Investavimas apskritai yra susijęs su rizika, tačiau apgalvotas investavimo pasirinkimas, kuris atitinka jūsų tikslus ir rizikos profilį, palaiko priimtiną atskirų akcijų ir obligacijų riziką. Tačiau kita rizika, kurios jūs negalite kontroliuoti, yra būdinga investavimui. Dauguma šių rizikų daro įtaką rinkai ar ekonomikai ir reikalauja, kad investuotojai koreguotų portfelius arba išvengtų audros.

Čia pateikiamos keturios pagrindinės rizikos rūšys, su kuriomis susiduria investuotojai, kartu su kai kuriomis strategijomis, kaip spręsti problemas, kurias sukelia šie rinkos ir ekonomikos pokyčiai.

Ekonominė rizika

Viena akivaizdžiausių investavimo rizikų yra ta, kad ekonomika bet kuriuo momentu gali blogėti. Po 2000 m. Įvykusio rinkos biusto ir 2001 m. Rugsėjo 11 d. Įvykusių teroro išpuolių ekonomika įsitaisė per daug ir dėl daugelio veiksnių rinkos indeksai prarado reikšmingą procentinę dalį. Reikėjo metų, kad sugrįžtume į lygį, artimą prieš rugsėjo 11-osios ribas, kad dugnas vėl iškristų 2008 m.

Jauniems investuotojams geriausia strategija dažnai yra nusileisti ir įveikti šiuos nuosmukius. Jei galite padidinti savo pozicijas gerose tvirtose įmonėse, šios lovys dažniausiai yra tinkamas laikas tai padaryti. Užsienio akcijos gali būti šviesi vieta, kai vidaus rinka yra sąvartyne, o globalizacijos dėka kai kurios JAV bendrovės uždirba didžiąją dalį savo pelno užsienyje. Tačiau žlugus, pavyzdžiui, 2008 m. Finansų krizei, gali nebūti tikrai saugių vietų, kur kreiptis. 

Vyresni investuotojai yra griežtesni. Jei einate į pensiją ar artėja prie jos, didelis akcijų rinkos nuosmukis gali būti pražūtingas, jei neperkėlėte reikšmingo turto į obligacijas ar fiksuotų pajamų vertybinius popierius. Štai kodėl labai svarbu diversifikuoti savo portfelį.

Infliacijos rizika

Infliacija yra visų mokestis, ir jei jis per didelis, tai gali sunaikinti vertę ir sukelti nuosmukį. Nors manome, kad infliaciją kontroliuojame mes, didesnių palūkanų normų gydymas tam tikru momentu gali būti toks pat blogas, kaip ir problema. Vyriausybei skolinantis skatinamųjų priemonių paketams finansuoti, tik laiko klausimas, kada infliacija grįš.

Infliacijos metu investuotojai istoriškai atsitraukė prie nekilnojamojo turto ir brangiųjų metalų, ypač aukso, nes jie greičiausiai atlaikys pokyčius. Infliacija labiausiai kenkia investuotojams dėl fiksuotų pajamų, nes tai mažina jų pajamų srauto vertę. Akcijos yra geriausia apsauga nuo infliacijos, nes įmonės gali pritaikyti kainas prie infliacijos lygio. Visuotinis nuosmukis gali reikšti, kad akcijos kovos ilgai, kol ekonomika bus pakankamai stipri, kad pakeltų aukštesnes kainas.

Tai nėra tobulas sprendimas, tačiau todėl net pensininkai investuotojai turėtų dalį savo turto laikyti akcijose.

Rinkos vertės rizika

Rinkos vertės rizika nurodo, kas nutinka, kai rinka atsisuka prieš jūsų investiciją arba ją ignoruoja. Tai atsitinka, kai rinka eina vaikydamasi „kito karšto dalyko“ ir palieka daug gerų, bet nepajudinančių kompanijų. Taip pat atsitinka, kai rinka žlunga, nes geros ir blogos akcijos kenčia, kai investuotojai išstumia iš rinkos.

Kai kurie investuotojai mano, kad tai yra geras dalykas ir laiko tai galimybe pasikrauti puikių akcijų tuo metu, kai rinka nesiūlo kainos. Kita vertus, tai neužtikrina jūsų tikslo stebėti savo investicijas nuolat po mėnesio, kai kitos rinkos dalys auga.

Nepasigilinkite į visas savo investicijas į vieną ekonomikos sektorių. Paskirstę savo investicijas keliuose sektoriuose, turite didesnes galimybes vienu metu dalyvauti kai kurių savo akcijų augime.

Rizika būti per daug konservatyviam

Nėra nieko blogo būti konservatyviu ar atsargiu investuotoju. Tačiau jei niekada nerizikuojate, gali būti sunku pasiekti savo finansinius tikslus. Gali tekti finansuoti 15–20 metų pensiją iš savo lizdo kiaušinio, o laikant visa tai taupymo priemonėmis su mažomis palūkanomis, jūsų darbas gali būti neatliktas. Jaunesni investuotojai turėtų būti agresyvesni savo portfelio atžvilgiu, nes jie turi laiko atsigauti, jei rinka blogai pasikeis.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investavimas į „blue chip“ atsargas gali būti nuobodus, stambus ir galbūt net šiek tiek pasenęs. Vis dėlto turtingi investuotojai ir tvirtos finansinės institucijos jiems teikia pirmenybę ne atsitiktinai. Kiekvienas, turintis sveiko proto, norėtų turėti ne tik suprantamų, bet ir per daug kartų kartų demonstruojamo itin pelningo verslo įmonių akcijų, o „blue chip“ tikrai tinka apibūdinimui. Ilgai vertinant, „mėlynosios lustos“ akcijos sukaupė pinigų savininkams, kurie buvo pakankamai apdairūs, kad tvirtai pakibtų ant jų per storus ir silpnus, gerus ir blogus laikus, karą ir taiką, infliaciją ir defliaciją. 

Ir nėra taip, lyg jie būtų nežinomi. Jie yra visur; savaime suprantama. „Blue chip“ atsargos dažnai atstovauja įmonėms, gyvenančioms Amerikos ir pasaulio verslo centre; firmos, besipuikuojančios praeitimi, tokios pat spalvingos kaip bet kuris romanas ir persipynęs su politika bei istorija. Jų produktai ir paslaugos persmelkia beveik visus mūsų gyvenimo aspektus. 

Kaip tada įmanoma, kad „blue chip“ akcijos jau seniai karaliauja pensininkų, ne pelno siekiančių fondų, taip pat 1% didžiausių ir kapitalistinės klasės narių investicijų portfeliuose, tuo tarpu mažesni, neturtingesni žmonės beveik visiškai jų nepaiso. investuotojai? Šis mįslė leidžia mums pažvelgti į tokią investicijų valdymo problemą, kokia ji yra, ir netgi reikia šiek tiek aptarti elgesio ekonomiką. „Blue chip“ atsargos nepriklauso tik našlių ir draudimo kompanijų sričiai ir štai kodėl. 

Kas yra „Blue Chip“ atsargos?

„Blue chip“ atsargos yra slapyvardis, suteiktas bendrovės paprastosioms akcijoms, turinčioms keletą kiekybinių ir kokybinių savybių. Terminas „blue chip stock“ kilęs iš kortų žaidimo „Poker“, kur aukščiausia ir vertingiausia žaidimo žetonų spalva yra mėlyna.

Nėra visuotinio susitarimo dėl to, kas tiksliai sudaro „blue-chip“ atsargas, ir visada yra atskirų vienos ar kelių taisyklių išimčių, tačiau paprastai kalbant apie „blue-chip“ atsargas / bendroves:

• Turėkite nusistovėjusį stabilios uždarbio galios įrašą per kelis dešimtmečius.
• Puikuojasi tiek pat nenutrūkstamų dividendų mokėjimų paprastiems akcininkams įrašais.
• Apdovanokite akcininkus didindami dividendus tokiu dydžiu, kuris yra lygus arba gerokai didesnis už infliacijos lygį, kad savininko pajamos didėtų bent kas dvylika mėnesių, net jei jis niekada neperka kitos akcijos.
• Mėgaukitės didele kapitalo grąža, ypač vertinama pagal nuosavo kapitalo grąžą.
• Sportuokite tvirtą balansą ir pajamų ataskaitą, ypač kai tai vertinama pagal tokius dalykus kaip palūkanų padengimo koeficientas ir geografinė bei produktų linijų pinigų srautų įvairovė.
• Reguliariai supirkti akcijas, kai akcijų kaina yra patraukli, palyginti su savininkų pajamomis;
• Jie yra žymiai didesni nei įprasta korporacija, dažnai priskiriami didžiausioms įmonėms pasaulyje, vertinant pagal akcijų rinkos kapitalizaciją ir įmonės vertę.
• Turėkite kažkokį svarbų konkurencinį pranašumą, dėl kurio nepaprastai sunku atsikratyti jų rinkos dalies (tai gali būti išlaidų pranašumas, pasiektas naudojant masto ekonomiją, franšizės vertė vartotojo galvoje arba strategiškai svarbių nuosavybės teisių forma). turto, pavyzdžiui, pasirinktų naftos telkinių)
• Išleiskite obligacijas, kurios laikomos investiciniu reitingu, o geriausios iš geriausių – „Triple-A“ reitingą.
• Bent šalies viduje yra įtraukti į S&P 500 indekso komponentų sąrašą. Daugelis melsviausių mėlynųjų žetonų yra įtraukti į selektyvesnį „Dow Jones Industrial Average“.

Kodėl „Blue Chip“ atsargos yra populiarios turtingiems investuotojams

Viena iš priežasčių, kodėl turtingi investuotojai taip mėgsta „blue-chip“ akcijas, yra tai, kad jie dešimtmečiui po dešimtmečio linkę gauti priimtiną grąžos normą – paprastai nuo 8% iki 12%, kai dividendai yra reinvestuojami. Kelionė jokiu būdu nėra sklandi, kelerius metus trunka 50 proc. Ar daugiau, tačiau bėgant laikui pelną gaunantis ekonominis variklis naudoja nepaprastą galią. Tai parodo bendroje akcininko grąžoje, darant prielaidą, kad akcininkas sumokėjo priimtiną kainą. 

(Net ir tada tai ne visada yra būtina. Kaip parodė istorija, net jei mokėjote kvailai aukštas kainas už vadinamąjį „Penkiasdešimt penkiasdešimt“, nuostabių kompanijų grupę, kuriai buvo pasiūlyta iki dangaus, po 25 metų jūs nugalėjo akcijų rinkos indeksus, nepaisant to, kad kelios iš sąraše esančių firmų bankrutavo.)

Turėdami atsargas tiesiogiai ir leisdami kaupti didžiulius atidėtųjų mokesčių įsipareigojimus, turtingi gali mirti, kai atskiros atsargos tebėra jų valdoje, perduodamos jas savo vaikams naudodamos tai, kas vadinama sustiprinta spraga. Iš tikrųjų tol, kol jums vis dar neviršija turto mokesčio ribos, atleidžiami  visi  atidėtojo kapitalo prieaugio mokesčiai. Tai yra vienas neįtikėtiniausių, seniausiai egzistuojančių, tradicinių pranašumų investuotojams atlyginti. Pvz., Jei jūs ir jūsų sutuoktinis įsigijote 500 000 USD vertės „blue-chip“ atsargų ir jas laikėte, mirštate, kai jų vertė išaugo iki 10 000 000 USD, galite sutvarkyti savo turtą taip, kad kapitalo prieaugis, kuris būtų buvęs skolingas 9 500 000 USD nerealizuotas pelnas (10 000 000 USD dabartinė vertė – 500 000 USD pirkimo kaina) iškart atleidžiamas. Tu niekada jų nemokėtum. Jūsų vaikams niekada nereikės jiems mokėti. Tai yra tokia didelė problema, kad jūs dažnai geriau sumenkate mažesnę normą su valdomis, kurias galite išlaikyti dešimtmečius, nei bandydami įsitempti ir išsisukti iš vienos pozicijos į kitą, visada vijodami kelis papildomus procentinius taškus.

Kita priežastis, kodėl mėlynosios žetonų atsargos yra populiarios, yra ta, kad ekonominių katastrofų metu jos yra gana saugus uostas (ypač jei kartu su auksuotomis briaunomis sudarytomis obligacijomis ir grynųjų pinigų atsargomis). Nepatyrę ir vargingesni investuotojai apie tai per daug negalvoja, nes beveik visada stengiasi per greitai praturtėti, šaudo į mėnulį, ieškodami to vieno dalyko, kuris akimirksniu juos praturtins. Vargu ar tai kada nors baigsis gerai. Rinkos žlugs. Pamatysite, kad jūsų turimas kapitalas sumažėja didele suma, nesvarbu, kas jums priklauso. Jei kas jums sako kitaip, jis yra kvailys arba bando jus apgauti. Dalis priežasčių, kodėl „blue chip“ yra gana saugi, yra ta, kad dividendus mokančios akcijos lokių rinkose paprastai krenta mažiau dėl vadinamojo pelningumo. Be to, pelningi mėlynieji žetonai ilgainiui kartais gauna naudos iš ekonominių problemų, nes jie gali nusipirkti arba išvaryti nusilpusius ar bankrutavusius konkurentus patraukliomis kainomis. 

Galiausiai turtingi ir sėkmingi investuotojai dažniausiai mėgsta „blue-chip“ akcijas, nes finansinių ataskaitų stabilumas ir tvirtumas reiškia, kad vargu ar kada gresia pavojus pasyvioms pajamoms, ypač jei portfelis yra labai diversifikuotas. Jei kada nors pasieksime, kad pagrindiniai Amerikos „mėlynieji“ žetonai masiškai mažina dividendus, investuotojai tikriausiai turi nerimauti dėl daug didesnių dalykų nei akcijų rinka. Mes greičiausiai žiūrime į aplinkybių rinkinį, kurio pabaiga – kaip mes žinome.

Kokie yra „Blue Chip“ atsargų pavadinimai?

Paprastai kai kurie vardai, kuriuos rasite daugumos žmonių sąraše, taip pat turto valdymo įmonių baltųjų pirštinių sąrašai apima tokias korporacijas:

• 3 mln
• „American Express“
• AT&T
• Berkshire Hathaway
• „Boeing“
• Ševronas
• „Clorox“ kompanija
• „Coca-Cola“ kompanija
• „Colgate-Palmolive“
• Diageo
• „Exxon Mobil“
• „General Electric“
• „Hershey“ kompanija
• „Johnson & Johnson“
• Kraftas Heinzas
• „McDonald’s Corporation“
• „Nestle SA“
• PepsiCo
• Procter & Gamble
• „United Technologies“
• Visa
• „Wal-Mart“ parduotuvės
• „Walt Disney Company“
• „Wells Fargo & Company“

Retkarčiais rasite situaciją, kai bankrutuoja buvusios „blue-chip“ atsargos, pvz., „Eastman Kodak“ žlugimas 2012 m. Tačiau, kad ir kaip keista, net ir tokiais atvejais ilgalaikiai savininkai gali uždirbti pinigų dėl dividendų, papildomų ir mokesčių kreditų derinio.

Realybė yra tokia, kad jei esate pakankamai diversifikuotas, laikykite pakankamai ilgą laiką ir pirkite už kainą, todėl „blue-chip“ akcijų normalizuotas pelningumas yra pagrįstas, palyginti su JAV iždo obligacijų pajamingumu, nesant katastrofiško karo ar už jos ribų. įvykio kontekste Amerikos istorijoje dar nebuvo nė vieno momento, kai būtumėte nužudę pirkdami „blue-chip“ akcijas kaip klasę. Žinoma, jums buvo laikotarpiai, tokie kaip 1929-1933, 1973-1974 ir 2007-2009; laikotarpiai, per kuriuos žiūrėjote, kad 1/3 arba 1/2 jūsų turto išnyksta tiesiai prieš jūsų akis, kalbant apie kotiruojamą rinkos vertę. Tai yra kompromiso dalis. Tie laikai grįš, dar ir dar. Jei laikote akcijas, patirsite tą skausmą. Susitvarkyk. Perženk. Jei manote, kad to galima išvengti, neturėtumėte turėti akcijų. Tikrajam „pirkti ir sulaikyti“ investuotojui tai nereiškia daug; daugelio kartų holdingo diagramos nuopuolis, kuris ilgainiui bus užmirštas.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investuoti į vertybinių popierių rinką nėra taip paprasta, kaip nueiti į parduotuvę ir pirkti. Akcijų pirkimas apima tarpininkavimo sąskaitos sukūrimą, lėšų pridėjimą ir geriausių akcijų tyrimą prieš paliesdami pirkimo mygtuką savo brokerio svetainėje ar programoje.

Jei turite sukūrę ir finansuodami savo tarpininkavimo sąskaitą, bet nežinote, ką pirmiausia nusipirkti, apsvarstykite investicijas, kurios gali būti geras įvadas į akcijų pasaulį.

Investavimas į akcijas gali būti puikus būdas auginti turtus laikui bėgant arba gauti papildomų pajamų iš dividendų (jei investuojama pakankamai daug). Tačiau visoms akcijoms kyla rizika, į kurią investuotojai turėtų atsižvelgti.

Privalumai

• Augimo potencialas viršys infliaciją
• Galimos pajamos iš dividendų
• Galimybė pasisukti pasikeitus rinkos tendencijoms
• Pasitenkinimas ieškant laimėjusių akcijų

Rizika

• Galimi nuostoliai iš nenuspėjamų rinkų
• Nenuspėjami dividendų mokėjimai
• Stresas dėl nepakankamų akcijų
• Sunkumai nustatant laimėjusias atsargas

„Blue-Chip“ atsargos

Bendrovių, kurios yra ilgalaikės rinkos atsargos, ir tų, kurioms greičiausiai nebus jokių reikšmingų neigiamų naujienų, atsargos yra vadinamos mėlynojo lusto akcijomis. Net jei jie susiduria su neigiama reklama, jie yra senos, tvirtos įmonės, kurios gali atlaikyti audrą. „Blue chip“ yra puikus naujesniems investuotojams, nes jie linkę nuspėjamai judėti kartu su rinka ir turi mažiau rizikos nei dauguma kitų akcijų.

Puikus „blue-chip“ akcijų pavyzdys yra „Walmart“ (WMT). Parduotuvių tinklo istorija siekia 1962 m., Didžiulė rinkos riba siekia 386 mlrd. USD ir santykinis stabilumas, palyginti su visa rinka.1 Turėdamas daugiau nei 500 mlrd. USD metinių pajamų, jis užima pirmąją vietą „Fortune 500“. „Fortune 500“ ir panašūs sąrašai yra puiki vieta naujiems investuotojams rasti „blue-chip“ investavimo idėjų.

Daugiau „blue-chip“ akcijų pavyzdžių yra „Coca Cola“ (KO), „JPMorgan Chase“ (JPM), „Exxon Mobil“ (XOM), „Boeing“ (BA), „Caterpillar“ (CAT) ir „General Electric“ (GE).

Vertės atsargos

Investavimas į vertę yra idėja, kad jei galėsite analizuoti pakankamai įmonių finansus ir numatyti sąžiningas akcijų kainas, galite rasti nuvertintų akcijų, kurios atrodo patrauklios investicijos. Šį požiūrį išgarsino britų kilmės ekonomistas Benjaminas Grahamas, mokytojas, laiką leidęs tiek Kolumbijos universitete, tiek UCLA. Investavimas į vertę yra daugelio sėkmingų investuotojų, įskaitant Warreną Buffettą, Irvingą Kahną ir Billą Ackmaną, mantra. Visi būsimi vertės investuotojai turėtų būtinai perskaityti Grahamo 1949 m. Knygą „Pažangus investuotojas“.

Ne visada lengva rasti nuvertintas atsargas. Viena naudingiausių rodiklių, kuriuos reikia pažvelgti, yra įmonės buhalterinė vertė, tenkanti vienai akcijai, kuri parodo įmonės turtą, palyginti su dabartine akcijų kaina. Svetainė „ValueWalk“ paskelbė „Graham-Dodd“ akcijų tikrintuvą, kuris naudoja vertės investavimo įžvalgas, kad surastų galimas investicijas į šią kategoriją. Tačiau elkitės ypač atsargiai, kai kalbama apie mažesnes įmones, nes jos yra rizikingesnės ir nepastovesnės nei senesnės, stabilios vertės akcijos. Taip pat saugokitės visų bendrovių, kurios pastaruoju metu patyrė didelį kainų svyravimą – šios svyravimai ir visi su jais susiję naujausi naujienų įvykiai gali turėti įtakos įvairiems santykiams ir vertinimo metodams.

Potencialios vertės atsargų pavyzdžiai nuo 2020 m. Yra „Nelnet“ (NNI), „Navient“ (NAVI), „American Airlines“ (AAL), „Gilead Sciences“ (GILD), „Wells Fargo“ (WFC), „Expedia“ (EXPE).

Dividendų atsargos

Kai kurie investuotojai išleidžia savo pinigus į rinkas tikėdamiesi, kad akcijų kainos kils, ir taip uždirbs daugiau pinigų, kai parduos turimas akcijas. Kiti investuotojai labiau rūpinasi pinigų srautų uždirbimu iš savo investicijų. Jei norite, kad jūsų akcijos jums mokėtų, dividendai yra žaidimo pavadinimas.

Dividendų akcijos investuotojams paprastai kas ketvirtį moka nedidelį dividendą vienai akcijai. Kartais įmonės moka vienkartinius dividendus, kaip tai darė 2004 m. „Microsoft“. Tuomet „Microsoft“ savo akcijų investuotojams vienkartiškai išmokėjo 3 USD už akciją arba 32 mlrd. USD.

Ieškodami dividendų akcijų, atkreipkite dėmesį į stabilių dividendų (arba, dar geriau, dividendų augimo) tendenciją laikui bėgant. Rinkos labai neigiamai vertina dividendų mažinimą, todėl būkite atsargūs dėl akcijų, kurios anksčiau sumažino dividendus. Panašiai stebėkite, ar dividendų pajamingumas yra per didelis – tai gali būti signalas, kad investuotojai tikisi, kad akcijų kaina artimiausiais mėnesiais sumažės. Į visas atsargas, mokančias daugiau nei 10 proc., Reikėtų žiūrėti sveikai skeptiškai.

Dividendų atsargų pavyzdžiai: „Verizon“ (VZ), „General Motors“ (GM), „Phillips 66“ (PSX), „Coca Cola“ (KO), „United Parcel Service“ (UPS), „Procter & Gamble“ (PG), „Phillip Morris International“ (PM) ir „Monsanto“ (MON).

Augimo atsargos

Didelės įmonės vienu metu stengiasi augti visais procentiniais punktais. Taip yra todėl, kad jie jau turi tokią didelę verslo operacijų bazę. Pavyzdžiui, „Walmart“ vargu ar pastebės dviženklį pardavimų prieaugį, nes jo pajamos jau siekia šimtus milijardų. Mažesnės ir naujesnės įmonės yra rizikingesnės investuotojams, tačiau kai kurios siūlo viliojančias augimo galimybes.

Augimo atsargos gali atsirasti bet kurioje pramonės šakoje, tačiau aukštųjų technologijų įmonės Silicio slėnyje parodė dideles augimo perspektyvas XXI amžiuje. Šios akcijos gali būti bet kokio dydžio įmonės. Didesnės augimo atsargos paprastai yra stabilesnės ir mažiau rizikingos, tačiau jos teikia mažesnę grąžą nei mažesnės, naujesnės įmonės, kurios dar turi daug galimybių augti.

Augimo akcijų pavyzdžiai: „Netflix“ (NFLX), „Amazon“ (AMZN), „Facebook“ (FB), „Priceline“ (PCLN), „Skyworks Solutions“ (SWKS), „Micron Technologies“ (MU) ir „Alaska Air Group“ (ALK).

Saugokitės rizikingų investicijų

Norėdami išvengti didelių nuostolių, būtinai investuokite į įvairų akcijų portfelį įvairiose pramonės šakose ir geografinėse vietovėse. Prieš pirkdami bet kokias akcijas, peržiūrėkite naujausius jų finansinius rodiklius, analitikų nuomones, konkurentus ir būsimą įmonės verslo modelį. Jei manote, kad tai tvirtas verslas, turintis gerą valdymą ir puikias perspektyvas, tai yra pirkinys. Jei turite kokių nors abejonių ar abejonių, laikykite nuspaudę pirkimo mygtuką ir palaukite, kol atsiras saugesnė investicija.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Akcijų padalijimas yra tada, kai įmonė sumažina savo akcijų kainą, padalydama kiekvieną esamą akciją į daugiau nei vieną akciją. Kadangi nauja akcijų kaina koreliuoja su nauju akcijų skaičiumi, akcininkų vertė nesikeičia ir bendrovės rinkos kapitalizacija.

Siekdamos sumažinti atskirų akcijų kainą, įmonės vykdo akcijų padalijimą. Mažesnė akcijų kaina gali padaryti akcijas patrauklesnes įvairiausiems investuotojams, kurie ne visi galėjo sau leisti akcijų, kurių kaina yra, tarkime, 1 000 USD.

Kas yra akcijų padalijimas?

Akcijų padalijimas įvyksta, kai įmonė nusprendžia vieną savo akcijų dalį padalyti į daugiau akcijų. Pavyzdžiui, įmonė gali paimti vieną akcijų dalį ir padalyti į dvi akcijas. Bendra dviejų naujų akcijų vertė vis tiek lygi ankstesnės akcijos kainai. Pavyzdžiui, jei bendrovė ABC užbaigė akcijų padalijimą „už vieną“, o pradinė vienos akcijos kaina buvo 20 USD, kiekvienos naujos akcijos kaina būtų 10 USD.

Svarbu: akcijų padalijime investuotojai, kuriems priklauso akcijos, vis tiek investuoja tiek pat pinigų, tačiau dabar jie turi daugiau akcijų.

Kaip veikia akcijų padalijimas?

Tai nuolat daro viešai prekiaujamos bendrovės, įskaitant kelių milijardų dolerių vertės „mėlynųjų lustų“ akcijas. Firmų vertė auga įsigijimų, naujų produktų pristatymo ar akcijų supirkimo dėka. Tam tikru momentu kotiruojama akcijos rinkos vertė investuotojams tampa per brangi, o tai pradeda daryti įtaką rinkos likvidumui, nes vis mažiau žmonių, galinčių nusipirkti akciją.

Tarkime, viešai prekiaujama įmonė „XYZ“ paskelbia akcijų padalijimą „už vieną“. Prieš padalijimą turite 100 akcijų, kurių kiekvienos kaina yra 80 USD, o bendra vertė – 8 000 USD.

Po padalijimo bendra jūsų investicijų vertė išlieka ta pati – 8 000 USD, nes akcijų kainą žymi padalijimo daliklis. Taigi 80 USD akcijos tampa 40 USD akcijomis po padalijimo „už vieną“. Po padalijimo dabar turite 200 akcijų, kurių kiekviena kainuoja po 40 USD, taigi bendra investicija vis tiek verta tų pačių 8 000 USD.

Akcijų padalijimo tipai

Dažniausiai pasitaikantys akcijų padalijimo tipai yra tradiciniai akcijų padalijimai, pvz., 2-už-1, 3-už-1 ir 3-už-2. Akcijų padalijime „2 už 1“ akcininkas po padalijimo gauna dvi akcijas už kiekvieną prieš dalijimąsi turėtą akciją. Skirstant 3 už 1, jie gauna tris akcijas už kiekvieną akciją, o už 3 už 2 – po tris akcijas už dvi.

Pastaba: Jei įmonės akcijų kaina tapo labai didelė, po padalijimo būtų galima išmainyti daug daugiau akcijų į kiekvieną prieš padalijimą.

Vienas iš pavyzdžių yra technologijų milžinė „Apple“. Pirmadienį, 2020 m. Rugpjūčio 31 d., „Apple“ padalino savo akcijas „4 už 1“, o tai reiškia, kad investuotojai, turintys vieną akcijų dalį, dabar turi keturias akcijas. Prieš akcijų padalijimą viena „Apple“ akcija kainavo 499,23 USD (2020 m. Rugpjūčio 28 d., Penktadienį). Po padalijimo akcijos buvo apie 127 USD. Nors tai padarė akcijas labiau prieinamas investuotojams, tai nebuvo pirmas kartas, kai „Apple“ padalino savo akcijas. Tiesą sakant, tai buvo penktasis akcijų padalijimas nuo 1980 m. „Apple“ IPO. Paskutiniame akcijų padalijime 2014 m. Birželio mėn. „Apple“ padalino savo atsargas 7 už 1.

Vienos akcijos kaina buvo apie 650 USD, o po padalijimo – apie 93 USD už akciją.

Kitas pavyzdys – „Tesla“, elektromobilių kompanija. Pirmadienį, 2020 m. Rugpjūčio 31 d., „Tesla“ padalijo savo atsargas „5 už 1“. Prieš padalijimą „Tesla“ akcija kainavo apie 2213 USD už akciją (2020 m. Rugpjūčio 28 d., Penktadienį). akcijų buvo maždaug po 442 USD.

Kai kuriems gali kilti klausimas, kodėl įmonė neskirstytų akcijų, o geras pavyzdys yra „Berkshire Hathaway“. Bėgant metams Warrenas Buffettas niekada nedalino akcijų. Nuo rinkos uždarymo 2020 m. Rugpjūčio 28 d. Viena „Berkshire Hathaway“ A klasės akcijų prekyba siekė 327 431 USD – toli už daugumos investuotojų Jungtinėse Amerikos Valstijose ir visame pasaulyje ribų.

Buffettas galiausiai sukūrė specialias B klasės akcijas. Tai yra dvigubos klasės struktūros pavyzdys. Iš pradžių B akcijomis pradėta prekiauti 30-ąja A klasės akcijų verte (galite konvertuoti A klasės akcijas į B klasės akcijas, bet ne atvirkščiai). Galų gale, kai „Berkshire Hathaway“ įsigijo vieną didžiausių šalies geležinkelių – Burlingtono šiaurinį Santa Fe, jis padalijo B klasės akcijas 50 už 1, kad kiekviena B klasės akcija dabar būtų dar mažesnė A klasės akcijų dalis. Nuo rinkos uždarymo 2020 m. Rugpjūčio 28 d. B klasės akcijomis prekiaujama 218,55 USD, o tai yra daug lengviau investuotojams

Privalumai ir trūkumai akcijų padalijimams

Argumentai “už”

• Gerina likvidumą
• Paprastina portfelio balansavimą
• Pigiau parduoda pardavimo pasirinkimo sandorius
• Dažnai padidina akcijų kainą

Minusai

• Gali padidinti nepastovumą
• Ne visi akcijų padalijimai didina akcijų kainą

Gerina likvidumą

Jei akcijų kaina pakyla iki šimtų dolerių už akciją, tai turi tendenciją sumažinti akcijų prekybos apimtį. Padidėjęs apyvartoje esančių akcijų skaičius už mažesnę vienos akcijos kainą padidina likvidumą. Šis padidėjęs likvidumas paprastai sumažina pirkimo ir pardavimo kainų skirtumą, o tai leidžia investuotojams gauti geresnes kainas prekiaujant.

Supaprastina portfelio pusiausvyrą

Kai kiekvienos akcijos kaina yra mažesnė, portfelio valdytojams lengviau parduoti akcijas ir pirkti naujas. Kiekviena prekyba apima mažesnę portfelio dalį.

Padaro pardavimo pardavimo opcionus pigesnius

Pardavimo pardavimo pasirinkimo sandoris gali būti labai brangus akcijų prekybai už didelę kainą. Galite žinoti, kad pardavimo pasirinkimo sandoris suteikia pirkėjui teisę parduoti 100 akcijų (vadinamų lotais) už sutartą kainą. Putos pardavėjas turi būti pasirengęs įsigyti tą akcijų partiją. Jei akcija prekiaujama 1000 USD už akciją, pardavimo įsipareigojimų vykdymui pardavėjas turi turėti 100 000 USD grynųjų. Jei akcijos prekiaujama 20 USD už akciją, jos turi turėti pagrįstesnį 2000 USD.

Dažnai padidina akcijų kainą

Bene įtikinamiausia priežastis, kodėl bendrovė dalijasi savo akcijas, yra ta, kad ji linkusi didinti akcijų kainas. „Nasdaq“ tyrime, kuriame buvo analizuojamos didelių kapitalizacijos bendrovių akcijų padalijimai 2012–2018 m., Nustatyta, kad vien paskelbus akcijų padalijimą, akcijų kaina padidėjo vidutiniškai 2,5%. Be to, padalintos akcijos per metus vidutiniškai pralenkė rinką 4,8%.

Be to, Kolorado universiteto Lydso verslo mokyklos finansų profesoriaus daktaro Davido Ikenberry tyrimas parodė, kad per metus išsiskyrusių akcijų kainos buvo vidutiniškai 8 proc. Geresnės nei rinkos, o vidutiniškai 12 proc. % per trejus metus. „Ikenberry“ straipsniai buvo išleisti 1996 ir 2003 m., Juose buvo analizuojami daugiau nei 1 000 akcijų rezultatai.

Tak Yano Leungo iš Honkongo miesto universiteto, Oliverio M. Rui iš Kinijos Europos tarptautinio verslo mokyklos ir Steveno Shuye Wango iš Kinijos Renmino universiteto analizė apžvelgė Honkonge kotiruojamas įmones ir taip pat nustatė, kad po padalijimo kainos padidėjo.

Gali padidinti nepastovumą

Akcijų skaidymas gali padidinti rinkos nepastovumą dėl naujos akcijų kainos. Daugiau investuotojų gali nuspręsti pirkti akcijas dabar, kai jos yra labiau prieinamos, ir tai gali padidinti akcijų nepastovumą.

Daugelis nepatyrusių investuotojų klaidingai mano, kad akcijų padalijimas yra geras dalykas, nes jie linkę suklysti koreliacijoje ir priežastiniame ryšyje. Kai įmonei sekasi tikrai gerai, akcijų skaidymas beveik visada yra neišvengiamas, nes auga buhalterinė vertė ir dividendai. Jei asmuo pakankamai dažnai mato ar girdi apie šį modelį, abu gali susieti.

Ne visi akcijų padalijimai padidina akcijų kainą

Kai kurie akcijų padalijimai įvyksta, kai įmonei iškyla pavojus, kad jos akcijos bus išbrauktos. Tai vadinama atvirkštine atsargų skaidymu. Nors investuotojai gali pastebėti, kad po atvirkštinio padalijimo akcijos kaina pakyla, po padalijimo akcijų vertė gali nepadidėti arba gali praeiti šiek tiek laiko, kol jos atsigaus. Pradedantieji investuotojai, kurie nežino skirtumo, gali prarasti pinigus rinkoje.

Kas yra atvirkštinis akcijų padalijimas?

Splitai, kai jūs gaunate daugiau akcijų, nei turėjote anksčiau, bet už mažesnę vienos akcijos kainą, kartais vadinami išankstiniais padalijimais. Jų priešingybė – kai gaunate mažiau akcijų, nei anksčiau turėjote didesnę vienos akcijos kainą, vadinamos atvirkštiniais padalijimais.

Bendrovė paprastai vykdo atvirkštinį akcijų padalijimą, kai kyla pavojus, kad jos vienos akcijos kaina bus tokia maža, kad akcijos bus išbrauktos iš prekybos, tai reiškia, kad ji nebegalės prekiauti biržoje.

Įspėjimas: Gali būti protinga vengti akcijų, kurios yra deklaravusios ar neseniai patyrusios atvirkštinį padalijimą, nebent turite pagrindo manyti, kad įmonė turi perspektyvų planą apsisukti.

Geras atvirkštinio akcijų padalijimo pavyzdys yra Jungtinių Valstijų naftos fondo ETF (angl. USO). 2020 m. Balandžio mėn. Jis turėjo atvirkštinį akcijų padalijimą iš 1 už 8. Jos akcijos kaina prieš skaidymą buvo apie 2–3 USD. Savaitę po atvirkštinio akcijų padalijimo ji buvo apie 18–20 USD už akciją. Taigi investuotojai, kurie, tarkime, turėjo 40 USD, investavo į 16 USO akcijų po maždaug 2,50 USD, po atvirkštinio padalijimo galų gale turėjo tik dvi akcijas, kurių kiekvienos vertė buvo maždaug 20 USD.

Pagrindiniai išsinešimai

• Akcijų padalijimas yra tada, kai įmonė sumažina savo akcijų kainą, padalydama kiekvieną esamą akciją į daugiau nei vieną akciją.
• Populiarus akcijų padalijimas yra „2-už-1“, kai investuotojai gauna dvi akcijas už kiekvieną akciją, kurią jie turėjo prieš padalijimą.
• Didelės įmonės dažnai dalija akcijas, kad būtų lengviau prieinamos investuotojams.
• „Apple“ ir „Tesla“ savo akcijas padalijo 2020 m. Rugpjūčio 31 d., Tuo tarpu „Berkshire Hathaway“ niekada neskaidė savo A klasės akcijų.
• Nors išankstiniai ir atvirkštiniai padalijimai neturi jokios įtakos visai investuotojo investuotai į akcijas ar fondą sumai, pirmąją bendrovė laiko teigiama ir augimo tendencija, o pastaroji turi padėti išvengti akcijų išbraukimo iš prekybos. mainai.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Įmonės akcijų rinkos kapitalizacija yra svarbi sąvoka, kurią turėtų suprasti kiekvienas investuotojas. Nors rinkos kapitalizacija dažnai aptariama naktinėse naujienose ir naudojama finansiniuose vadovėliuose, galite nežinoti, kaip apskaičiuojama akcijų rinkos kapitalizacija. Jūs taip pat galite būti supainioti, kaip jis skiriasi nuo skaičių, atsirandančių diskusijose dėl susijungimų ir įsigijimų. Laimei, ši sąvoka yra gana paprasta ir lengvai išmokstama.

Akcijų rinkos kapitalizacijos apibrėžimas

Paprasčiau tariant, vertybinių popierių rinkos kapitalizacija yra pinigų suma, kurią jums kainuotų pirkti kiekvieną įmonės išleistą akcijų akciją už tuometinę rinkos kainą. 

Kaip apskaičiuoti vertybinių popierių rinkos kapitalizaciją

Akcijų rinkos kapitalizacijos apskaičiavimo formulė yra tokia paprasta, kaip skamba. Skirtingai nuo kitų finansinių duomenų taškų, nėra jokių paslėptų triukų, keistų keistenybių ar žargono sąvokų, į kurias reikia atsižvelgti. Jums reikės tik dviejų duomenų, apyvartoje esančių akcijų skaičiaus ir dabartinės akcijų kainos. Kai turėsite duomenis, viskas bus paprasta:

Akcijų rinkos kapitalizacija yra dabartinės apyvartoje esančios akcijos, padaugintos iš dabartinės akcijų rinkos kainos . 

Pavyzdys, kaip apskaičiuoti vertybinių popierių rinkos kapitalizaciją

2019 m. Spalio 25 d. „The Coca-Cola Company“ [NYSE: KO] turi apytiksliai 4,28 milijardo akcijų, o jų akcijų kaina siekė 53,75 USD. Jei norėtumėte nusipirkti kiekvieną atskirą „Coca-Cola“ akciją pasaulyje, tai jums kainuotų 4 280 000 000 akcijų x 53,75 USD arba 230 050 000 000 USD. Tai yra daugiau nei 230 milijardų dolerių. Volstrite žmonės nurodė, kad „Coca-Cola“ rinkos kapitalizacija yra maždaug 230 mlrd. USD.  

Vertybinių popierių rinkos kapitalizacijos stipriosios ir silpnosios pusės

Akcijų kainos kartais gali būti klaidinančios lyginant vieną įmonę su kita. Kita vertus, vertybinių popierių rinkos kapitalizacija nepaiso kapitalo struktūros ypatumų, dėl kurių vienos įmonės akcijų kaina gali būti aukštesnė už kitos. Tai leidžia investuotojams suprasti santykinį dviejų bendrovių dydį. Pavyzdžiui, palyginkite „Coca-Cola“ po 53,75 USD už akciją su srautinio perdavimo „Netflix“ paslauga, kurios kaina yra 276,82 USD už akciją. Nepaisant to, kad akcijų kaina yra eksponentiškai didesnė, pastarosios akcijų rinkos kapitalizacija yra maždaug 121 milijardas dolerių, daugiau nei 100 milijardų dolerių mažesnė nei „Coke“. 

Tai iliustruoja kai kurias komplikacijas, kylančias galvojant apie akcijų kainą. Kartais 300 USD vertės akcijos gali būti pigesnės nei 10 USD vertės akcijos.

Kita vertus, vertybinių popierių rinkos kapitalizacija yra ribota, ką ji gali jums pasakyti. Didžiausias šios metrikos nuosmukis yra tai, kad jis neatsižvelgia į įmonės skolą. Dar kartą apsvarstykite „Coca-Cola“. 2018 m. Pabaigoje bendrovė turėjo apie 29,2 mlrd. USD trumpalaikių įsipareigojimų (skolų, mokesčių ir kt.). Jei pirktumėte visą verslą, būtumėte atsakingi už visų tų įsipareigojimų aptarnavimą ir grąžinimą. Tai reiškia, kad nors „Coke“ akcijų rinkos kapitalizacija yra 230 mlrd. USD, įmonės vertė yra 259,2 mlrd. USD.

Jei visa kita yra lygi, pastarasis skaičius yra tas, ko jums reikia norint ne tik nusipirkti visas paprastąsias akcijas, bet ir sumokėti visą įmonės skolą. Įmonės vertė yra tikslesnis įmonės perėmimo vertės nustatymo rodiklis.

Kita pagrindinė akcijų rinkos kapitalizacijos, kaip įmonės veiklos rodiklio, naudojimo silpnybė yra ta, kad ji neįtraukia į tokius paskirstymus kaip atskyrimai, atskyrimai ar dividendai, kurie yra labai svarbūs apskaičiuojant sąvoką, vadinamą „bendra grąža“. . ” Tai atrodo keista daugeliui naujų investuotojų, tačiau dėl bendros grąžos investuotojas gali užsidirbti pinigų, net jei pati įmonė bankrutuos. Pavyzdžiui, jūs galite surinkti dividendus per metus. Bendrovė taip pat galėtų būti išpirkta, o jūsų akcijos galėtų būti iš karto nupirktos arba pervestos į naujos patronuojančios bendrovės akcijas.

Rinkos kapitalizacijos naudojimas kuriant portfelį

Daugelis profesionalių investuotojų dalija savo portfelį pagal rinkos kapitalizacijos dydį. Šie investuotojai tai daro, nes mano, kad tai leidžia jiems pasinaudoti tuo, kad mažesnės įmonės istoriškai augo greičiau, tačiau didesnės įmonės turi daugiau stabilumo ir moka daugiau dividendų.

Čia pateikiamas rinkos kapitalizacijos kategorijų, į kurias, tikėtina, pamatysite nuorodų, kai pradėsite investuoti, suskirstymas. Tikslūs apibrėžimai paprastai būna šiek tiek neryškūs kraštuose, tačiau tai yra gana gera gairė.

• „Micro cap“ : terminas „mikro dangtelis“ reiškia įmonę, kurios akcijų rinkos kapitalizacija yra mažesnė nei 250 mln. USD.
• Mažas kapitalizavimas : terminas maža kapitalizacija reiškia įmonę, kurios akcijų rinkos kapitalizacija yra nuo 250 iki 2 milijardų dolerių.
• Vidutinė viršutinė riba: terminas „vidutinė kapitalizacija“ reiškia įmonę, kurios akcijų rinkos kapitalizacija yra nuo 2 milijardų iki 10 milijardų dolerių.
• Didelė viršutinė riba : terminas „didelė kapitalizacija“ reiškia įmonę, kurios akcijų rinkos kapitalizacija yra nuo 10 iki 100 milijardų dolerių.
• „Mega cap“ : terminas „mega cap“ arba labai didelis cap reiškia bendrovę, kurios akcijų rinkos kapitalizacija viršija 100 mlrd. USD.

Vėlgi, naudodamiesi šiais apibrėžimais, būtinai patikrinkite specifiką. Pavyzdžiui, analitikas, atsižvelgiant į aplinkybes, gali nurodyti, kad bendrovė, kurios vertybinių popierių rinkos kapitalizacija yra 5 mlrd. USD, yra didelė.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Akcijos yra investicija, leidžianti jums turėti dalį viešosios korporacijos.

Sužinokite daugiau apie akcijas, kaip jos veikia ir kaip jos gali padėti padidinti jūsų turtus.

Kas yra atsargos?

Atsargos reiškia nuosavybės teisę į viešai prekiaujamą bendrovę. Pirkdami įmonės akcijas, tampate tos įmonės dalininku. Pavyzdžiui, jei įmonė turi 100 000 akcijų ir jūs jų perkate 1 000, jums priklauso 1 proc. Turėdami akcijų galite uždirbti daugiau iš įmonės augimo ir suteikiate akcininkų balsavimo teises.

• Alternatyvus pavadinimas : Akcijos, Nuosavas kapitalas

Kaip veikia atsargos

Įmonės parduoda akcijas, kad gautų papildomų lėšų savo verslui plėtoti, naujiems produktams paleisti ar skoloms padengti. Pirmą kartą, kai bendrovė išleidžia akcijų visuomenei, vadinamas pirminis viešas siūlymas (IPO). Po IPO akcininkai gali perparduoti savo akcijas vertybinių popierių rinkoje, kur kainas lemia pasiūla ir paklausa.

Kuo daugiau žmonių parduos akcijas, tuo mažesnė kaina; kuo daugiau žmonių perka akcijas, tuo aukštesnė kaina kils. Paprastai žmonės perka arba parduoda akcijas remdamiesi įmonių uždarbio ar pelno lūkesčiais. Jei prekybininkai mano, kad įmonės pajamos yra didelės arba dar didės, jie pasiūlo akcijų kainą.

Vienas iš būdų, kaip akcininkai gauna investicijų grąžą, yra akcijų pardavimas už didesnę kainą, nei buvo nupirkta. Jei įmonei nesiseka, o jos akcijų vertė sumažėja, parduodami jos akcininkai gali prarasti dalį ar net visas investicijas.

Pastaba: pelnas, gautas pardavus akcijas, vadinamas kapitalo prieaugiu.

Kitas būdas, kuriuo akcininkai gauna pelną, yra dividendai, ty ketvirčio mokėjimai, tenkantys vienai akcijai iš įmonės pelno. Tai būdas atlyginti ir paskatinti akcininkus – faktinius įmonės savininkus – investuoti. Tai ypač svarbu įmonėms, kurios dirba pelningai, bet gali greitai augti.

Trečias rizikingesnis būdas pasipelnyti iš akcijų yra išvestinės finansinės priemonės, kurių vertė gaunama iš pagrindinio turto, pavyzdžiui, akcijų ir obligacijų. Akcijų pasirinkimo sandoriai suteikia galimybę pirkti ar parduoti akcijas už tam tikrą kainą iki sutartos datos. 

Pirkimo galimybė yra teisė pirkti už nustatytą kainą. Kai akcijų kaina kyla, jūs užsidirbate pinigų, pirkdami juos už fiksuotą mažesnę kainą ir parduodami už šiandienos kainą. Pardavimo opcija yra teisė parduoti už nustatytą kainą. Jūs uždirbate pinigus, kai sumažėja akcijų kaina. Tokiu atveju jūs perkate už mažesnę rytojaus kainą ir parduodate už sutartą didesnę kainą.

Svarbu: dauguma finansų planuotojų patars individualiems investuotojams laikytis ilgalaikio akcijų pirkimo ir laikymo diversifikuotame portfelyje, kad gautų didžiausią grąžą už mažiausią riziką.

Atsargų rūšys

Yra dvi pagrindinės akcijų rūšys: bendros ir pageidaujamos. „Dow Jones Industrial Average“ ir „S&P 500“ stebimos atsargos yra bendros; jų vertės priklauso nuo to, kada jais prekiaujama. Paprastųjų akcijų savininkai gali balsuoti už korporacijos reikalus, tokius kaip direktorių valdyba, susijungimai ir įsigijimai bei perėmimai.

Tačiau jei įmonė bankrutuoja ir likviduoja savo turtą, paprastųjų akcijų savininkai yra paskutiniai, norėdami išmokėti pinigus, po įmonės obligacijų savininkų ir privilegijuotų akcininkų.

Be šių dviejų rūšių akcijų, yra ir kitų būdų suskirstyti atsargas pagal jas išleidusių bendrovių ypatybes. Šios skirtingos grupės tenkina skirtingus akcininkų poreikius. Atsargos gali būti sugrupuotos pagal pramonės sektorių, įskaitant:

• Pagrindinės medžiagos : įmonės, kurios išgauna gamtos išteklius
• Konglomeratai : pasaulinės kompanijos skirtingose ​​pramonės šakose
• Vartojimo prekės : įmonės, teikiančios prekes, skirtas parduoti mažmeninei prekybai plačiajai visuomenei
• Finansai:  bankai, draudimo ir nekilnojamojo turto kompanijos
• Sveikatos priežiūra : sveikatos priežiūros paslaugų teikėjai, sveikatos draudimas, medicinos įrangos tiekėjai ir vaistų kompanijos
• Pramonės prekės : Gamybos įmonės
• Paslaugos : Įmonės, kurios gauna produktus vartotojams
• Technologija : kompiuteris, programinė įranga ir telekomunikacijos
• Komunalinės paslaugos : Elektros, dujų ir vandens įmonės

Jie taip pat gali būti grupuojami atsižvelgiant į potencialą ir vertę. Manoma, kad augimo atsargos sparčiai augs, tačiau jos paprastai nemoka dividendų. Kartais įmonės galbūt dar net negauna pelno, tačiau investuotojai mano, kad akcijų kaina kils. Paprastai tai yra jaunesnės įmonės, turinčios daug galimybių augti verslui ir papildyti savo verslo modelį.

Vertybinės akcijos moka dividendus, nes tikimasi, kad pačių akcijų kaina labai nepakils. Tai dažniausiai yra didelės įmonės, kurios nėra įdomios, todėl rinka jų nepaisė. Sumanūs investuotojai mano, kad kaina yra nepakankamai įvertinta už tai, ką įmonė teikia.

„Blue-chip“ atsargos yra pakankamai vertinamos ir gali greitai augti, tačiau per daugelį metų jos pasirodė esančios patikimos stabilios pramonės įmonės. Jie moka dividendus ir yra laikomi saugesne investicija nei augimas ar vertės atsargos. Jie taip pat vadinami pajamų akcijomis.

Pagrindiniai išsinešimai

• Atsargos reiškia nuosavybę įmonėje.
• Pagrindinis būdas užsidirbti pinigų iš akcijų yra padidinti jų akcijų kainą ir išmokėti dividendus.
• Atsargos gali būti grupuojamos pagal sektorių, vertinimą ar vertę.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investavimas į akcijas gali būti veiksmingas būdas kurti turtus laikui bėgant. Išmokus protingai ir kantriai investuoti visą gyvenimą, galima gauti grąžą, kuri gerokai viršija kukliausias pajamas. Beveik kiekvienas „Forbes 400“ turtingiausių amerikiečių narys pateko į sąrašą 2019 m., Nes jiems priklausė didelis akcijų paketas valstybinėje ar privačioje korporacijoje.

Viskas prasideda nuo supratimo, kaip veikia vertybinių popierių rinka, kokie yra jūsų investavimo tikslai ir ar galite susitvarkyti su didele ar tik šiek tiek rizika.

Kas yra atsargos?

Akcijos yra nuosavybės investicijos, kurios reiškia teisėtą nuosavybę įmonėje. Pirkdami akcijas, tampate įmonės dalininku.

Korporacijos išleidžia akcijas, norėdamos surinkti pinigų, ir jos yra dviejų variantų: bendros arba pageidaujamos. Paprastosios akcijos suteikia akcininkui teisę į proporcingą įmonės pelno ar nuostolių dalį, o pirmenybinės atsargos mokamos iš anksto nustatant dividendus.

Pastaba: Žmonės paprastai kalba apie paprastąsias akcijas, kai kalba apie akcijų pirkimą.

Investavimas į atsargas

Galite pasipelnyti iš akcijų turėjimo, kai padidėja akcijų kaina, arba iš ketvirčio dividendų išmokėjimų. Investicijos kaupiasi laikui bėgant ir gali duoti tvirtą grąžą dėl sudėtinių palūkanų, o tai leidžia jūsų interesams pradėti uždirbti.

Pvz., Galite atlikti pradinę 1 000 USD investiciją ir planuojate 20 metų kas mėnesį pridėti 100 USD. Po 20 metų galėtumėte uždirbti 75 457,50 USD, nors per laiką sumokėjote tik 25 000 USD, jei matote metinę 10% palūkanų grąžą.

Benjaminas Grahamas yra žinomas kaip investicijų į vertę tėvas, ir jis skelbė, kad realūs pinigai investuojant turės būti uždirbti – kaip buvo didžioji dalis praeityje – ne perkant ir parduodant, o turint ir laikant vertybinius popierius, gaunant vertybinius popierius. palūkanos ir dividendai, ir gauti naudos iš jų ilgalaikio vertės padidėjimo.

Kodėl akcijų kainos svyruoja

Akcijų rinka veikia kaip aukcionas. Pirkėjai ir pardavėjai gali būti fiziniai asmenys, korporacijos ar vyriausybės. Akcijų kaina kris, kai bus daugiau pardavėjų nei pirkėjų. Kaina kils, kai pirkėjų bus daugiau nei pardavėjų.

Įmonės veikla tiesiogiai neveikia jos akcijų kainos. Investuotojų reakcija į rezultatus lemia, kaip svyruoja akcijų kaina. Jei įmonė veikia gerai, norės turėti daugiau akcijų, todėl padidės kaina. Priešingai yra tada, kai įmonė dirba nepakankamai.

Vertybinių popierių rinkos kapitalizacija

Akcijų rinkos kapitalizacija (viršutinė riba) yra visų apyvartoje esančių akcijų, padaugintų iš akcijų kainos, suma. Pavyzdžiui, įmonės rinkos viršutinė riba būtų 50 mln. USD, jei ji turėtų 1 mln. Akcijų, kurių kiekvienos kaina būtų 50 USD.

Rinkos viršutinė riba turi daugiau prasmės nei akcijų kaina, nes tai leidžia įvertinti įmonę panašaus dydžio jos pramonės įmonių kontekste. Mažos kapitalizacijos įmonės, kurios kapitalizacija yra 500 milijonų dolerių, nereikėtų lyginti su didelių kapitalizacijų įmone, kurios vertė 10 milijardų dolerių. Įmonės paprastai grupuojamos pagal rinkos viršutinę ribą:

• Mažos kapitalizacijos : nuo 300 iki 2 milijardų dolerių
• Vidutinė kapitalizacija : nuo 2 iki 10 mlrd
• Didelės kapitalizacijos : 10 mlrd. USD ar daugiau

Akcijų skilimai

Akcijų padalijimas įvyksta, kai įmonė padidina visas savo akcijas dalydama turimas akcijas. Paprastai tai daroma santykiu 2: 1.

Pavyzdžiui, jums gali priklausyti 100 akcijų, kurių kaina yra 80 USD už akciją. Jei būtų akcijų padalijimas, turėtumėte 200 akcijų, kurių kiekviena kainuotų po 40 USD. Akcijų skaičius keičiasi, tačiau bendra jūsų turima vertė išlieka ta pati.

Akcijos suskaidomos, kai kainos didėja taip, kad atbaidytų ir kenktų mažesniems investuotojams. Jie taip pat gali padidinti prekybos apimtį, sukurdami didesnį pirkimo fondą.

Pastaba: jei investuosite, tikimės, kad tam tikru momentu pasidalins akcijos.

Akcijos vertė ir kaina

Įmonės akcijų kaina neturi nieko bendra su jos verte. 50 JAV dolerių vertės akcijos galėtų būti vertingesnės už 800 USD, nes akcijų kaina pati savaime nieko nereiškia.

Kainos ir pelno bei grynojo turto santykis lemia, ar akcijos yra pervertintos ar nuvertintos. Įmonės gali išlaikyti dirbtinai aukštas kainas niekada nedalindamos akcijų, tačiau neturi pagrindinės paramos. Negalima daryti prielaidų, pagrįstų vien kaina.

Kas yra dividendai?

Dividendai yra ketvirčio mokėjimai, kuriuos įmonės išsiunčia savo akcininkams. Investavimas į dividendus reiškia portfelius, kuriuose yra akcijų, kurios nuosekliai išleidžia dividendus per visus metus. Šios atsargos sukuria patikimą pasyvų pajamų srautą, kuris gali būti naudingas išėjus į pensiją.

Tačiau vertinti akcijų negalima vien pagal jų dividendų kainą. Kartais įmonės padidins dividendus, kad pritrauktų investuotojus, kai pagrindinė įmonė patiria sunkumų.

Patarimas: paklauskite savęs, kodėl vadovybė neinvestuoja dalies šių pinigų į augimą, jei įmonė siūlo didelius dividendus.

„Blue-Chip“ atsargos

„Blue-chip“ akcijos, kurios savo vardą gauna iš pokerio, kuriame vertingiausia žetonų spalva yra mėlyna, yra gerai žinomos, nusistovėjusios įmonės, kurios anksčiau išmokėjo nuoseklius dividendus, nepaisant ekonominių sąlygų.

Investuotojams jie patinka, nes jie linkę didinti dividendų normas greičiau nei infliacijos tempai. Savininkas padidina pajamas nepirkdamas kitos akcijos. „Blue-chip“ atsargos nebūtinai yra prašmatnios, tačiau jos paprastai turi tvirtus balansus ir pastovią grąžą.

Pageidaujamos atsargos

Pageidaujamos akcijos labai skiriasi nuo paprastųjų akcijų, kurias turi dauguma investuotojų. Pirmenybinių akcijų turėtojai visada pirmieji gauna dividendus, o bankroto atveju jie bus pirmieji. Vis dėlto akcijų kaina nesikeičia taip, kaip tai daroma paprastosioms akcijoms, todėl kai kurių pelnų galima nepastebėti įmonėms, turinčioms hiperaugimą.

Pirmenybės turintys akcininkai taip pat negauna balsavimo teisių per bendrovės rinkimus. Šios akcijos yra paprastųjų akcijų ir obligacijų hibridas.

Portfelio akcijų paieška

Investicinių idėjų gali kilti iš daugelio vietų. Jei norite gauti profesionalių tyrimų tarnybų patarimus, galite kreiptis į tokias įmones kaip „Standard & Poor’s“ (S&P) ar kitus internetinius išteklius, kurie gali papasakoti apie būsimas įmones. Galite pažvelgti į savo aplinką ir sužinoti, ką žmonės nori pirkti, jei praleisti laiką naršant investicinėse svetainėse neatrodo patrauklu.

Ieškokite tendencijų ir bendrovių, kurios gali jomis pasinaudoti. Pasivaikščiokite po savo maisto prekių parduotuvės praėjimus, stebėdami, kas atsiranda. Paklauskite šeimos narių, kokie produktai ir paslaugos juos labiausiai domina ir kodėl.

Pastaba: galite rasti galimybių investuoti į akcijas įvairiose pramonės šakose, pradedant technologijomis ir baigiant sveikatos priežiūra.

Taip pat svarbu apsvarstyti galimybę diversifikuoti akcijas, į kurias investuojate. Apsvarstykite skirtingų bendrovių, esančių skirtingose ​​pramonės šakose, ar netgi įvairių organizacijų, turinčių skirtingas rinkos viršutines ribas, atsargas. Dar geriau diversifikuotas portfelis taip pat turės kitų vertybinių popierių, tokių kaip obligacijos, ETF ar žaliavos.

Kaip nusipirkti atsargas

Akcijas galite įsigyti tiesiogiai naudodamiesi tarpininkavimo sąskaita arba viena iš daugelio galimų investavimo programų. Šios platformos suteikia galimybę pirkti, parduoti ir laikyti įsigytas atsargas namų kompiuteryje ar išmaniajame telefone. Vieninteliai skirtumai tarp jų yra mokesčiai ir turimi ištekliai.

Tiek tradicinės maklerio įmonės, kaip „Fidelity“, „TD Ameritrade“, tiek naujesnės programėlės, tokios kaip „Robinhood“ ar „Webull“, kartkartėmis siūlo nulinius komisinius sandorius. Tai žymiai palengvina akcijų pirkimą, nesijaudindami, kad komisiniai suvalgys jūsų grąžą žemyn.

Patarimas: Taip pat galite prisijungti prie investicinio klubo, jei nenorite eiti į jį vienas. Prisijungę galite gauti daugiau informacijos už prieinamą kainą, tačiau užtrunka daug laiko susitikti su kitais klubo nariais, kurie visi gali turėti įvairios patirties. Taip pat prieš investuojant gali tekti sukaupti dalį lėšų į klubo sąskaitą.

Vertybinių popierių brokerio pasirinkimas

Yra du brokerių tipai: visos paslaugos ir nuolaidos.

• Visų paslaugų brokeriai pritaiko rekomendacijas ir ima didesnius mokesčius, paslaugų mokesčius ir komisinius. Dauguma investuotojų yra pasirengę mokėti šiuos didesnius mokesčius dėl šių bendrovių teikiamų tyrimų ir išteklių.
• Didžioji dalis mokslinių tyrimų atsakomybės tenka investuotojui su nuolaidų brokeriu. Brokeris tiesiog suteikia platformą atlikti sandorius ir klientų palaikymą, kai to reikia.

Naujesni investuotojai gali pasinaudoti visaverčių brokerių teikiamais ištekliais, o dažni prekybininkai ir patyrę investuotojai, kurie patys atlieka tyrimus, gali linkti į platformas be komisinių mokesčių.

Pinigų valdytojas taip pat gali būti pasirinkimas. Pinigų valdytojai parenka ir perka akcijas už jus, o jūs mokate jiems nemažą mokestį – paprastai viso jūsų portfelio procentą. Šis susitarimas užima mažiausiai laiko, nes jei vadovui sekasi, galite susitikti su jais tik vieną ar du kartus per metus.

Jei norite mažų mokesčių, jums gali prireikti daugiau laiko skirti investicijų valdymui. Tikėtina, kad turėsite mokėti didesnius mokesčius, jei norite pralenkti rinką arba norite ar jums reikia daug patarimų.

Parduodu akcijas

Žinoti, kada reikia parduoti, yra lygiai taip pat svarbu, kaip pirkti akcijas. Dauguma investuotojų perka, kai akcijų rinka kyla, ir parduoda, kai ji krenta, tačiau išmintingas investuotojas laikosi strategijos, pagrįstos savo finansiniais poreikiais.

Stebėkite pagrindinius rinkos indeksus. Trys didžiausi JAV indeksai yra šie:

• „Dow Jones“ pramonės vidurkis
• „S&P 500“
• „Nasdaq“

Neišsigąskite, jei jie pateks į pataisą ar avariją. Šie įvykiai nėra linkę trukti labai ilgai, o istorija parodė, kad rinka vėl kils. Prarasti pinigus niekada nėra smagu, tačiau protinga atlaikyti nuosmukio rinkos audrą ir sulaikyti savo investicijas, nes jos gali vėl padidėti.

Esmė

Sužinokite, kaip investuoti į akcijas, gali prireikti šiek tiek laiko, tačiau jums teks kurti savo turtą, kai tai užklups. Skaitykite įvairias investicijų svetaines, išbandykite įvairius brokerius ir vertybinių popierių prekybos programas ir diversifikuokite savo portfelį, kad apsidraustumėte nuo rizikos. Turėkite omenyje savo toleranciją rizikai ir finansinius tikslus, ir galėsite pasivadinti akcininku, kol to nežinote.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.