Ką kiekvienas investuotojas turėtų galvoti apie tai, kada valdymas pinigus

Kaip pensijų sistemos Jungtinėse Amerikos Valstijose ir daugelyje pasaulio šalių perėjo iš pensijų savarankiškai finansuojamų pensijų sąskaitos, pavyzdžiui, 401 (k) s, tradicinis iras ir Roth iras, tapo būtina šimtus milijonų vyrų ir moterų imtis vaidmens jie niekada negalvojo ir dėl kurių jie niekada nebuvo tinkamai apmokyti: kad portfelio valdytojas. Nuo projektavimo bendrą portfelį, kad atsižvelgia į tinkamą turto paskirstymo remiasi unikaliais tikslus ir aplinkybes, pasirinkdami individualių investicijų pagal kiekvieną turto klasę, už vartų pasekmės negerai gali būti gyvenimas keičia geriau ar blogiau.

Tai gali reikšti skirtumą tarp gyvenimo iš savo dienas komfortą, tuo pačiu užtikrinant palikimą savo įpėdiniams pirkti namo arba padėti sumokėti už kolegijoje, arba vos gauti, kurį paycheck į paycheck skirtumą, tikėdamiesi, kad Socialinės apsaugos išmokos suspėti su infliacijos norma , Deja, nepaisant geriausių ketinimų, geranoriški žmonės nesugeba bent šią užduotį kiekvieną dieną.

Nors neįmanoma dėl vieno straipsnio padengti net iš žemės reikiamą dalį, kad jums ekspertas, yra keletas dalykų, kuriuos galite padaryti, anksti savo kelionę į finansinę laisvę, kad gali padėti jums turėti lengviau eiti siekti savo svajones ; valdyti savo investicijas ir investicijų portfelį su protingumo ir racionalumo, o ne reaguoti emociškai kiekviename Tvist ir pasukite į Dow Jones Industrial Average ar S & P 500. Tiksliau, aš noriu atkreipti dėmesį į penkis raktus, kad gali padėti jums pagerinti savo investicinį portfelį.

1. Pripažinti, kad jūs ir jūsų emocijos, yra didžiausias pavojus į savo portfelį, tada sukurti strategiją, sumažinti riziką. 

Jei aš paprašė nustatyti, kuris veiksnys buvo pats svarbiausias kliūtis investuotojas, kaip jis ar ji siekia junginys turtus, ką jūs sakote?

Laikui bėgant, jūsų atsakymas gali pasikeitė priklausomai nuo finansinės marketingo aplinkos, kurioje buvote išauginęs arba pradėjo atkreipti dėmesį į kapitalo rinkas. Šių dienų, jūs tikriausiai atspėti, kad tai yra mokesčiai ar išlaidos. Jūs klystate. Dešimtmetį ar du atgal, galbūt atspėti, kad tai buvo iš vidaus ir tarptautinio saugumo atrankos reikalas.

Jūs klystate. 1960, galima spėti, kad būtų noras pirkti augimo atsargas. Jūs klystate.

Apie ir apie sąrašo eina, bet vienas dalykas išlieka nuoseklus. Be nepavyks, beveik visi faktai rodo, kad  jums , investuotojas, kaip labiausiai tikėtina priežastis savo finansinės nesėkmės. Priešingai nei klasikiniai ekonomistai gali turėti tikite, elgesio ekonomika ir elgsenos finansai dabar siūlome, ką aš esu įsitikinęs, yra milžiniška įrodymas, kad vyrai ir moterys, o daugiausia racionalus, dažnai labai kvailystes su savo pinigais, kurie sukelia jiems kentėti per ilgalaikės terminas. Be matau jį į duomenų, o tai, ką tikrai skaičiuoja, aš liudytojas jį savo gyvenimą ir karjerą. Puikiai protingi žmonės, galintys pasiekti sėkmę visose srityse rūšių, sunaikinti tauriųjų kapitalą – kapitalo, kad juos paėmė dešimtmečius kaupti – nes jie praleidžia mažiau laiko suprasti, kas jiems priklauso, kodėl jie ji priklauso, kiek jie patys, ir terminai dėl kurių jie ji priklauso, nei jie pasirinkę naują šaldytuvą arba skalbimo ir džiovinimo.

Skaičiai gali būti šokiruojantis. Tai nėra neįprasta, kad investuotojai takas faktinį našumą jų pagrindinių investicijų keliais procentiniais punktais; galimybė kaina, kuri gali būti nepaprastas per laikotarpius 25+ metų.

Čia yra keletas galimų sprendimų pora. Vienas iš jų yra tikrai skirti sau tampa ne valdyti savo pinigus ekspertas. Jei jums patinka skaityti mokslinius tyrimus dėl kapitalo paskirstymo, nardymas į formos 10-K drožles, galvoti apie portfelio koeficientų ir mąstyti apie tokius dalykus kaip statybos metodika indekso fondus detales, tai gali būti kelias už jus. Jei ne, jums reikia ką nors, kas gali tai padaryti už jus. Vienas iš didžiausių turto valdymo bendrovių pasaulyje, Vanguard, neseniai rastas savo mokslinių tyrimų, kad nepaisant lemia didesnes išlaidas, mokėti už jų finansinių konsultacijų paslaugas “ne tik prideda ramybę, bet taip pat gali papildyti maždaug 3 procentiniais punktais nuo vertės grynasis portfelis grįžta laikui bėgant “(Šaltinis: Vanguard popieriaus pridėtinė vertė finansinių patarėjų , nuorodos studijų Francis M.

Kinniry Jr, Colleen M. Jaconetti Michael A. DiJoseph, Yan Zilbering, 2014 Eksploatacijos vertę savo vertę: “KIEKYBINĖ Vanguard patarėjas Alpha. . Valley Forge, Pa .: Vanguard Group “) Nors jie atkreipė dėmesį, kad šis skaičius nėra tikslusis mokslas, sakydamas, kad” [f] ar kas nors, patarėjai gali pasiūlyti daug daugiau nei, kad pridėtinės vertės; kitiems, mažiau. potencialūs 3 procentiniais punktais grąžinimo ateis po mokesčiai ir rinkliavos. “

Kitaip tariant, naudoti šiurkščiai supaprastino Pavyzdžiui, jei jūsų portfelis sudarė 100 procentų pigių indekso fondus, kad sugeneruotų 10 proc po mokesčių, tai yra klaidingas įsitikinimas pažvelgti nuomos ne patarėjas, nes dėl savo pelną yra 10 proc atėmus patarėjas kaina, kai į aktualumą, jūsų rezultatai gali būti iš esmės mažesnis dėl elgesio klausimais (pirkimas, kai jums nereikėtų pirkti, parduoti, kai jums neturėtų parduoti, išlaikyti pozicijas, kurios yra pernelyg koncentruotas, ignoruojant galimybę išnaudoti tam tikrų mokesčių skirtumu situacijas per strategijas, kaip antai turto vietą, kurti ir portfelio platinimo etape apskaičiuojant išlaidų struktūrą ir tt) Jei jūsų patirtis bando pereiti tik jis vienas būtų lėmė jums uždirbti, tarkim, 5 procentų arba 6 proc jūs galų gale padaryti daugiau pinigai, nepaisant mokėti didesnius mokesčius, nes į handholding ir patirtimi patarėjas. Sutelkti dėmesį į galimą bendrojo grąžinimo yra ne tik netinkamas, tai gali baigtis jums kainuos kur kas daugiau prarastas sudėties nei išvengti išlaidų.

Jūs turite sukurti gerai sukonstruotas planą, remiantis patikimais portfelio valdymo principais, ir lazdas į jį per tiek ramiu oru ir audringas dangus.

2. Išskyrus atvejus, kai susiduriame su moralės ar etikos sumetimais, nereikia priimti investicinius sprendimus dėl obligacijų dalį savo portfelio pagrįstą fiksuotų pajamų tik nuo to, kaip jūs manote apie bendrovės produktus ar paslaugas. 

Benjaminas Grahamas parašė ypač gražus pravažiavimas Kreipdamiesi šio taško, kuriame galima rasti 1940 m leidime Saugumo analizė . Savo legendiniame traktate jis pareiškė, kad “Iki sutapimas visus noncumulative pramonės privilegijuotąsias akcijas į mūsų sąrašą trys priklauso kompanijų  uostomojo tabako  verslą. Šis faktas yra įdomus, ne todėl, kad įrodo, investicijų viršenybę uosti, bet dėl to, kad stiprus priminimas ji siūlo, kad investuotojas negali saugiai spręsti privalumus ar trūkumus užstatą jo asmens reakcija į verslo rūšies, kurioje ji yra įjungta. neįvykdyti įrašas ilgą laiką praeityje, plius stiprus įrodymas būdingo stabilumo, plius jokių konkrečių priežasčių nebuvimas tikėtis esminių pokyčių dėl ateityje blogiau, sau tikriausiai vienintelis garso turėta dėl atrankos  fiksuoto vertės investicijų. “

Čia Grahamas buvo kalbama apie tai, kad pasirinkus obligacijas ir fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai yra iš prigimties kurio neigiamos atrankos str. Jūs ieškote priežasties ne ką nors nusipirkti, nes jūsų pagrindinė problema yra tai, ar įmonė yra pajėgi grįžti į pažadėtąją pagrindinę ir palūkanas nuo pinigų turite paskolintas į jį. Investuotojas, kuris atmetė pirkti uostomojo (nerūkomojo tabako) privilegijuotąsias akcijas ar obligacijas, nes jis ar ji nebuvo pramonės ventiliatorius turėjo turinį save arba save su potencialiai didesnės rizikos ir / ar apatinės mainais. Jei vengiant vertybinių popierių tabako kompanijų išleidžiamų yra svarbu jums, tai yra realybė, jūs turite susidurti. Gyvenimas yra pilnas kompromisus ir jūs turite vieną iš šių kompromisus. Jūs galite ne visada turi savo tortą ir valgo jis taip pat. Jis gali būti teisinga, bet tai yra faktas.

3. Pagalvokite apie tai, kaip jūsų investicijų portfelio koreliuoja su kitu turtu ir įsipareigojimais jūsų gyvenime tada bandyti sumažinti tą ryšį, taip sumaniai, kiek įmanoma.

Kai valdyti savo investicinį portfelį, ji moka mąstyti apie tai, kaip sumaniai sumažinti riziką. Pagrindinis pavojus, turintys per daug savo turto ir įsipareigojimų susiję. Pavyzdžiui, jei jūs gyveno Houston, dirbo naftos pramonėje, turėjo didelę dalį savo pensijų planą surišti savo darbdavio sandėlyje, priklauso dalis vietiniu banku, ir nusprendė, nekilnojamojo turto investicijas į Houston metropoliteną, visą savo finansinė gyvenimas dabar efektyviai susijęs su energijos perspektyva. Jei alyvos sektorius buvo žlugti, kaip ji tai padarė 1980, galima rasti ne tik savo darbą, gresia, bet jūsų stockholdings krenta tuo pačiu metu vertiname Jūsų vietos nekilnojamojo turto ir bankų ūkiai kenčia dėl nuomininkų ir skolininkų, taip pat į Houston srityje, patiria tą patį ekonominių sunkumų jums būtų suteikta zonos PASIKLIAUJANT aliejaus. Taip pat, jei gyventi ir dirbti Silicio slėnyje, esate nesiruošia nori dauguma jūsų išėjimo į pensiją turto technologijų išteklių. O, galbūt norėsite apsvarstyti priklauso dalykų, kurie gali išlaikyti siurbimo pinigus per stora ir plona, gerus laikus ir blogus laikus,  net jei tai reiškia, generuoti mažesnę grąžą ; pvz, turintis nuosavybės akcijų paketus Blue chip atsargų, ypač vartojimo prekių bendrovės, kurios tokius dalykus kaip dantų pastos ir skalbimo miltelių, valymo reikmenų ir saldainiai barų, alkoholio ir supakuotų maisto produktų.

Jis paprastai yra protingas praktika ieškoti per viską apie savo asmens ir verslo balansuose bent kartą ar du kartus per metus, bandant rasti silpnąsias ir koreliacijos; sritys, kuriose vienas jėgą ar nelaimė gali kaskados ir sukelti nestandartinės neigiamų pasekmių. Bendrosios pozicijos gali būti įėjimo kaina, pavyzdžiui, benzino, palūkanų normos, ekonominės sveikatos tam tikroje geografinėje vietovėje, priklausomybė ant vieno tiekėjo, poveikio kainą iki tam tikros pramonės šakos ar sektoriaus, ar kitų dalykų.

Daugeliui investuotojų, viena didžiausių rizikos jie susiduria tai per priklausomybė nuo pinigų srautų iš darbdavio. Sutelkiant dėmesį į įgyti našų turtą, kad generuoja neįprastai didelius pinigų srautus, todėl įvairinti nuo darbdavio, ši rizika gali būti šiek tiek sušvelnintas.

4. ypatingą dėmesį į savo įsipareigojimų struktūrą, nes ji gali reikšti skirtumą tarp finansinio nepriklausomumo ir visos griuvėsiai skirtumą. 

Nesvarbu, ar turite pirmenybę investuoti į akcijas ar nekilnojamąjį turtą, privačių įmonių ar intelektinės nuosavybės, kaip jūs mokate už turto yra labai svarbu. Jei reikia, arba nori, naudoti skolą siekiant padidinti savo kapitalo grąžą ir leisti jums įsigyti daugiau turto, nei jūsų nuosavo vien leistų, gera taisyklė, kai valdant portfelį išvengti skolinimosi trumpalaikio pinigus finansuoti ilgai -narių turtas, nes finansavimo šaltinis gali išdžiūti ir palikti jus nelikvidi pakankamai ilgai, kad pasinerti jus į bankrotą. Būtų idealu, jei tik nori įsipareigojimus su lengvai apgyvendintų pinigų srautų poreikius, kurie fiksuotų palūkanų norma sąlygas. Dar geriau, jūs norite tai skola turi būti ne išeitis, jei įmanoma, ir išvengti galimybę turėti skolintojas reikalauja papildomo užstato komandiravimo. Specialūs išimtys kartais taikomi. Pavyzdžiui, jei buvo turtingi asmenys su dešimtimis milijonų dolerių grynaisiais ir pinigų ekvivalentų, tai nebūtinai būtų neprotinga turėti kažką panašaus į įkeisto turto kredito linijos, kuri buvo pripildyta iždo vertybinių popierių ir neapmokestinamų savivaldybių obligacijas, kad galėtumėte lengvai bakstelėkite savo lėšų nereikės parduoti savo pozicijas.

5. Negalima leisti sau pamiršti, kad geri laikai atėjo į pabaigą. 

Tai ypač svarbu tuo momentu su vertybinių popierių rinkose, nekilnojamojo turto rinkose, ir obligacijų kainų šalia, ar pataikyti, visų laikų aukštumas. Jūsų turto kainos mažės rinkos vertės. Priklausomai nuo turto, jūsų turtas, taip pat patirtis lašai į pinigų srautų jie sukuria. Geras investicinis portfelis yra ne tik galintis spręsti su tuo, ji tikisi, kad ją. Jei esate jaunas, turi nepaprastai didelės rizikos toleranciją, ir turėti daug laiko ir energijos susigrąžinti, jei apsiskaičiuoti arba kenčia nelaime, tai dažnai išmintinga nevartoti pasiekti darant investicijas. Viltis yra ne investicijų strategija. Kai įsigyti turtą, jūs turite padaryti už tokią kainą, ir tokiomis sąlygomis, kad jei blogiausia buvo, kad taip atsitiktų, jūs galite vis dar išgyventi be pradėti iš naujo gyvenime arba savo karjerą. Daugeliui investuotojų, kai turtas buvo sukauptas, ypatingas dėmesys turėtų būti apsaugoti, kad gerovę ilgalaikėje perspektyvoje, o ne agresyviai vyksta po aukščiausių galimų teorinių grąžą, ypač jei pastarieji pristato nušluostykite Išsiregistravimo pavojų.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Palūkanų normos rizika egzistuoja palūkanų laikomosios turto, pavyzdžiui, paskolos ar obligacijų, dėl to, kad yra iš to turto vertės pokyčių atsiradusią dėl palūkanų normų kintamumas galimybę. Palūkanų normos rizikos valdymas tapo labai svarbus, ir buvo sukurta asorti priemonės kovoti su palūkanų normos rizika.

Šis straipsnis atrodo ne keletas būdų, kad abi įmonės ir vartotojai valdyti palūkanų normos riziką, naudojant įvairių palūkanų normų išvestinėmis finansinėmis priemonėmis.

Kokių tipų investuotojams yra jautrūs palūkanų normos rizika?

Palūkanų normos rizika yra rizika, kad kyla, kai absoliuti palūkanų normų lygis svyruos. Palūkanų normos rizika tiesiogiai veikia pastoviųjų pajamų vertybinių popierių vertės. Nuo palūkanų normos ir obligacijų kainos yra atvirkščiai susijęs, rizika siejama su palūkanų normų kilimas sukelia obligacijų kainos kris, ir atvirkščiai. Obligacijų investuotojai, ypač tie, kurie investuoja į ilgalaikius fiksuoto dydžio obligacijų, yra labiau tiesiogiai jautrūs palūkanų normos rizika.

Tarkime, asmuo perka 3% fiksuoto dydžio 30 metų obligacijų už $ 10,000. Ši obligacijų moka per metus 300 $ per brandos. Jei per šį laiką, palūkanų normos padidės iki 3,5%, paskelbė naujas obligacijas mokėti 350 $ per metus per brandos, darant prielaidą, kad $ 10,000 investicijas. Jei 3% obligacijos savininkas ir toliau laikyti savo ryšį per brandos, jis praranda ant galimybę uždirbti didesnes palūkanas. Arba jis galėtų parduoti savo 3% obligacijų rinkoje ir pirkti obligaciją su didesnių palūkanų dydžio. Tačiau tai lemia investuotojo gauti mažesnę kainą savo pardavimo 3% obligacijų, kaip jie nebėra tokios patrauklios investuotojams, nes naujai išleistos 3,5% obligacijos yra taip pat prieinama.

Priešingai, palūkanų normų pokyčiai taip pat turi įtakos akcijų investuotojams, bet mažiau tiesiogiai, nei obligacijų investuotojus. Tai yra todėl, kad, pavyzdžiui, kai palūkanų normos didės, korporacijos kaina skolinantis pinigus taip pat didėja. Tai gali sukelti pelno atidėti skolinimąsi, kuris gali sukelti mažiau išlaidų. Ši išlaidų sumažėjimas gali sulėtinti įmonių augimą ir sumažėti pelno ir galiausiai mažesnės akcijų kainos investuotojų.

Palūkanų normos rizika neturėtų būti ignoruojami

Kaip ir su bet kokios rizikos valdymo vertinimą, visada yra galimybė nieko nedaryti, ir tai, ką daugelis žmonių. Tačiau tais atvejais, nenuspėjamumo, kartais ne apsidraudimo yra pražūtingas. Taip, yra kaina apsidraudimo, bet kas yra iš esmės pereiti į blogąją pusę kaina?

Tereikia pažvelgti tik Orange County, Kalifornija, 1994 pamatyti įrodymų apie ignoruojant nuo palūkanų normos rizikos grėsmę spąstus. Trumpai tariant, Orange apygardos iždininkas Robertas Citron pasiskolino pinigus mažesnėmis trumpalaikės palūkanų normos ir paskolino pinigų aukštojo ilgalaikės palūkanų normos. Strategija pradžių buvo didelis, kaip trumpalaikės normos krito, o normalus pajamingumo kreivė buvo prižiūrimi. Bet kai kreivė ėmė kreiptis ir požiūris apverstas pajamingumo kreivė statusas, viskas pasikeitė. Nuostoliai Orange County, ir beveik 200 viešųjų subjektų, dėl kurių Citron valdo pinigus, buvo maždaug 1,6 mlrd $ ir lėmė savivaldybės bankrotą. Štai Padorus kaina už ignoruojant palūkanų normos riziką.

Laimei, tiems, kurie nori apsidrausti savo investicijas nuo palūkanų normos rizikos turėti daug produktų pasirinkimą.

investicinių produktų

Puolėjai:  išankstinę sutartį yra svarbiausias palūkanų norma valdymo produktas. Idėja yra labai paprasta, ir daugelis kitų šiame straipsnyje produktai yra grindžiami šio susitarimo šiandien už kažką keičiantis tam tikrą dieną ateityje idėja.

Išankstiniai palūkanų normos sandoriai (išankstiniai palūkanų normos sandoriai):  FRA yra grindžiamas išankstinę sutartį, kai pelnas arba nuostolis determinantas yra palūkanų norma idėja. Pagal šį susitarimą, viena šalis moka fiksuotą palūkanų normą ir gauna kintamą palūkanų normą, lygią orientacinės normos. Faktiniai mokėjimai apskaičiuojami remiantis sąlyginę pagrindinę sumą ir sumokėti nustatytus šalių intervalais. Tik grynasis mokėjimas – nevykėlis moka nugalėtoją, taip sakant. Išankstiniai palūkanų normos sandoriai visada atsiskaitoma grynaisiais pinigais.

FRA vartotojai paprastai skolininkai ar kreditoriai, turintys vieną dieną ateityje, dėl kurių jie yra veikiami palūkanų normos rizika. A palūkanų normos sandorio serija yra panašus į apsikeitimo (aptarta žemiau); Tačiau, apsikeitimo sandorio visi mokėjimai yra tuo pačiu greičiu. Kiekviena serija FRA kaina kitokio dydžio, išskyrus atvejus, kai šis terminas struktūra yra plokščia.

Ateities:  Ateities sandoris yra panašus į priekį, tačiau ji suteikia sandorio su mažiau rizikos nei išankstinę sutartį – ty, iš įsipareigojimų neįvykdymo ir likvidumo rizikos Uszczuplający dėl tarpininko įtraukimo.

Apsikeitimo sandoriai:  Tiesiog kaip tai skamba, apsikeitimo yra keitimasis. Tiksliau, palūkanų normos apsikeitimo sandoriai atrodo kaip iš išankstinio palūkanų normos sandorio kartu daug ir apima sąveiką tarp sandorio šalių susitarimas keistis rinkinių būsimiems pinigų srautams. Labiausiai paplitęs tipas palūkanų normos apsikeitimo sandorio, yra paprastas vanilės apsikeitimo, kuris apima viena šalis moka fiksuotą palūkanų normą, o gauna kintamą greitį, o kita šalis moka kintamą greitį ir gauti fiksuota palūkanų norma.

Pasirinkimai:  Palūkanų normų valdymo galimybės yra pasirinkimo sandoriai, kurių pagrindinis vertybinis popierius yra skolos įsipareigojimas. Šios priemonės yra naudingos siekiant apsaugoti dalyvaujančių kintančios palūkanų normos paskolos, pavyzdžiui, reguliuojamo dydžio hipoteka (ginklai) šalims. Iš palūkanų normos pasirinkimo sandorius grupavimas vadinamas palūkanų dangteliu; iš palūkanų normų pasirinkimo sandorius derinys yra vadinamas palūkanų aukšte. Apskritai, dangtelis yra kaip skambučio ir grindys tarsi put.

Apsikeitimo sandorius:  Swaption ar apsikeitimo variantas, tai tiesiog galimybė patekti į apsikeitimo.

Įterptosios variantai:  Daugelis investuotojų susidurti palūkanų valdymas išvestinėmis finansinėmis priemonėmis, naudojant pasirinkimo galimybėmis. Jei kada nors nusipirkau ryšį su skambučių teikimo, jūs taip pat esate klube. Jūsų pirmalaikio išpirkimo obligacijų emitentas yra apdrausti, kad jei palūkanų normos mažėja, jie gali skambinti savo obligacijų ir išleisti naujas obligacijas su mažesniu kuponą.

Rungtynių rinktinėje:  viršutinė riba, taip pat vadinamas lubos, yra pasirinkimo sandoris dėl palūkanų normos. Jo taikymo pavyzdys būtų skolininkas vyksta ilgai, arba mokėti priemoką pirkti dangtelį ir gauti mokėjimus grynaisiais pinigais iš BŽŪP pardavėjo (trumpas), kai bazinė palūkanų norma viršija BŽŪP streiko norma. Mokėjimai yra skirtos kompensuoti palūkanų norma padidėja dėl kintamų palūkanų paskolos.

Jei faktinis palūkanų norma viršija strike normą, pardavėjas moka tarp streiko ir palūkanų normą padauginus iš tariamoji pagrindinė skirtumą. Ši parinktis “dangtelis”, arba įdėkite viršutinę ribą, nuo savininko interesų sąskaita.

Palūkanų norma dangtelis iš tiesų yra sudedamųjų variantų, arba “kapletėse,” nes kiekvieno laikotarpio BŽŪP Nesutariama serija. Kapletė yra sukurta siekiant suteikti gyvatvorę prieš lyginamojo indekso palūkanų norma didėja, pavyzdžiui, Londono Interbank Offered Rate (LIBOR), dėl nustatyto laikotarpio.

Grindys:  Tiesiog kaip parduoti sandoris yra laikomas veidrodinis atvaizdas skambučių galimybe, grindys yra veidrodinis atvaizdas dangtelio. Palūkanų norma aukštas, kaip BŽŪP, iš tiesų yra sudedamųjų variantų serijos, išskyrus tai, kad jie įdėti galimybes ir serijos komponentai vadinami “floorlets”. Kas yra ilgas, grindys išmokama išpirkimo iš floorlets jei orientacinė norma yra žemiau grindų iš anksto nustatytą kainą. Skolintojas naudoja tai, siekiant apsaugoti nuo krentančių normos neįvykdyti kintamų palūkanų paskolos.

Antkakliai:  apsaugine apykakle, taip pat gali padėti valdyti palūkanų normos riziką. Pritvirtinti pasiekiama vienu metu perkant dangtelį ir pardavimo grindų (arba atvirkščiai), kaip apykaklę apsaugo investuotoją, kuris yra ilgas ant rankų. Nulinis kaina apykaklė taip pat gali būti nustatyta, kad sumažinti apsidraudimo išlaidas, tačiau tai sumažina galimą pelną, kad būtų, kuria naudojasi palūkanų norma judėjimo jūsų naudai, nes jūs turite pateikti ribą savo potencialaus pelno.

Esmė

Kiekviena iš šių produktų suteikia galimybę apsidrausti nuo palūkanų normos riziką, su skirtingais produktais labiau tinka skirtingų scenarijų. Vis dėlto, nėra nemokamai pietūs. Su bet kuriuo iš šių alternatyvų, viena duoda kažką – arba pinigus, pavyzdžiui, mokamos už variantų, ar alternatyviosios sąnaudos, kuri yra pelno galima būtų pagaminti be apsidraudimo įmokų.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investavimo procesas gali būti itin svarūs. Visoje svetainėje, rasite šimtus straipsnių, siekiant padėti jums suprasti viską iš to, ką atsargos yra, kaip jūs galite sumažinti jūs rizikuojate per metodus, tokius kaip doleris sąnaudų vidurkio. Prieš mes į detales apie investavimą, svarbu suprasti keletą bendrų sąvokų, kurios padės pakeliui.

# 1. Jūsų pinigai gali padaryti daugiau Jums nei Jūsų darbo

Pirmas dalykas, kurį reikia suprasti prieš pradedant investuojanti planas yra toks: Jūsų pinigai gali padaryti daugiau už jus, nei savo darbo.

Jūs nežinote, kad klausantis vidutinis mažesnis arba viduriniosios klasės šeima, kurie nuolat liaupsinti, kad gauti gerą darbą dorybes.

Kartais investuoti procesas bus sunku. Jūs būsite gundomas ištraukti, kai rinka krenta, pereiti investicijas, kai viskas yra ne juda pakankamai greitai, ar investuoti į kažką jūs nesuprantate: NEGALIMA !

# 2. Jūs galite pritaikyti savo investicijų planą jūsų asmenybę

Nėra “teisė” atsakymas, kai kalbama apie investavimą. Kai jūs suprantate, pagrindai, galite įdėti kartu portfelį, kuris atitinka, kas jūs esate, kaip asmuo.

Yra garsi istorija apie žmogų, kuris dirbo vandens tiekimo įmonės ir sužavėti su vandens atsargas. Jis praleido visą savo gyvenimą prekybos nieko, bet akcijų vandens įmonių, kaupimas iš esmės likimo iki taško, kad jis žinojo tiksliai, prie cento, pelno vieną iš savo “įmonių”, kai kas nors praplauti tualetas.

Kiti, kurie aistringai apie nekilnojamąjį turtą, gali niekada Nuosavas atsargų savo gyvenime. Vietoj to, jie gali pirkti nuoma savybės, didėja jų kolekciją namų laikui bėgant (tai dar galima pirkti nekilnojamąjį turtą per kažką, žinomą kaip savarankiškai nukreipti IRA bet tai už šio straipsnio taikymo sritį).

Esmė ta, kad jūs negalite klausytis kiekviena investicinė komentatorius per televiziją. Jūs nematote stomatologai veikia ne tapti dainininke kiekvieną kartą girdi apie pop žvaigždė uždirba autorinius atlyginimus, tai kodėl gi jūs manote apie išgryninimo savo investicijas, tie, kad jūs praleisti laiką pasirenkant ir suprasti, dėl kokios nors egzotiškos naujas dalykas jūs girdėjote apie CNBC? Jei žinote grožio bendrovės ar restoranus ar nekilnojamąjį turtą, ji neturi jokios prasmės Jums prekybos jas naftos ateities tik todėl, kad milijardierius sako, kad yra vieta būti.

# 3. Kontroliuoti išlaidas

Nepriklausomai nuo to, jei jūs nuspręsite investuoti į akcijas, obligacijas, investicinių fondų, žaliavų, nekilnojamasis turtas – nesvarbu – jūs turite sutelkti dėmesį į valdymo išlaidas. Kas atrodo trivialus gali daryti skirtumą tarp turintys pakankamai, ir grandymo, kurį į pensiją skirtumą. Ieško indekso fondą iš turto valdymo bendrovė gali ateiti su tuo, kas yra žinoma kaip 5% A “pardavimų apkrova”.

Tai reiškia, kad kai pirmą kartą investuoti, $ 5 $ kas 100 įdėdami į darbą ketina gauti laikoma tam tikrą mokestį jūsų bankas arba finansų įstaiga. Už $ 10,000 investicijų, tai reiškia, kad daugiau nei 40 metų, jūs ketinate baigti su $ 22.600 + mažiau pinigų darant prielaidą, kad 10% grąžą, nei jūs turėjote!

Daug tai buvo išspręsta iš interneto amžiuje. Prieš kartos, galite mokėti 200 $ komisinių nuo $ 10,000 akcijų prekyba. Šiandien jūs neturite mokėti daugiau nei $ 10. Tai turėjo būti daugiau turto į naujų investuotojų rankose. Vietoj to, ji paskatino žmonių hiper-prekybos, pirkti ir parduoti tokiu dažnai tempu, kad jie pamiršta atsargos sudaro nuosavybės verslą, ne tik popieriaus lapų.

# 4. Negalima investuoti pinigus jūs negalite sau leisti prarasti

Niekada negalima investuoti pinigų, kad jūs negalite sau leisti prarasti.

Štai kodėl mes apdrausti FDIC banko sąskaitas. Investavimas turėtų būti daroma tik su savo “kapitalo”, – tai yra pinigai, jūs atidėta augti savo turtus ilgalaikis. Jūs niekada neturėtų naudoti pinigus jums reikia pirkti akcijas, nekilnojamasis turtas, ar kas nors kitas. Pavojus tiesiog nėra verta rizikos.

Keletas kitų mintys

Daugeliu atvejų, senas klišes egzistuoja, nes jie turi išmintį. Žinote tuos. Nedėkite visus savo kiaušinius į vieną krepšį. “Bulls”, kad uždirbti pinigus, lokiai užsidirbti pinigų, bet kiaulės gauti paskersti. Atsargos lipti nerimauti sieną. Šie žodžiai buvo maždaug už daugiau nei šimtmetį, ir jie vis dar turi tiesos.

Jei galėčiau pridėti vieną dalyką į sąrašą, jis būtų toks: Niekada nieko, kad leidžia jums nepatogu daryti. Jei jis neturi prasmės, jei jūs gaunate jausmą savo žarnyne, arba jei jūs tiesiog nesupranta, kas nors klausia jums padaryti, tiesiog perduoti investicijų. Jūsų pirmasis tikslas yra išvengti didelių nuostolių. Jei jums apsaugoti savo kapitalą, jūs visada galite rasti būdų, kaip užsidirbti pinigų.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Tiems investuotojams, kurie išgyveno vieną ar daugiau pagrindinių rinkos nuosmukius, kai buvo įgyta patirtis. Kai kurios įmonės ne tik išgyventi tuos nuosmukius, bet pasipelnyti Gražu iš jų. Kodėl kai kurios investicinės bendrovės sekasi geriau nei kitiems ir išgyventi rinkos bangas?

Sėkmingas įmonės turi ilgalaikę investavimo filosofiją ir jie laikytis, kad. Jie taip pat turi stiprią investavimo strategiją, kad jie įforminti jų produktų ir suprasti, kad tuo pat metu atsižvelgiant tam tikra rizika yra žaidimo dalis, pastovus, disciplinuotas metodas užtikrina ilgalaikę sėkmę. Kai pagrindiniai įrankiai sėkmingų investicinių įmonių yra suprantama, jie gali būti lengvai priimtas individualių investuotojų tapti sėkmingu. Priimdamas kai jų strategijas, galite investuoti, kaip privalumus.

Stiprumas strategijos

Nustatyti tvirtą investavimo filosofiją Prieš apsvarstyti bet kokią investavimo strategiją. Investicija filosofija yra investavimo politiką ir procedūras, o galiausiai ir ilgalaikių planų pagrindu. Trumpai tariant, investicijos filosofija yra kertinių įsitikinimų, iš kurio visi investavimo strategijas yra išsivysčiusiose rinkinys. Kad investicija filosofija būtų garsas, jis turi būti grindžiamas teisėtų lūkesčių ir prielaidomis, kaip istorinė informacija gali tarnauti kaip tinkamai investicijų orientavimo priemonė.

Pavyzdžiui, investavimo filosofija “, kiekvienais metais įveikti rinką” yra teigiamas tikslas, tačiau jis yra pernelyg miglota ir nėra įtraukti garso principus. Taip pat svarbu dėl garso investavimo filosofija apibrėžti investicijų laikotarpius, turto klases investuoti ir nurodymus, kaip reaguoti į rinkos svyravimus, o laikytis savo investavimo principų. Garso ilgalaikė investicija filosofija taip pat išlaiko sėkmingų įmonių kelyje su šių gairių, o ne vaikytis tendencijas ir pagundų.

Kadangi kiekvienas investavimo filosofija yra sukurta, kad tiktų investicinei įmonei, o gal atskirą investuotojas, nėra standartinių procedūrų rašyti vieną. Jei kuriant investavimo filosofija pirmą kartą, ir jūs norite investuoti kaip profesionalas, užtikrinti, kad jūs apima šias temas:

• Nustatykite savo pagrindinę Tikėjimai
  Labiausiai pagrindinėms įsitikinimai yra nurodyta dėl priežasties ir tikslo investicinius sprendimus.
• Laikotarpius
  Nors investuotojai visada turi planuoti ilgalaikių horizontus, gera filosofija turėtų apibrėžti savo tikslesnę laiko tarpą.
• Rizikos
  Aiškiai apibrėžti, kaip jūs priimate ir įvertinti riziką. Priešingai investuoti į taupymo sąskaitą, pagrindinė taisyklė investuoti rizika / atlygis koncepcija padidinti savo laukiamų grąžą su padidėjusia rizika.
• Turto paskirstymas ir įvairinimas
  Aiškiai apibrėžti savo pagrindinius įsitikinimus apie turto paskirstymo ir įvairinimo, ar jie aktyvus ar pasyvus, taktinis arba strateginis, sandariai dėmesio ar plačiai diversifikuotas. Tai jūsų filosofijos dalis bus varomoji jėga kuriant savo investavimo strategijas ir sukurti pagrindą, į kurį grįžti, kai jūsų strategijose reikia iš naujo arba truputį keisdami.

Sėkmės paslaptis

Sėkmingas įmonės taip pat įgyvendinti produktų lėšas, kurios atspindi jų investavimo filosofiją ir strategiją. Kadangi filosofija varo iš strategijų, pagrindinė stiliaus investavimo strategijų kūrimą, pavyzdžiui, paprastai yra labiausiai paplitusi iš sėkmingiausių produktų linijas, taip pat turėtų būti individualaus plano. Pagrindiniai valdos ar strategijos turi kelis aiškinimus, bet paprastai, pagrindinė kapitalo ir obligacijų strategijos linkę būti didelis dangtelis, mėlynos spalvos lustas ir investiciniam reitingui tipų fondus, kurie atspindi bendrą rinką.

Sėkmingas įmonės taip pat apriboti savo gebėjimus imtis didelių sektoriaus statymus jų pagrindinių produktų. Nors tai gali apriboti galimą aukštyn, kai priimant teisingą sektoriaus statymą, kryptines statymai gali padėti pridėti didelį kintamumą į fondą.

Apibrėžiant investavimo strategiją, laikytis griežtos drausmės. Pavyzdžiui, kai nustatant pagrindinę strategiją, nereikia persekioti tendencijas. Nors, žinoma, investuotojams gali būti apibrėžta pagreitį strategijas, kurios yra įtrauktos į bendrą investicijų planą.

Kuriame yra strategija

Vardydami garso investavimo strategiją, turėtų būti laikomi tokie klausimai.

• Laikotarpį
  bendra klaida daugeliui individualių investuotojų yra tai, kad jų laikotarpis baigiasi, kai jie išeina į pensiją. Iš tikrųjų, tai gali peržengti pensiją, ir net gyvenime, jei buvo taupyti naujos kartos. Investavimo strategijas turi sutelkti dėmesį į ilgalaikę horizonto savo investavimo karjerą, taip pat dėl konkrečių investicijų laiką.
• Turto paskirstymas
  Tai yra, kai jūs aiškiai apibrėžti, ką jūsų tikslinė paskirstymas bus. Jei tai taktinis strategija, turėtų būti apibrėžtos diapazonai lėšų, jei strateginio pobūdžio. Kita vertus, kietos linijos turi būti sudarytas su konkrečiais planais subalansuoti kai rinkos persikėlė. Sėkmingi investicinės įmonės laikytis griežtų gairių kai subalansuoti, ypač strateginiuose planuose. Asmenys, kita vertus, dažnai padaryti straying iš savo strategijas, kai rinkos judėti staigiai klaidą.
• Rizikos vs. Grįžti
  Aiškiai apibrėžti savo rizikos toleranciją. Tai yra vienas iš svarbiausių aspektų investavimo strategija, nes rizika ir grąža turi glaudų ryšį per ilgą laiką. Nesvarbu, ar jūs vertinate tai, palyginti su etalonu ar absoliučia portfelio standartinis nuokrypis, prilimpa prie jūsų iš anksto nustatytų ribų.

Crafting detales

Investavimo strategijas nustatyti konkretūs vienetų bendrą planą. Sėkmingi investuotojai negali įveikti rinkos 100 proc, bet jie gali įvertinti savo investavimo sprendimus, remiantis jų tinka prie pradinio investavimo strategiją.

Po to, kai išgyveno keletą rinkos ciklus, galite potencialiai pradėsite matyti modelius karštų arba populiariausių investicinių bendrovių, vienijančioje precedento pelną. Tai buvo per interneto technologijų investavimo bumas reiškinys. Akcijos technologijų įmonių pakilo į roko žvaigždė lygį, ir investuotojai – INSTITUCINĖS IR asmeniniai – sukraunami lėšų. Deja, kai kurie iš šių įmonių, sėkmė buvo trumpalaikė, nes šie Pagautė buvo nepagrįstas. Daugelis investuotojų buvo nukrypta nuo jų pradinių investicijų strategijas persekioti didesnį pelną. Nebandykite nukentėjo namų veikia. Dėmesys bazinių hitai.

Tai reiškia, kad bando įveikti rinkoje ilgą šūvių yra ne tik sunku, tai veda prie nepastovumo, kad ne sėdėti gerai su investuotojais ilgainiui lygiu. Individualūs investuotojai dažnai klystame, pavyzdžiui, naudojant per daug svertų, kai rinkos juda aukštyn ir shying iš rinkos, nes jie krenta. Šalinama žmogaus subtilybėmis gyvuos nustatytą metodą ir sutelkiant dėmesį į trumpalaikių pergalių yra puikus būdas mados savo investavimo strategiją, kaip privalumus.

Esmė

Atsižvelgiant užuominas iš sėkmingų profesionaliems investuotojams yra paprasčiausias būdas išvengti pasitaikančių klaidų ir nuolat sutelkto trasoje. Apibrėžiantis garso investavimo filosofija nustato už profesionalų ir individualių investuotojų etapą, kaip ir tvirtą namuose. Kurti iš šio fondo formuoti investavimo strategijas sukuria stiprius kryptis, nustatant kelius laikytis.

Investavimas kaip privalumus taip pat reiškia išvengti pagundos dreifas iš savo investicijų filosofiją ir strategijas, ir bando aplenkti dideli skirtumai. Nors tai gali būti padaryta tik kartais ir kai kurios įmonės tai padarė praeityje, tai yra beveik neįmanoma įveikti rinkas didelių maržų nuosekliai. Jei galite mados savo investicinius planus ir tikslus kaip tie sėkmingų investicinių bendrovių, galite investuoti, kaip privalumus.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.