Mi a biztosítási jegyzés? Definíció és példák

Mi a biztosítási jegyzés?  Definíció és példák

A biztosítási jegyzés a vállalat kockázatának értékelése az otthon, autó, sofőr, vagy az egyén egészségének vagy életének biztosításakor. Meghatározza, hogy egy biztosítótársaság számára nyereséges-e esélyt kockáztatni egy magánszemély vagy vállalkozás biztosítási fedezetének biztosításában.

A felmerülő kockázat meghatározása után a jegyző meghatározza az árat, és meghatározza a biztosítási díjat, amelyet annak felvétele ellenében kell felszámítani.

Mi a biztosítási jegyzés?

A biztosító társaságnak képesnek kell lennie arra, hogy eldöntse, mekkora szerencsejátékot vállal a fedezet biztosításával, és mennyire valószínű, hogy valami elromlik, ami miatt a társaságnak kártérítést kell fizetnie. Például a kifizetés gyakorlatilag biztosított, ha egy céget arra kérnek, hogy biztosítsa a terminális rákban szenvedő betegek életét.

Megjegyzés: A társaság nem vállalja a kötvénykibocsátás kockázatát, ha a költséges kifizetés esélye túl magas.

Az elfogadható kockázatokra vonatkozó következtetés elérése magában foglalja a kockázatvállalást, egy rendkívül kifinomult folyamatot, amely aktuáriusok adatait, statisztikáit és irányelveit foglalja magában. Ez az információ lehetővé teszi a jegyzők számára, hogy megjósolják a legtöbb kockázat valószínűségét, és ennek megfelelően számítsanak fel díjakat.  

Hogyan működik a biztosítási jegyzés

Az aláírók képzett biztosítási szakemberek, akik értenek a kockázatokhoz és azok megelőzéséhez. Speciális ismeretekkel rendelkeznek a kockázatértékelés terén, és ezt a tudást felhasználják annak eldöntésére, hogy valamit vagy valakit biztosítanak-e, és milyen áron.

A biztosító áttekinti az ügynök által megadott összes információt, és eldönti, hogy a cég hajlandó-e rajtad játszani. A munkakör a következőket tartalmazza:

  • Konkrét információk áttekintése annak meghatározása érdekében, hogy mi a tényleges kockázat
  • Annak meghatározása, hogy milyen típusú biztosítási fedezetet vagy milyen veszélyeket jelent a biztosító társaság, és milyen feltételek mellett vállalja a biztosítást
  • Esetleg korlátozza vagy megváltoztatja a lefedettséget jóváhagyással
  • Olyan proaktív megoldásokat keres, amelyek csökkenthetik vagy megszüntethetik a jövőbeni biztosítási károk kockázatát
  • Esetleg tárgyalásokat folytathat ügynökével vagy brókerével, hogy megtalálja a biztosítási módokat, ha a probléma nem annyira egyértelmű vagy vannak biztosítási problémák

Megjegyzés: Sok biztosítási kötvény automatizált. Információkat lehet bevinni a számítógépes programokba, ha a helyzetnek nincs különösebb körülménye, és egy piros zászlót lobogtat. A programok hasonlóak ahhoz a fajta ajánlattételi rendszerhez, amelyet akkor láthat, amikor online biztosítási árajánlatot kap.

A biztosító valószínűleg bekapcsolódik azokba az esetekbe, amikor beavatkozásra vagy további értékelésre van szükség, például amikor a biztosított személy többszörös igényt támaszt, új kötvények kiállításakor vagy fizetési problémák merülnek fel a biztosítottal szemben.

A biztosítási kötvénytulajdonosok általában akkor vizsgálják felül a kötvényeket és a kockázati információkat, amikor egy helyzet a normán kívülinek tűnik. Ez nem feltétlenül jelenti azt, hogy egy biztosító soha többé nem vizsgálja meg az ügyét, csak azért, mert már szerződést kötött egy kötvényre. Az aljegyző akkor vehet részt, ha a biztosítási feltételek megváltoznak vagy a kockázat jelentősen megváltozik. 

Megjegyzés: A jegyző felülvizsgálja a helyzetet annak megállapítása érdekében, hogy a vállalat hajlandó-e folytatni a kötvényt a jelenlegi feltételeivel, vagy új feltételeket fog-e bemutatni a biztosítási feltételek változásakor. Az új biztosítási feltételek tartalmazhatnak csökkentett vagy korlátozott fedezetet vagy megnövelt önrészeket. 

Az állami törvények tiltják a biztosítási döntéseket olyan kérdések alapján, mint a faj, jövedelem, végzettség, családi állapot vagy etnikai hovatartozás. Egyes államok azt is megtiltják a biztosítónak, hogy utasítsa el az automatikus szerződést, kizárólag a hitelminőség vagy a jelentések alapján.

Biztosítók kontra ügynökök / brókerek

Egy ügynök vagy bróker értékesít biztosítási kötvényeket. A jegyző határozza meg, hogy a biztosító társaságnak el kell-e adnia-e a fedezetet. Ügynökének vagy brókerének szilárd tényeket és információkat kell bemutatnia, amelyek meggyőzik a jegyzőt arról, hogy az Ön által jelentett kockázat jó.

A biztosítási ügynökök általában nem rendelkeznek döntési jogkörrel az alapszabályokon túl, amelyeket a jegyzési kézikönyv tartalmaz, de az ügynök a biztosítótársaság szokásos jegyzési döntéseinek ismerete alapján elutasíthatja az Ön biztosítását. Nem tudnak külön intézkedéseket kötni a biztosítás felajánlása érdekében a biztosítási jegyző beleegyezése nélkül.

A biztosítási jegyző védi a társaságot azáltal, hogy betartja a biztosítási szabályokat, és ezen megértés alapján értékeli a kockázatokat. Képesek dönteni az alapvető irányelveken felül és túl azon, hogy a vállalat hogyan reagál a kockázati lehetőségre. Kivételt tehetnek vagy megváltoztathatják a feltételeket annak érdekében, hogy a helyzet kevésbé kockázatos legyen.

Biztosítók Biztosítási ügynökök vagy brókerek
Jóváhagyja vagy elutasítja a kötvény kiadásának kockázatát Adja el a szabályzatokat és a lefedettségeket vállalatoknak és magánszemélyeknek, de csak a jegyző engedélyével
A biztosító társaságnál dolgozik A biztosító társaságnál és a biztosítottaknál egyaránt dolgozik

Példák a biztosítási jegyzésre

Néhány példa megismerése a legegyszerűbb módja annak, hogy mikor tud egy jegyző segíteni vagy megváltoztatni a biztosítótársaság döntéseit az ön kötvényével kapcsolatban.

Amikor egy otthon nincs elfoglalva

Gondoljunk Elizabethre és Johnra, akik új otthont vásároltak, és úgy döntöttek, hogy eladják a régit. Az ingatlanpiac akkor nehéz volt, és nem adták el első otthonukat olyan gyorsan, mint remélték. Végül kiköltöztek, mielőtt eladták volna.

Felhívták biztosítási ügynöküket, hogy tudassák velük, hogy a régi otthon üres. Ügynökük azt tanácsolta nekik, hogy ki kell töltenie egy üresedési kérdőívet, és további részleteket kell megadniuk. Ezután a jegyző áttekinti a kockázatot, és eldönti, hogy engedélyezik-e az üres állás engedélyét az otthon biztosítottaként való megőrzéséhez.

Amikor egy otthon javításra szorul

Elizabeth és John új otthonában rengeteg javításra volt szükség. A biztosító társaság általában nem biztosít olyan házat, ahol nem frissültek az elektromos vezetékek, de John és Elizabeth néhány éve ügyfelek voltak, és soha nem állítottak igényt. Ugyanebben a társaságban biztosították autójukat is. Ügynökük úgy döntött, hogy az ügyüket aláírásra utalják.

John és Elizabeth megígérték, hogy 30 napon belül megjavítják az elektromos vezetékeket. A biztosítási osztály áttekintette profiljukat, és úgy döntött, hogy nyugodtan vállalják a kockázatot. Az aljegyző azt tanácsolta az ügynöknek, hogy a javítások hiánya miatt nem mondják le a lakásbiztosítást, ehelyett ideiglenesen növelik az önrészt, és 30 napot adnak Johnnak és Erzsébetnek a munka elvégzésére.

Megjegyzés: A házirend feltételei ésszerűbb önrészre vezethetők vissza enyhe emelés után, ha bizonyos feltételek teljesülnek.

Többszörös autóbiztosítási kárigény

Mary öt év alatt három üvegigényt nyújtott be autóbiztosítási kötvényére, de ettől eltekintve tökéletes vezetési eredményekkel rendelkezik. A biztosító társaság továbbra is biztosítani akarja, de valamit tennie kell azért, hogy a kockázat újra nyereségessé váljon. 1400 dollárt fizetnek üvegigényként, de Mary csak 300 dollárt fizet évente az üvegborításért, és 100 dolláros önrész van.

Az biztosító áttekinti az aktát, és úgy dönt, hogy új feltételeket kínál Marynek megújításakor. A cég vállalja, hogy teljes lefedettséget kínál neki, de az önrészét 500 dollárra növeli. Alternatív megoldásként felajánlják a politika korlátozott üvegborítással történő megújítását. Ez az aljegyző módja annak, hogy minimalizálja a kockázatot, miközben Mary számára biztosítja a szükséges egyéb fedezetet, például a felelősséget és az ütközést.

Key Takeaways

  • A biztosítási jegyzés annak értékelése, hogy mennyire kockázatos lenne egy biztosító számára fedezetet kiadni egy adott magánszemélynek vagy társaságnak, tekintettel az adott személy vagy társaság egyedi körülményeire.
  • A folyamat felméri, mennyire valószínű, hogy a biztosított költséges követelést nyújt be, és hogy a biztosító pénzt veszít-e a kötvény kiadásával.
  • A jegyzők, az ügynökök és a brókerek mind a biztosító társaságnál dolgoznak, de az ügynöknek vagy alkusznak kötelessége a biztosított érdekeit is jobban szolgálni. 

Mik azok a biztosítási díjak? Meghatározás és példák

Mik azok a biztosítási díjak?  Meghatározás és példák

A legegyszerűbben kifejezve a biztosítási díj az a pénzösszeg, amelyet a biztosító társaság felszámít Önnek a megvásárolt biztosítási kötvényért. A biztosítási díj a biztosítás költsége.

Az alábbiakban bemutatjuk az alapokat, amelyek segítenek megérteni, mi a biztosítási díj és hogyan működik.

Mi a biztosítási díj?

Mindenki tudja, hogy a biztosítás pénzbe kerül, de egy olyan kifejezés, amely gyakran új, amikor először kezdesz vásárolni biztosítást, “prémium”. Általában a díj az az összeg, amelyet egy személy (vagy egy vállalkozás) fizet az olyan szerződésekért, amelyek biztosítják az autó-, az otthoni, az egészségügyi vagy az életbiztosítási fedezetet.

Hogyan működnek a biztosítási díjak

A biztosítási díjak általában alapszámítással rendelkeznek, majd személyes adatai, tartózkodási helye és egyéb információi alapján kedvezményeket kapnak, amelyek hozzáadódnak az alapdíjhoz, ami csökkenti a költségeket.

A preferált kamatlábak, versenyképesebb vagy olcsóbb biztosítási díjak megszerzéséhez további információkat kell felhasználni. Ezeket a tényezőket részletesebben vázoljuk a lenti prémiumot meghatározó négy tényezőről szóló részben. 

A biztosítási díjat időnként éves, féléves vagy havi alapon fizetik ki. Ha a biztosító társaság úgy dönt, hogy előre szeretné biztosítási díjat fizetni, akkor ezt is megkövetelheti. Ez gyakran előfordul, amikor egy személynek korábban fizetésképtelensége miatt törölték a biztosítási kötvényét.

A díj a “biztosítási befizetés” alapja. A biztosítási díj bizonyos esetekben adóköteles jövedelemnek tekinthető az Ön számára (például az 50 000 dollárt meghaladó csoportos időtartamú életbiztosítás fedezete, amelyet közvetlenül vagy közvetetten a munkáltató visel). Ezenkívül szolgáltatási díjak is hozzáadódhatnak hozzá, a helyi biztosítási törvényektől és a szerződés szolgáltatójától függően. A Biztosítási Biztosok Országos Szövetségének Útmutatója vagy az Ön állami biztosítási biztosainak irodája további információt nyújt Önnek a helyi szabályozásról, ha kétségbe vonja a díját vagy díját.

Az esetleges többletköltségek, például a kibocsátási díjak vagy egyéb szolgáltatási díjak, nem minősülnek díjaknak, és azokat külön részletezik a prémiumban vagy a számlakivonaton.

Mennyibe kerül egy biztosítási díj?

A biztosítási díj a keresett fedezet típusától, valamint a kockázattól függően változik.

Ezért mindig jó ötlet biztosításért vásárolni, vagy olyan biztosítási szakemberrel dolgozni, aki több biztosítótársaságnál tud díjat vásárolni az Ön számára.

Amikor az emberek a biztosításért vásárolnak, különböző biztosítási társaságoknál különböző biztosítási díjakat számolhatnak fel, és rengeteg pénzt takaríthatnak meg a biztosítási díjakon, csak egy olyan társaságot találva, amely jobban érdekli a “kockázat megírását”.

Milyen tényezők határozzák meg a prémiumot?

A biztosítási díjat általában négy kulcsfontosságú tényező határozza meg:

1. A lefedettség típusa

A biztosítótársaságok különböző lehetőségeket kínálnak, amikor biztosítási kötvényt vásárol. Minél nagyobb fedezetet kap, vagy minél átfogóbb fedezetet választ, annál magasabb lehet a biztosítási díja.

Például, ha a lakásbiztosítás díjait nézzük, ha nyitott veszedelmeket vagy teljes kockázatú fedezetű házbiztosítást vásárolunk, az drágább lesz, mint egy megnevezett veszedelmek otthoni biztosítási kötvénye, amely csak az alapokat fedi le.

2. A fedezet összege és a biztosítási díj költsége

Függetlenül attól, hogy életbiztosítást, gépjármű-biztosítást, egészségbiztosítást vagy bármilyen más biztosítást vásárol, mindig magasabb díjat (több pénzt) kell fizetnie a magasabb összegű fedezetért.

Ez kétféleképpen működhet, az első út nagyon egyszerű, a második egy kicsit bonyolultabb, de jó módja a biztosítási díjak megtakarításának:

  • A fedezet mértékét megváltoztathatja a kívánt dollárérték, bármit is biztosít. Például egy ház biztosítása 250 000 dollárért más lesz, mint egy ház 500 000 dolláros biztosítása. Elég egyértelmű: minél több dollár értéket akar biztosítani, annál drágább lesz a prémium
  • Kevesebb pénzt fizethet ugyanennyi fedezetért, ha magasabb önrészű kötvényt köt. Például a lakásbiztosításban akár 25% -ot is megtakaríthat, ha az önrészét 500 dollárról 1000 dollárra növeli. Egészségbiztosítás vagy kiegészítő egészségügyi kötvények esetén nemcsak magasabb önrészeket vehet igénybe, hanem különböző lehetőségeket is megnézhet, például magasabb társfizetést vagy hosszabb várakozási időt. 

3. A biztosítási kötvény kérelmezőjének személyes adatai

Az Ön biztosítási előzményeit, ahol lakik, és életének egyéb tényezőit használják a számítás részeként a felszámítandó biztosítási díj meghatározásához. Minden biztosítótársaság eltérő minősítési kritériumokat fog alkalmazni.

Egyes társaságok olyan biztosítási pontszámokat használnak, amelyeket számos személyes tényező határozhat meg, a hitelminősítéstől az autóbalesetek gyakoriságáig, a személyes kárigények történetéig, sőt a foglalkozásig. Ezek a tényezők gyakran egy biztosítási díjkedvezményt jelentenek.

Az életbiztosításhoz a biztosítottra jellemző egyéb kockázati tényezőket is alkalmazni kell, ezek lehetnek életkor és egészségi állapot.

A biztosítótársaságok, mint minden vállalkozás, megcélzott ügyfelekkel rendelkeznek. A versenyképesség érdekében a biztosítótársaságok meghatározzák az ügyfelek profilját, akiket vonzani akarnak, és programokat vagy kedvezményeket hoznak létre, amelyek segítik a megcélzott ügyfelek vonzását.

Például az egyik biztosító társaság eldöntheti, hogy időseket vagy nyugdíjasokat szeretne-e vonzani ügyfelekként, ahol egy másik a díjaikat beárazza, hogy fiatal családokat vagy évezredeseket vonzzon.

4. Verseny a biztosítási ágazatban és a célterületen

Ha egy biztosító társaság úgy dönt, hogy agresszíven akar folytatni egy piaci szegmenst, akkor eltérhet az árfolyamoktól, hogy új üzleteket vonzzon. Ez egy érdekes aspektusa a biztosítási díjnak, mert drasztikusan megváltoztathatja az árfolyamokat ideiglenesen vagy tartósabban, ha a biztosítótársaság sikereket arat és jó eredményeket ér el a piacon. 

Ki dönti el a biztosítási díjat?

Minden biztosítótársaságnál vannak olyan emberek, akik a kockázatértékelés különböző területein dolgoznak.

Az aktuáriusok például egy biztosító társaságnál dolgoznak, hogy meghatározzák:

  • a kockázat és a veszélyek valószínűsége
  • katasztrófa vagy kárigény esetén felmerülő költségek, majd az aktuáriusoknak előrejelzéseket és iránymutatásokat kell készíteniük ezen információk alapján

A számítások alapján az aktuáriusok meghatározzák, hogy mekkora költségekkel jár a kártérítések kifizetése, valamint mennyi pénzt kell összegyűjteniük a biztosítótársaságnak annak érdekében, hogy megbizonyosodjanak arról, hogy elegendő pénzt keresnek-e a potenciális kárigények kifizetéséhez és pénzt is keresnek.

A biztosításmatematikusoktól származó információk segítik a biztosítás alakítását. A jegyzők iránymutatásokat kapnak a kockázat vállalására, és ennek egy része meghatározza a díjat.

A biztosító társaság eldönti, hogy mennyi pénzt számol fel az Ön számára értékesített biztosítási szerződésért.  

Mit csinál a biztosító társaság a biztosítási díjakkal?

A biztosítótársaságnak sokaktól kell beszednie a díjakat, és meg kell győződnie arról, hogy ebből a pénzből elegendő mennyiséget takarítanak meg likvid eszközökben, hogy képesek legyenek megfizetni kevesek követeléseit.

A biztosító társaság felveszi a díját, és félreteszi, hagyja, hogy minden évben növekedjen, ha nincs igénye. Ha a biztosító társaság több pénzt gyűjt, mint amennyit fizet a kártérítési, működési és egyéb kiadásokban, akkor nyereségesek lesznek.

Miért változnak a biztosítási díjak?

Nyereséges években előfordulhat, hogy egy biztosítótársaságnak nem kell növelnie a biztosítási díjakat. Kevésbé nyereséges években, ha egy biztosítótársaságnál a vártnál több kártérítés és veszteség keletkezik, akkor előfordulhat, hogy felül kell vizsgálniuk biztosítási díjszerkezetüket, és újra kell értékelniük a kockázati tényezőket abban, amit biztosítanak. Ilyen esetekben a díjak emelkedhetnek.

Példák a biztosítási díjak kiigazítására és a kamatemelésre

Beszélt már egy biztosítóval, aki biztosított egy biztosítótársaságnál, és hallotta, hogy elmondják, milyen nagy kamatlábak vannak, majd összehasonlította saját tapasztalataival az ugyanazon társaság áraival, és teljesen más lett volna?

Ez történhet különféle személyes tényezők, kedvezmények vagy elhelyezkedési tényezők, valamint a biztosító társaság verseny- vagy veszteségtapasztalatai alapján.

Például, ha a biztosítótársaság aktuáriusai egy év alatt áttekintenek egy bizonyos területet, és megállapítják, hogy annak alacsony a kockázati tényezője, és abban az évben csak nagyon minimális díjakat számol fel, akkor az év végéig a bűnözés növekedését, súlyos katasztrófát tapasztalják, magas veszteségek vagy kártérítések miatt az eredmények felülvizsgálják eredményeiket, és megváltoztathatják az adott évben az adott területen felszámított díjat.

Ezen a területen az arány ennek következtében növekszik. A biztosító társaságnak ezt meg kell tennie ahhoz, hogy az üzleti életben maradhasson. Az emberek ezen a környéken vásárolhatnak és máshová mehetnek.

Azáltal, hogy az adott területen a mindenkori díjakat magasabbra árazza, az emberek megváltoztathatják biztosítótársaságukat. Mivel a biztosító társaság elveszíti azon a területen tartózkodó ügyfeleket, akik nem hajlandók kifizetni a felszámítani kívánt díjat azért, amit kockázatként határoztak meg, a biztosító társaság nyereségességi vagy veszteségi mutatója valószínűleg csökken.

Kevesebb kártérítés és a kockázatokra vonatkozó megfelelő díjak lehetővé teszik a biztosító társaság számára, hogy ésszerű költségeket tartson fenn a megcélzott ügyfél számára.

Hogyan juthat el a legalacsonyabb biztosítási díjhoz

A legalacsonyabb biztosítási díj megszerzésének trükkje az, hogy megtalálja azt a biztosítótársaságot, amelyik leginkább érdekelt az ön biztosításában.

Ha egy biztosítótársaság hirtelen túl magasra emelkedik, mindig érdemes megkérdezni képviselőjét, hogy lehet-e valamit tenni a díj csökkentése érdekében.

Ha a biztosító társaság nem hajlandó megváltoztatni az Ön által felszámított díjat, akkor a vásárlás kedvezőbb árat kínálhat Önnek. A vásárlás során jobban megismerheti a kockázatok átlagos biztosítási költségeit.

Ha felkéri a biztosítási képviselőjét vagy egy biztosítási szakembert, hogy magyarázza el, miért emelkedik a prémiuma, vagy van-e lehetőség a kedvezmények megszerzésére vagy a biztosítási díjak csökkentésére, az is segít megérteni, hogy Ön képes-e jobb árat kapni és hogyan kell ezt megtenni. így. 

Key Takeaways

  • A biztosítási díj az a pénzösszeg, amelyet a biztosítótársaságnak fizetnek az Ön által vásárolt biztosítási kötvényért.
  • A biztosítási előzményeket, ahol él, és más tényezőket használnak a számítás részeként a biztosítási díj árának meghatározásához.
  • A biztosítási díjak a keresett fedezet típusától függően változnak.
  • A biztosítási díj kedvező árához meg kell vásárolnia egy biztosítótársaságot, amely érdekelt az ön fedezésében.

Mennyi pénz kell a kényelmesen nyugdíjba vonuláshoz?

Mennyi pénz kell a kényelmesen nyugdíjba vonuláshoz?

A nyugdíjazás minden dolgozó ember közös célja, de az időzítés személyenként jelentősen eltér. Az emberek döntésének legnagyobb tényezője a nyugdíjazás idejében az a pénz, amelyet megtakarítottak egy nyugdíjalapban. Túl korán megy nyugdíjba, elegendő pénz megtakarítása nélkül, és előfordulhat, hogy vissza kell térnie a munkába, vagy csökkentenie kell az életszínvonalát.

Tehát, ha a nyugdíj-előtakarékosságról van szó, mennyi az elég? Lehet, hogy nincs végleges válasz, de egyes számok összezúzása ballpark-ötletet adhat. Íme néhány irányelv, amely segíthet a nyugdíjas tervezés alakításában.

A hüvelykujj ütköző szabályai

Általánosságban elmondható, hogy két alapszabály létezik, amelyekkel az emberek durva nyugdíjcélokat határozhatnak meg.

Jövedelem alapján

E szabályok egyike azt sugallja, hogy elegendő pénzt kell megtakarítania ahhoz, hogy nyugdíjazása előtti jövedelmének 75–85% -át meg tudja élni. Ha Ön és házastársa például együttesen keres 100 000 dollárt, akkor ketten tervezzenek annyi pénzt megtakarítani, hogy évente 75 000 és 85 000 USD között legyen nyugdíjas.

Költségek alapján

A második ökölszabály azt sugallja, hogy nyugdíjazási tervezésében a kiadásainknak és nem a jövedelmünknek kell irányulnia. Ahelyett, hogy a jelenlegi fizetésének megfelelő értéket állítana be, ez a stratégia megköveteli, hogy kitalálja, mennyi pénzt szeretne megélni minden évben a nyugdíjazás során, majd megszorozza 25-tel. Ennyit kell megtakarítania.

Például, ha Ön és házastársa úgy dönt, hogy évente további 40 000 dollárral egészíti ki társadalombiztosítási jövedelmét, akkor nyugdíjazásakor 1 millió dollárnyi portfólió-értékre lesz szüksége. Ha Ön és házastársa évente 80 000 dollárt szeretne felvenni, akkor 2 millióra lesz szüksége.

Kérdések a költségek kiszámításához

Míg az első ökölszabály meglehetősen egyértelmű – csak vegye fel az aktuális fizetését, és számolja ki a százalékot, a második ökölszabály kissé több munkát igényel az Ön részéről. Ahhoz, hogy a nyugdíjazási cél hasznos lehessen, pontosan meg kell becsülnie, hogy mennyi pénzre lesz szüksége évente a megélhetési kiadásaihoz, amikor nyugdíjba megy.

Először nézze meg a jelenlegi költségvetését. Lehet, hogy a nyugdíjas kiadásai nem tükrözik pontosan a jelenlegi kiadásaikat, de jó kiindulópontot nyújtanak a becslésekhez. Pontosabbá tétele érdekében bontja le kategóriánként a költségvetését, és fontolja meg, hogy ezeket a kategóriákat hogyan befolyásolhatja nyugdíjas életmódja.

Miután megismerte jelenlegi költségvetését, tegye fel magának a következő kérdéseket.

Vajon gyermekei az Ön pénzügyi támogatásától függenek-e nyugdíjazása után?

Vegye fontolóra a gyermekek főiskolai kiküldésének és esetleges támogatásának költségeit a felsőoktatásban. Gondoljon arra, hogy valószínűleg kölcsön kérnek-e pénzt autóra, házra vagy eljegyzési gyűrűre. Tervezi, hogy fizet az esküvőjükért? Ezek növelhetik a nyugdíjazási költségeit.

Tipp: Amortizálja az egyszeri költségeket. Ha például 20 000 dollárt tervez fizetni gyermeke esküvőjéért, akkor feltételezze, hogy az éves nyugdíjköltségek átlagosan évi 2000 dollár lesznek magasabbak a jelenlegi számláinál.

Ön és házastársa jó egészségben van?

Van-e olyan családtörténete a főbb kórképekről, amelyek drágának bizonyulhatnak? A Medicare kezeli bizonyos költségeket, de sok idős ember zsebből fizet bizonyos kiadásokat.

Vannak “közvetett” orvosi költségek is, például az otthon utólagos felszerelése kerekesszék-barát kialakításra, ami vagyonba kerülhet. A Fidelity kutatása szerint az átlagos 65 éves, 2019-ben nyugdíjba vonuló pár 285 000 dollárt költ egészségügyi költségekre az egész nyugdíjazásuk alatt, és ez azzal a feltételezéssel jár, hogy a házaspárt a Medicare fedezi.

Van adóssága?

A hitelkártya-adósság, az autókölcsönök és a diákhitelek mind befolyásolják a költségvetést. Becsülje meg adósságegyenlegét és a hozzájuk tartozó kamatlábakat, majd használja ezt annak becslésére, hogy milyen ütemben kell visszafizetni az adósságot, és hogy ez hogyan befolyásolja az éves nyugdíjazási költségvetést.

Lesz otthoni jelzálog?

Adósságának kiszámításakor ne feledkezzen meg a jelzálogkölcsönéről sem. Annak meghatározása, hogy meddig kell fizetnie a jelzálogkölcsönöt, fontos tényező a nyugdíjazás költségvetésében.

Mi az otthoni költsége?

Még akkor is, ha kifizette a jelzálogkölcsönét, továbbra is fennállnak a háztulajdonhoz kapcsolódó költségek. Nézze meg az ingatlanadó mértékét, és számolja ki az éves költségeket. A háztulajdonosok biztosítása egy másik folyamatos költség, amelyet költségvetésbe kell fizetnie.

Törődni fogsz a szüleiddel?

Önnek vagy házastársának vannak idős szülei? Idős korukban fizikai vagy pénzügyi segítségre lehet szükségük, ezért fel kell készülnie arra, hogy kielégítse ezeket az igényeket.

Törődni fog más családtagokkal?

Ha arra számít, hogy testvéreknek, unokatestvéreknek vagy bármely más családtagnak segíteni kell, akkor ezeket a költségeket kell megtakarítania.

Számolja ki a nyugdíjjövedelmét

A nyugdíjjövedelem forrásainak megértése segít jobban megbecsülni, hogy mennyi megtakarításra lesz szükség a nyugdíjas életszínvonal fenntartásához.

Megjegyzés: A nyugdíjazási jövedelmét kivonjuk a kiadásaiból, amikor megtervezi a nyugdíjas költségvetését. Ez a jövedelem magában foglalja a társadalombiztosítási juttatásokat, a nyugdíjak befizetését, valamint a bérleti ingatlanokból, jogdíjakból és járadékokból származó jövedelmet.

2019-ben a 65 éves vagy idősebb amerikaiak kevesebb mint egyharmada kapott pénzt nyugdíj- vagy nyugdíj-előtakarékossági tervből. Ha munkája nyugdíjprogramot kínál, kérdezze meg munkáltatójától a részletek részleteit. Az emberi erőforrások osztálya a legjobb hely a kérdezés megkezdéséhez.

A társadalombiztosítás évente egyszer elküld egy űrlapot a 60 éves vagy annál idősebb amerikaiaknak, tájékoztatva őket arról, hogy a jelenlegi járulékok alapján mennyit tudnak nyugdíjba venni. A várható fizetés megkereséséhez használja ezt az űrlapot. Ha nem találja az űrlapot, használja a becslést a hivatalos társadalombiztosítási webhelyen.

Alsó vonal

Semmi sem helyettesíti azt a pénzügyi tervezőt, aki alaposan szemügyre veheti egyedi helyzetét és ennek megfelelően megtervezheti. Mindazonáltal az ökölszabály alkalmazása gyakorlati célt adhat Önnek, amely felé az aranyévekhez közeledve dolgozhat. Ezeket a gólyalábas célokat a jelenlegi jövedelmén vagy a várható kiadásain alapíthatja. Ami fontos, hogy jóval elkezdjen tervezni és takarékoskodni, mielőtt remélné, hogy végleg elhagyja a munkaerőt.

A részvénybefektetők főbb kockázattípusai

A részvénybefektetők főbb kockázattípusai

A befektetés általában kockázatokkal jár, de az átgondolt befektetési választások, amelyek megfelelnek az Ön céljainak és kockázati profiljának, elfogadható szinten tartják az egyes részvény- és kötvénykockázatokat. A befektetés azonban magában rejti azokat a más kockázatokat, amelyek felett nincs kontrollja. E kockázatok többsége kihat a piacra vagy a gazdaságra, és megköveteli a befektetőktől, hogy módosítsák a portfóliókat vagy elhárítsák a vihart.

Itt van a befektetők négy fő kockázattípusa, valamint néhány stratégia a piaci és gazdasági elmozdulások okozta problémák kezelésére.

Gazdasági kockázat

A befektetés egyik legkézenfekvőbb kockázata, hogy a gazdaság bármely pillanatban elromolhat. A 2000. évi piaci zuhanást és a 2001. szeptember 11-i terrortámadásokat követően a gazdaság savanyú bűbájba rendeződött, és tényezők együttesével a piaci indexek jelentős százalékot veszítettek. Évek kellettek ahhoz, hogy visszatérjenek a szeptember 11 előtti szintekhez közeli szintekre, csak hogy a 2008-as pénzügyi válságban ismét lehulljon az alja.

A fiatal befektetők számára a legjobb stratégia gyakran az, hogy ezeket a visszaeséseket lerázzák és elhárítsák. Ha növelheti pozícióját jó szilárd társaságokban, ezek a vályúk általában jó alkalmak erre. A külföldi részvények fényes foltot jelenthetnek, amikor a hazai piac lerakódik, és a globalizációnak köszönhetően egyes amerikai vállalatok a tengerentúlon keresik nyereségük többségét. A 2008-as pénzügyi válsághoz hasonló összeomlásban azonban lehet, hogy nincsenek igazán biztonságos helyek, ahol fordulni lehet. 

Az idősebb befektetők szorosabb kötésben vannak. Ha nyugdíjas vagy közel van, akkor a tőzsde súlyos visszaesése pusztító lehet, ha nem költött jelentős eszközöket kötvényekre vagy fix kamatozású értékpapírokra. Ezért elengedhetetlen a portfólió diverzifikálása.

Inflációs kockázat

Az infláció mindenki adója, és ha túl magas, tönkreteheti az értéket és recessziókat hozhat létre. Bár úgy gondoljuk, hogy az infláció kontroll alatt van, a magasabb kamatlábak gyógyítása egy bizonyos ponton ugyanolyan rossz lehet, mint a probléma. Az ösztönző csomagok finanszírozására szánt hatalmas állami hitellel csak idő kérdése, hogy visszatérjen az infláció.

A befektetők az infláció idején történelmileg visszavonultak a kemény eszközökhöz, például az ingatlanokhoz és a nemesfémekhez, különösen az aranyhoz, mert valószínűleg kibírják a változást. Az infláció leginkább a fix jövedelmű befektetőknek fáj, mivel rontja a jövedelemáram értékét. A részvények jelentik a legjobb védelmet az infláció ellen, mivel a vállalatok az infláció mértékéhez igazíthatják az árakat. A globális recesszió azt jelentheti, hogy a részvények elhúzódó ideig küzdenek, mire a gazdaság elég erős ahhoz, hogy magasabb árakat viseljen.

Ez nem tökéletes megoldás, de éppen ezért a nyugdíjas befektetőknek is részvényeik egy részét részvényekben kell tartaniuk.

Piaci érték kockázat

A piaci érték kockázata arra utal, hogy mi történik, ha a piac ellen fordul vagy figyelmen kívül hagyja befektetését. Akkor történik, amikor a piac a “következő forró dolog” üldözésével megy le, és sok jó, de nem izgató céget hagy maga után. Akkor is előfordul, amikor a piac összeomlik, mert a jó részvények és a rossz részvények is szenvednek, miközben a befektetők kiszorulnak a piacról.

Egyes befektetők ezt jó dolognak tartják, és lehetőségnek tekintik nagy részvények feltöltését egy olyan időszakban, amikor a piac nem licitálja az árat. Másrészt nem mozdítja elő az ügyét, hogy hónapról hónapra folyamatosan figyelje befektetéseit, miközben a piac más részei emelkednek.

Ne ragadjon le minden befektetésével a gazdaság egy szektorában. Ha befektetéseit több szektorra osztja szét, akkor nagyobb eséllyel vehet részt egyszerre egyes részvényeinek növekedésében.

Túl konzervatívnak lenni

Nincs semmi baj azzal, ha konzervatív vagy gondos befektető. Ha azonban soha nem vállal semmilyen kockázatot, akkor nehéz lehet elérni pénzügyi céljait. Lehet, hogy a fészketojással finanszíroznia kell a 15–20 éves nyugdíjat, és mindezt alacsony kamatozású megtakarítási eszközökben tartva nem biztos, hogy elvégzi a munkát. A fiatalabb befektetőknek agresszívabban kell viselkedniük portfóliójukkal, mivel van idejük fellendülni, ha a piac rosszul alakul.

A kék chip készlet birtoklásának előnyei

A kék chip készlet birtoklásának előnyei

A blue chip részvényekbe történő befektetésnek unalmas, nagyszerű és talán kissé elavult hírneve is lehet. Azonban nem véletlen, hogy a gazdag befektetők és a sziklaszilárd pénzintézetek döntően előnyben részesítik őket. Bárki, aki ésszel rendelkezik, részesedést szeretne azokban a vállalkozásokban, amelyeket nemcsak értenek, de amelyek bizonyítottan rendkívüli jövedelmezőséggel rendelkeznek generációk óta, és a blue chipek bizonyosan megfelelnek a leírásnak. Hosszú időtartamokra mérve a blue-chip részvények pénzt gyűjtöttek a tulajdonosok számára, amelyek elég körültekintőek ahhoz, hogy kitartóan ragaszkodjanak hozzájuk sűrű és vékony, jó és rossz idők, háború és béke, infláció és defláció révén. 

És nem mintha ismeretlenek lennének. Mindenütt jelen vannak; adottnak. A blue chip részvények gyakran az amerikai és a globális üzleti tevékenység középpontjában álló vállalatokat képviselik; olyan színes múltakkal büszkélkedő cégek, mint minden regény, és összefonódott a politikával és a történelemmel. Termékeik és szolgáltatásaik életünk szinte minden aspektusát áthatják. 

Hogyan lehetséges tehát, hogy a blue chip részvények régóta uralkodnak a nyugdíjasok, a nonprofit alapítványok, valamint az első 1% és a kapitalista osztály tagjai befektetési portfóliójában, miközben a kisebb, szegényebbek szinte teljesen figyelmen kívül hagyják befektetők? Ez a rejtvény bepillantást enged a befektetési menedzsment jelenlegi helyzetébe, sőt némi vitát igényel a viselkedésgazdaságtanról. A blue chip részvények nem kizárólag az özvegyek és a biztosítótársaságok körébe tartoznak, és íme, miért. 

Mi a kék chip készlet?

A blue chip részvény egy olyan vállalat törzsrészvényének beceneve, amely számos mennyiségi és minőségi jellemzővel rendelkezik. A “blue chip stock” kifejezés a kártya játékból, a Pokerből származik, ahol a legmagasabb és legértékesebb zsetonszín a kék.

Nincs egyetemes megállapodás arról, hogy pontosan mi képezi a blue-chip állományt, és mindig vannak egyedi kivételek egy vagy több szabály alól, de általában véve a blue-chip részvények / vállalatok:

  • Legyen nyilvántartása a stabil kereseti erőről több évtized alatt.
  • Ugyanolyan hosszú nyilvántartással büszkélkedhet a törzsrészvényesek zavartalan osztalékfizetésével.
  • Jutalmazza meg a részvényeseket azzal, hogy az osztalékot az infláció mértékével megegyező vagy lényegesen nagyobb mértékben növeli, így a tulajdonos jövedelme legalább tizenkét havonta növekszik, még akkor is, ha soha nem vásárol újabb részvényt.
  • Élvezze a tőke magas megtérülését, különösen a saját tőke megtérülésével mérve.
  • Sportoljon szilárd mérleget és eredménykimutatást, különösen akkor, ha azokat olyan tényezőkkel mérik, mint a kamatfedezeti arány, valamint a cash flow földrajzi és termékcsalád-sokfélesége.
  • Rendszeresen vásárolja vissza a részvényeket, amikor a részvény ára vonzó a tulajdonosok nyereségéhez képest;
  • Lényegében nagyobbak, mint a tipikus vállalat, és a tőzsdei kapitalizációval és a vállalkozás értékével mérve gyakran a világ legnagyobb vállalkozásai közé sorolják.
  • Valamiféle jelentős versenyelőny birtokában van, ami rendkívül megnehezíti a piaci részesedés leküzdését tőlük (ami a méretgazdaságosság révén elért költségelőny, a fogyasztó tudatában franchise-érték vagy a stratégiai szempontból fontos tulajdonjog formájában jelentkezhet). olyan eszközök, mint a választott olajmezők.)
  • Befektetési besorolású kötvényeket bocsásson ki, a legjobbak közül pedig a Triple-A besorolású.
  • Legalább belföldön szerepelnek az S&P 500 index alkatrészlistájában. A kék zsetonok közül a legkékesebbek közül sok szerepel a szelektívebb Dow Jones ipari átlagban.

Miért népszerűek a blue chip készletek a gazdag befektetők körében?

Az egyik ok, amiért a gazdag befektetők annyira szeretik a blue-chip részvényeket, az az, hogy évtizedek után évtizedekig elfogadható megtérülési rátával – jellemzően 8% és 12% között – az újrabefektetett osztalékkal általában – vegyülnek. Az út semmiképp sem zökkenőmentes, az 50% -os vagy annál nagyobb esések több évig tartanak, de az idő múlásával a nyereséget termelő gazdasági motor kihasználja rendkívüli erejét. Ez megjelenik a részvényes teljes hozamában, feltételezve, hogy a részvényes ésszerű árat fizetett. 

(Akkor sem mindig ez a követelmény. Amint a történelem kimutatta, még akkor is, ha hülyén magas árakat fizetett az úgynevezett Ötvenötvenért, ami csodálatos cégek csoportja volt, amelyre az égig licitáltak, 25 évvel később, akkor legyőzte a tőzsdei indexeket annak ellenére, hogy a listán szereplő vállalatok közül többen csődbe mentek.)

Azáltal, hogy közvetlenül tartja az állományt, és lehetővé teszi a halasztott adókötelezettségek felhalmozódását, a gazdagok meghalhatnak a birtokukban lévő egyes részvényekkel, és továbbadhatják őket gyermekeiknek a fokozott alapú kiskapu segítségével. Tulajdonképpen mindaddig, amíg ez az ingatlanadói korlátok alatt áll, az  összes  halasztott tőkenyereség-adót elengedik. Ez az egyik leghihetetlenebb, legrégebbi, hagyományos előny a befektetők jutalmazására. Például, ha Ön és házastársa 500 000 dollár értékben kapott blue-chip részvényeket, és megtartotta őket, meghalva, miután értékük 10 000 000 dollárra nőtt, akkor úgy rendezheti a birtokát, hogy a tőkenyereség tartozott volna a 9 500 000 USD nem realizált nyereséget (10 000 000 USD jelenlegi érték – 500 000 USD vételár) azonnal megbocsátják. Soha nem fizetett volna nekik. Gyermekeinek soha nem kell fizetniük nekik. Olyan nagy dolog, hogy gyakran jobb, ha alacsonyabb ütemben keveredik egy olyan évtizedekig fenntartható részesedéssel, mint ahelyett, hogy megpróbálna be-be lendülni pozícióból pozícióba, mindig néhány extra százalékpont után üldözve.

A blue chip részvények népszerűségének másik oka, hogy gazdasági katasztrófák idején viszonylag biztonságos kikötőt kínálnak (különösen, ha aranyozott szélű kötvényekkel és készpénztartalékokkal párosulnak). A tapasztalatlan és szegényebb befektetők nem gondolkodnak ezen túl sokat, mert szinte mindig túl gyorsan próbálnak meggazdagodni, a Holdra lőnek, és keresik azt az egy dolgot, amely azonnal gazdaggá teszi őket. Ez soha nem ér véget jól. A piacok összeomlanak. Látni fogja, hogy részesedése jelentős összegekkel csökken, függetlenül attól, hogy mi a tulajdonosa. Ha valaki mást mond neked, akkor vagy bolond, vagy megpróbálják megtéveszteni. A blue chipek viszonylag biztonságos okának egy része az az oka, hogy az osztalékot fizető részvények kevésbé esnek a medvepiacokon az úgynevezett hozamtámogatás miatt. Ezenkívül a nyereséges blue chipek hosszú távon néha profitálnak a gazdasági gondokból, mivel vonzó áron vásárolhatnak, vagy elűzhetnek gyengült vagy csődbe jutott versenytársakat. 

Végül, a gazdag és sikeres befektetők általában szeretik a blue-chip részvényeket, mert a pénzügyi kimutatások stabilitása és erőssége azt jelenti, hogy a passzív jövedelem alig van veszélyben, különösen akkor, ha a portfólió széleskörű diverzifikációval rendelkezik. Ha valaha eljutunk arra a pontra, hogy Amerika vezető blue-chipjei tömegesen csökkentik az osztalékot, a befektetőknek valószínűleg sokkal nagyobb gondjaik vannak, mint a tőzsdén. Valószínűleg egy civilizáció véget érő körülményeket vizsgálunk.

Mi a neve egyes kék chipeknek?

Általában néhány név, amelyet a legtöbb ember listáján talál, valamint a fehér kesztyűs vagyonkezelő cégek névsora olyan vállalatokat tartalmaz, mint:

  • 3M
  • American Express
  • AT&T
  • Berkshire Hathaway
  • Boeing
  • Szarufa
  • A Clorox Társaság
  • A Coca-Cola Company
  • Colgate-Palmolive
  • Diageo
  • Exxon Mobil
  • General Electric
  • A Hershey Társaság
  • Johnson & Johnson
  • Kraft Heinz
  • McDonald’s Corporation
  • Nestle SA
  • PepsiCo
  • Procter & Gamble
  • United Technologies
  • Vízum
  • Wal-Mart üzletek
  • A Walt Disney Company
  • Wells Fargo & Company

Időről időre talál egy olyan helyzetet, amikor egy korábbi blue-chip állomány csődbe megy, például az Eastman Kodak 2012-es megszűnése. Bármennyire is meglepőnek tűnik, még ilyen esetekben is a hosszú távú tulajdonosok pénzkeresetet eredményezhet az osztalékok, a spin-offok és az adójóváírás kombinációja miatt.

A valóság az, hogy ha ésszerűen diverzifikált vagy, elég hosszú ideig tartasz és vásárolj áron, így a blue-chip részvények normalizált jövedelemhozama ésszerű az amerikai kincstári kötvény hozamához képest, katasztrofális háború nélkül vagy kívül Az amerikai történelem során még soha nem fordult elő olyan helyzet, hogy osztályt vásárolt volna a blue-chip részvények vásárlásakor. Persze, voltak olyan időszakai, mint 1929-1933, 1973-1974 és 2007-2009; periódusok, amelyek során figyelted, hogy vagyonod 1/3-a vagy 1/2-a eltűnt a szemed előtt a jegyzett piaci érték szempontjából. Ez a kompromisszum része. Ezek az idők visszatérnek, újra és újra. Ha részvényekkel rendelkezik, akkor tapasztalni fogja ezt a fájdalmat. Dolgozd fel. Tedd magad túl rajta. Ha úgy gondolja, hogy ez elkerülhető, akkor nem birtokolhat részvényeket. A valódi buy-and-hold befektető számára ez nem sokat jelent; blip a többgenerációs holdingdiagramon, amelyet végül elfelejtenek.

Különböző típusú készletek, amelyeket tudnia kell

Különböző típusú készletek, amelyeket tudnia kell
pénzügyi grafikon a technológia absztrakt háttér

A tőzsdére történő befektetés nem olyan egyszerű, mint egy boltba bemenni vásárlás céljából. A részvények vásárlása magában foglalja a brókeri számla létrehozását, az alapok hozzáadását és a legjobb részvények kutatását, mielőtt megérintené a bróker webhelyén vagy alkalmazásában a vásárlás gombot.

Ha létrehozta és finanszírozta a közvetítői számláját, de nem biztos benne, mit vásároljon először, vegye fontolóra azokat a befektetéseket, amelyek jó bevezetést jelenthetnek a részvények világába.

A részvényekbe történő befektetés nagyszerű módja lehet a vagyon idővel történő növelésének, vagy az osztalékok révén további jövedelemszerzésnek (ha elég erősen fektetnek be). Azonban minden részvénynél vannak kockázatok, amelyeket a befektetőknek figyelembe kell venniük.

Előnyök

  • Lehetséges, hogy a növekedés meghaladja az inflációt
  • Az osztalékból származó lehetséges bevétel
  • Pivot lehetőség, ha a piaci trendek változnak
  • Elégedettség a nyertes részvények megtalálásával

Kockázatok

  • A kiszámíthatatlan piacok lehetséges veszteségei
  • Megjósolhatatlan osztalékfizetés
  • Alulteljesítő részvények által okozott stressz
  • A nyertes részvények azonosításának nehézségei

Kék-forgács készletek

A hosszú távú piaci standby vállalatok részvényeit és azokat, amelyekről valószínűleg nem lesznek jelentősebb negatív hírek, kék chipes részvényeknek nevezzük. Még akkor is, ha negatív nyilvánossággal szembesülnek, régi, erős cégekről van szó, amelyek képesek átvészelni a vihart. A kék chipek kiválóan alkalmasak az újabb befektetők számára, mivel általában kiszámíthatóan mozognak a piaccal, és kisebb a kockázatuk, mint a legtöbb más részvénynek.

Remek példa a blue-chip részvényre a Walmart (WMT). Az áruházlánc 1962-ig nyúlik vissza, hatalmas piaci sapkája 386 milliárd dollár, relatív stabilitása pedig az egész piachoz képest.1 Több mint 500 milliárd dolláros éves bevétellel a Fortune 500 első számú helyét tartja A Fortune 500 és hasonló listák remek helyek az új befektetők számára, hogy kék-chip befektetési ötleteket találjanak.

További példák a blue-chip részvényekre: Coca Cola (KO), JPMorgan Chase (JPM), Exxon Mobil (XOM), Boeing (BA), Caterpillar (CAT) és General Electric (GE).

Értékkészletek

Az értékbefektetés az az ötlet, hogy ha elegendő vállalat pénzügyeit elemezheti és megjósolja a valós részvényárfolyamokat, akkor alulértékelt részvényeket találhat, amelyek vonzó befektetéseknek tűnnek. A megközelítést a brit származású közgazdász, Benjamin Graham tette ismertté, aki a Columbia Egyetemen és az UCLA-n is időt töltött. Az értékbefektetés sok sikeres befektető mantrája, köztük Warren Buffett, Irving Kahn és Bill Ackman. Minden feltörekvő értékbefektetőnek feltétlenül olvassa el Graham 1949-ben megjelent könyvét: “Az intelligens befektető”.

Az alulértékelt részvényeket nem mindig könnyű megtalálni. Az egyik leghasznosabb mérőszám a vállalat részvényenkénti könyv szerinti értéke, amely a vállalat eszközeit mutatja a jelenlegi részvényárfolyamhoz képest. A ValueWalk weboldal közzétett egy Graham-Dodd részvényellenőrzőt, amely értékbefektetési betekintést használ a potenciális befektetések megtalálására ebben a kategóriában. Fokozott óvatossággal járjon el a kisebb vállalatok esetében, mivel kockázatosabbak és ingatagabbak, mint a régebbi, stabil értékű részvények. Óvakodjon azoktól a vállalatoktól is, amelyek a közelmúltban jelentős áringadozásokat tapasztaltak – ezek a kilengések és az őket körülvevő közelmúltbeli hírek befolyásolhatják a különböző arányokat és értékelési módszereket.

A potenciális értékű részvényekre 2020-tól példa a Nelnet (NNI), a Navient (NAVI), az American Airlines (AAL), a Gilead Sciences (GILD), a Wells Fargo (WFC), az Expedia (EXPE).

Osztalékrészletek

Néhány befektető piacra dobta a pénzét abban a reményben, hogy a részvényárfolyamok emelkednek, és ezzel több pénzt keresnek nekik, amikor eladják a saját részvényeiket. Más befektetők jobban törődnek a befektetéseikből származó cash flow megszerzésével. Ha azt szeretné, hogy a részvényei kifizessék, az osztalék a játék neve.

Az osztalékrészvények általában negyedévente részvényenként kis készpénz osztalékot fizetnek a befektetőknek. Időnként a vállalatok egyszeri osztalékot fizetnek, mint a Microsoft 2004-ben. Akkor a Microsoft részvényenként 3 dollárt, azaz 32 milliárd dollárt fizetett ki egyszerre a részvényeinek befektetőinek.3

Az osztalékállományok keresésekor figyeljen az állandó osztalék (vagy ami még jobb, az osztalék növekedése) trendjére az idő múlásával. Az osztalék csökkentését a piacok nagyon negatívan tekintik, ezért legyen óvatos minden olyan részvénytől, amely a múltban csökkentette osztalékát. Hasonlóképpen ügyeljen a túl magas osztalékhozamra – ez azt jelezheti, hogy a befektetők arra számítanak, hogy a részvények árfolyama a következő hónapokban csökken. Minden 10% -ot meghaladó részvényt egészséges szkepticizmussal kell vizsgálni.

Például az osztalékállományra a Verizon (VZ), a General Motors (GM), a Phillips 66 (PSX), a Coca Cola (KO), a United Parcel Service (UPS), a Procter & Gamble (PG), a Phillip Morris International (PM) és Monsanto (MON).

Növekedési készletek

A nagyvállalatok azért küzdenek, hogy egyszerre teljes százalékponttal növekedjenek. Ez azért van, mert már akkora üzleti bázissal rendelkeznek. Például a Walmart valószínűleg nem fog kétszámjegyű növekedést elérni az eladásokban, mivel bevételei már több százmilliárdosak. A kisebb társaságok és az újabb vállalatok kockázatosabbak a befektetők számára, de egyesek csábító lehetőségeket kínálnak a növekedésre.

A növekedési készletek bármely iparágból kijöhetnek, de a Szilícium-völgy csúcstechnológiájú vállalatai a 21. század folyamán nagy növekedési kilátásokat mutattak. Ezek a részvények bármilyen méretű vállalatok lehetnek. A nagyobb növekedési részvények általában stabilabbak és kevésbé kockázatosak, de alacsonyabb hozamot nyújtanak, mint a kisebb, újabb vállalkozások, amelyeknek még mindig sok a növekedési lehetőségük.

A növekedési részvényekre példa a Netflix (NFLX), az Amazon (AMZN), a Facebook (FB), a Priceline (PCLN), a Skyworks Solutions (SWKS), a Micron Technologies (MU) és az Alaska Air Group (ALK).

Vigyázni kell a kockázatos befektetésekkel

A nagyobb veszteségek elkerülése érdekében feltétlenül fektessen be különféle részvényportfólióba, különféle iparágakban és földrajzi helyeken. Mielőtt azonban bármilyen részvényt vásárolna , tekintse át a közelmúlt pénzügyi teljesítményét, az elemzői véleményeket, a versenytársakat és a vállalat üzleti modelljének jövőbeli helyzetét. Ha úgy gondolja, hogy ez egy jó üzlet, jó irányítással és remek kilátásokkal, akkor vásárlás. Ha bármilyen aggodalma vagy fenntartása van, tartsa lenyomva a Vásárlás gombra kattintást, és várja meg, amíg biztonságosabb befektetés jön.

Mi az a részvényfelosztás? Részvényfelosztások magyarázata

Mi az a részvényfelosztás?  Részvényfelosztások magyarázata

Részvényfelosztás az, amikor a vállalat csökkenti részvényeinek árát azáltal, hogy minden meglévő részvényt több részvényre oszt. Mivel a részvények új ára korrelál az új részvényszámmal, a részvényesek részvényeinek értéke és a társaság piaci kapitalizációja sem változik.

A vállalatok részvényfelosztást hajtanak végre az egyedi részvényár csökkentése céljából. Az alacsonyabb árfolyam vonzóbbá teheti a részvényt a befektetők széles köre számára, akik közül nem mindenki engedhet meg magának egy mondjuk 1000 dolláros árfolyamot.

Mi a részvény felosztás?

A részvényfelosztás akkor következik be, amikor a vállalat úgy dönt, hogy részvényeinek egy részvényét több részvényre osztja fel. Például egy vállalat felvehet egy részvényt, és két részre oszthatja. A két új részvény összesített értéke továbbra is megegyezik az előző részvény árával. Például, ha az ABC Társaság befejezte a 2 az 1ért részvényfelosztást, és az eredeti részvény ára 20 USD volt egy részvényért, az új részvények ára 10 USD volt.

Fontos: A részvényfelosztásban a részvénytulajdonosok befektetőinek továbbra is ugyanannyi befektetett pénzük van, de most több részvényt birtokolnak.

Hogyan működik a részvényfelosztás?

Nyilvánosan forgalmazott vállalatok, beleértve a több milliárd dolláros blue-chip részvényeket is, ezt folyamatosan csinálják. A cégek értéke nő az akvizícióknak, az új termékek bevezetésének vagy a részvények visszavásárlásának köszönhetően. Egy bizonyos ponton a részvény jegyzett piaci értéke túl drágává válik a befektetők számára, ami megengedi magának, ami kezd befolyásolni a piaci likviditást, mivel egyre kevesebb ember képes részvényt vásárolni.

Tegyük fel, hogy az XYZ tőzsdén jegyzett társaság 2 az 1ért részvényfelosztást hirdet. A szétválás előtt 100 részvény birtokol, mindegyik 80 dolláros áron, összesen 8000 dollár értékben.

A felosztás után a teljes befektetési értéke ugyanaz marad, 8 000 dollárnál, mert a részvény árát a felosztó osztója jelöli. Tehát egy 80 dolláros részvény 40 dolláros részvénygé válik a 2 az 1ért felosztás után. A felosztás után most 200 részvénye van, mindegyik 40 dolláros áron, így a teljes befektetés még mindig ugyanannyit ér 8000 dollárral.

A részvényfelosztás típusai

A részvényfelosztások leggyakoribb típusai a hagyományos részvényfelosztások, például a 2 az 1-hez, a 3 az 1-hez és a 3 az 2-ért. A 2 az 1ért részvényfelosztásban a részvényes két részvényt kap a felosztás után minden egyes részvényért, amely a felosztás előtt birtokában volt. A 3 az 1 ellenében részvényenként három részvényt kapnak minden részvényért, míg a 3 az 2 ellenében két részért három részvényt kapnak.

Megjegyzés: Ha egy vállalat részvényárfolyama nagyon nagyra nőtt, akkor a felosztás után sokkal több részvényt lehetne cserélni mindegyikre a szétválás előtt.

Ilyen például az Apple technológiai óriás. 2020. augusztus 31-én, hétfőn az Apple megosztotta részvényeit 4 az 1 ellenében, ami azt jelenti, hogy azok a befektetők, akiknek egy részvénye volt, most négy részvényt birtokolnak. A részvényfelosztás előtt az Apple egy részvénye 499,23 dollárba került (2020. augusztus 28-án, pénteken zárva volt). A felosztás után a részvények körülbelül 127 dollár volt. Bár ez a részvényeket a befektetők számára hozzáférhetőbbé tette, az Apple nem először osztotta meg részvényeit. Valójában ez volt az ötödik részvényfelosztás az Apple 1980-as tőzsdei bevezetése óta. A legutóbbi, 2014. júniusi részvényfelosztásban az Apple megosztotta részvényeit 7 az 1-ben.

Részvényenkénti ára körülbelül 650 dollár volt, a felosztás után pedig részvényenként 93 dollár volt.

Egy másik példa a Tesla, az elektromos autógyártó cég. A Tesla 2020. augusztus 31-én, hétfőn osztotta fel 5-for-1 részvényét. A felosztást megelőzően a Tesla részvénye részvényenként körülbelül 2213 dollárba került (2020. augusztus 28-án, pénteken zárva volt). részvényenként kb. 442 dollár volt.

Néhányan elgondolkodhatnak azon, hogy egy vállalat miért nem osztana fel részvényeket, és erre jó példa a Berkshire Hathaway. Az évek során Warren Buffett soha nem osztotta fel a részvényeket. A 2020. augusztus 28-i bezárás óta a Berkshire Hathaway A osztályú részvények egy részvénye 327 431 dolláron kereskedett – messze kívül esik az Egyesült Államok és valóban a világ befektetőinek túlnyomó többségén.

Buffett végül egy speciális B osztályú részvényt hozott létre. Ez egy példa a kétosztályos struktúrára. A B részvények eredetileg az A osztályú részvények értékének 30. részén kezdték meg kereskedni (az A osztályú részvényeket átválthatta B osztályú részvényekké, de fordítva nem.) Végül, amikor Berkshire Hathaway megszerezte az ország egyik legnagyobb vasútvonalát, a Burlington Northern Santa Fe-t, megosztotta a B osztályú részvényeket 50 az 1 ellenében, így minden B osztályú részvény most még kisebb része az A osztályú részvényeknek. A 2020. augusztus 28-i bezáráskor a B osztályú részvények 218,55 dolláros árfolyamon kereskedtek, ami sokkal hozzáférhetőbb a befektetők számára

A részvényszakadások előnyei és hátrányai

Előnyök

  • Javítja a likviditást
  • Egyszerűbbé teszi a portfólió kiegyensúlyozását
  • Olcsóbbá teszi az eladási opciók értékesítését
  • Gyakran növeli a részvény árfolyamát

Hátrányok

  • Növelheti a volatilitást
  • Nem minden részvényfelosztás növeli a részvény árfolyamát

Javítja a likviditást

Ha egy részvény ára részvényenként több száz dollárra emelkedik, akkor ez hajlamos a részvény kereskedési volumenének csökkentésére. A forgalomban lévő részvények számának alacsonyabb részvényenkénti áron történő növelése növeli a likviditást. Ez a megnövekedett likviditás általában csökkenti a vételi és eladási árak közötti különbséget, lehetővé téve a befektetők számára, hogy kereskedésükkor jobb árakat kapjanak.

Egyszerűbbé teszi a portfólió kiegyensúlyozását

Amikor az egyes részvényárak alacsonyabbak, a portfóliókezelők könnyebben értékesítik a részvényeket újak vásárlása érdekében. Minden ügylet a portfólió kisebb százalékát foglalja magában.

Olcsóbbá teszi az eladási opciók értékesítését

Az eladási opció értékesítése nagyon drága lehet a részvények magas áron történő kereskedése számára. Lehet, hogy tudod, hogy az eladási opció megadja a vevőnek a jogot, hogy 100 részvényt (tételt emlegetnek) eladjon egyeztetett áron. A tét eladójának fel kell készülnie arra, hogy megvásárolja a készletet. Ha egy részvény részvényenként 1000 dolláros áron kereskedik, akkor az eladóknak 100 000 dollár készpénzzel kell rendelkezniük kötelességük teljesítéséhez. Ha egy részvény árfolyama 20 dollár, akkor ésszerűbb 2000 dollárral kell rendelkezniük.

Gyakran növeli a részvény árfolyamát

Talán a legmeggyőzőbb oka a társaság részvényeinek felosztásának az, hogy hajlamos emelni a részvényárakat. A Nasdaq tanulmányában, amely a nagy tőkés társaságok részvényfelosztásait elemezte 2012 és 2018 között, kiderült, hogy pusztán a részvényfelosztás bejelentése átlagosan 2,5% -kal növelte a részvény árfolyamát. Ráadásul egy feldarabolt részvény egy év alatt átlagosan 4,8% -kal teljesített a piacon.

Ezenkívül Dr. David Ikenberry, a Colorado Egyetem Leeds Business School pénzügyek professzorának kutatása azt mutatta, hogy a feldarabolt részvények árteljesítménye egy év alatt átlagosan 8% -kal, átlagosan 12% -kal teljesített felül. % három év alatt. Az Ikenberry tanulmányai 1996-ban és 2003-ban jelentek meg, és mindegyik több mint 1000 részvény teljesítményét elemezte.

Tak Yan Leung, a hongkongi Városi Egyetem, Oliver M. Rui, a Kínai Európai Nemzetközi Üzleti Iskola és Steven Shuye Wang, a Kínai Renmin Egyetem elemzése elemezte a hongkongi tőzsdén jegyzett vállalatokat, és megállapította az árak felértékelődését is a felosztás után.

Növelheti a volatilitást

A részvényfelosztás növelheti a piaci volatilitást az új részvényárfolyam miatt. Több befektető dönthet úgy, hogy most megvásárolja a részvényeket, amikor azok megfizethetőbbek, és ez növelheti a részvény volatilitását.

Sok tapasztalatlan befektető tévesen úgy gondolja, hogy a részvényfelosztás jó dolog, mert hajlamosak hibázni az összefüggést és az okozati összefüggést. Amikor egy vállalatnak nagyon jól megy, a részvényfelosztás szinte mindig elkerülhetetlen, mivel a könyv szerinti érték és az osztalék növekszik. Ha egy személy elég gyakran lát vagy hall erről a mintáról, akkor a kettő összekapcsolódhat.

Nem minden részvényfelosztás növeli a részvény árfolyamát

Egyes részvényfelosztások akkor fordulnak elő, amikor egy társaságot veszélyeztet a részvényeinek tőzsdei kivezetése. Ezt fordított részvényfelosztásnak nevezik. Míg a befektetők láthatják, hogy a részvényenkénti ár emelkedik a fordított felosztás után, előfordulhat, hogy a részvények értéke nem növekszik a felosztás után, vagy eltarthat egy ideig, amíg helyreáll. Azok a kezdő befektetők, akik nem ismerik a különbséget, pénzvesztést okozhatnak a piacon.

Mi a fordított részvényfelosztás?

Azokat a felosztásokat, amelyekben több részvényhez jut, mint korábban volt, de alacsonyabb részvényenkénti áron, néha forward spliteknek nevezünk. Ennek ellentétét – amikor kevesebb részvényt kap, mint korábban volt részvényenkénti magasabb áron – fordított felosztásnak nevezzük.

A társaság általában fordított részvényfelosztást hajt végre, amikor a részvényenkénti ár olyan alacsony veszélybe kerül, hogy a részvényt kivezetik a tőzsdéről, vagyis már nem lenne képes kereskedni tőzsdén.

Figyelmeztetés: Bölcs dolog lehet elkerülni a részvényeket, amelyek deklarált vagy nemrégiben fordított szétváltást hajtottak végre, hacsak nincs okod azt hinni, hogy a vállalatnak van életképes terve a megfordítására.

A fordított részvényfelosztásra jó példa az Egyesült Államok Olaj Alapjának ETF (USO). 2020 áprilisában fordított részvényfelosztása volt 1-for-8. Részvényenkénti ára a felosztás előtt körülbelül 2 és 3 dollár volt. A fordított részvényfelosztást követő héten ez részvényenként körülbelül 18 és 20 dollár volt. Tehát azok a befektetők, akik mondjuk 40 dollárt fektettek be az USO 16 részvényébe, egyenként körülbelül 2,50 dollárért, végül csak két, egyenként körülbelül 20 dollár értékű részvényt kaptak a fordított felosztás után.

Key Takeaways

  • Részvényfelosztás az, amikor a vállalat csökkenti részvényeinek árát azáltal, hogy minden meglévő részvényt egynél több részvényre oszt.
  • Népszerű részvényfelosztás a 2 az 1-ben, ahol a befektetők két részvényt kapnak minden egyes részvényért, amely korábban a felosztás előtt volt.
  • A nagyvállalatok gyakran osztják fel a részvényeket, hogy hozzáférhetőbbé tegyék azokat a befektetők számára.
  • Az Apple és a Tesla is megosztotta részvényeit 2020. augusztus 31-én, míg a Berkshire Hathaway soha nem osztotta fel A-osztályú részvényeit.
  • Míg a határidős split és a reverse split nem befolyásolja a befektető által az állományba vagy az alapba fektetett teljes összeget, az előbbit pozitívnak és növekedési lépésnek tekinti a társaság, míg az utóbbinak az a célja, hogy megakadályozza a részvények kivezetését. a váltás.

Hogyan lehet kiszámítani a tőzsdei kapitalizációt és miért fontos

Hogyan lehet kiszámítani a tőzsdei kapitalizációt és miért fontos

A társaság tőzsdei kapitalizációja fontos fogalom, amelyet minden befektetőnek meg kell értenie. Bár a piaci kapitalizációt gyakran tárgyalják az éjszakai hírek és a pénzügyi tankönyvekben használják, nem biztos, hogy tudja, hogyan számítják a tőzsdei kapitalizációt. Összezavarodhat abban is, hogy miben különbözik az egyesülések és felvásárlások megvitatásakor felmerülő számoktól. Szerencsére a koncepció meglehetősen egyszerű és könnyen megtanulható.

A tőzsdei kapitalizáció meghatározása

Leegyszerűsítve: a tőzsdei kapitalizáció az a pénzmennyiség, amelybe kerülne, ha megvásárolná a társaság által kibocsátott minden egyes részvényt az akkori piaci áron. 

Hogyan lehet kiszámítani a tőzsdei kapitalizációt

A tőzsdei kapitalizáció kiszámításának képlete olyan egyszerű, mint amilyennek hangzik. Más pénzügyi adatpontokkal ellentétben nincsenek rejtett trükkök, furcsa furcsaságok vagy zsargonfogalmak, amelyeket figyelembe kell venni. Csak két adatra van szüksége, a forgalomban lévő részvények számára és az aktuális részvényárfolyamra. Ha megvan az adatok, ez így egyszerű:

A tőzsdei kapitalizáció a jelenlegi forgalomban lévő részvények szorzata az aktuális tőzsdei árral

Példa a tőzsdei kapitalizáció kiszámítására

2019. október 25-én a The Coca-Cola Company [NYSE: KO] nagyjából 4,28 milliárd darab részvény áll forgalomban, a részvény részvényenként 53,75 dollár értékben kereskedett. Ha meg akarná vásárolni a Coca-Cola minden részvényét a világon, az 4 280 000 000 részvény x 53,75 dollárba vagy 230 050 000 000 dollárba kerülne. Ez több mint 230 milliárd dollár. A Wall Streeten az emberek a Coca-Cola piaci kapitalizációját nagyjából 230 milliárd dollárnak nevezik.  

A tőzsdei kapitalizáció erősségei és gyengeségei

A részvényárfolyamok néha félrevezetőek lehetnek, ha összehasonlítják az egyik vállalatot a másikkal. A tőzsdei kapitalizáció viszont figyelmen kívül hagyja a tőkeszerkezet sajátosságait, amelyek miatt az egyik cég részvényárfolyama magasabb lehet a másiknál. Ez lehetővé teszi a befektetők számára, hogy megértsék a két társaság relatív méretét. Például hasonlítsa össze a Coca-Colát részvényenként 53,75 dollárral a Netflix streaming szolgáltatással, részvényenként 276,82 dollárral. Annak ellenére, hogy exponenciálisan nagyobb a részvényárfolyama, az utóbbi tőzsdei kapitalizációja nagyjából 121 milliárd dollár, több mint 100 milliárd dollárral kisebb, mint a Coke árfolyama. 

Ez szemlélteti azokat a bonyodalmakat, amelyek azzal járnak, hogy hogyan kell gondolkodni a részvényárfolyamról. Néha a 300 dolláros részvény olcsóbb lehet, mint a 10 dolláros részvény.

A másik oldalon a tőzsdei kapitalizáció korlátozott abban, amit meg tud mondani. Ennek a mutatónak a legnagyobb bukása az, hogy nem veszi figyelembe a vállalat adósságát. Fontolja meg még egyszer a Coca-Colát. 2018 végén a társaságnak körülbelül 29,2 milliárd dollár rövid lejáratú kötelezettsége volt (adósság, adók stb.). Ha az egész vállalkozást megvásárolná, akkor az összes kötelezettség kiszolgálása és visszafizetése lenne a felelős. Ez azt jelenti, hogy míg a Coke tőzsdei kapitalizációja 230 milliárd dollár, a vállalati értéke 259,2 milliárd dollár.

Ha nem lesz egyenlő, akkor ez utóbbi adat az, amire szüksége lenne, hogy ne csak az összes törzsrészvényt vásárolja meg, hanem a vállalat összes adósságát is fizesse. A vállalati érték pontosabb mutató a vállalat átvételi értékének meghatározására.

A tőzsdei kapitalizációnak a vállalat teljesítményének mintaként történő alkalmazásának másik fő gyengesége, hogy nem veszi figyelembe az olyan elosztásokat, mint például a spin-off, split-off vagy osztalék, amelyek rendkívül fontosak a “teljes hozam” néven ismert fogalom kiszámításakor. . ” Sok új befektető számára furcsának tűnik, de a teljes hozam azt eredményezheti, hogy a befektető pénzt keres, még akkor is, ha maga a cég csődbe megy. Egyrészt osztalékot gyűjthetett az évek során. A társaságot is kivásárolhatnák, és a részvényeit egyenesen megvásárolhatnák, vagy átruházhatnák az új anyavállalat részvényeire.

A piaci kapitalizáció felhasználása portfólió létrehozásához

Sok profi befektető felosztja portfólióját a piaci kapitalizáció nagysága szerint. Ezek a befektetők azért teszik ezt, mert úgy gondolják, hogy ez lehetővé teszi számukra, hogy kihasználják azt a tényt, hogy a kisebb vállalatok történelmileg gyorsabban növekedtek, a nagyobb vállalatok azonban nagyobb stabilitással rendelkeznek és többet fizetnek osztalékként.

Itt található azoknak a piaci kapitalizációs kategóriáknak a bontása, amelyekre valószínűleg a befektetés megkezdésekor hivatkozni fognak. A pontos meghatározások általában kissé homályosak a széleken, de ez nagyon jó iránymutatás.

  • Micro cap : A mikro cap kifejezés olyan társaságra utal, amelynek tőzsdei kapitalizációja kevesebb, mint 250 millió dollár.
  • Kis sapka : A kis sapka kifejezés egy olyan társaságra utal, amelynek tőzsdei kapitalizációja 250–2 milliárd dollár.
  • Középkorlát: A középtőke kifejezés olyan társaságra utal, amelynek tőzsdei kapitalizációja 2–10 milliárd dollár.
  • Nagy tőke: A nagy tőke kifejezés olyan társaságra utal, amelynek tőzsdei kapitalizációja 10–100 milliárd USD.
  • Mega cap : A mega cap vagy nagyon nagy cap kifejezés olyan társaságra utal, amelynek tőzsdei kapitalizációja meghaladja a 100 milliárd dollárt.

Ezeknek a definícióknak a használatakor ismételten ellenőrizze a sajátosságokat. Például egy elemző egy olyan társaságra hivatkozhat, amelynek tőzsdei kapitalizációja 5 milliárd dollár, a körülményektől függően nagy tőkével.

Mik azok a részvények? Definíció és példák

Mik azok a részvények?  Definíció és példák

A részvények olyan befektetés, amely lehetővé teszi, hogy egy állami vállalat egy részét birtokolja.

Tudjon meg többet a részvényekről, azok működéséről és arról, hogy miként járulhatnak hozzá gazdagságához.

Mik azok a részvények?

A részvények a nyilvános részvénytársaságok tulajdonjogát jelentik. Amikor vásárol egy vállalat részvényét, akkor annak tulajdonosa lesz. Például, ha egy vállalatnak 100 000 részvénye van, és 1000 darabot vásárol belőle, akkor annak 1% -a a tulajdonosa. A részvények birtoklása lehetővé teszi, hogy többet keressen a társaság növekedéséből, és a részvényesek szavazati jogát adja.

  • Alternatív név : Részvények, Részvény

Hogyan működnek a készletek

A vállalatok részvényeket adnak el, hogy további forrásokat szerezzenek vállalkozásuk bővítéséhez, új termékek bevezetéséhez vagy az adósság kifizetéséhez. Az első alkalommal, amikor egy vállalat részvényeket bocsát ki a nyilvánosság elé, úgy hívják: első nyilvános ajánlattétel (IPO). Az IPO után a részvényesek eladhatják részvényeiket a tőzsdén – ahol az árakat a kínálat és a kereslet vezérli.

Minél többen adnak el egy részvényt, annál alacsonyabb lesz az ár; minél többen vásárolnak részvényt, annál magasabb lesz az ár. Általában az emberek a vállalati nyereségre vagy nyereségre vonatkozó elvárások alapján vásárolnak vagy adnak el részvényeket. Ha a kereskedők úgy gondolják, hogy a társaság nyeresége magas vagy tovább emelkedik, akkor felajánlják a részvény árát.

Az egyik módja annak, hogy a részvényesek megtérüljenek befektetésükből, az az, hogy a részvényeket magasabb áron adják el, mint amennyit vásároltak. Ha egy vállalatnak nem megy jól, és részvényeinek értéke csökken, akkor részvényesei eladások során elveszíthetik befektetésük egy részét vagy akár egészét is.

Megjegyzés: A részvények eladásából származó nyereség tőkenyereségként ismert.

A másik mód a részvényesek nyeresége az osztalékok révén történik, amelyek negyedéves kifizetések, részvényenkénti alapon, a társaság eredményéből. Ez egy módja annak, hogy jutalmazzuk és ösztönözzük a részvényeseket – a társaság tényleges tulajdonosait – a befektetésre. Különösen fontos azoknak a vállalatoknak, amelyek nyereségesek, de nem biztos, hogy gyorsan növekednek.

A részvényekből történő profitálás harmadik, kockázatosabb módja a derivatívák, amelyek értékét az alapul szolgáló eszközökből, például részvényekből és kötvényekből nyerik. A részvényopciók lehetőséget adnak arra, hogy egy meghatározott áron részvényeket vásároljon vagy adjon el egy megbeszélt időpontig. 

A vételi opció a vétel joga meghatározott áron. Amikor a részvényárfolyam emelkedik, pénzt keres azzal, hogy rögzített alacsonyabb áron vásárolja meg, és mai áron adja el. Az eladási opció a meghatározott áron történő eladás joga. Pénzt keres, ha a részvényárfolyam csökken. Ebben az esetben a holnapi alacsonyabb áron vásárolja meg, és a megbeszélt magasabb áron adja el.

Fontos: A legtöbb pénzügyi tervező azt tanácsolja az egyes befektetőknek, hogy tartsák magukat a részvények hosszú távú megvásárlásához és diverzifikált portfólión belüli tartásához, hogy a legkisebb kockázat mellett a legnagyobb hozamot érjék el.

Készletek típusai

A részvényeknek két fő típusa van: közös és előnyben részesített. A Dow Jones ipari átlagok és az S&P 500 által követett részvények gyakoriak; értékük attól függ, hogy mikor kereskednek velük. A részvénytulajdonosok szavazhatnak egy vállalat ügyeiről, például az igazgatóságról, az egyesülésekről és felvásárlásokról, valamint az átvételekről.

Ha azonban egy vállalat csődbe megy, és felszámolja vagyonát, akkor a törzsrészvény-tulajdonosok utoljára fizetési sorban állnak, miután a társaság kötvénytulajdonosai és az elsőbbségi részvényesek vannak.

E két részvénytípus mellett más módszer is van a részvények kategorizálására, az őket kibocsátó vállalatok jellemzői szerint. Ezek a különböző csoportosulások megfelelnek a részvényesek eltérő igényeinek. A készletek ipari szektorok szerint csoportosíthatók, beleértve:

  • Alapanyagok : A természeti erőforrásokat kitermelő vállalatok
  • Konglomerátumok : globális vállalatok különböző iparágakban
  • Fogyasztási cikkek : Olyan vállalatok, amelyek kiskereskedelemben a nagyközönség számára értékesítenek árukat
  • Pénzügyi:  bankok, biztosítási és ingatlancégek
  • Egészségügyi ellátás : Egészségügyi szolgáltatók, egészségbiztosítások, orvosi berendezések szállítói és gyógyszergyárak
  • Ipari termékek : Gyártó cégek
  • Szolgáltatások : Olyan vállalatok, amelyek termékeket juttatnak el a fogyasztókhoz
  • Technológia : Számítógép, szoftver és telekommunikáció
  • Közművek : Villamos-, gáz- és vízipari vállalatok

A potenciál és az érték alapján csoportosíthatók is. A növekedési részvények várhatóan gyors növekedést mutatnak, de általában nem fizetnek osztalékot. Előfordulhat, hogy a vállalatok még nem is keresnek profitot, de a befektetők úgy vélik, hogy a részvényárfolyam emelkedni fog. Ezek tipikusan fiatalabb vállalatok, amelyeknek sok terük van az üzleti növekedéshez és az üzleti modell kiegészítéséhez.

Az értékpapír-részvények osztalékot fizetnek, mivel a részvények ára várhatóan nem emelkedik sokat. Ezek általában nagyvállalatok, amelyek nem izgalmasak, ezért a piac figyelmen kívül hagyta őket. A hozzáértő befektetők úgy látják, hogy az árat alulértékelik annak, amit a vállalat szállít.

A blue-chip részvényeket meglehetősen értékelik, és nem biztos, hogy gyorsan növekednek, de az évek során stabil iparágakban megbízható vállalatoknak bizonyultak. Osztalékot fizetnek, és biztonságosabb befektetésnek számítanak, mint a növekedés vagy az értékpapír. Ezeket jövedelmi részvényeknek is nevezik.

Key Takeaways

  • A részvények a vállalat tulajdonjogát jelentik.
  • A részvényekből való pénzkeresés elsődleges módja a részvényárfolyam és az osztalékkifizetések növekedése.
  • A részvények csoportosíthatók szektor, értékelés vagy érték szerint.

Kezdő útmutató a részvényekbe történő befektetéshez

Kezdő útmutató a részvényekbe történő befektetéshez

A részvényekbe történő befektetés hatékony módja lehet a vagyon idővel történő növelésének. Ha egy életen át megtanulja, hogyan kell okosan és türelmesen befektetni, akkor a legszerényebb jövedelmet messze meghaladó hozam érhető el. A Forbes 400 leggazdagabb amerikai szinte minden tagja bekerült a listára 2019-ben, mert nagy részvénytulajdonnal rendelkeztek egy állami vagy magánvállalatban.

Az egész azzal kezdődik, hogy megértsük, hogyan működik a tőzsde, mi a befektetési célja, és hogy képes-e kezelni sok vagy csak egy kis kockázatot.

Mik azok a részvények?

A részvények olyan tőkebefektetések, amelyek jogi tulajdont képviselnek egy vállalatban. Részvények vásárlásakor a társaság részvényese lesz.

A vállalatok pénzgyűjtés céljából bocsátanak ki részvényeket, és kétféle változatban léteznek: közösek vagy előnyben részesítettek. A törzsrészvény a részvénytulajdonost a társaság nyereségének vagy veszteségének arányos részére jogosítja fel, míg az elsőbbségi részvény előre meghatározott osztalékfizetéssel jár.

Megjegyzés: Az emberek általában a részvényekről beszélnek, amikor részvények vásárlásáról beszélnek.

Befektetés a részvényekbe

Profitálhat részvények birtoklásából, amikor a részvényárfolyam emelkedik, vagy negyedéves osztalékfizetésekből. A befektetések az idő múlásával felhalmozódnak, és a kamatos kamat miatt szilárd megtérülést hozhatnak, ami lehetővé teszi az érdeklődésének kamatszerzését.

Például tehet egy kezdeti 1000 dolláros befektetést, és azt tervezi, hogy 20 éven keresztül havonta 100 dollárt tesz hozzá. 20 év után 75 457,50 dollárral járna, pedig idővel csak 25 000 dollárral járult hozzá, ha 10% -os éves hozamot lát.

Benjamin Graham az értékbefektetés atyjaként ismert, és azt hirdette, hogy a valódi befektetési pénzt nem a vétel és eladás révén, hanem az értékpapírok birtoklásával és birtoklásával, a kamatokat és osztalékokat, valamint kihasználva azok hosszú távú értéknövekedését.

Miért ingadoznak a részvényárfolyamok

A tőzsde aukcióként működik. Vevők és eladók lehetnek magánszemélyek, vállalatok vagy kormányok. A részvény ára akkor csökken, ha több eladó van, mint vásárló. Az ár akkor emelkedik, ha több vásárló van, mint eladó.

A társaság teljesítménye nem befolyásolja közvetlenül a részvényárfolyamát. A befektetők reakciója a teljesítményre eldönti, hogy a részvényárfolyam hogyan ingadozik. Többen akarják birtokolni a részvényeket, ha egy vállalat jól teljesít, következésképpen felfelé hajtva az árat. Az ellenkezője igaz, ha egy vállalat alul teljesít.

Tőzsdei kapitalizáció

Egy részvény piaci kapitalizációja (cap) a teljes forgalomban lévő részvény és a részvényárfolyam szorzatának összege. Például egy vállalat piaci felső határa 50 millió dollár lenne, ha 1 millió darab részvénye 50 dollárba kerül.

A piaci sapkának több jelentése van, mint a részvényárfolyamnak, mert ez lehetővé teszi, hogy értékelje a vállalatot az ágazat hasonló méretű vállalataival összefüggésben. Az 500 millió dolláros kapitalizációval rendelkező kisvállalkozású társaságokat nem szabad összehasonlítani egy 10 milliárd dollár értékű nagyvállalatokkal. A vállalatokat általában piaci korlát szerint csoportosítják:

  • Kis tőke : 300–2 milliárd dollár
  • Közepes tőke : 2–10 milliárd USD
  • Nagy tőke : legalább 10 milliárd USD

Részvényfelosztások

A részvényfelosztás akkor következik be, amikor egy vállalat megnöveli teljes részvényét a jelenleg meglévő részvények felosztásával. Ez általában 2: 1 arányban történik.

Például 100 részvényt birtokolhat egy részvényből, amelynek ára részvényenként 80 dollár. Ha részvényfelosztás lenne, 200 részvénye 40 dollár áron lenne. A részvények száma változik, de a tulajdonában lévő teljes érték változatlan marad.

A részvényfelosztás akkor következik be, amikor az árak úgy nőnek, hogy az elriasztja és hátrányos helyzetbe hozza a kisebb befektetőket. Nagyobb vételi készlet létrehozásával emelhetik a kereskedési volument is.

Megjegyzés: Arra számít, hogy valamikor megtörténik a részvényfelosztás, ha befektet.

Részvényérték és ár

Egy vállalat részvényárfolyamának semmi köze az értékéhez. Az 50 dolláros részvény értékesebb lehet, mint egy 800 dolláros részvény, mert a részvényárfolyam önmagában nem jelent semmit.

Az ár-nyereség és a nettó eszköz viszonya határozza meg, hogy egy részvény túlértékelt vagy alulértékelt-e. A vállalatok mesterségesen magasan tarthatják az árakat azáltal, hogy soha nem hajtanak végre részvényfelosztást, mégsem rendelkeznek az alapjául szolgáló alaptámogatással. Ne tegyen feltételezéseket kizárólag az ár alapján.

Mi az osztalék?

Az osztalék olyan negyedéves kifizetés, amelyet a társaságok részvényeseiknek küldenek. Az osztalékfektetés olyan részvényeket tartalmazó portfóliókra vonatkozik, amelyek folyamatosan osztalékfizetést bocsátanak ki az évek során. Ezek a részvények megbízható passzív jövedelemáramot hoznak létre, amely hasznos lehet a nyugdíjazás során.

A részvényeket azonban csak az osztalékárak alapján lehet megítélni. Néha a vállalatok növelik az osztalékokat, hogy vonzzák a befektetőket, ha az alapul szolgáló vállalat bajban van.

Tipp: Kérdezd meg magadtól, hogy a menedzsment miért nem fekteti be ennek a pénznek egy részét a vállalatba a növekedés érdekében, ha egy vállalat magas osztalékot kínál.

Kék-forgács készletek

A blue-chip részvények – amelyek nevét olyan pókerről kapják, ahol a legértékesebb chip színe a kék – jól ismert, jól megalapozott vállalatok, amelyek a gazdasági körülményektől függetlenül állandó osztalékot fizetnek ki.

A befektetők kedvelik őket, mert hajlamosak az inflációnál gyorsabban növekszik az osztalékráták. A tulajdonos növeli a jövedelmet anélkül, hogy újabb részvényt kellene vásárolnia. A blue-chip részvények nem feltétlenül mutatósak, de általában szilárd mérleggel és állandó hozammal rendelkeznek.

Előnyben részesített részvények

Az elsőbbségi részvények nagyon különböznek a legtöbb befektető által birtokolt törzsrészvény részvényeitől. Az elsőbbségi részvények tulajdonosai mindig elsőként kapnak osztalékot, és ők lesznek az első, akik fizetést kapnak csőd esetén. A részvényárfolyam azonban nem ingadozik, mint a közönséges részvényeké, így a hipernövekedésű vállalatoknál elmaradhat némi nyereség.

Az elsőbbségi részvényesek nem kapnak szavazati jogot a cégválasztásokon sem. Ezek a részvények a törzsrészvények és a kötvények hibridjei.

Készletek keresése a portfólióhoz

A befektetési ötletek sok helyről származhatnak. Fordulhat olyan vállalatokhoz, mint a Standard & Poor’s (S&P), vagy más online forrásokhoz, amelyek tájékoztatást adhatnak a feltörekvő vállalatokról, ha útmutatást szeretne a professzionális kutatási szolgálatoktól. Vessen egy pillantást a környezetére, és megnézheti, hogy az emberek mit érdekelnek a vásárlásban, ha a befektetési webhelyek böngészésével töltött idő nem tűnik vonzónak.

Keresse meg a trendeket és azokat a vállalatokat, amelyek képesek profitálni belőlük. Sétáljon az élelmiszerbolt folyosóin, figyelemmel kísérve az újdonságokat. Kérdezze meg családtagjait, hogy mely termékek és szolgáltatások érdeklik őket és miért.

Megjegyzés: Számos iparágban találhat lehetőségeket részvényekbe történő befektetésre, a technológiától az egészségügyig.

Fontos fontolóra venni a befektetett részvények diverzifikálását is. Fontolja meg a különböző iparágak különböző vállalatai részvényeit, vagy akár a különféle piaci felső korlátokkal rendelkező szervezetek részvényeit. Egy még jobban diverzifikált portfólióban más értékpapírok is lesznek, például kötvények, ETF-ek vagy áruk.

Készletek vásárlása

Közvetlenül részvényt vásárolhat egy brókerszámla vagy a sok rendelkezésre álló befektetési alkalmazás egyikével. Ezek a platformok lehetőséget adnak arra, hogy megvásárolják, eladják és tárolják a megvásárolt részvényeket otthoni számítógépükön vagy okostelefonjukon. Az egyetlen különbség közöttük leginkább a díjakban és a rendelkezésre álló forrásokban mutatkozik meg.

Mind a hagyományos brókercégek, például a Fidelity vagy a TD Ameritrade, mind az olyan újabb alkalmazások, mint a Robinhood vagy a Webull, időnként nulla jutalékos ügyleteket kínálnak. Ez sokkal könnyebbé teszi a részvények vásárlását anélkül, hogy aggódna a jutalékok elfogyasztása a hozamok mentén.

Tipp: Akkor is csatlakozhat egy befektetési klubhoz, ha nem akarja egyedül menni. Ha csatlakozik, elfogadható költségekkel több információt kaphat, de sok időbe telik, amíg találkozik a többi klubtaggal, akiknek különböző szintű szakértelme lehet. Előfordulhat, hogy befektetése előtt egyes pénzeszközeit egy klubszámlára kell gyűjtenie.

Tőzsdeügynök kiválasztása

Kétféle tőzsdei bróker létezik: teljes körű szolgáltatás és kedvezmény.

  • A teljes körű szolgáltatást nyújtó brókerek személyre szabják az ajánlásokat, és magasabb díjakat, szolgáltatási díjakat és jutalékokat számítanak fel. A legtöbb befektető hajlandó fizetni ezeket a magasabb díjakat az általuk nyújtott kutatás és források miatt.
  • A kutatási felelősség nagy része a diszkont brókerrel rendelkező befektetőre hárul. A bróker csak egy platformot biztosít a kereskedések és az ügyfélszolgálat elvégzéséhez, ha szükséges.

Az újabb befektetők profitálhatnak a teljes körű szolgáltatást nyújtó brókerek által biztosított forrásokból, míg a gyakori kereskedők és a saját kutatásukat végző tapasztalt befektetők a platformok felé hajolhatnak, jutalék nélkül.

A pénzkezelő is lehet egy lehetőség. A pénzkezelők kiválasztják és megvásárolják a részvényeket az Ön számára, Ön pedig tetemes díjat fizet nekik – általában a teljes portfóliójának egy százalékát. Ez a megállapodás a legkevesebb időt vesz igénybe, mert évente egyszer vagy kétszer találkozhat velük, ha a menedzser jól teljesít.

Lehet, hogy több időt kell fordítania befektetéseinek kezelésére, ha alacsony díjakat szeretne. Valószínűleg magasabb díjakat kell fizetnie, ha felül akarja teljesíteni a piacot, vagy ha sok tanácsra van szüksége vagy szüksége van.

Készletek eladása

Tudni, hogy mikor kell eladni, ugyanolyan fontos, mint a részvények vásárlása. A legtöbb befektető akkor vásárol, amikor a tőzsde emelkedik, és elad, amikor csökken, de egy bölcs befektető pénzügyi szükségletein alapuló stratégiát követ.

Figyelje a főbb piaci indexeket. A három legnagyobb amerikai index a következő:

  • A Dow Jones ipari átlag
  • Az S&P 500
  • A Nasdaq

Ne essen pánikba, ha javítást vagy összeomlást végeznek. Ezek az események nem szoktak nagyon sokáig tartani, és a történelem azt mutatja, hogy a piac megint mászni fog. A pénzvesztés soha nem szórakoztató, de okos, ha átvészeled a leesett piac viharát, és visszatartod befektetéseidet, mert azok újra emelkedhetnek.

Alsó vonal

A részvényekbe való befektetés megtanulása eltarthat egy kis időbe, de a gazdagság megteremtése felé tart, ha megismeri a helyzetet. Olvassa el a különféle befektetési weboldalakat, teszteljen különféle brókereket és tőzsdei kereskedési alkalmazásokat, és diverzifikálja portfólióját a kockázat elleni védelem érdekében. Tartsa szem előtt a kockázattűrést és a pénzügyi céljait, és akkor még részvényesnek nevezheti magát, mielőtt tudná.