Qu’est-ce que la souscription d’assurance? Définition et exemples

Qu'est-ce que la souscription d'assurance?  Définition et exemples

La souscription d’assurance est le processus d’évaluation du risque d’une entreprise pour assurer une maison, une voiture, un conducteur ou la santé ou la vie d’un individu. Il détermine s’il serait rentable pour une compagnie d’assurance de tenter de fournir une couverture d’assurance à une personne ou à une entreprise.

Après avoir déterminé le risque encouru, le souscripteur fixe un prix et établit la prime d’assurance qui sera facturée en échange de sa prise en charge.

Qu’est-ce que la souscription d’assurance?

Une compagnie d’assurance doit avoir un moyen de décider du pari qu’elle prend en fournissant une couverture et de la probabilité que quelque chose se passe mal qui obligera l’entreprise à payer une réclamation. Par exemple, un paiement est pratiquement assuré si une entreprise est appelée à assurer la vie d’un patient atteint d’un cancer en phase terminale.

Remarque: une entreprise ne prendra pas le risque de souscrire une police si les chances d’un paiement coûteux sont trop élevées.

Arriver à déterminer quels risques sont acceptables implique la souscription, un processus très sophistiqué impliquant des données, des statistiques et des lignes directrices fournies par des actuaires. Ces informations permettent aux preneurs fermes de prévoir la probabilité de la plupart des risques et de facturer les primes en conséquence.  

Comment fonctionne la souscription d’assurance

Les assureurs sont des professionnels de l’assurance formés qui comprennent les risques et comment les prévenir. Ils ont des connaissances spécialisées en évaluation des risques et utilisent ces connaissances pour déterminer s’ils vont assurer quelque chose ou quelqu’un, et à quel prix.

Le souscripteur examine toutes les informations fournies par votre agent et décide si l’entreprise est prête à parier sur vous. Le poste comprend:

  • Examiner des informations spécifiques pour déterminer quel est le risque réel
  • Déterminer quel type de couverture ou quels risques la compagnie d’assurance s’engage à assurer et à quelles conditions
  • Possibilité de restreindre ou de modifier la couverture par endossement
  • Recherche de solutions proactives susceptibles de réduire ou d’éliminer le risque de futures réclamations d’assurance
  • Négocier éventuellement avec votre agent ou votre courtier pour trouver des moyens de vous assurer lorsque le problème n’est pas aussi clair ou qu’il y a des problèmes d’assurance

Remarque: une grande partie de la souscription est automatisée. Les informations peuvent être saisies dans des programmes informatiques dans les cas où la situation n’a pas de circonstance particulière et agite un drapeau rouge. Les programmes sont similaires au type de systèmes de cotation que vous pourriez voir lorsque vous obtenez une soumission d’assurance en ligne.

Un souscripteur sera très probablement impliqué dans les cas où une intervention ou une évaluation supplémentaire est nécessaire, par exemple lorsqu’un assuré a présenté plusieurs réclamations, lorsque de nouvelles polices sont émises ou lorsqu’il y a des problèmes de paiement avec l’assuré.

Les souscripteurs d’assurance examineront généralement les polices et les informations sur les risques chaque fois qu’une situation semble hors norme. Cela ne signifie pas nécessairement qu’un souscripteur ne réexaminera jamais votre dossier simplement parce que vous avez déjà souscrit à une police. Un souscripteur peut intervenir chaque fois qu’il y a un changement des conditions d’assurance ou un changement important du risque. 

Remarque: le souscripteur examinera la situation pour déterminer si la société est disposée à maintenir la police selon ses conditions actuelles ou si elle présentera de nouvelles conditions en cas de changement des conditions d’assurance. Les nouvelles conditions d’assurance peuvent inclure une couverture réduite ou limitée ou une augmentation des franchises. 

Les lois des États interdisent les décisions de souscription fondées sur des questions telles que la race, le revenu, l’éducation, l’état matrimonial ou l’appartenance ethnique. Certains États interdisent également à un assureur de refuser une police automobile basée uniquement sur la cote de crédit ou des rapports.

Souscripteurs vs Agents / Courtiers

Un agent ou un courtier vend des polices d’assurance. Un souscripteur détermine si la compagnie d’assurance doit et va vendre cette couverture. Votre agent ou courtier doit présenter des faits solides et des informations qui convaincront le souscripteur que le risque que vous présentez est bon.

Les agents d’assurance n’ont généralement pas de pouvoir décisionnel au-delà des règles de base énoncées dans le manuel de souscription, mais un agent peut refuser de vous assurer en raison de sa connaissance des décisions de souscription habituelles de la compagnie d’assurance. Ils ne peuvent pas prendre de dispositions spéciales pour vous offrir une assurance sans le consentement de l’assureur.

L’assureur protège l’entreprise en appliquant les règles de souscription et en évaluant les risques sur la base de cette compréhension. Ils ont la capacité de décider au-delà des directives de base sur la façon dont l’entreprise réagira à l’opportunité de risque. Ils peuvent faire des exceptions ou modifier les conditions afin de rendre une situation moins risquée.

Souscripteurs Agents ou courtiers d’assurance
Approuve ou décline le risque lié à l’émission d’une police Vendre des polices et des couvertures aux entreprises et aux particuliers, mais uniquement avec la permission du souscripteur
Travaille pour la compagnie d’assurance Fonctionne à la fois pour la compagnie d’assurance et pour l’assuré

Exemples de souscription d’assurance

La façon la plus simple de comprendre quand un souscripteur peut aider ou modifier les décisions de la compagnie d’assurance concernant votre police est de regarder quelques exemples.

Lorsqu’une maison n’est pas occupée

Considérez Elizabeth et John qui ont acheté une nouvelle maison et ont décidé de vendre leur ancienne. Le marché immobilier était difficile à l’époque et ils n’ont pas vendu leur première maison aussi vite qu’ils l’auraient espéré. Ils ont fini par déménager avant de l’avoir vendu.

Ils ont appelé leur agent d’assurance pour leur faire savoir que l’ancienne maison était vide. Leur agent les a informés qu’ils devraient remplir un questionnaire de vacance et fournir des détails supplémentaires. Le souscripteur examinerait alors le risque et déciderait s’il autoriserait le permis de vacance à garder la maison assurée.

Quand une maison a besoin de réparations

La nouvelle maison d’Elizabeth et John avait besoin de beaucoup de réparations. La compagnie d’assurance n’assurait normalement pas une maison qui n’avait pas de câblage électrique mis à jour, mais John et Elizabeth étaient clients depuis quelques années et ils n’avaient jamais fait de réclamation. Ils ont également assuré leur voiture auprès de la même compagnie. Leur agent a décidé de renvoyer leur cas à la souscription.

John et Elizabeth ont promis de réparer le câblage électrique dans les 30 jours. Le service de souscription a revu son profil et a décidé qu’il était à l’aise pour prendre le risque. Le souscripteur a informé l’agent qu’il n’annulerait pas la police d’assurance habitation en raison du manque de réparations, mais augmenterait plutôt temporairement la franchise et donnerait à John et Elizabeth 30 jours pour faire le travail.

Remarque: les conditions de la police peuvent revenir à une franchise plus raisonnable après une légère augmentation lorsque certaines conditions sont remplies.

Réclamations d’assurance auto multiples

Mary a fait trois réclamations de verre sur sa police d’assurance automobile en cinq ans, mais a un dossier de conduite parfait autre que cela. La compagnie d’assurance veut continuer à l’assurer, mais elle doit faire quelque chose pour que le risque soit à nouveau rentable. Il a payé 1400 $ en réclamations pour le verre, mais Mary ne paie que 300 $ par an pour la couverture du verre, et elle a une franchise de 100 $.

L’assureur examine le dossier et décide d’offrir de nouvelles conditions à Mary lors de son renouvellement. La société accepte de lui offrir une couverture complète, mais cela augmentera sa franchise à 500 $. Alternativement, ils proposent de renouveler la politique avec une couverture de verre limitée. C’est la façon dont le souscripteur minimise les risques tout en offrant à Mary les autres garanties dont elle a besoin, comme la responsabilité civile et les collisions.

Points clés à retenir

  • La souscription d’assurance est une évaluation du degré de risque qu’il serait pour un assureur d’accorder une couverture à une personne ou à une entreprise donnée, compte tenu des circonstances uniques de cette personne ou de cette entreprise.
  • Le processus évalue la probabilité que l’assuré fasse une réclamation coûteuse et si l’assureur perdra de l’argent en émettant la police.
  • Les souscripteurs, les agents et les courtiers travaillent tous pour la compagnie d’assurance, mais un agent ou un courtier a également le devoir de servir les meilleurs intérêts de l’assuré. 

Que sont les primes d’assurance? Définition et exemples

Que sont les primes d'assurance?  Définition et exemples

Dans les termes les plus simples, la prime d’assurance est définie comme le montant que la compagnie d’assurance va vous facturer pour la police d’assurance que vous souscrivez. La prime d’assurance est le coût de votre assurance.

Voici les principes de base pour vous aider à comprendre ce qu’est une prime d’assurance et comment elle fonctionne.

Quelle est la prime d’assurance?

Tout le monde sait que l’assurance coûte de l’argent, mais un terme qui est souvent nouveau lorsque vous commencez à souscrire une assurance est «prime». En règle générale, la prime est le montant payé par une personne (ou une entreprise) pour des polices d’assurance automobile, habitation, soins de santé ou vie.

Comment fonctionnent les primes d’assurance

Les primes d’assurance ont généralement un calcul de base, puis en fonction de vos informations personnelles, de votre emplacement et d’autres informations, vous bénéficierez de remises qui s’ajoutent à la prime de base, ce qui réduit votre coût.

Afin d’obtenir des tarifs préférentiels, ou des primes d’assurance plus compétitives ou moins chères, des informations complémentaires sont utilisées. Nous décrivons ces facteurs plus en détail dans la section sur les quatre facteurs qui déterminent la prime ci-dessous. 

La prime d’assurance est parfois payée sur une base annuelle, semestrielle ou mensuelle. Si la compagnie d’assurance décide qu’elle veut la prime d’assurance à l’avance, elle peut également l’exiger. C’est souvent le cas lorsqu’une personne a vu sa police d’assurance annulée pour non-paiement dans le passé.

La prime est la base de votre «paiement d’assurance». Une prime d’assurance peut être considérée comme un revenu imposable pour vous dans certains cas (par exemple, une couverture d’assurance vie collective temporaire qui dépasse 50 000 $ et qui est souscrite directement ou indirectement par un employeur). De plus, des frais de service peuvent y être ajoutés en fonction des lois d’assurance locales et du fournisseur de votre contrat. L’Association nationale des directives des commissaires aux assurances ou le bureau des commissaires aux assurances de votre État peut vous fournir plus d’informations sur vos réglementations locales si vous remettez en question les frais ou les frais sur votre prime.

Tous les frais supplémentaires, tels que les frais d’émission ou autres frais de service, ne sont pas considérés comme des primes et seront détaillés séparément sur votre prime ou votre relevé de compte.

Combien coûte une prime d’assurance?

Une prime d’assurance variera en fonction du type de couverture que vous recherchez, ainsi que du risque.

C’est pourquoi c’est toujours une bonne idée de magasiner pour une assurance ou de travailler avec un professionnel de l’assurance qui peut acheter des primes auprès de plusieurs compagnies d’assurance pour vous.

Lorsque les gens recherchent une assurance, ils peuvent trouver différentes primes facturées pour le coût de leur assurance auprès de différentes compagnies d’assurance et économiser beaucoup d’argent sur les primes d’assurance, simplement en trouvant une entreprise qui est plus intéressée par «l’écriture du risque».

Quels facteurs déterminent la prime?

Une prime d’assurance est généralement déterminée par quatre facteurs clés:

1. Type de couverture

Les compagnies d’assurance offrent différentes options lorsque vous souscrivez une police d’assurance. Plus vous obtenez de couverture ou plus vous choisissez une couverture complète, plus votre prime d’assurance peut être élevée.

Par exemple, lorsque vous examinez les primes d’assurance habitation, si vous souscrivez une police d’assurance habitation à risque ouvert ou à couverture tous risques, elle coûtera plus cher qu’une police d’assurance habitation à risques nommés qui ne couvre que l’essentiel.

2. Montant de la couverture et coût de votre prime d’assurance

Que vous achetiez une assurance vie, une assurance automobile, une assurance maladie ou toute autre assurance, vous paierez toujours plus de primes (plus d’argent) pour des montants de couverture plus élevés.

Cela peut fonctionner de deux manières, la première est assez simple, la deuxième est un peu plus compliquée, mais une bonne façon d’économiser sur vos primes d’assurance:

  • Le montant de votre couverture peut être modifié en fonction de la valeur en dollars que vous souhaitez pour tout ce que vous assurez. Par exemple, assurer une maison pour 250 000 $ sera différent de l’assurance d’une maison pour 500 000 $. C’est assez simple: plus la valeur en dollars que vous souhaitez assurer est élevée, plus la prime sera chère
  • Vous pouvez payer moins pour le même montant de couverture si vous souscrivez une police avec une franchise plus élevée. Par exemple, en assurance habitation, vous pouvez économiser jusqu’à 25% en augmentant votre franchise de 500 $ à 1 000 $. Dans le cas de l’assurance maladie ou des polices complémentaires de santé, vous pouvez non seulement prendre des franchises plus élevées, mais aussi envisager des polices avec différentes options telles que des quotes-parts plus élevées ou des périodes d’attente plus longues. 

3. Informations personnelles du demandeur de la police d’assurance

Votre historique d’assurance, votre lieu de résidence et d’autres facteurs de votre vie sont utilisés dans le cadre du calcul pour déterminer la prime d’assurance qui vous sera facturée. Chaque compagnie d’assurance utilisera des critères de notation différents.

Certaines entreprises utilisent des scores d’assurance qui peuvent être déterminés par de nombreux facteurs personnels, de la cote de crédit à la fréquence des accidents de voiture ou à l’historique des réclamations personnelles et même à la profession. Ces facteurs se traduisent souvent par des rabais sur une prime de police d’assurance.

Pour l’assurance-vie, d’autres facteurs de risque spécifiques à la personne assurée seront également utilisés, tels que l’âge et les conditions de santé.

Les compagnies d’assurance ont des clients cibles, comme toute entreprise. Afin d’être compétitives, les compagnies d’assurance détermineront le profil des clients qu’elles souhaitent attirer et créeront des programmes ou des remises pour aider à attirer leurs clients cibles.

Par exemple, une compagnie d’assurance peut décider d’attirer des personnes âgées ou des retraités comme clients, tandis qu’une autre établira le prix de ses primes pour attirer les jeunes familles ou les milléniaux.

4. Concurrence dans le secteur des assurances et zone cible

Si une compagnie d’assurance décide de poursuivre de manière agressive un segment de marché, elle peut dévier les taux pour attirer de nouvelles affaires. Il s’agit d’une facette intéressante de la prime d’assurance car elle peut modifier considérablement les tarifs sur une base temporaire ou plus permanente si la compagnie d’assurance réussit et obtient de bons résultats sur le marché. 

Qui décide de la prime d’assurance?

Chaque compagnie d’assurance a des personnes qui travaillent dans divers domaines de l’évaluation des risques.

Les actuaires, par exemple, travaillent pour une compagnie d’assurance pour déterminer:

  • la probabilité d’un risque et les périls
  • les coûts associés à un sinistre ou à une réclamation, puis les actuaires doivent créer des projections et des lignes directrices basées sur ces informations

À l’aide de ces calculs, les actuaires déterminent le coût du paiement des réclamations ainsi que le montant que la compagnie d’assurance devrait collecter afin de s’assurer de gagner suffisamment d’argent pour payer les réclamations potentielles et également gagner de l’argent.

Les informations fournies par les actuaires contribuent à façonner la souscription. Les souscripteurs reçoivent des lignes directrices pour souscrire le risque, et une partie de cela consiste à déterminer la prime.

La compagnie d’assurance décide du montant qu’elle facturera pour le contrat d’assurance qu’elle vous vend.  

Que fait la compagnie d’assurance avec les primes d’assurance?

La compagnie d’assurance doit percevoir les primes de plusieurs et s’assurer qu’ils épargnent suffisamment de cet argent en liquidités pour pouvoir payer les réclamations de quelques-uns.

La compagnie d’assurance prendra votre prime et la mettra de côté, la laissant augmenter chaque année pendant laquelle vous n’avez pas de réclamation. Si la compagnie d’assurance perçoit plus d’argent que ce qu’elle paie en frais de réclamation, frais de fonctionnement et autres dépenses, elle sera rentable.

Pourquoi les primes d’assurance changent-elles?

Dans les années rentables, une compagnie d’assurance peut ne pas avoir besoin d’augmenter les primes d’assurance. Dans les années moins rentables, si une compagnie d’assurance subit plus de sinistres et de pertes que prévu, elle devra peut-être revoir sa structure de primes d’assurance et réévaluer les facteurs de risque de ce qu’elle assure. Dans de tels cas, les primes peuvent augmenter.

Exemples d’ajustements de primes d’assurance et d’augmentations de taux

Avez-vous déjà parlé à un ami assuré auprès d’une compagnie d’assurance et l’avez-vous entendu dire quels étaient ses tarifs avantageux, puis l’avez-vous comparé à votre propre expérience avec les prix de la même compagnie, et si c’était complètement différent?

Cela pourrait se produire en fonction de divers facteurs personnels, de remises ou de facteurs de localisation, ainsi que de l’expérience de la concurrence ou de la perte de la compagnie d’assurance.

Par exemple, si les actuaires de la compagnie d’assurance examinent un certain domaine un an et déterminent qu’il présente un faible facteur de risque et ne facturent que des primes très minimes cette année-là, mais qu’ils constatent à la fin de l’année une augmentation de la criminalité, une catastrophe majeure, des pertes élevées ou des paiements de sinistres, cela les amènera à revoir leurs résultats et à modifier la prime qu’ils facturent pour cette zone au cours de la nouvelle année.

Cette région verra alors des augmentations de taux en conséquence. La compagnie d’assurance doit faire cela pour pouvoir rester en affaires. Les gens de cette région peuvent alors magasiner et aller ailleurs.

En évaluant les primes dans ce domaine plus haut qu’auparavant, les gens peuvent changer de compagnie d’assurance. Au fur et à mesure que la compagnie d’assurance perd des clients dans ce domaine qui ne sont pas disposés à payer la prime qu’ils veulent facturer pour ce qu’ils ont déterminé comme le risque, la rentabilité ou les ratios de perte de la compagnie d’assurance diminueront probablement.

Moins de réclamations et des primes appropriées pour les risques permettent à la compagnie d’assurance de maintenir des coûts raisonnables pour son client cible.

Comment obtenir la prime d’assurance la plus basse

L’astuce pour obtenir la prime d’assurance la plus basse consiste à trouver la compagnie d’assurance la plus intéressée à vous assurer.

Lorsque les tarifs d’une compagnie d’assurance deviennent soudainement trop élevés, il vaut toujours la peine de demander à votre représentant s’il y a quelque chose qui peut être fait pour réduire la prime.

Si la compagnie d’assurance ne veut pas modifier la prime qu’elle vous facture, alors magasiner peut vous trouver un meilleur prix. Faire du shopping vous permettra également de mieux comprendre le coût moyen de l’assurance pour votre risque.

Demander à votre représentant en assurance ou à un professionnel de l’assurance de vous expliquer les raisons pour lesquelles votre prime augmente ou s’il existe des possibilités d’obtenir des rabais ou de réduire le coût des primes d’assurance vous aidera également à comprendre si vous êtes en mesure d’obtenir un meilleur prix et comment faire. donc. 

Points clés à retenir

  • La prime d’assurance est le montant payé à la compagnie d’assurance pour la police d’assurance que vous souscrivez.
  • Votre historique d’assurance, votre lieu de résidence et d’autres facteurs sont utilisés dans le cadre du calcul pour déterminer le prix de la prime d’assurance.
  • Les primes d’assurance varient en fonction du type de couverture que vous recherchez.
  • Obtenir un bon prix pour votre prime d’assurance vous oblige à magasiner pour une compagnie d’assurance qui souhaite vous couvrir.

De combien d’argent avez-vous besoin pour prendre votre retraite confortablement?

De combien d'argent avez-vous besoin pour prendre votre retraite confortablement?

La retraite est un objectif que partagent tous les travailleurs, mais le moment choisi varie considérablement d’une personne à l’autre. Le facteur le plus important dans la décision de la plupart des gens de prendre leur retraite est l’argent qu’ils ont épargné dans une caisse de retraite. Prenez votre retraite trop tôt, sans épargner suffisamment d’argent, et vous devrez peut-être retourner au travail ou abaisser votre niveau de vie.

Alors, en matière d’épargne-retraite, combien est-ce suffisant? Il n’y a peut-être pas de réponse définitive, mais le calcul de certains chiffres peut vous donner une idée approximative. Voici quelques lignes directrices qui peuvent vous aider à planifier votre retraite.

Règles de pouce contradictoires

De manière générale, il existe deux règles empiriques que les gens peuvent utiliser pour établir des objectifs de retraite approximatifs.

Basé sur le revenu

L’une de ces règles suggère que vous devez épargner suffisamment pour vivre avec 75% à 85% de votre revenu de préretraite. Si votre conjoint et vous-même gagnez 100 000 $, par exemple, vous devriez tous les deux prévoir d’épargner suffisamment pour avoir entre 75 000 $ et 85 000 $ par année à la retraite.

Basé sur les dépenses

La deuxième règle empirique suggère que vos dépenses , et non votre revenu, doivent guider votre planification de la retraite. Plutôt que de fixer un chiffre correspondant à votre salaire actuel, cette stratégie vous oblige à déterminer combien d’argent vous voulez vivre chaque année pendant la retraite, puis à multiplier par 25. C’est ce que vous devrez épargner.

Par exemple, si vous et votre conjoint décidez de compléter votre revenu de sécurité sociale avec 40 000 $ supplémentaires de votre épargne chaque année, vous aurez besoin d’une valeur de portefeuille de 1 million de dollars lorsque vous prendrez votre retraite. Si vous et votre conjoint souhaitez retirer 80 000 $ par année, vous aurez besoin de 2 millions de dollars.

Questions pour vous aider à calculer vos dépenses

Alors que la première règle empirique est assez simple – il suffit de prendre votre salaire actuel et de calculer le pourcentage – la deuxième règle empirique exigera un peu plus de travail de votre part. Pour que l’objectif de retraite soit utile, vous devez estimer avec précision le montant d’argent dont vous aurez besoin chaque année pour vos frais de subsistance à la retraite.

Pour commencer, regardez votre budget actuel. Vos dépenses à la retraite ne reflètent peut-être pas exactement vos dépenses actuelles, mais cela vous donnera un bon point de départ pour vos estimations. Pour le rendre plus précis, répartissez votre budget par catégorie et réfléchissez à la façon dont ces catégories pourraient être affectées par votre style de vie à la retraite.

Une fois que vous connaissez votre budget actuel, posez-vous les questions suivantes.

Vos enfants dépendront-ils de votre soutien financier après votre retraite?

Considérez le coût de l’envoi des enfants à l’université et éventuellement de leur soutien pendant leurs études supérieures. Demandez-vous s’ils sont susceptibles de demander à emprunter de l’argent pour une voiture, une maison ou une bague de fiançailles. Envisagez-vous de payer pour leur mariage? Ceux-ci peuvent augmenter vos dépenses de retraite.

Conseil: amortissez les dépenses ponctuelles. Si vous prévoyez de payer 20 000 $ pour le mariage de votre enfant, par exemple, supposez que vos frais de retraite annuels seront, en moyenne, de 2 000 $ par an plus élevés que vos factures actuelles.

Êtes-vous et votre conjoint en bonne santé?

Avez-vous des antécédents familiaux de problèmes de santé majeurs qui pourraient s’avérer coûteux? Medicare prend en charge certains coûts, mais de nombreuses personnes âgées paieront de leur poche certaines dépenses.

Il y a aussi des frais médicaux «indirects», comme la modernisation de votre maison pour qu’elle soit adaptée aux fauteuils roulants, qui peuvent coûter une fortune. Selon les recherches de Fidelity, le couple moyen de 65 ans prenant sa retraite en 2019 dépensera 285000 dollars en frais de soins de santé tout au long de sa retraite, et c’est dans l’hypothèse où le couple est couvert par Medicare.

Avez-vous des dettes?

Les dettes de carte de crédit, les prêts automobiles et les prêts étudiants auront tous une incidence sur votre budget. Évaluez vos soldes de dettes et les taux d’intérêt correspondants, puis utilisez-les pour estimer votre échéancier de remboursement de la dette et comment cela affectera votre budget de retraite annuel.

Aurez-vous un prêt hypothécaire?

Lorsque vous calculez votre dette, n’oubliez pas votre hypothèque. Déterminer combien de temps vous paierez un prêt hypothécaire est un facteur important dans la budgétisation de votre retraite.

Quels sont les coûts de votre maison?

Même si vous avez remboursé votre prêt hypothécaire, vous aurez toujours des coûts permanents associés à l’accession à la propriété. Regardez votre taux d’imposition foncière et calculez ces coûts annuels. L’assurance habitation est un autre coût permanent que vous devrez prévoir.

Vous occuperez-vous de vos parents?

Est-ce que vous ou votre conjoint avez des parents âgés? Ils pourraient avoir besoin d’une aide physique ou financière dans leur vieillesse, vous devez donc vous préparer à répondre à ces besoins.

Vous occuperez-vous d’autres membres de la famille?

Si vous prévoyez avoir besoin d’aider vos frères et sœurs, vos cousins ​​ou tout autre membre de la famille, vous devez prévoir ces coûts.

Calculez votre revenu de retraite

Comprendre vos sources de revenu de retraite vous aidera à mieux estimer le montant d’épargne dont vous aurez besoin pour maintenir votre niveau de vie à la retraite.

Remarque: Votre revenu de retraite sera soustrait de vos dépenses lorsque vous planifiez votre budget de retraite. Ce revenu comprend les prestations de sécurité sociale, les paiements de pension et tout revenu provenant de propriétés locatives, redevances ou rentes.

En 2019, moins d’un tiers des Américains âgés de 65 ans ou plus recevaient des fonds d’un régime de retraite ou d’épargne-retraite. Si votre emploi offre un régime de retraite, demandez à votre employeur des détails sur le montant que vous recevrez. Le service des ressources humaines est le meilleur endroit pour commencer à poser des questions.

La sécurité sociale envoie un formulaire aux Américains âgés de 60 ans ou plus une fois par an, les informant du montant qu’ils ont droit à recevoir à la retraite, sur la base des cotisations actuelles. Reportez-vous à ce formulaire pour trouver votre paiement attendu. Si vous ne trouvez pas le formulaire, utilisez l’estimateur sur le site officiel de la sécurité sociale.

La ligne de fond

Il n’y a pas de substitut à l’embauche d’un planificateur financier qui peut examiner de près votre situation unique et planifier en conséquence. Cela dit, l’utilisation d’une règle empirique peut vous donner un objectif pratique sur lequel vous pouvez travailler à l’approche de votre âge d’or. Vous pouvez baser ces objectifs approximatifs sur votre revenu actuel ou vos dépenses prévues. L’important est que vous commenciez à planifier et à épargner bien avant d’espérer quitter définitivement le marché du travail.

Les principaux types de risques pour les investisseurs en actions

Les principaux types de risques pour les investisseurs en actions

Investir, en général, comporte des risques, mais des sélections d’investissement réfléchies qui répondent à vos objectifs et à votre profil de risque maintiennent les risques individuels d’actions et d’obligations à un niveau acceptable. Cependant, d’autres risques sur lesquels vous n’avez aucun contrôle sont inhérents à l’investissement. La plupart de ces risques affectent le marché ou l’économie et obligent les investisseurs à ajuster leurs portefeuilles ou à surmonter la tempête.

Voici quatre principaux types de risques auxquels les investisseurs sont confrontés, ainsi que quelques stratégies pour faire face aux problèmes causés par ces changements de marché et économiques.

Risque économique

L’un des risques les plus évidents de l’investissement est que l’économie peut mal tourner à tout moment. À la suite de l’effondrement du marché en 2000 et des attentats terroristes du 11 septembre 2001, l’économie s’est installée dans une vague amère et une combinaison de facteurs a fait perdre des pourcentages significatifs aux indices du marché. Il a fallu des années pour revenir à des niveaux proches de ceux d’avant le 11 septembre, pour que le fond retombe à nouveau lors de la crise financière de 2008.

Pour les jeunes investisseurs, la meilleure stratégie est souvent de se recroqueviller et de surmonter ces ralentissements. Si vous pouvez augmenter votre position dans de bonnes entreprises solides, ces creux sont généralement de bons moments pour le faire. Les actions étrangères peuvent être un point positif lorsque le marché intérieur est en panne, et grâce à la mondialisation, certaines entreprises américaines réalisent la majorité de leurs bénéfices à l’étranger. Cependant, dans un effondrement comme la crise financière de 2008, il se peut qu’il n’y ait pas d’endroit vraiment sûr où se tourner. 

Les investisseurs plus âgés sont dans une situation plus étroite. Si vous êtes à la retraite ou à l’approche de la retraite, un ralentissement majeur du marché boursier peut être dévastateur si vous n’avez pas transféré des actifs importants vers des obligations ou des titres à revenu fixe. C’est pourquoi la diversification de votre portefeuille est essentielle.

Risque inflationniste

L’inflation est la taxe pour tout le monde, et si elle est trop élevée, elle peut détruire la valeur et créer des récessions. Même si nous pensons que l’inflation est sous notre contrôle, le remède à la hausse des taux d’intérêt peut, à un moment donné, être aussi grave que le problème. Avec les emprunts massifs du gouvernement pour financer les plans de relance, ce n’est qu’une question de temps avant le retour de l’inflation.

Les investisseurs se sont historiquement repliés sur les actifs durables, tels que l’immobilier et les métaux précieux, en particulier l’or, en période d’inflation, car ils sont susceptibles de résister au changement. L’inflation nuit le plus aux investisseurs à revenu fixe, car elle érode la valeur de leur flux de revenus. Les actions sont la meilleure protection contre l’inflation, car les entreprises peuvent ajuster les prix au taux d’inflation. Une récession mondiale peut signifier que les actions auront des difficultés pendant une longue période avant que l’économie soit suffisamment forte pour supporter des prix plus élevés.

Ce n’est pas une solution parfaite, mais c’est pourquoi même les investisseurs retraités devraient conserver certains de leurs actifs en actions.

Risque lié à la valeur marchande

Le risque de valeur marchande fait référence à ce qui se passe lorsque le marché se retourne contre votre investissement ou l’ignore. Cela se produit lorsque le marché part à la recherche de la «prochaine chose chaude» et laisse derrière lui de nombreuses entreprises bonnes, mais sans intérêt. Cela se produit également lorsque le marché s’effondre parce que les bonnes actions, ainsi que les mauvaises actions, souffrent lorsque les investisseurs se précipitent hors du marché.

Certains investisseurs trouvent cela une bonne chose et y voient une opportunité de faire le plein de bonnes actions à un moment où le marché ne fait pas baisser le prix. D’un autre côté, cela ne fait pas avancer votre cause de voir vos investissements stagner mois après mois alors que d’autres parties du marché augmentent.

Ne vous laissez pas surprendre par tous vos investissements dans un seul secteur de l’économie. En répartissant vos investissements sur plusieurs secteurs, vous avez de meilleures chances de participer à la croissance de certaines de vos actions à tout moment.

Risque d’être trop conservateur

Il n’y a rien de mal à être un investisseur conservateur ou prudent. Cependant, si vous ne prenez jamais de risques, il peut être difficile d’atteindre vos objectifs financiers. Vous devrez peut-être financer de 15 à 20 ans de retraite avec votre pécule, et conserver tout cela dans des instruments d’épargne à faible taux d’intérêt peut ne pas faire le travail. Les jeunes investisseurs devraient être plus agressifs avec leurs portefeuilles, car ils ont le temps de rebondir si le marché tourne mal.

Les avantages de posséder des actions Blue Chip

Les avantages de posséder des actions Blue Chip

Investir dans des actions de premier ordre peut avoir la réputation d’être ennuyeux, lourd et peut-être même un peu dépassé. Cependant, ce n’est pas un hasard si elles sont majoritairement préférées par les investisseurs fortunés et les institutions financières solides comme le roc. Quiconque a du bon sens voudrait une participation dans des entreprises non seulement qu’ils comprennent, mais qui ont démontré une rentabilité extrême au fil des générations, et les blue chips correspondent certainement à la description. Mesurées sur de longues périodes, les actions de premier ordre ont frappé de l’argent pour les propriétaires assez prudents pour s’accrocher à eux avec ténacité à travers des moments difficiles et intenses, des bons et des mauvais moments, la guerre et la paix, l’inflation et la déflation. 

Et ce n’est pas comme s’ils étaient inconnus. Ils sont omniprésents; pris pour acquis. Les actions de premier ordre représentent souvent des sociétés situées au cœur des activités américaines et mondiales; des entreprises au passé tout aussi coloré que n’importe quel roman et entrelacées de politique et d’histoire. Leurs produits et services imprègnent presque tous les aspects de nos vies. 

Comment est-il possible, alors, que les actions de premier ordre aient longtemps régné en maître dans les portefeuilles d’investissement des retraités, des fondations à but non lucratif, ainsi que des membres du top 1% et de la classe capitaliste, tout en étant presque entièrement ignorées par les plus petits et les plus pauvres investisseurs? Cette énigme nous donne un aperçu du problème de la gestion des investissements telle qu’elle est et nécessite même une discussion sur l’économie comportementale. Les actions de premier ordre n’appartiennent pas exclusivement au royaume des veuves et des compagnies d’assurance, et voici pourquoi. 

Qu’est-ce qu’une action Blue Chip?

Une action de premier ordre est un surnom donné à l’action ordinaire d’une entreprise qui présente plusieurs caractéristiques quantitatives et qualitatives. Le terme «blue chip stock» vient du jeu de cartes Poker, où la couleur de jeton la plus élevée et la plus précieuse est le bleu.

Il n’y a pas d’accord universel sur ce qui constitue précisément une action de premier ordre, et il y a toujours des exceptions individuelles à une ou plusieurs règles, mais de manière générale, les actions / sociétés de premier ordre:

  • Avoir un record établi de pouvoir de gain stable sur plusieurs décennies.
  • Bénéficiez d’un historique tout aussi long de paiements de dividendes ininterrompus aux actionnaires ordinaires.
  • Récompenser les actionnaires en augmentant le dividende à un taux égal ou substantiellement supérieur au taux d’inflation afin que le revenu du propriétaire augmente au moins tous les douze mois, même s’il n’achète jamais une autre action.
  • Profitez de rendements élevés sur le capital, en particulier mesurés par le rendement des capitaux propres.
  • Présentez un bilan et un compte de résultat solides comme le roc, en particulier lorsqu’ils sont mesurés par des éléments tels que le ratio de couverture des intérêts et la diversité géographique et de la gamme de produits des flux de trésorerie.
  • Racheter régulièrement des actions lorsque le cours de l’action est attractif par rapport aux bénéfices des propriétaires;
  • Sont nettement plus grandes que la société typique, se classant souvent parmi les plus grandes entreprises du monde en termes de capitalisation boursière et de valeur d’entreprise.
  • Posséder une sorte d’avantage concurrentiel majeur qui rend extrêmement difficile de leur retirer une part de marché (ce qui peut prendre la forme d’un avantage de coût obtenu grâce à des économies d’échelle, une valeur de franchise dans l’esprit du consommateur ou la propriété de actifs tels que les champs pétrolifères de choix.)
  • Émettez des obligations de qualité supérieure, les meilleures étant notées Triple-A.
  • Sont inclus, au moins au niveau national, dans la liste des composants de l’indice S&P 500. Beaucoup des plus bleus des blue chips sont inclus dans le Dow Jones Industrial Average, plus sélectif.

Pourquoi les actions Blue Chip sont populaires auprès des investisseurs fortunés

L’une des raisons pour lesquelles les investisseurs fortunés aiment tant les actions de premier ordre est qu’elles ont tendance à se composer à des taux de rendement acceptables – généralement entre 8% et 12% historiquement avec des dividendes réinvestis – décennie après décennie. Le voyage n’est en aucun cas fluide, avec des chutes de 50% ou plus qui durent plusieurs années, mais avec le temps, le moteur économique qui produit les bénéfices exerce son extraordinaire puissance. Il apparaît dans le rendement total de l’actionnaire, en supposant que l’actionnaire a payé un prix raisonnable. 

(Même dans ce cas, ce n’est pas toujours une condition requise. Comme l’histoire l’a montré, même si vous avez payé des prix stupidement élevés pour le soi-disant Nifty Fifty, un groupe de sociétés incroyables qui a fait une offre dans le ciel, 25 ans plus tard, vous battu les indices boursiers malgré la faillite de plusieurs des entreprises de la liste.)

En détenant directement les actions et en permettant à d’énormes passifs d’impôt différé de s’accumuler, les riches peuvent mourir avec les actions individuelles toujours dans leur succession, les transmettant à leurs enfants en utilisant quelque chose de connu sous le nom d’échappatoire de base renforcée. En effet, tant que vous êtes toujours sous les limites de l’impôt sur les successions lorsque cela se produit,  tous  les impôts sur les gains en capital différés qui auraient été dus sont annulés. C’est l’un des avantages traditionnels les plus incroyables et les plus anciens disponibles pour récompenser les investisseurs. Par exemple, si vous et votre conjoint avez acquis pour 500000 $ d’actions de premier ordre et les détenez, mourant après que leur valeur ait augmenté à 10000000 $, vous pourriez organiser votre succession de manière à ce que les gains en capital qui auraient été dus sur les gains non réalisés de 9 500 000 $ (valeur actuelle de 10 000 000 $ – prix d’achat de 500 000 $) sont immédiatement annulés. Vous ne les auriez jamais payés. Vos enfants n’auront jamais à les payer. C’est tellement important qu’il est souvent préférable de composer à un taux inférieur avec une tenue que vous pouvez maintenir pendant des décennies que d’essayer de passer d’une position à l’autre, toujours à la poursuite de quelques points de pourcentage supplémentaires.

Une autre raison pour laquelle les actions de premier ordre sont populaires est qu’elles offrent en quelque sorte un refuge relativement sûr lors de catastrophes économiques (surtout si elles sont associées à des obligations dorées et des réserves de liquidités). Les investisseurs inexpérimentés et plus pauvres n’y pensent pas trop, car ils essaient presque toujours de devenir riches trop rapidement, cherchant la lune, recherchant cette seule chose qui les rendra instantanément riches. Cela ne se termine presque jamais bien. Les marchés s’effondreront. Vous verrez vos avoirs baisser de manière substantielle, peu importe ce que vous possédez. Si quelqu’un vous dit le contraire, il est soit un imbécile, soit il essaie de vous tromper. Une partie des raisons pour lesquelles les blue chips sont relativement sûres est que les actions versant des dividendes ont tendance à moins chuter sur les marchés baissiers en raison de ce que l’on appelle le soutien des rendements. En outre, les blue chips rentables bénéficient parfois à long terme de difficultés économiques car ils peuvent acheter ou chasser des concurrents affaiblis ou en faillite à des prix attractifs. 

Enfin, les investisseurs riches et prospères ont tendance à aimer les actions de premier ordre, car la stabilité et la solidité des états financiers signifient que le revenu passif n’est pratiquement jamais en danger, surtout s’il existe une large diversification du portefeuille. Si jamais nous arrivons au point que les meilleurs blue chips américains réduisent massivement les dividendes dans tous les domaines, les investisseurs ont probablement des choses beaucoup plus importantes à craindre que le marché boursier. Nous examinons très probablement un ensemble de circonstances qui mettent fin à la civilisation, comme nous le savons.

Quels sont les noms de certaines actions Blue Chip?

En règle générale, certains noms que vous allez trouver sur la liste de la plupart des gens, ainsi que les listes de sociétés de gestion d’actifs en gants blancs, incluent des sociétés telles que:

  • 3M
  • American Express
  • AT&T
  • Berkshire Hathaway
  • Boeing
  • Chevron
  • La société Clorox
  • La société Coca-Cola
  • Colgate-Palmolive
  • Diageo
  • Exxon Mobil
  • General Electric
  • La société Hershey
  • Johnson & Johnson
  • Kraft Heinz
  • McDonald’s Corporation
  • Nestlé SA
  • PepsiCo
  • Procter & Gamble
  • Technologies unies
  • Visa
  • Magasins Wal-Mart
  • La Walt Disney Company
  • Wells Fargo & Compagnie

De temps en temps, vous trouverez une situation où une ancienne action de premier ordre fait faillite, comme la disparition d’Eastman Kodak en 2012. Cependant, aussi surprenant que cela puisse paraître, même dans des cas comme celui-là, les propriétaires à long terme peut finir par gagner de l’argent grâce à une combinaison de dividendes, de retombées et de crédits d’impôt.

La réalité est que si vous êtes raisonnablement diversifié, détenez pendant une période suffisamment longue et achetez à un prix, le rendement normalisé des bénéfices des actions de premier ordre est donc raisonnable par rapport au rendement des bons du Trésor américain, à moins d’une guerre catastrophique ou à l’extérieur. événement de contexte, il n’y a jamais eu un moment dans l’histoire américaine où vous auriez fait faillite en achetant des actions de premier ordre en tant que classe. Bien sûr, vous avez eu des périodes comme 1929-1933, 1973-1974 et 2007-2009; des périodes pendant lesquelles vous avez vu 1/3 ou 1/2 de votre patrimoine disparaître sous vos yeux en termes de valeur marchande cotée. Cela fait partie du compromis. Ces temps reviendront, encore et encore. Si vous détenez des actions, vous ressentirez cette douleur. Faites avec. Passer à autre chose. Si vous pensez que cela peut être évité, vous ne devriez pas posséder d’actions. Pour le véritable investisseur «buy and hold», cela ne signifie pas grand-chose; un coup sur le tableau de détention multi-générationnel qui finira par être oublié.

Différents types d’actions à connaître

Différents types d'actions à connaître
graphique financier sur fond abstrait de technologie

Investir en bourse n’est pas aussi simple que d’entrer dans un magasin pour faire un achat. L’achat d’actions implique la création d’un compte de courtage, l’ajout de fonds et la recherche des meilleures actions avant d’appuyer sur le bouton d’achat sur le site Web ou l’application de votre courtier.

Si vous avez créé et financé votre compte de courtage, mais que vous ne savez pas quoi acheter en premier, envisagez des investissements qui peuvent être une bonne introduction au monde des actions.

Investir dans des actions peut être un excellent moyen d’augmenter la richesse au fil du temps ou de gagner un revenu supplémentaire grâce à des dividendes (s’ils sont suffisamment investis). Cependant, il existe des risques avec toutes les actions que les investisseurs devraient prendre en compte.

Avantages

  • Potentiel de croissance supérieur à l’inflation
  • Revenus possibles des dividendes
  • Possibilité de pivoter lorsque les tendances du marché changent
  • Satisfaction de trouver des actions gagnantes

Des risques

  • Pertes potentielles de marchés imprévisibles
  • Paiements de dividendes imprévisibles
  • Stress des actions sous-performantes
  • Difficultés à identifier les titres gagnants

Actions Blue-Chip

Les actions de sociétés qui sont en attente du marché de longue date et celles qui ne feront probablement pas l’objet de reportages négatifs majeurs sont appelées actions de premier ordre. Même si elles font face à une publicité négative, ce sont des entreprises anciennes et solides qui peuvent résister à la tempête. Les blue chips sont parfaits pour les nouveaux investisseurs, car ils ont tendance à suivre le marché de manière prévisible et présentent moins de risques que la plupart des autres actions.

Walmart (WMT) est un excellent exemple d’actions de premier ordre. La chaîne de magasins a une histoire qui remonte à 1962, une capitalisation boursière énorme de 386 milliards de dollars et une stabilité relative par rapport au marché dans son ensemble.1 Avec plus de 500 milliards de dollars de revenus annuels, elle occupe la première place du classement Fortune 500 liste, à partir de 2020.2 Le Fortune 500 et les listes similaires sont d’excellents endroits pour les nouveaux investisseurs pour trouver des idées d’investissement de premier ordre.

D’autres exemples d’actions de premier ordre incluent Coca Cola (KO), JPMorgan Chase (JPM), Exxon Mobil (XOM), Boeing (BA), Caterpillar (CAT) et General Electric (GE).

Actions de valeur

L’investissement de valeur est l’idée que, si vous pouvez analyser les finances d’un nombre suffisant d’entreprises et prédire le juste prix des actions, vous pouvez trouver des actions sous-évaluées qui ressemblent à des investissements attrayants. L’approche a été rendue célèbre par l’économiste d’origine britannique Benjamin Graham, un enseignant qui a passé du temps à l’Université Columbia et à l’UCLA. L’investissement axé sur la valeur est le mantra de nombreux investisseurs prospères, dont Warren Buffett, Irving Kahn et Bill Ackman. Tous les investisseurs de valeur émergents devraient être sûrs de lire le livre de 1949 de Graham, «The Intelligent Investor».

Trouver des actions sous-évaluées n’est pas toujours facile. L’une des mesures les plus utiles à examiner est la valeur comptable par action d’une entreprise, qui montre les actifs d’une entreprise par rapport au cours actuel de l’action. Le site Web ValueWalk a publié une analyse des actions Graham-Dodd qui utilise des informations sur l’investissement de valeur pour trouver des investissements potentiels dans cette catégorie. Soyez particulièrement prudent lorsqu’il s’agit de petites entreprises, car elles sont plus risquées et plus volatiles que les actions de valeur plus anciennes et stables. Aussi, méfiez-vous des entreprises qui ont récemment connu une variation importante des prix – ces fluctuations et les événements récents qui les entourent pourraient influencer divers ratios et méthodes d’évaluation.

Des exemples d’actions de valeur potentielles, à partir de 2020, comprennent Nelnet (NNI), Navient (NAVI), American Airlines (AAL), Gilead Sciences (GILD), Wells Fargo (WFC), Expedia (EXPE).

Actions de dividende

Certains investisseurs investissent leur argent sur les marchés dans l’espoir de voir les cours des actions augmenter, ce qui leur rapporte plus d’argent lorsqu’ils vendent les actions qu’ils possèdent. D’autres investisseurs se soucient davantage de tirer des liquidités de leurs investissements. Si vous voulez que vos actions vous rapportent, les dividendes sont le nom du jeu.

Les actions à dividendes versent généralement un petit dividende en espèces par action aux investisseurs chaque trimestre. À l’occasion, les entreprises versent un dividende unique, comme l’a fait Microsoft en 2004. À l’époque, Microsoft versait 3 dollars par action, soit 32 milliards de dollars, aux investisseurs de ses actions sur une base unique.3

Lorsque vous recherchez des actions à dividendes, recherchez une tendance à des dividendes stables (ou, mieux encore, à une croissance des dividendes) au fil du temps. La réduction des dividendes est considérée très négativement par les marchés, alors méfiez-vous des actions qui ont réduit leurs dividendes dans le passé. De même, gardez un œil sur les rendements de dividendes qui sont trop élevés – cela pourrait être un signal que les investisseurs s’attendent à ce que le cours de l’action baisse dans les mois à venir. Tout titre payant plus de 10% doit être considéré avec un scepticisme sain.

Des exemples d’actions à dividendes incluent Verizon (VZ), General Motors (GM), Phillips 66 (PSX), Coca Cola (KO), United Parcel Service (UPS), Procter & Gamble (PG), Phillip Morris International (PM) et Monsanto (MON).

Actions de croissance

Les grandes entreprises ont du mal à croître de tous les points de pourcentage à la fois. C’est parce qu’ils ont déjà une base d’opérations commerciales aussi importante. Walmart, par exemple, ne verra probablement pas de gains à deux chiffres de ses ventes puisque ses revenus se chiffrent déjà à des centaines de milliards. Les petites entreprises et les nouvelles entreprises sont plus risquées pour les investisseurs, mais certaines offrent des opportunités de croissance alléchantes.

Les actions de croissance peuvent provenir de n’importe quel secteur, mais les entreprises de haute technologie de la Silicon Valley ont affiché de grandes perspectives de croissance tout au long du 21e siècle. Ces actions peuvent être des entreprises de toute taille. Les actions de croissance plus importantes sont généralement plus stables et moins risquées, mais elles offrent des rendements inférieurs à ceux des entreprises plus petites et plus récentes qui ont encore beaucoup de marge de croissance.

Des exemples de valeurs de croissance comprennent Netflix (NFLX), Amazon (AMZN), Facebook (FB), Priceline (PCLN), Skyworks Solutions (SWKS), Micron Technologies (MU) et Alaska Air Group (ALK).

Méfiez-vous des investissements risqués

Pour éviter des pertes importantes, assurez-vous d’investir dans un portefeuille diversifié d’actions dans plusieurs secteurs et emplacements géographiques. Mais avant d’acheter des actions, examinez ses performances financières récentes, les opinions des analystes, les concurrents et le paysage futur du modèle commercial de l’entreprise. Si vous pensez que c’est une entreprise solide avec une bonne gestion et de grandes perspectives, c’est un achat. Si vous avez des inquiétudes ou des réserves, ne cliquez pas sur le bouton d’achat et attendez qu’un investissement plus sûr se produise.

Qu’est-ce qu’un fractionnement d’actions? Les fractionnements d’actions expliqués

Qu'est-ce qu'un fractionnement d'actions?  Les fractionnements d'actions expliqués

Une division d’actions se produit lorsqu’une entreprise abaisse le prix de ses actions en divisant chaque action existante en plus d’une action. Parce que le nouveau prix des actions est corrélé au nouveau nombre d’actions, la valeur des actions des actionnaires ne change pas et la capitalisation boursière de l’entreprise non plus.

Les entreprises procèdent à un fractionnement d’actions dans le but de faire baisser le prix de l’action individuelle. Un cours de l’action plus bas peut rendre l’action plus attrayante pour un large éventail d’investisseurs, qui ne peuvent pas tous se permettre une action au prix, par exemple, de 1000 $.1

Que sont les fractionnements d’actions?

Les fractionnements d’actions se produisent lorsqu’une entreprise décide de diviser une action de ses actions en plusieurs actions. Par exemple, une entreprise peut prendre une action et la diviser en deux actions. La valeur totale combinée des deux nouvelles actions est toujours égale au prix de l’action précédente. Par exemple, si la société ABC réalisait un fractionnement d’actions 2 pour 1 et que le prix de l’action initial était de 20 $ pour une action, les nouvelles actions seraient chacune évaluées à 10 $.

Important: Lors d’un fractionnement d’actions, les investisseurs qui possèdent des actions ont toujours le même montant d’argent investi, mais ils en possèdent désormais davantage.

Comment fonctionne un fractionnement d’actions?

Les sociétés cotées en bourse, y compris les actions de premier ordre de plusieurs milliards de dollars, le font tout le temps. Les entreprises prennent de la valeur grâce à des acquisitions, des lancements de nouveaux produits ou des rachats d’actions. À un moment donné, la valeur marchande cotée de l’action devient trop chère pour les investisseurs, ce qui commence à influencer la liquidité du marché car il y a de moins en moins de personnes capables d’acheter une action.

Disons que la société cotée en bourse XYZ annonce un fractionnement des actions 2 pour 1. Avant la scission, vous détenez 100 actions au prix de 80 $ chacune, pour une valeur totale de 8 000 $.

Après la scission, la valeur totale de votre investissement reste la même à 8 000 $, car le prix de l’action est marqué par le diviseur de la scission. Ainsi, une action de 80 $ devient une action de 40 $ après la division 2 pour 1. Après la scission, vous possédez maintenant 200 actions au prix de 40 $ chacune, donc l’investissement total vaut toujours le même 8 000 $.

Types de fractionnement d’actions

Les types de fractionnement d’actions les plus courants sont les fractionnements d’actions traditionnels, tels que 2 pour 1, 3 pour 1 et 3 pour 2. Dans un fractionnement d’actions 2 pour 1, un actionnaire reçoit deux actions après le fractionnement pour chaque action qu’il possédait avant le fractionnement. Dans un fractionnement 3 pour 1, ils reçoivent trois actions pour chaque action, et dans un 3 pour 2, ils reçoivent trois actions pour deux.

Remarque: Si le cours des actions d’une société est devenu très élevé, de nombreuses autres actions pourraient être échangées après la scission contre chacune avant la scission.

Le géant de la technologie Apple en est un exemple. Le lundi 31 août 2020, Apple a divisé son action 4 pour 1, ce qui signifie que les investisseurs qui possédaient une action du stock en possèdent désormais quatre. Avant le fractionnement des actions, une action d’Apple coûtait 499,23 $ (à la clôture le vendredi 28 août 2020). Après la scission, les actions étaient d’environ 127 $ chacune. Bien que cela ait rendu l’action plus accessible aux investisseurs, ce n’était pas la première fois qu’Apple divisait son action. En fait, il s’agissait de la cinquième division d’actions depuis l’introduction en bourse d’Apple en 1980. Lors de sa dernière division d’actions en juin 2014, Apple a divisé ses actions 7-pour-1.

Son prix par action était d’environ 650 $ et après la scission, il était d’environ 93 $ par action.

Un autre exemple est Tesla, la société de voitures électriques. Tesla a divisé son action 5 pour 1 le lundi 31 août 2020. Avant la scission, une action de Tesla coûtait environ 2213 $ par action (à la clôture le vendredi 28 août 2020) .5 Après la scission, les actions étaient d’environ 442 $ chacune.

Certains peuvent se demander pourquoi une entreprise ne diviserait pas une action, et un bon exemple est Berkshire Hathaway. Au fil des ans, Warren Buffett n’a jamais divisé l’action. À la clôture du marché le 28 août 2020, une action de Berkshire Hathaway Classe A s’échangeait à 327 431 $, loin du domaine d’une grande majorité d’investisseurs aux États-Unis et, en fait, dans le monde.

Buffett a finalement créé des actions spéciales de classe B. Ceci est un exemple de structure à deux classes. Les actions B ont commencé à se négocier à un 30e de la valeur de l’action de catégorie A (vous pouvez convertir des actions de catégorie A en actions de catégorie B, mais pas l’inverse). Finalement, lorsque Berkshire Hathaway a acquis l’un des plus grands chemins de fer du pays, le Burlington Northern Santa Fe, il a divisé les actions de classe B 50 pour 1, de sorte que chaque action de classe B représente désormais une fraction encore plus petite des actions de classe A. À la clôture du marché le 28 août 2020, les actions de classe B se négociaient à 218,55 $, ce qui est beaucoup plus accessible pour les investisseurs

Avantages et inconvénients des fractionnements d’actions

Avantages

  • Améliore la liquidité
  • Simplifie le rééquilibrage du portefeuille
  • Rend la vente d’options de vente moins chère
  • Augmente souvent le cours de l’action

Les inconvénients

  • Pourrait augmenter la volatilité
  • Toutes les divisions d’actions n’augmentent pas le cours de l’action

Améliore la liquidité

Si le prix d’une action s’élève à des centaines de dollars par action, cela tend à réduire le volume des transactions de l’action. L’augmentation du nombre d’actions en circulation à un prix par action inférieur ajoute de la liquidité. Cette liquidité accrue a tendance à réduire l’écart entre les prix acheteur et vendeur, permettant aux investisseurs d’obtenir de meilleurs prix lorsqu’ils négocient.

Simplifie le rééquilibrage du portefeuille

Lorsque le cours de chaque action est plus bas, les gestionnaires de portefeuille trouvent plus facile de vendre des actions pour en acheter de nouvelles. Chaque transaction implique un plus petit pourcentage du portefeuille.

Rend la vente d’options de vente moins chère

La vente d’une option de vente peut être très coûteuse pour les actions négociées à un prix élevé. Vous savez peut-être qu’une option de vente donne à l’acheteur le droit de vendre 100 actions (appelées lot) à un prix convenu. Le vendeur du put doit être prêt à acheter ce lot de stock. Si une action se négocie à 1 000 $ l’action, le vendeur doit avoir 100 000 $ en espèces pour s’acquitter de son obligation. Si une action se négocie à 20 $ l’action, elle doit avoir un montant plus raisonnable de 2 000 $.

Augmente souvent le cours de l’action

La raison peut-être la plus convaincante pour une entreprise de diviser ses actions est qu’elle a tendance à augmenter le cours des actions. Une étude du Nasdaq qui a analysé les fractionnements d’actions par les sociétés à grande capitalisation de 2012 à 2018 a révélé que la simple annonce d’un fractionnement d’actions augmentait le cours de l’action de 2,5% en moyenne. De plus, une action qui s’était scindée a surperformé le marché de 4,8% en moyenne sur un an.

En outre, une recherche menée par le Dr David Ikenberry, professeur de finance à la Leeds School of Business de l’Université du Colorado, a indiqué que l’évolution des cours des actions qui s’étaient divisées surperformait le marché de 8% en moyenne sur un an et de 12 % sur trois ans. Les articles d’Ikenberry ont été publiés en 1996 et 2003, et chacun analysait la performance de plus de 1 000 actions.

Une analyse de Tak Yan Leung de l’Université de la ville de Hong Kong, d’Oliver M. Rui de la China Europe International Business School et de Steven Shuye Wang de l’Université Renmin de Chine a examiné les sociétés cotées à Hong Kong et a également révélé une appréciation des prix après la scission.

Pourrait augmenter la volatilité

Les fractionnements d’actions pourraient accroître la volatilité du marché en raison du nouveau cours de l’action. Davantage d’investisseurs peuvent décider d’acheter l’action maintenant qu’elle est plus abordable, ce qui pourrait accroître la volatilité de l’action.

De nombreux investisseurs inexpérimentés pensent à tort que les fractionnements d’actions sont une bonne chose, car ils ont tendance à confondre corrélation et causalité. Lorsqu’une entreprise se porte vraiment bien, un fractionnement d’actions est presque toujours inévitable à mesure que la valeur comptable et les dividendes augmentent. Si une personne voit ou entend parler de ce modèle assez fréquemment, les deux peuvent devenir associés.

Toutes les divisions d’actions n’augmentent pas le cours de l’action

Certains fractionnements d’actions se produisent lorsqu’une entreprise risque de voir son action radiée. Ceci est connu sous le nom de fractionnement de stock inversé. Alors que les investisseurs peuvent voir le prix par action augmenter après la scission inversée, la valeur de l’action peut ne pas augmenter après la scission, ou il peut prendre un certain temps pour qu’elle se rétablisse. Les investisseurs novices qui ne connaissent pas la différence pourraient finir par perdre de l’argent sur le marché.

Que sont les fractionnements d’actions inversés?

Les fractionnements dans lesquels vous obtenez plus d’actions qu’auparavant mais à un prix par action inférieur sont parfois appelés fractionnements à terme. Leur contraire – lorsque vous obtenez moins d’actions que vous n’en aviez auparavant à un prix par action plus élevé – s’appelle des scissions inversées.

Une société exécute généralement une division d’actions inversée lorsque son prix par action risque de devenir si bas que l’action sera radiée de la cote, ce qui signifie qu’elle ne pourra plus négocier en bourse.

Avertissement: Il peut être judicieux d’éviter une action qui a déclaré ou récemment subi une scission inversée, à moins que vous n’ayez des raisons de croire que l’entreprise a un plan viable pour se redresser.

Le United States Oil Fund ETF (USO) est un bon exemple de fractionnement d’actions inversé. En avril 2020, il avait une division d’actions inversée de 1 pour 8. Son prix par action avant la scission était d’environ 2 $ à 3 $. Dans la semaine qui a suivi la scission d’actions inversée, il était d’environ 18 $ à 20 $ par action. Ainsi, les investisseurs qui avaient, disons, 40 $ investis dans 16 actions d’USO à environ 2,50 $ chacune, se sont retrouvés avec seulement deux actions évaluées à environ 20 $ chacune après la scission inversée.

Points clés à retenir

  • Une division d’actions se produit lorsqu’une entreprise abaisse le prix de ses actions en divisant chaque action existante en plus d’une action.
  • Un fractionnement d’actions populaire est 2 pour 1, où les investisseurs reçoivent deux actions pour chaque action qu’ils possédaient auparavant avant la scission.
  • Les grandes entreprises divisent souvent les actions pour les rendre plus accessibles aux investisseurs.
  • Apple et Tesla ont tous deux divisé leurs actions le 31 août 2020, tandis que Berkshire Hathaway n’a jamais divisé ses actions de classe A.
  • Alors que les fractionnements à terme et les fractionnements inversés n’ont aucun impact sur le montant total qu’un investisseur a investi dans l’action ou le fonds, le premier est considéré comme un mouvement positif et de croissance par l’entreprise, tandis que le second sert à empêcher le retrait de l’action de la cote. l’échange.

Comment calculer la capitalisation boursière et pourquoi c’est important

Comment calculer la capitalisation boursière et pourquoi c'est important

La capitalisation boursière d’une entreprise est un concept important que tout investisseur doit comprendre. Bien que la capitalisation boursière soit souvent discutée dans les nouvelles du soir et utilisée dans les manuels financiers, vous ne savez peut-être pas comment la capitalisation boursière est calculée. Vous pouvez également être confus quant à la façon dont il diffère des chiffres qui surviennent dans les discussions sur les fusions et acquisitions. Heureusement, le concept est assez simple et facile à apprendre.

La définition de la capitalisation boursière

En termes simples, la capitalisation boursière est le montant d’argent qu’il vous en coûterait pour acheter chaque action qu’une société avait émise au prix du marché alors en vigueur. 

Comment calculer la capitalisation boursière

La formule de calcul de la capitalisation boursière est aussi simple qu’il y paraît. Contrairement à d’autres points de données financières, il n’y a pas d’astuces cachées, de bizarreries étranges ou de concepts de jargon à prendre en compte. Vous n’avez besoin que de deux données, le nombre d’actions en circulation et le cours actuel de l’action. Une fois que vous avez les données, c’est simple:

La capitalisation boursière correspond aux actions actuelles en circulation multipliées par le cours boursier actuel

Un exemple de calcul de la capitalisation boursière

En date du 25 octobre 2019, The Coca-Cola Company [NYSE: KO] avait environ 4,28 milliards d’actions en circulation, et l’action se négociait à 53,75 $ par action. Si vous vouliez acheter chaque action de Coca-Cola dans le monde, cela vous coûterait 4 280 000 000 actions x 53,75 $, soit 230 050 000 000 $. C’est plus de 230 milliards de dollars. À Wall Street, les gens qualifieraient la capitalisation boursière de Coca-Cola d’environ 230 milliards de dollars.  

Les forces et les faiblesses de la capitalisation boursière

Les cours des actions peuvent parfois être trompeurs lorsque l’on compare une entreprise à une autre. La capitalisation boursière, en revanche, ne tient pas compte des spécificités de la structure du capital qui peuvent faire en sorte que le cours de l’action d’une entreprise soit plus élevé qu’une autre. Cela permet aux investisseurs de comprendre les tailles relatives des deux sociétés. Par exemple, comparez Coca-Cola à 53,75 $ par action avec le service de streaming Netflix à 276,82 $ par action. Malgré un cours de l’action exponentiellement plus élevé, ce dernier a une capitalisation boursière d’environ 121 milliards de dollars, soit plus de 100 milliards de dollars de moins que celui de Coke. 

Cela illustre certaines des complications liées à la façon de penser au cours de l’action. Parfois, une action de 300 $ peut être moins chère qu’une action de 10 $.

D’un autre côté, la capitalisation boursière est limitée dans ce qu’elle peut vous dire. Le plus gros inconvénient de cette mesure particulière est qu’elle ne prend pas en compte la dette d’une entreprise. Pensez à Coca-Cola une fois de plus. À la fin de 2018, l’entreprise avait environ 29,2 milliards de dollars de passifs courants (dette, impôts, etc.). Si vous deviez acheter toute l’entreprise, vous seriez responsable de l’entretien et du remboursement de toutes ces responsabilités. Cela signifie que, alors que la capitalisation boursière de Coke est de 230 milliards de dollars, sa valeur d’entreprise est de 259,2 milliards de dollars.

Toutes choses étant égales par ailleurs, ce dernier chiffre est ce dont vous auriez besoin non seulement pour acheter toutes les actions ordinaires, mais aussi pour rembourser toute la dette de l’entreprise. La valeur d’entreprise est un indicateur plus précis de la détermination de la valeur de reprise d’une entreprise.

Une autre faiblesse majeure de l’utilisation de la capitalisation boursière comme indicateur de la performance d’une entreprise est qu’elle ne prend pas en compte les distributions telles que les spin-offs, les scissions ou les dividendes, qui sont extrêmement importants dans le calcul d’un concept connu sous le nom de «rendement total». . ” Cela semble étrange pour de nombreux nouveaux investisseurs, mais le rendement total peut amener un investisseur à gagner de l’argent, même si l’entreprise elle-même fait faillite. D’une part, vous avez peut-être perçu des dividendes au fil des ans. La société pourrait également être rachetée, et vos actions pourraient être achetées directement ou transférées en actions de la nouvelle société mère.

Utiliser la capitalisation boursière pour créer un portefeuille

De nombreux investisseurs professionnels divisent leur portefeuille par taille de capitalisation boursière. Ces investisseurs le font parce qu’ils croient que cela leur permet de profiter du fait que les petites entreprises ont historiquement connu une croissance plus rapide, mais que les grandes entreprises ont plus de stabilité et paient plus de dividendes.

Voici une ventilation du type de catégories de capitalisation boursière que vous verrez probablement référencées lorsque vous commencerez à investir. Les définitions exactes ont tendance à être un peu floues sur les bords, mais c’est une très bonne indication.

  • Micro capitalisation : Le terme micro capitalisation fait référence à une entreprise dont la capitalisation boursière est inférieure à 250 millions de dollars.
  • Petite capitalisation : Le terme petite capitalisation fait référence à une société dont la capitalisation boursière est comprise entre 250 millions de dollars et 2 milliards de dollars.
  • Mid cap: Le terme mid cap fait référence à une société dont la capitalisation boursière se situe entre 2 et 10 milliards de dollars.
  • Grande capitalisation : le terme grande capitalisation fait référence à une société dont la capitalisation boursière est comprise entre 10 et 100 milliards de dollars.
  • Mega cap : Le terme méga capitalisation ou très grande capitalisation fait référence à une société dont la capitalisation boursière est supérieure à 100 milliards de dollars.

Encore une fois, assurez-vous de vérifier les détails lorsque vous utilisez ces définitions. Par exemple, un analyste peut qualifier une société avec une capitalisation boursière de 5 milliards de dollars de grande capitalisation, selon les circonstances.

Que sont les actions? Définition et exemples

Que sont les actions?  Définition et exemples

Les actions sont un investissement qui vous permet de détenir une partie d’une société publique.

Apprenez-en davantage sur les actions, leur fonctionnement et la manière dont elles peuvent contribuer à votre patrimoine.

Que sont les actions?

Les actions représentent la propriété d’une société cotée en bourse. Lorsque vous achetez des actions d’une société, vous devenez copropriétaire de cette société. Par exemple, si une entreprise possède 100 000 actions et que vous en achetez 1 000, vous en détenez 1%. Posséder des actions vous permet de tirer davantage profit de la croissance de l’entreprise et vous donne le droit de vote des actionnaires.

  • Nom alternatif : actions, actions

Comment fonctionnent les stocks

Les entreprises vendent des actions pour obtenir des fonds supplémentaires pour développer leur activité, lancer de nouveaux produits ou rembourser leurs dettes. La première fois qu’une entreprise émet des actions au public s’appelle l’offre publique initiale (IPO). Après l’introduction en bourse, les actionnaires peuvent revendre leurs actions sur le marché boursier, où les prix sont déterminés par l’offre et la demande.

Plus il y a de gens qui vendent une action, plus le prix baissera; plus les gens achètent une action, plus le prix augmentera. En règle générale, les gens achètent ou vendent des actions en fonction des attentes de bénéfices ou de bénéfices des entreprises. Si les traders pensent que les bénéfices d’une entreprise sont élevés ou augmenteront encore, ils enchérissent le prix de l’action.

Une façon dont les actionnaires font un retour sur leur investissement est de vendre des actions à un prix plus élevé que celui qu’elles ont été achetées. Si une entreprise ne fait pas bien et que ses actions perdent de la valeur, ses actionnaires pourraient perdre une partie ou même la totalité de leur investissement lorsqu’ils vendent.

Remarque: le profit réalisé en vendant une action est appelé gains en capital.

L’autre façon dont les actionnaires profitent est par le biais de dividendes, qui sont des paiements trimestriels distribués par action sur les bénéfices d’une entreprise. C’est un moyen de récompenser et d’inciter les actionnaires – les véritables propriétaires de l’entreprise – à investir. C’est particulièrement important pour les entreprises rentables mais qui ne croissent peut-être pas rapidement.

La troisième façon, plus risquée, de tirer profit des actions est les dérivés, qui tirent leur valeur des actifs sous-jacents, tels que les actions et les obligations. Les options d’achat d’actions vous donnent la possibilité d’acheter ou de vendre une action à un certain prix à une date convenue. 

Une option d’achat est le droit d’acheter à un prix fixe. Lorsque le cours de l’action augmente, vous gagnez de l’argent en l’achetant au prix fixe inférieur et en le vendant au prix d’aujourd’hui. Une option de vente est le droit de vendre à un prix fixe. Vous gagnez de l’argent lorsque le cours de l’action baisse. Dans ce cas, vous l’achetez au prix inférieur de demain et vous le vendez au prix plus élevé convenu.

Important: la plupart des planificateurs financiers conseilleront aux investisseurs individuels de s’en tenir à l’achat et à la détention d’actions à long terme au sein d’un portefeuille diversifié pour obtenir le meilleur rendement au moindre risque.

Types de stocks

Il existe deux principaux types d’actions: communes et préférées. Les actions suivies sur les moyennes industrielles Dow Jones et le S&P 500 sont courantes; leurs valeurs dépendent du moment où elles sont échangées. Les propriétaires d’actions ordinaires peuvent voter sur les affaires d’une société, telles que le conseil d’administration, les fusions et acquisitions et les prises de contrôle.

Cependant, si une société fait faillite et liquide ses actifs, les actionnaires ordinaires sont les derniers à recevoir un paiement, après les obligataires et les actionnaires privilégiés de la société.

En plus de ces deux types d’actions, il existe d’autres moyens de catégoriser les actions, en fonction des caractéristiques des sociétés qui les ont émises. Ces différents groupements répondent aux besoins variés des actionnaires. Les stocks peuvent être regroupés par secteur d’activité, notamment:

  • Matériaux de base : entreprises qui extraient des ressources naturelles
  • Conglomérats : entreprises mondiales dans différents secteurs
  • Biens de consommation : entreprises qui fournissent des biens à vendre au détail au grand public
  • Financier:  banques, assurances et sociétés immobilières
  • Soins de santé : prestataires de soins de santé, assurance maladie, fournisseurs de matériel médical et sociétés pharmaceutiques
  • Biens industriels : entreprises manufacturières
  • Services : entreprises qui fournissent des produits aux consommateurs
  • Technologie : informatique, logiciels et télécommunications
  • Services publics : entreprises d’électricité, de gaz et d’eau

Ils peuvent également être regroupés en fonction du potentiel et de la valeur. Les actions de croissance devraient connaître une croissance rapide, mais elles ne rapportent généralement pas de dividendes. Parfois, les entreprises ne font même pas encore de profit, mais les investisseurs pensent que le cours de l’action augmentera. Ce sont généralement des entreprises plus jeunes qui ont beaucoup de place pour la croissance de leur entreprise et des ajouts à leur modèle d’entreprise.

Les actions de valeur paient des dividendes puisque le prix de l’action lui-même ne devrait pas augmenter beaucoup. Il s’agit généralement de grandes entreprises qui ne sont pas intéressantes, donc le marché les a ignorées. Les investisseurs avisés considèrent que le prix est sous-évalué par rapport à ce que l’entreprise offre.

Les actions de premier ordre sont assez évaluées et peuvent ne pas croître rapidement, mais elles se sont avérées des entreprises fiables dans des secteurs stables au fil des ans. Ils versent des dividendes et sont considérés comme un investissement plus sûr que les actions de croissance ou de valeur. Ils sont également appelés actions à revenu.

Points clés à retenir

  • Les actions représentent la propriété d’une entreprise.
  • Le principal moyen de gagner de l’argent avec une action est d’augmenter le prix de son action et les paiements de dividendes.
  • Les stocks peuvent être regroupés par secteur, valeur ou valeur.

Un guide du débutant pour investir dans des actions

Un guide du débutant pour investir dans des actions

Investir dans des actions peut être un moyen efficace de créer de la richesse au fil du temps. Apprendre à investir judicieusement et avec patience tout au long de la vie peut générer des rendements bien supérieurs aux revenus les plus modestes. Presque tous les membres des 400 Américains les plus riches de Forbes ont figuré sur la liste en 2019 parce qu’ils possédaient un grand bloc d’actions dans une société publique ou privée.

Tout commence par comprendre comment fonctionne le marché boursier, quels sont vos objectifs d’investissement et si vous pouvez gérer beaucoup ou juste un peu de risque.

Que sont les actions?

Les actions sont des placements en actions qui représentent la propriété légale d’une entreprise. Vous devenez copropriétaire de l’entreprise lorsque vous achetez des actions.

Les sociétés émettent des actions pour collecter des fonds, et il existe deux variantes: communes ou préférées. Les actions ordinaires donnent droit à l’actionnaire à une part proportionnelle des bénéfices ou des pertes d’une société, tandis que les actions privilégiées s’accompagnent d’un paiement de dividende prédéterminé.

Remarque: les gens parlent généralement d’actions ordinaires lorsqu’ils parlent d’acheter des actions.

Investir dans les actions

Vous pouvez profiter de la possession d’actions lorsque le cours de l’action augmente ou de paiements de dividendes trimestriels. Les investissements s’accumulent au fil du temps et peuvent générer un rendement solide en raison des intérêts composés, ce qui permet à vos intérêts de commencer à générer des intérêts.

Par exemple, vous pourriez faire un investissement initial de 1 000 $ et vous prévoyez d’ajouter 100 $ chaque mois pendant 20 ans. Vous vous retrouveriez avec 75 457,50 $ après 20 ans, même si vous n’avez cotisé que 25 000 $ au fil du temps, si vous voyez un rendement annuel de 10% d’intérêt.

Benjamin Graham est connu comme le père de l’investissement axé sur la valeur, et il a prêché que l’argent réel de l’investissement devra être gagné – comme la plupart d’entre eux l’ont été dans le passé – non pas en achetant et en vendant, mais en possédant et détenant des titres, en recevant intérêts et dividendes, et bénéficier de leur augmentation de valeur à long terme.

Pourquoi les cours boursiers fluctuent

Le marché boursier fonctionne comme une vente aux enchères. Les acheteurs et les vendeurs peuvent être des particuliers, des entreprises ou des gouvernements. Le prix d’une action baissera lorsqu’il y aura plus de vendeurs que d’acheteurs. Le prix augmentera lorsqu’il y aura plus d’acheteurs que de vendeurs.

La performance d’une entreprise n’influence pas directement le cours de son action. Les réactions des investisseurs à la performance déterminent la façon dont le cours d’une action fluctue. Plus de gens voudront posséder le stock si une entreprise fonctionne bien, ce qui fera grimper le prix. Le contraire est vrai lorsqu’une entreprise sous-exécute.

Capitalisation boursière

La capitalisation boursière (plafond) d’une action est la somme du total des actions en circulation multipliée par le prix de l’action. Par exemple, la capitalisation boursière d’une entreprise serait de 50 millions de dollars si elle a 1 million d’actions en circulation au prix de 50 dollars chacune.

La capitalisation boursière a plus de sens que le cours de l’action, car elle permet d’évaluer une entreprise dans le contexte d’entreprises de taille similaire dans son secteur. Une société à petite capitalisation avec une capitalisation de 500 millions de dollars ne devrait pas être comparée à une société à grande capitalisation valant 10 milliards de dollars. Les entreprises sont généralement regroupées par capitalisation boursière:

  • Petite capitalisation : de 300 à 2 milliards de dollars
  • Moyenne capitalisation : entre 2 et 10 milliards de dollars
  • Grande capitalisation : 10 milliards de dollars ou plus

Répartition des stocks

Un fractionnement d’actions se produit lorsqu’une entreprise augmente le total de ses actions en divisant celles qu’elle possède actuellement. Cela se fait généralement sur un rapport de 2 à 1.

Par exemple, vous pourriez posséder 100 actions d’une action au prix de 80 $ l’action. Vous auriez 200 actions au prix de 40 $ chacune s’il y avait un fractionnement d’actions. Le nombre d’actions change, mais la valeur globale que vous possédez reste la même.

Les fractionnements d’actions se produisent lorsque les prix augmentent d’une manière qui dissuade et désavantage les petits investisseurs. Ils peuvent également maintenir le volume des transactions en créant un pool d’achat plus important.

Remarque: attendez vous à un fractionnement d’actions à un moment donné si vous investissez.

Valeur de l’action par rapport au prix

Le cours des actions d’une entreprise n’a rien à voir avec sa valeur. Une action de 50 $ pourrait avoir plus de valeur qu’une action de 800 $, car le prix de l’action ne signifie rien en soi.

La relation entre le cours et les bénéfices et l’actif net est ce qui détermine si une action est surévaluée ou sous-évaluée. Les entreprises peuvent maintenir des prix artificiellement élevés en ne procédant jamais à un fractionnement d’actions, sans toutefois bénéficier du soutien fondamental sous-jacent. Ne faites aucune hypothèse basée uniquement sur le prix.

Que sont les dividendes?

Les dividendes sont des paiements trimestriels que les entreprises envoient à leurs actionnaires. L’investissement de dividendes fait référence à des portefeuilles contenant des actions qui émettent régulièrement des paiements de dividendes au fil des ans. Ces actions produisent un flux de revenu passif fiable qui peut être bénéfique à la retraite.

Cependant, vous ne pouvez pas juger une action uniquement par son prix de dividende. Parfois, les entreprises augmenteront les dividendes pour attirer les investisseurs lorsque la société sous-jacente est en difficulté.

Conseil: demandez-vous pourquoi la direction ne réinvestit pas une partie de cet argent dans l’entreprise pour la croissance si une entreprise offre des dividendes élevés.

Actions Blue-Chip

Les actions de premier ordre – qui tirent leur nom du poker où la couleur de jeton la plus précieuse est le bleu – sont des sociétés bien connues et bien établies qui ont l’habitude de verser des dividendes constants quelles que soient les conditions économiques.

Les investisseurs les apprécient car ils ont tendance à augmenter les taux de dividendes plus rapidement que le taux d’inflation. Un propriétaire augmente ses revenus sans avoir à acheter une autre part. Les actions de premier ordre ne sont pas nécessairement flashy, mais elles ont généralement des bilans solides et des rendements stables.

Actions privilégiées

Les actions privilégiées sont très différentes des actions ordinaires détenues par la plupart des investisseurs. Les détenteurs d’actions privilégiées sont toujours les premiers à recevoir des dividendes, et ils seront les premiers à être payés en cas de faillite. Cependant, le cours de l’action ne fluctue pas comme les actions ordinaires, de sorte que certains gains peuvent être manqués sur les entreprises en hyper-croissance.

Les actionnaires privilégiés n’ont pas non plus de droit de vote lors des élections d’entreprise. Ces actions sont un hybride d’actions ordinaires et d’obligations.

Recherche d’actions pour votre portefeuille

Les idées d’investissement peuvent provenir de nombreux endroits. Vous pouvez vous tourner vers des entreprises comme Standard & Poor’s (S&P) ou d’autres ressources en ligne qui pourraient vous renseigner sur les entreprises émergentes si vous souhaitez obtenir des conseils de services de recherche professionnels. Vous pouvez jeter un coup d’œil à votre environnement et voir ce que les gens sont intéressés à acheter si passer votre temps à parcourir des sites Web d’investissement ne semble pas attrayant.

Recherchez les tendances et les entreprises qui sont en mesure d’en profiter. Promenez-vous dans les allées de votre épicerie avec un œil sur ce qui émerge. Demandez aux membres de votre famille quels sont les produits et services qui les intéressent le plus et pourquoi.

Remarque: Vous pouvez trouver des opportunités d’investir dans des actions dans un large éventail d’industries, de la technologie aux soins de santé.

Il est également important d’envisager de diversifier les actions dans lesquelles vous investissez. Pensez aux actions de différentes sociétés dans différents secteurs, ou même à une variété d’actions pour des organisations ayant des capitalisations boursières différentes. Un portefeuille encore mieux diversifié contiendra également d’autres titres, comme des obligations, des FNB ou des matières premières.

Comment acheter des actions

Vous pouvez acheter des actions directement en utilisant un compte de courtage ou l’une des nombreuses applications d’investissement disponibles. Ces plateformes vous offrent la possibilité d’acheter, de vendre et de stocker vos actions achetées sur votre ordinateur personnel ou votre smartphone. Les seules différences entre eux concernent principalement les frais et les ressources disponibles.

Les sociétés de courtage traditionnelles comme Fidelity ou TD Ameritrade et les nouvelles applications comme Robinhood ou Webull offrent de temps en temps des transactions sans commission. Cela rend beaucoup plus facile d’acheter des actions sans craindre que les commissions ne grugent vos rendements sur toute la ligne.

Conseil: vous pouvez également rejoindre un club d’investissement si vous ne voulez pas faire cavalier seul. Rejoindre un club peut vous donner plus d’informations à un coût raisonnable, mais il faut beaucoup de temps pour rencontrer les autres membres du club, qui peuvent tous avoir différents niveaux d’expertise. Vous devrez peut-être également mettre en commun certains de vos fonds dans un compte de club avant d’investir.

Choisir un courtier

Il existe deux types de courtiers: le service complet et le discount.

  • Les courtiers à service complet adaptent leurs recommandations et facturent des frais, des frais de service et des commissions plus élevés. La plupart des investisseurs sont prêts à payer ces frais plus élevés en raison de la recherche et des ressources fournies par ces entreprises.
  • La responsabilité de la recherche incombe principalement à l’investisseur avec un courtier à escompte. Le courtier fournit simplement une plate-forme pour effectuer des transactions et un support client en cas de besoin.

Les nouveaux investisseurs peuvent bénéficier des ressources fournies par les courtiers à service complet, tandis que les traders fréquents et les investisseurs expérimentés qui effectuent leurs propres recherches peuvent se tourner vers des plateformes sans frais de commission.

Un gestionnaire de fonds pourrait également être une option. Les gestionnaires de fonds sélectionnent et achètent les actions pour vous et vous leur payez des frais élevés, généralement un pourcentage de votre portefeuille total. Cet arrangement prend le moins de temps car vous ne pouvez les rencontrer qu’une ou deux fois par an si le manager fait bien.

Vous devrez peut-être consacrer plus de temps à la gestion de vos placements si vous voulez des frais peu élevés. Vous devrez probablement payer des frais plus élevés si vous voulez surperformer le marché, ou si vous voulez ou avez besoin de beaucoup de conseils.

Vente d’actions

Savoir quand vendre est tout aussi important que d’acheter des actions. La plupart des investisseurs achètent lorsque le marché boursier augmente et vendent quand il baisse, mais un investisseur avisé suit une stratégie basée sur ses besoins financiers.

Gardez un œil sur les principaux indices du marché. Les trois plus grands indices américains sont:

  • La moyenne industrielle Dow Jones
  • Le S&P 500
  • Le Nasdaq

Ne paniquez pas s’ils entrent une correction ou un crash. Ces événements ont tendance à ne pas durer très longtemps, et l’histoire a montré que le marché remonterait. Perdre de l’argent n’est jamais amusant, mais il est judicieux de surmonter la tempête d’un marché baissier et de conserver vos investissements, car ils pourraient augmenter à nouveau.

La ligne de fond

Apprendre à investir dans des actions peut prendre un peu de temps, mais vous serez sur la bonne voie pour bâtir votre patrimoine une fois que vous aurez compris. Consultez divers sites Web d’investissement, testez différents courtiers et applications de négociation d’actions et diversifiez votre portefeuille pour vous protéger contre les risques. Gardez à l’esprit votre tolérance au risque et vos objectifs financiers, et vous pourrez vous appeler actionnaire avant même de le savoir.