La inversión, en general, conlleva riesgos, pero las selecciones de inversión bien pensadas que cumplen con sus objetivos y perfil de riesgo mantienen los riesgos de acciones y bonos individuales en un nivel aceptable. Sin embargo, otros riesgos sobre los que no tiene control son inherentes a la inversión. La mayoría de estos riesgos afectan el mercado o la economía y requieren que los inversores ajusten las carteras o capeen la tormenta.
A continuación, presentamos cuatro tipos principales de riesgos a los que se enfrentan los inversores, junto con algunas estrategias para abordar los problemas causados por estos cambios económicos y de mercado.
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Riesgo económico
Uno de los riesgos más obvios de invertir es que la economía puede ir mal en cualquier momento. Después de la caída del mercado en 2000 y los ataques terroristas del 11 de septiembre de 2001, la economía entró en un período amargo y una combinación de factores hizo que los índices del mercado perdieran porcentajes significativos. Se necesitaron años para volver a niveles cercanos a las marcas anteriores al 11 de septiembre, solo para que el fondo volviera a caer en la crisis financiera de 2008.
Para los inversores jóvenes, la mejor estrategia suele ser agacharse y superar estas recesiones. Si puede aumentar su posición en empresas buenas y sólidas, estos momentos suelen ser buenos momentos para hacerlo. Las acciones extranjeras pueden ser un punto brillante cuando el mercado interno está hundido y, gracias a la globalización, algunas empresas estadounidenses obtienen la mayoría de sus ganancias en el extranjero. Sin embargo, en un colapso como la crisis financiera de 2008, es posible que no haya lugares realmente seguros a los que acudir.
Los inversores de más edad están en una situación más difícil. Si está jubilado o próximo a su jubilación, una recesión importante en el mercado de valores puede ser devastadora si no ha trasladado activos importantes a bonos o valores de renta fija. Por eso la diversificación de su cartera es fundamental.
Riesgo inflacionario
La inflación es el impuesto para todos y, si es demasiado alta, puede destruir valor y crear recesiones. Aunque creemos que la inflación está bajo nuestro control, la cura de las tasas de interés más altas puede, en algún momento, ser tan mala como el problema. Con el enorme endeudamiento del gobierno para financiar los paquetes de estímulo, es sólo cuestión de tiempo antes de que vuelva la inflación.
Históricamente, los inversores se han retirado a los activos duros, como los bienes raíces y los metales preciosos, especialmente el oro, en tiempos de inflación, porque es probable que resistan el cambio. La inflación daña más a los inversores con ingresos fijos, ya que erosiona el valor de su flujo de ingresos. Las acciones son la mejor protección contra la inflación, ya que las empresas pueden ajustar los precios a la tasa de inflación. Una recesión global puede significar que las acciones tendrán dificultades durante un período prolongado antes de que la economía sea lo suficientemente fuerte como para soportar precios más altos.
No es una solución perfecta, pero es por eso que incluso los inversores jubilados deberían mantener algunos de sus activos en acciones.
Riesgo de valor de mercado
El riesgo de valor de mercado se refiere a lo que sucede cuando el mercado se vuelve en contra o ignora su inversión. Ocurre cuando el mercado sale a la caza de la “próxima novedad” y deja atrás a muchas empresas buenas pero poco interesantes. También sucede cuando el mercado colapsa porque las acciones buenas, así como las malas, sufren cuando los inversores salen en estampida del mercado.
Algunos inversores consideran que esto es bueno y lo ven como una oportunidad para cargar grandes acciones en un momento en que el mercado no está bajando el precio. Por otro lado, no promueve su causa ver cómo sus inversiones se mantienen planas mes tras mes mientras otras partes del mercado están subiendo.
No se deje atrapar por todas sus inversiones en un sector de la economía. Al distribuir sus inversiones en varios sectores, tiene más posibilidades de participar en el crecimiento de algunas de sus acciones en cualquier momento.
Riesgo de ser demasiado conservador
No hay nada de malo en ser un inversor conservador o cuidadoso. Sin embargo, si nunca se arriesga, puede resultarle difícil alcanzar sus metas financieras. Es posible que tenga que financiar entre 15 y 20 años de jubilación con sus ahorros, y es posible que mantenerlo todo en instrumentos de ahorro a bajo interés no haga el trabajo. Los inversores más jóvenes deberían ser más agresivos con sus carteras, ya que tienen tiempo para recuperarse si el mercado empeora.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.