Ieguldīšana kopumā ir saistīta ar riskiem, taču pārdomāta ieguldījumu izvēle, kas atbilst jūsu mērķiem un riska profilam, saglabā individuālos akciju un obligāciju riskus pieņemamā līmenī. Tomēr citi riski, kurus jūs nekontrolējat, ir raksturīgi ieguldījumiem. Lielākā daļa šo risku ietekmē tirgu vai ekonomiku un prasa investoriem pielāgot portfeļus vai pārvarēt vētru.
Šeit ir četri galvenie risku veidi, ar kuriem saskaras investori, kā arī dažas stratēģijas šo tirgus un ekonomikas pārmaiņu izraisīto problēmu risināšanai.
Ekonomiskais risks
Viens no visredzamākajiem investīciju riskiem ir tas, ka ekonomika jebkurā brīdī var pasliktināties. Pēc 2000. gada tirgus krīzes un 2001. gada 11. septembra teroristu uzbrukumiem ekonomika ieguva skābu burvību, un vairāku faktoru ietekmē tirgus indeksi zaudēja ievērojamus procentus. Bija nepieciešami gadi, lai atgrieztos līmenī, kas ir tuvu pirms 11. septembra sasniegtajām atzīmēm, tikai tāpēc, lai 2008. gada finanšu krīzes laikā grunts atkal nokristu.
Jaunajiem investoriem labākā stratēģija bieži ir nomākt un pārvarēt šīs lejupslīdes. Ja jūs varat palielināt savas pozīcijas labos stabilos uzņēmumos, šīs siles parasti ir piemērots laiks, lai to izdarītu. Ārvalstu akcijas var būt spilgta vieta, kad vietējais tirgus atrodas izgāztuvēs, un, pateicoties globalizācijai, daži ASV uzņēmumi lielāko daļu savas peļņas nopelna ārzemēs. Tomēr tādā sabrukumā kā 2008. gada finanšu krīze, iespējams, nav īsti drošu vietu, kur vērsties.
Vecākiem investoriem ir stingrākas saistības. Ja esat pensijā vai tās tuvumā, liela lejupslīde akciju tirgū var būt postoša, ja neesat novirzījis nozīmīgus aktīvus obligācijām vai fiksēta ienākuma vērtspapīriem. Tāpēc ir ļoti svarīgi dažādot savu portfeli.
Inflācijas risks
Inflācija ir nodoklis visiem, un, ja tā ir pārāk augsta, tā var iznīcināt vērtību un radīt lejupslīdi. Lai gan mēs uzskatām, ka inflācija ir mūsu kontrolē, augstāku procentu likmju izārstēšana kādā brīdī var būt tikpat slikta kā problēma. Tā kā valdība aizņemas masveidā stimulu paketes finansēšanu, inflācijas atgriešanās ir tikai laika jautājums.
Investori vēsturiski inflācijas laikā ir atkāpušies no tādiem aktīviem kā nekustamais īpašums un dārgmetāli, īpaši zelts, jo tie, iespējams, izturēs izmaiņas. Inflācija visvairāk kaitē ieguldītājiem ar fiksētiem ienākumiem, jo tā grauj viņu ienākumu plūsmas vērtību. Krājumi ir vislabākā aizsardzība pret inflāciju, jo uzņēmumi var pielāgot cenas inflācijas līmenim. Globālā lejupslīde var nozīmēt, ka akcijas cīnīsies ilgāku laiku, pirms ekonomika būs pietiekami spēcīga, lai izturētu augstākas cenas.
Tas nav ideāls risinājums, bet tieši tāpēc pat pensionāriem ieguldītājiem daļa savu aktīvu būtu jāglabā akcijās.
Tirgus vērtības risks
Tirgus vērtības risks attiecas uz to, kas notiek, kad tirgus vēršas pret jūsu ieguldījumu vai ignorē to. Tas notiek, kad tirgus izdzenās pēc “nākamās aktuālās lietas” un atstāj daudz labu, bet nepieradinošu uzņēmumu. Tas notiek arī tad, kad tirgus sabrūk, jo labas akcijas, kā arī sliktas akcijas cieš, investoriem izstumjot no tirgus.
Daži investori to uzskata par labu un uzskata to par iespēju ielādēt lieliskas akcijas laikā, kad tirgus nepiedāvā cenu. No otras puses, tas neveicina jūsu mērķi vērot savus ieguldījumus nemainīgi mēnesi pēc mēneša, kamēr citas tirgus daļas iet uz augšu.
Nepieķerieties ar visiem ieguldījumiem vienā ekonomikas nozarē. Izplatot savus ieguldījumus vairākās nozarēs, jums ir lielākas iespējas vienlaikus piedalīties dažu jūsu akciju pieaugumā.
Pārāk konservatīva riska risks
Nav nekas nepareizs, ja esat konservatīvs vai uzmanīgs investors. Tomēr, ja jūs nekad neriskējat, var būt grūti sasniegt savus finanšu mērķus. Jums, iespējams, būs jāfinansē 15–20 gadu pensionēšanās ar savu ligzdu olu, un visu to turot zemu procentu uzkrājumu instrumentos, iespējams, darbs netiks paveikts. Jaunākiem ieguldītājiem vajadzētu būt agresīvākiem pret saviem portfeļiem, jo viņiem ir laiks atjaunoties, ja tirgus kļūst slikts.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Ieguldījumi zilo mikroshēmu krājumos var būt slaveni par garlaicīgu, izturīgu un varbūt pat nedaudz novecojušu. Tomēr tas nav nejaušs gadījums, kad turīgajiem investoriem un stingrām finanšu institūcijām tos visvairāk dod priekšroka. Ikviens, kam ir veselais saprāts, vēlas daļu no uzņēmumiem, kurus viņi ne tikai saprot, bet kuriem ir pierādīta ārkārtējas rentabilitātes paaudžu paaudze, un zilās mikroshēmas noteikti atbilst aprakstam. Ilgstoši vērtējot, zilo mikroshēmu krājumi ir izkaluši naudu īpašniekiem, kas ir pietiekami apdomīgi, lai izturētos pie viņiem ar stingrību biezos un plānos, labos un sliktos laikos, karā un mierā, inflācijā un deflācijā.
Un tas nav tā, it kā tie nebūtu zināmi. Viņi ir visuresoši; uzskatāms par pašsaprotamu. Zilo mikroshēmu krājumi bieži pārstāv uzņēmumus, kas dzīvo Amerikas un pasaules biznesa pamatā; firmas, kas lepojas ar pagātni, kas ir tikpat krāsaina kā jebkurš romāns un ir ieausta politikā un vēsturē. Viņu produkti un pakalpojumi caurvij gandrīz visus mūsu dzīves aspektus.
Kā tad ir iespējams, ka zilo mikroshēmu akcijas jau sen ir valdījušas pensionāru, bezpeļņas fondu, kā arī 1% lielāko un kapitālistiskākās klases dalībnieku ieguldījumu portfeļos, vienlaikus mazāki, nabadzīgāki cilvēki tos gandrīz pilnībā ignorē investori? Šī mīkla ļauj mums ieskatīties investīciju pārvaldības problēmu, kāda tā ir, un pat prasa zināmu diskusiju par uzvedības ekonomiku. Zilo mikroshēmu krājumi nepieder vienīgi atraitņu un apdrošināšanas sabiedrību valstij, un šeit ir iemesls.
Kas ir Blue Chip krājums?
Zilo mikroshēmu krājums ir segvārds, kas piešķirts uzņēmuma parastajām akcijām, kam ir vairākas kvantitatīvas un kvalitatīvas īpašības. Termins “blue chip stock” nāk no kāršu spēles Poker, kur visaugstākā un vērtīgākā spēlējamo žetonu krāsa ir zila.
Nav universālas vienošanās par to, kas tieši veido zilo mikroshēmu krājumu, un vienmēr ir atsevišķi izņēmumi no viena vai vairākiem noteikumiem, bet kopumā runājot par zilās mikroshēmas akcijām / uzņēmumiem:
Ir stabils ienākumu reģistrs vairāku gadu desmitu laikā.
Var lepoties ar tikpat ilgu rekordu par nepārtrauktiem dividenžu maksājumiem parastajiem akcionāriem.
Apbalvojiet akcionārus, palielinot dividenžu likmi, kas vienāda vai ievērojami pārsniedz inflācijas līmeni, lai īpašnieka ienākumi pieaugtu vismaz reizi divpadsmit mēnešos, pat ja viņš nekad nepērk citu akciju.
Izbaudiet augstu kapitāla atdevi, it īpaši, ja to mēra pēc pašu kapitāla atdeves.
Sporto ļoti stabilu bilanci un ienākumu pārskatu, it īpaši, ja to mēra ar tādām lietām kā procentu seguma koeficients un naudas plūsmu ģeogrāfiskā un produktu līniju dažādība.
Regulāri atpirkt akcijas, ja akcijas cena ir pievilcīga salīdzinājumā ar īpašnieka peļņu;
Tās ir ievērojami lielākas nekā parastā korporācija, bieži vien ierindojoties starp lielākajiem uzņēmumiem pasaulē, ko mēra gan pēc akciju tirgus kapitalizācijas, gan uzņēmuma vērtības.
Piemīt kāda veida nozīmīga konkurences priekšrocība, kas apgrūtina tirgus daļu atņemšanu no tirgus (kas var izpausties kā izmaksu priekšrocība, kas iegūta, izmantojot apjomradītus ietaupījumus, franšīzes vērtība patērētāja prātā vai īpašumtiesības uz stratēģiski svarīgiem jautājumiem). piemēram, naftas ieguves vietas.)
Emitējiet obligācijas, kuras tiek uzskatītas par investīciju kategorijām, un vislabākās no tām ir Triple-A reitings.
Vismaz iekšzemē tiek iekļauti S&P 500 indeksa komponentu sarakstā. Daudzi no zilākajiem mikroshēmām ir iekļauti selektīvākajā Dow Jones Industrial Average.
Kāpēc Blue Chip krājumi ir populāri turīgu investoru vidū
Viens no iemesliem, kādēļ turīgie investori tik ļoti mīl zilo mikroshēmu krājumus, ir tāpēc, ka tie mēdz apvienoties ar pieņemamu atdeves līmeni – parasti no 8% līdz 12% vēsturiski ar reinvestētām dividendēm – gadu desmit pēc desmit. Ceļojums nekādā ziņā nav raits, jo vairāk nekā 50% kritumi ilgst vairākus gadus, taču laika gaitā ekonomiskais dzinējs, kas rada peļņu, izmanto savu ārkārtas spēku. Tas parādās akcionāra kopējā peļņā, pieņemot, ka akcionārs samaksāja saprātīgu cenu.
(Pat tad tas ne vienmēr ir nepieciešams. Kā liecina vēsture, pat ja jūs maksājāt stulbi augstas cenas par tā saucamo Nifty Fifty, apbrīnojamo uzņēmumu grupu, kas tika solīta līdz debesīm, 25 gadus vēlāk, jūs pārspēja akciju tirgus indeksus, neskatoties uz to, ka vairākas sarakstā iekļautās firmas bankrotēja.)
Turot krājumus tieši un ļaujot uzkrāt milzīgas atliktā nodokļa saistības, turīgie var nomirt ar atsevišķiem krājumiem, kas joprojām atrodas viņu īpašumā, nododot tos saviem bērniem, izmantojot kaut ko, kas pazīstams kā pastiprināta pamata nepilnība. Faktiski, kamēr jūs joprojām esat zem īpašuma nodokļa robežas, kad tas notiek, visi atliktie kapitāla pieauguma nodokļi, kas būtu bijuši parādā, tiek piedoti. Tas ir viens no neticamākajiem, ilgstošākajiem, tradicionālajiem ieguvumiem, kas pieejami ieguldītāju atalgojumam. Piemēram, ja jūs un jūsu dzīvesbiedrs iegādājāties zilo mikroshēmu krājumus 500 000 USD vērtībā un turējāt tos, nomirstot pēc tam, kad to vērtība pieauga līdz 10 000 000 USD, jūs varētu sakārtot savu īpašumu tā, lai kapitāla pieaugums, kas būtu bijis parādā nerealizētie 9 500 000 USD guvumi (10 000 000 USD pašreizējā vērtība – 500 000 USD pirkšanas cena) tiek uzreiz piedoti. Jūs nekad nebūtu viņiem maksājis. Jūsu bērniem viņiem nekad nebūs jāmaksā. Tas ir tik liels darījums, ka jūs bieži vien labāk apvienojat ar zemāku likmi ar saimniecību, kuru varat saglabāt gadu desmitiem, nekā mēģināt ieplūst un izkļūt no pozīcijas uz otru, vienmēr dzenoties pēc dažiem papildu procentpunktiem.
Vēl viens iemesls, kāpēc zilās mikroshēmas ir populāras, ir tas, ka ekonomisko katastrofu laikā tās piedāvā salīdzinoši drošu ostu (īpaši, ja tās apvieno ar obligācijām ar zeltītām malām un skaidras naudas rezervēm). Nepieredzējuši un nabadzīgāki investori par to pārāk nedomā, jo viņi gandrīz vienmēr cenšas pārāk ātri kļūt bagāti, šaujot uz Mēnesi, meklējot to vienu lietu, kas viņus uzreiz padarīs bagātus. Diez vai tas kādreiz beidzas labi. Tirgi sabruks. Jūs redzēsiet, ka jūsu līdzdalība samazinās par ievērojamu summu neatkarīgi no tā, kas jums pieder. Ja kāds tev saka citādi, viņš ir vai nu dumjš, vai mēģina tevi pievilt. Daļa no iemesliem, kāpēc zilās mikroshēmas ir samērā drošas, ir tas, ka dividendes maksājošie krājumi lāču tirgos mēdz samazināties mazāk tā dēvētā ienesīguma atbalsta dēļ. Turklāt rentablās zilās mikroshēmas ilgtermiņā dažkārt gūst labumu no ekonomiskām grūtībām, jo tās var par pievilcīgām cenām nopirkt vai padzīt novājinātus vai bankrotējušus konkurentus.
Visbeidzot, turīgi un veiksmīgi ieguldītāji mēdz mīlēt blue-chip akcijas, jo finanšu pārskatu stabilitāte un izturība nozīmē, ka pasīvajiem ienākumiem gandrīz nekad nav drauds, it īpaši, ja portfelī ir plaša diversifikācija. Ja mēs kādreiz nonākam līdz vietai, ka Amerikas vadošās zilās mikroshēmas masveidā samazina dividendes, ieguldītājiem, iespējams, ir daudz lielākas lietas, par kurām jāuztraucas nekā akciju tirgū. Mēs, visticamāk, aplūkojam apstākļu kopumu, kas beidzas ar civilizāciju.
Kādi ir dažu zilo mikroshēmu krājumu nosaukumi?
Parasti dažos nosaukumos, kurus atradīsit lielākajā daļā cilvēku, kā arī aktīvu pārvaldīšanas uzņēmumu ar baltiem cimdiem sarakstos ietilpst tādas korporācijas kā:
3 milj
Amerikāņu ekspresis
AT&T
Berkshire Hathaway
Boeing
Ševrons
Clorox kompānija
Uzņēmums Coca-Cola
Colgate-Palmolive
Diageo
Exxon Mobil
General Electric
Heršija uzņēmums
Džonsons un Džonsons
Kraft Heinz
McDonald’s Corporation
Nestle SA
PepsiCo
Procter & Gamble
United Technologies
Visa
Wal-Mart veikali
Volta Disneja kompānija
Wells Fargo & Company
Laiku pa laikam jūs atradīsit situāciju, kad kādreizējais zilo mikroshēmu krājums bankrotē, piemēram, Eastman Kodak sabrukums 2012. gadā. Tomēr, lai cik pārsteidzoši tas izklausītos, pat tādos gadījumos ilgtermiņa īpašnieki var beigties ar naudas pelnīšanu, pateicoties dividenžu, spin-off un nodokļu kredītu kombinācijai.
Realitāte ir tāda, ka, ja jūs esat pietiekami diversificēts, turiet pietiekami ilgu laiku un pērciet par cenu, tāpēc zilo mikroshēmu krājumu normalizētā peļņas ienesīgums ir saprātīgs salīdzinājumā ar ASV Valsts kases obligāciju ienesīgumu, bez katastrofāla kara vai ārpus tās konteksta notikums, Amerikas vēsturē nekad nav bijis laika, kurā jūs būtu pārgājis, iegādājoties zilo mikroshēmu krājumus kā klasi. Protams, jums bija tādi periodi kā 1929-1933, 1973-1974 un 2007-2009; periodi, kuru laikā jūs skatījāties, kā 1/3 vai 1/2 no jūsu bagātības pazūd tieši jūsu acu priekšā attiecībā uz kotēto tirgus vērtību. Tā ir daļa no kompromisa. Tie laiki atgriezīsies atkal un atkal. Ja jūs turat akcijas, jūs piedzīvosiet šīs sāpes. Samierinies ar to. Tiec tam pāri. Ja jūs domājat, ka no tā var izvairīties, jums nevajadzētu piederēt akcijām. Patiesajam pirkšanas un aizturēšanas investoram tas neko daudz nenozīmē; kritiens vairāku paaudžu turēšanas diagrammā, kas galu galā tiks aizmirsts.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Ieguldījumi akciju tirgū nav tik vienkārši, kā ieiet veikalā, lai veiktu pirkumu. Akciju pirkšana ietver starpniecības konta izveidošanu, līdzekļu pievienošanu un pētījumu veikšanu par labākajām akcijām, pirms pieskaraties pogai Pirkt savā brokera vietnē vai lietotnē.
Ja jūsu starpniecības konts ir izveidots un finansēts, bet neesat pārliecināts, ko vispirms iegādāties, apsveriet ieguldījumus, kas var būt labs ievads akciju pasaulē.
Ieguldīšana akcijās var būt lielisks veids, kā laika gaitā palielināt bagātību vai gūt papildu ienākumus, izmantojot dividendes (ja tās tiek ieguldītas pietiekami daudz). Tomēr visiem akcijām ir riski, kas ieguldītājiem būtu jāņem vērā.
Ieguvumi
Izaugsmes iespējas pārsniegt inflāciju
Iespējamie ieņēmumi no dividendēm
Iespēja pagriezties, mainoties tirgus tendencēm
Apmierinātība ar uzvarētāju akciju atrašanu
Riski
Potenciālie zaudējumi no neparedzamiem tirgiem
Neparedzami dividenžu maksājumi
Stress no nepietiekamiem krājumiem
Grūtības identificēt uzvarējušos krājumus
Blue-Chip krājumi
Krājumi uzņēmumos, kas ir ilgstoši tirgus standarti, un tie, par kuriem, visticamāk, neradīsies kādi nozīmīgi negatīvi jaunumi, tiek saukti par zilo mikroshēmu akcijām. Pat ja viņi saskaras ar negatīvu publicitāti, tie ir veci, izturīgi uzņēmumi, kas var izturēt vētru. Zilās mikroshēmas ir lieliski piemērotas jaunākiem investoriem, jo tām ir tendence prognozējami pārvietoties līdzi tirgum un tām ir mazāks risks nekā lielākajai daļai citu akciju.
Lielisks zilo mikroshēmu krājuma piemērs ir Walmart (WMT). Veikala ķēdes vēsture sākas 1962. gadā, tai ir milzīgs tirgus ierobežojums 386 miljardu ASV dolāru apmērā un relatīva stabilitāte salīdzinājumā ar visu tirgu. saraksts, sākot ar 2020. gadu. Fortune 500 un tamlīdzīgi saraksti ir lieliskas vietas jaunajiem investoriem, lai atrastu investīciju idejas.
Citi zilo mikroshēmu krājumu piemēri ir Coca Cola (KO), JPMorgan Chase (JPM), Exxon Mobil (XOM), Boeing (BA), Caterpillar (CAT) un General Electric (GE).
Vērtību krājumi
Ieguldīšana vērtībā ir ideja, ka, ja jūs varat analizēt pietiekami daudz uzņēmumu finanses un prognozēt godīgas akciju cenas, varat atrast nepietiekami novērtētas akcijas, kas izskatās kā pievilcīgas investīcijas. Šo pieeju slavināja britu izcelsmes ekonomists Benjamins Greiems, skolotājs, kurš pavadīja laiku gan Kolumbijas universitātē, gan UCLA. Ieguldīšana vērtībā ir daudzu veiksmīgu investoru mantra, tostarp Vorens Bafets, Ērvings Kāns un Bils Akmens. Visiem topošajiem un vērtīgajiem ieguldītājiem noteikti jāizlasa Grehema 1949. gada grāmata “Inteliģentais ieguldītājs”.
Ne vienmēr ir viegli atrast nepietiekami novērtētus krājumus. Viens no visnoderīgākajiem rādītājiem, kas jāaplūko, ir uzņēmuma uzskaites vērtība uz vienu akciju, kas parāda uzņēmuma aktīvus salīdzinājumā ar pašreizējo akcijas cenu. Vietne ValueWalk publicēja Graham-Dodd akciju pārmeklētāju, kas izmanto ieskatu vērtību ieguldīšanā, lai atrastu potenciālos ieguldījumus šajā kategorijā. Turpiniet rīkoties ar īpašu piesardzību attiecībā uz mazākiem uzņēmumiem, jo tie ir riskantāki un svārstīgāki nekā vecāki, stabilas vērtības krājumi. Sargieties arī no visiem uzņēmumiem, kas nesen piedzīvojuši lielu cenu svārstības – šīs svārstības un visi apkārtējie jaunākie notikumi varētu ietekmēt dažādus rādītājus un vērtēšanas metodes.
Potenciālo vērtību krājumu piemēri no 2020. gada ir Nelnet (NNI), Navient (NAVI), American Airlines (AAL), Gilead Sciences (GILD), Wells Fargo (WFC), Expedia (EXPE).
Dividendu krājumi
Daži investori iegulda naudu tirgos, cerot uz akciju cenu kāpumu, tādējādi nopelnot vairāk naudas, pārdodot sev piederošās akcijas. Citi ieguldītāji rūpējas par naudas plūsmas nopelnīšanu no ieguldījumiem. Ja vēlaties, lai jūsu akcijas jums maksātu, dividendes ir spēles nosaukums.
Parasti dividenžu krājumi ieguldītājiem maksā nelielu naudas dividendes par akciju katru ceturksni. Reizēm uzņēmumi maksā vienreizējas dividendes, kā to izdarīja Microsoft 2004. gadā. Toreiz Microsoft vienreiz izmaksāja ieguldītājiem, kas bija krājumā 3 USD jeb 32 miljardus USD.
Meklējot dividenžu krājumus, meklējiet stabilu dividenžu (vai, vēl labāk, dividenžu pieauguma) tendenci laika gaitā. Tirgi ļoti negatīvi vērtē dividenžu samazināšanu, tāpēc esiet piesardzīgs attiecībā uz akcijām, kas agrāk ir samazinājušas dividendes. Tāpat uzmanieties no jebkuras pārāk augstas dividenžu peļņas – tas varētu būt signāls, ka investori sagaida, ka tuvāko mēnešu laikā akciju cena samazināsies. Jebkurš krājums, kas maksā vairāk nekā 10%, jāskatās ar veselīgu skepsi.
Dividenžu krājumu piemēri ir Verizon (VZ), General Motors (GM), Phillips 66 (PSX), Coca Cola (KO), United Parcel Service (UPS), Procter & Gamble (PG), Phillip Morris International (PM) un Monsanto (MON).
Izaugsmes krājumi
Lielie uzņēmumi vienlaikus cenšas pieaugt par pilniem procentpunktiem. Tas ir tāpēc, ka viņiem jau ir tik liela uzņēmējdarbības bāze. Piemēram, Walmart, visticamāk, neredzēs divciparu pārdošanas pieaugumu, jo tā ieņēmumi jau ir simtiem miljardu. Mazāki un jaunāki uzņēmumi ir riskantāki ieguldītājiem, taču daži piedāvā vilinošas izaugsmes iespējas.
Pieauguma krājumi var rasties jebkurā nozarē, taču Silīcija ielejas augsto tehnoloģiju uzņēmumi ir parādījuši lielas izaugsmes iespējas visā 21. gadsimtā. Šie krājumi var būt jebkura lieluma uzņēmumi. Lielāki izaugsmes krājumi parasti ir stabilāki un mazāk riskanti, taču tie nodrošina zemāku atdevi nekā mazākie, jaunākie uzņēmumi, kuriem joprojām ir daudz iespēju augt.
Pieauguma krājumu piemēri ir Netflix (NFLX), Amazon (AMZN), Facebook (FB), Priceline (PCLN), Skyworks Solutions (SWKS), Micron Technologies (MU) un Alaska Air Group (ALK).
Sargieties no riskantiem ieguldījumiem
Lai izvairītos no lieliem zaudējumiem, noteikti ieguldiet daudzveidīgā krājumu portfelī dažādās nozarēs un ģeogrāfiskās vietās. Bet pirms jūs pērkat jebkuru krājumu, pārskatīt savu neseno finanšu rezultātus, analītiķu viedokļiem, konkurentus, un nākotnes ainavu par uzņēmuma biznesa modeli. Ja jūs domājat, ka tas ir stabils bizness ar labu pārvaldību un lieliskām izredzēm, tas ir pirkums. Ja jums ir kādas neskaidrības vai atrunas, turiet nospiestu pirkšanas pogas noklikšķināšanu un gaidiet, kamēr notiks drošāks ieguldījums.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Akciju sadalīšana ir tad, kad uzņēmums pazemina savu akciju cenu, sadalot katru esošo akciju vairāk nekā vienā akcijā. Tā kā jaunā akciju cena korelē ar jauno akciju skaitu, nemainās akcionāru akciju vērtība un nemainās arī uzņēmuma tirgus kapitalizācija.
Uzņēmumi veic akciju sadalīšanu, lai pazeminātu individuālās akcijas cenu. Zemāka akcijas cena var padarīt akcijas pievilcīgākas plašam ieguldītāju lokam, no kuriem ne visi varēja atļauties akcijas, kuru cena ir, piemēram, 1000 USD.
Kas ir akciju sadalījums?
Akciju sadalīšana notiek, kad uzņēmums nolemj sadalīt vienu akciju daļu vairāk akcijās. Piemēram, uzņēmums var ņemt vienu akciju daļu un sadalīt to divās akcijās. Divu jauno akciju kopējā kopējā vērtība joprojām ir vienāda ar iepriekšējās vienas akcijas cenu. Piemēram, ja uzņēmums ABC pabeidza akciju sadalīšanu 2 pret 1 un sākotnējā akcijas cena bija 20 ASV dolāri par vienu akciju, katras jaunās akcijas cena būtu 10 ASV dolāri.
Svarīgi: Akciju sadalījumā ieguldītājiem, kuriem pieder akcijas, joprojām ir ieguldīta tāda pati naudas summa, bet tagad viņiem pieder vairāk akciju.
Kā darbojas akciju sadalījums?
Publiski tirgoti uzņēmumi, tostarp vairāku miljardu dolāru zilo mikroshēmu akcijas, to dara visu laiku. Firmu vērtība pieaug, pateicoties iegādēm, jaunu produktu izlaišanai vai akciju atpirkšanai. Kādā brīdī akciju kotētā tirgus vērtība kļūst pārāk dārga, lai ieguldītāji to varētu atļauties, un tas sāk ietekmēt tirgus likviditāti, jo arvien mazāk ir cilvēku, kas spēj nopirkt akciju.
Pieņemsim, ka publiski tirgots uzņēmums XYZ paziņo par akciju sadalīšanu 2 pret 1. Pirms sadalīšanas jums pieder 100 akcijas, kuru katra cena ir 80 USD, par kopējo vērtību 8 000 USD.
Pēc sadalīšanas jūsu kopējā ieguldījumu vērtība paliek nemainīga – 8 000 USD, jo akciju cenu nosaka sadalītāja dalītājs. Tātad 80 ASV dolāru krājums kļūst par 40 ASV dolāru vērtu akciju pēc sadalīšanas 2 pret 1. Pēc sadalīšanas jums tagad pieder 200 akcijas, kuru katra cena ir 40 ASV dolāri, tāpēc kopējais ieguldījums joprojām ir vērts tos pašus 8 000 ASV dolāru.
Akciju sadalījuma veidi
Visizplatītākie akciju sadalīšanas veidi ir tradicionālie akciju sadalījumi, piemēram, 2 pret 1, 3 pret 1 un 3 pret 2. Akciju sadalījumā 2 pret 1 akcionārs pēc sadalīšanas saņem divas akcijas par katru akciju, kas viņam piederēja pirms sadalīšanas. Sadalījumā “3 pret 1” viņi saņem trīs akcijas par katru akciju, bet “3 pret 2” – trīs akcijas par katrām divām.
Piezīme: Ja uzņēmuma akciju cena ir kļuvusi ļoti liela, pēc sadalīšanas varētu apmainīt daudz vairāk akciju par katru pirms sadalīšanas.
Viens piemērs ir tehnoloģiju gigants Apple. Pirmdien, 2020. gada 31. augustā, Apple sadalīja akcijas 4 pret 1, kas nozīmē, ka investoriem, kuriem piederēja viena akcijas daļa, tagad pieder četras akcijas. Pirms akciju sadalīšanas viena Apple akcija maksāja USD 499,23 (slēgšanas brīdī piektdien, 2020. gada 28. augustā). Pēc sadalīšanas akcijas bija aptuveni 127 USD. Lai gan tas padarīja akcijas pieejamākas investoriem, Apple nebija pirmā reize, kad tās sadalīja savus krājumus. Faktiski šī bija piektā akciju sadalīšana kopš Apple IPO 1980. gadā. Pēdējā akciju sadalījumā 2014. gada jūnijā Apple sadalīja savas akcijas 7 pret 1.
Tās cena par akciju bija aptuveni 650 ASV dolāri, un pēc sadalīšanas tā bija aptuveni 93 ASV dolāri par akciju.
Cits piemērs ir elektromobiļu kompānija Tesla. Tesla pirmdien, 2020. gada 31. augustā, sadalīja savu akciju 5 pret 1. Pirms sadalīšanas Tesla akcija maksāja aptuveni 2213 USD par akciju (piektdienas, 2020. gada 28. augusta, slēgšanas brīdī). 5 Pēc sadalīšanas akcijas bija aptuveni USD 442 katrā.
Dažiem var rasties jautājums, kāpēc uzņēmums nedala akcijas, un labs piemērs ir Berkshire Hathaway. Gadu gaitā Vorens Bafets nekad nedalīja akcijas. Sākot ar tirgus slēgšanu 2020. gada 28. augustā, viena Berkshire Hathaway A klases akciju daļa tika tirgota 327 431 ASV dolāra vērtībā – tālu ārpus lielākās daļas ieguldītāju sfēras Amerikas Savienotajās Valstīs un pat pasaulē.
Bafets galu galā izveidoja īpašas B klases akcijas. Šis ir divklases struktūras piemērs. Sākotnēji B akcijas sāka tirgoties ar 30. daļu no A klases akciju vērtības (jūs varētu konvertēt A klases akcijas B klases akcijās, bet ne otrādi). Galu galā, kad Berkshire Hathaway iegādājās vienu no lielākajiem dzelzceļa sliedēm Burlingtonas ziemeļu Santa Fe, tas sadalīja B klases akcijas 50 pret 1 tā, ka katra B klases akcija tagad ir vēl mazāka daļa no A klases akcijām. Sākot ar tirgus slēgšanu 2020. gada 28. augustā, B klases akcijas tirgoja 218,55 USD, kas ir daudz pieejamāk investoriem
Plusi un mīnusi akciju sadalījumiem
Plusi
Uzlabo likviditāti
Padara portfeļa līdzsvarošanu vienkāršāku
Padara pārdošanas iespējas lētākas
Bieži vien palielina akciju cenu
Cons
Var palielināt svārstīgumu
Ne visi akciju sadalījumi palielina akcijas cenu
Uzlabo likviditāti
Ja akcijas cena paaugstinās simtos dolāru par akciju, tai ir tendence samazināt akciju tirdzniecības apjomu. Likviditāti palielina apgrozībā esošo akciju skaita palielināšana par zemāku vienas akcijas cenu. Šai palielinātajai likviditātei ir tendence sašaurināt starpību starp pirkšanas un pārdošanas cenām, ļaujot investoriem tirgojoties iegūt labākas cenas.
Padara portfeļa līdzsvarošanu vienkāršāku
Kad katra akcijas cena ir zemāka, portfeļa pārvaldniekiem ir vieglāk pārdot akcijas, lai iegādātos jaunas. Katrā darījumā ir iesaistīts mazāks portfeļa procents.
Padara pārdošanas iespēju pārdošanas iespējas lētākas
Pārdošanas pārdošanas opcija var būt ļoti dārga akciju tirdzniecībai par augstu cenu. Jūs varat zināt, ka pārdošanas opcija dod pircējam tiesības pārdot 100 akciju akcijas (sauktas par partijām) par cenu, par kuru ir panākta vienošanās. Putu pārdevējam jābūt gatavam iegādāties šo akciju partiju. Ja akcijas tiek tirgotas par USD 1000 par akciju, pārdošanas pienākumu izpildei pārdevējam ir jābūt 100 000 USD skaidrā naudā. Ja akciju cena ir 20 USD par akciju, tām ir jābūt saprātīgākām 2000 USD.
Bieži vien palielina akcijas cenu
Varbūt vispievilcīgākais iemesls, kāpēc uzņēmums var sadalīt akcijas, ir tas, ka tam ir tendence paaugstināt akciju cenas. Nasdaq pētījumā, kurā analizēja lielu kapitāla uzņēmumu akciju sadalījumu no 2012. līdz 2018. gadam, atklājās, ka, vienkārši paziņojot par akciju sadalījumu, akcijas cena palielinājās vidēji par 2,5%. Turklāt akcijas, kas bija sadalījušās, viena gada laikā pārspēja tirgu par vidēji 4.8%.
Turklāt Kolorādo universitātes Līdsas Biznesa skolas finanšu profesora doktora Deivida Ikenberija pētījums parādīja, ka cenu sadalījums akcijām, kas bija sadalījušās, pārspēja tirgu vidēji par 8% gada laikā un vidēji par 12 % trīs gadu laikā. Ikenberry dokumenti tika publicēti 1996. un 2003. gadā, un katrā no tiem tika analizēti vairāk nekā 1000 krājumu rezultāti.
Tak Yan Leung no Honkongas pilsētas universitātes, Olivera M. Rui no Ķīnas Eiropas Starptautiskās biznesa skolas un Steven Shuye Wang no Ķīnas Renminas universitātes veiktā analīze aplūkoja Honkongā kotētos uzņēmumus un arī pēc cenas sadalīšanās atklāja cenu pieaugumu.
Var palielināt svārstīgumu
Akciju sadalīšana varētu palielināt tirgus svārstīgumu jaunās akciju cenas dēļ. Vairāk investoru var izlemt iegādāties akcijas tagad, kad tās ir pieejamākas, un tas varētu palielināt akciju nepastāvību.
Daudzi nepieredzējuši investori kļūdaini uzskata, ka akciju sadalīšana ir laba lieta, jo viņi mēdz kļūdīties korelācijā un cēloņsakarībā. Kad uzņēmumam klājas ļoti labi, akciju sadalīšana gandrīz vienmēr ir neizbēgama, jo grāmatvedības vērtība un dividendes aug. Ja persona pietiekami bieži redz vai dzird par šo modeli, šie divi var kļūt saistīti.
Ne visi akciju sadalījumi palielina akcijas cenu
Daži akciju sadalījumi rodas, ja uzņēmumam draud akciju izslēgšana no biržas. Tas ir pazīstams kā reversais akciju sadalījums. Kaut arī ieguldītājiem var šķist, ka vienas akcijas cena pēc reversās sadalīšanas palielinās, pēc sadalīšanas akciju vērtība var nepieaugt, vai arī tas var aizņemt kādu laiku, līdz tā atjaunojas. Iesācēji investori, kuri nezina atšķirību, var zaudēt naudu tirgū.
Kas ir reversais akciju sadalījums?
Splitus, kuros jūs saņemat vairāk akciju nekā iepriekš, bet par zemāku vienas akcijas cenu, dažreiz sauc par nākotnes sadalījumiem. Viņu pretējo – kad jūs saņemat mazāk akciju nekā iepriekš bija par augstāku vienas akcijas cenu – sauc par reversajiem sadalījumiem.
Uzņēmums parasti veic reverso akciju sadalīšanu, ja tās vienas akcijas cenai draud pazemināties tik zemu, ka akcijas tiks svītrotas no tirgus, tas nozīmē, ka tas vairs nevarētu tirgoties biržā.
Brīdinājums: Varētu būt prātīgi izvairīties no akcijām, kuras ir deklarējušas vai nesen piedzīvojušas reverso sadalījumu, ja vien jums nav pamata uzskatīt, ka uzņēmumam ir dzīvotspējīgs plāns, kā sevi mainīt.
Labs reversās akciju sadalīšanas piemērs ir Amerikas Savienoto Valstu naftas fonda ETF (USO). 2020. gada aprīlī tam bija reversais akciju sadalījums 1-for-8. Tās akcijas cena pirms sadalīšanas bija aptuveni 2 līdz 3 ASV dolāri. Nedēļā pēc reversās akciju sadalīšanas tas bija aptuveni 18 līdz 20 ASV dolāri par akciju. Tātad ieguldītāji, kuri, teiksim, 40 ASV dolārus bija ieguldījuši 16 USO akcijās, kuru cena bija aptuveni 2,50 USD, galu galā bija tikai divas akcijas, kuru vērtība pēc apgrieztās sadalīšanas bija aptuveni 20 USD.
Key Takeaways
Akciju sadalīšana ir tad, kad uzņēmums pazemina savu akciju cenu, sadalot katru esošo akciju vairāk nekā vienā akcijā.
Populārs akciju sadalījums ir 2 pret 1, kur investori saņem divas akcijas par katru vienu akciju, kas viņiem piederēja pirms sadalīšanas.
Lielie uzņēmumi bieži sadala akcijas, lai padarītu tās pieejamākas investoriem.
Gan Apple, gan Tesla savas akcijas sadalīja 2020. gada 31. augustā, savukārt Berkshire Hathaway nekad nav sadalījusi savas A klases akcijas.
Lai gan nākotnes sadalīšana un reversā sadalīšana neietekmē kopējo summu, ko ieguldītājs ir ieguldījis akcijās vai fondā, pirmo uzņēmums uzskata par pozitīvu un izaugsmes soli, bet otrajam ir jāpalīdz novērst akciju izslēgšanu no biržas. apmaiņa.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Uzņēmuma akciju tirgus kapitalizācija ir svarīgs jēdziens, kas katram investoram būtu jāsaprot. Kaut arī tirgus kapitalizācija bieži tiek apspriesta nakts ziņās un tiek izmantota finanšu mācību grāmatās, jūs, iespējams, nezināt, kā tiek aprēķināta akciju tirgus kapitalizācija. Jūs varat arī sajaukt, kā tas atšķiras no skaitļiem, kas rodas diskusijās par apvienošanos un pārņemšanu. Par laimi koncepcija ir diezgan vienkārša un viegli iemācāma.
Akciju tirgus kapitalizācijas definīcija
Vienkārši sakot, akciju tirgus kapitalizācija ir naudas summa, kas jums varētu maksāt, nopērkot katru atsevišķu akciju daļu, kuru uzņēmums bija izlaidis par toreizējo tirgus cenu.
Kā aprēķināt akciju tirgus kapitalizāciju
Akciju tirgus kapitalizācijas aprēķināšanas formula ir tikpat vienkārša, kā izklausās. Atšķirībā no citiem finanšu datu punktiem nav apslēptu triku, dīvainu dīvainību vai žargona jēdzienu. Jums būs nepieciešami tikai divi dati, apgrozībā esošo akciju skaits un pašreizējā akciju cena. Kad esat ieguvis datus, tas ir vienkārši:
Akciju tirgus kapitalizācija ir pašreizējās apgrozībā esošās akcijas, reizinātas ar pašreizējo akciju tirgus cenu .
Piemērs, kā aprēķināt akciju tirgus kapitalizāciju
Sākot ar 2019. gada 25. oktobri The Coca-Cola Company [NYSE: KO] ir aptuveni 4,28 miljardi apgrozībā esošu akciju, un akciju cena bija 53,75 USD par akciju. Ja jūs vēlaties iegādāties katru atsevišķo Coca-Cola akciju daļu pasaulē, tas jums izmaksātu 4 280 000 000 akciju x 53,75 USD jeb 230 050 000 000 USD. Tas ir vairāk nekā 230 miljardi USD. Volstrītā cilvēki atsaucās uz Coca-Cola tirgus kapitalizāciju aptuveni 230 miljardu dolāru vērtībā.
Akciju tirgus kapitalizācijas stiprās un vājās puses
Akciju cenas dažreiz var būt maldinošas, salīdzinot vienu uzņēmumu ar citu. Savukārt akciju tirgus kapitalizācija neņem vērā kapitāla struktūras specifiku, kuras dēļ vienas firmas akcijas cena var būt augstāka par citu. Tas ļauj investoriem saprast abu uzņēmumu relatīvo lielumu. Piemēram, salīdziniet Coca-Cola cenu 53,75 USD par akciju ar straumēšanas pakalpojumu Netflix 276,82 USD par akciju. Neskatoties uz eksponenciāli lielāku akciju cenu, pēdējās akciju tirgus kapitalizācija ir aptuveni 121 miljards USD, kas ir vairāk nekā 100 miljardi USD mazāka nekā Kokss.
Tas ilustrē dažas sarežģījumus, kas rodas, domājot par akciju cenu. Dažreiz 300 USD akcija var būt lētāka nekā 10 USD.
No otras puses, akciju tirgus kapitalizācija ir ierobežota, ko tā var jums pateikt. Šīs konkrētās metrikas lielākais kritums ir tas, ka tas neņem vērā uzņēmuma parādu. Apsveriet Coca-Cola vēlreiz. 2018. gada beigās uzņēmumam bija aptuveni 29,2 miljardi USD īstermiņa saistību (parāds, nodokļi utt.). Ja jūs pirktu visu biznesu, jūs būtu atbildīgs par visu šo saistību apkalpošanu un atmaksu. Tas nozīmē, ka, lai arī Koksa akciju tirgus kapitalizācija ir 230 miljardi USD, uzņēmuma vērtība ir 259,2 miljardi USD.
Ja viss ir vienāds, pēdējais skaitlis ir tas, kas jums nepieciešams, lai ne tikai nopirktu visu parasto akciju, bet arī nomaksātu visu uzņēmuma parādu. Uzņēmuma vērtība ir precīzāks rādītājs uzņēmuma pārņemšanas vērtības noteikšanai.
Vēl viena būtiska vājība, izmantojot akciju tirgus kapitalizāciju kā uzņēmuma darbības rādītāju, ir tāda, ka tā neietekmē sadalījumu, piemēram, spin-off, split-off vai dividendes, kas ir ārkārtīgi svarīgi, aprēķinot jēdzienu, kas pazīstams kā “kopējā atdeve” . ” Tas daudziem jaunajiem investoriem šķiet dīvaini, taču kopējās atdeves rezultātā ieguldītājs var nopelnīt naudu, pat ja uzņēmums pati bankrotē. Piemēram, jūs, iespējams, gadu gaitā esat iekasējis dividendes. Uzņēmums varēja arī izpirkt, un jūsu akcijas varēja uzreiz nopirkt vai pārcelt uz jaunā mātes uzņēmuma akcijām.
Tirgus kapitalizācijas izmantošana portfeļa veidošanai
Daudzi profesionāli investori sadala savu portfeli pēc tirgus kapitalizācijas lieluma. Šie investori to dara, jo uzskata, ka tas ļauj viņiem izmantot to, ka mazāki uzņēmumi vēsturiski ir izauguši straujāk, bet lielākiem uzņēmumiem ir lielāka stabilitāte un viņi maksā vairāk dividendēs.
Šeit ir sadalīts to tirgus kapitalizācijas kategoriju veids, uz kurām jūs, iespējams, redzēsiet atsauces, kad sākat ieguldīt. Precīzas definīcijas mēdz būt nedaudz izplūdušas ap malām, taču šī ir diezgan laba vadlīnija.
Mikro vāciņš : termins mikro vāciņš attiecas uz uzņēmumu, kura akciju tirgus kapitalizācija ir mazāka par 250 miljoniem USD.
Maza vāciņa : jēdziens mazais kapitāls attiecas uz uzņēmumu, kura akciju tirgus kapitalizācija ir no 250 līdz 2 miljardiem ASV dolāru.
Vidējā robeža: termins vidējā kapitāla daļa attiecas uz uzņēmumu, kura akciju tirgus kapitalizācija ir no 2 līdz 10 miljardiem ASV dolāru.
Liels ierobežojums : termins liels ierobežojums attiecas uz uzņēmumu, kura akciju tirgus kapitalizācija ir no 10 līdz 100 miljardiem.
Mega vāciņš : termins mega cap vai ļoti liels cap attiecas uz uzņēmumu, kura akciju tirgus kapitalizācija pārsniedz 100 miljardus USD.
Vēlreiz noteikti pārbaudiet specifiku, lietojot šīs definīcijas. Piemēram, atkarībā no apstākļiem analītiķis var atsaukties uz uzņēmumu, kura akciju tirgus kapitalizācija ir 5 miljardi USD.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Krājumi ir ieguldījums, kas ļauj jums piederēt daļai valsts kapitālsabiedrības.
Uzziniet vairāk par akcijām, kā tās darbojas un kā tās var veicināt jūsu bagātību.
Kas ir krājumi?
Krājumi ir īpašumtiesības uz publiski tirgotu uzņēmumu. Pērkot uzņēmuma akcijas, jūs kļūstat par šī uzņēmuma daļu īpašnieku. Piemēram, ja uzņēmumam ir 100 000 akciju un jūs pērkat 1000 no tām, jums pieder 1% no tām. Akciju īpašumtiesības ļauj nopelnīt vairāk no uzņēmuma izaugsmes un dod jums akcionāru balsstiesības.
Alternatīvais nosaukums : Akcijas, Pašu kapitāls
Kā darbojas krājumi
Uzņēmumi pārdod akcijas, lai iegūtu papildu līdzekļus sava biznesa attīstīšanai, jaunu produktu izlaišanai vai parādu dzēšanai. Pirmo reizi, kad uzņēmums emitē akcijas sabiedrībai, tiek saukts sākotnējais publiskais piedāvājums (IPO). Pēc IPO akcionāri var pārdot savas akcijas akciju tirgū, kur cenas nosaka piedāvājums un pieprasījums.
Jo vairāk cilvēku pārdos akcijas, jo zemāka cena kritīsies; jo vairāk cilvēku iegādāsies akcijas, jo augstāka cena pieaugs. Parasti cilvēki pērk vai pārdod akcijas, pamatojoties uz cerībām par uzņēmumu peļņu vai peļņu. Ja tirgotāji domā, ka uzņēmuma peļņa ir augsta vai pieaugs vēl vairāk, viņi nosolīs akciju cenu.
Viens no veidiem, kā akcionāri gūst ieguldījumu atdevi, ir akciju pārdošana par augstāku cenu, nekā tās tika iegādātas. Ja uzņēmumam neveicas labi un tā akciju vērtība samazinās, tā akcionāri, pārdodot, var zaudēt daļu vai pat visu savu ieguldījumu.
Piezīme . Peļņa, kas gūta no akciju pārdošanas, tiek dēvēta par kapitāla pieaugumu.
Otrs veids, kā akcionāri gūst peļņu, ir dividendes, kas ir ceturkšņa maksājumi, kas tiek sadalīti uz vienu akciju no uzņēmuma peļņas. Tas ir veids, kā apbalvot un stimulēt akcionārus – faktiskos uzņēmuma īpašniekus – ieguldīt. Tas ir īpaši svarīgi uzņēmumiem, kuri ir rentabli, bet, iespējams, ātri neaug.
Trešais, riskantākais veids, kā gūt peļņu no akcijām, ir atvasinātie instrumenti, kuru vērtību iegūst no pamatā esošajiem aktīviem, piemēram, akcijām un obligācijām. Akciju opcijas dod iespēju pirkt vai pārdot akcijas par noteiktu cenu līdz saskaņotam datumam.
Zvana opcija ir tiesības pirkt par noteiktu cenu. Kad akciju cena paaugstinās, jūs nopelnāt naudu, iegādājoties to par fiksēto zemāko cenu un pārdodot par šodienas cenu. Pārdošanas opcija ir tiesības pārdot par noteiktu cenu. Jūs nopelnāt naudu, kad akciju cena samazinās. Tādā gadījumā jūs to pērkat par rītdienas zemāko cenu un pārdodat par norunāto augstāko cenu.
Svarīgi: lielākā daļa finanšu plānotāju ieteiks individuālajiem investoriem turēties pie ilgtermiņa akciju pirkšanas un turēšanas diversificētā portfelī, lai iegūtu vislielāko atdevi ar vismazāko risku.
Krājumu veidi
Ir divi galvenie krājumu veidi: parastie un vēlamie. Dow Jones rūpniecības vidējos un S&P 500 izsekotie krājumi ir kopīgi; viņu vērtības ir atkarīgas no tā, kad tās tiek tirgotas. Parasto akciju īpašnieki var balsot par korporācijas lietām, piemēram, direktoru padomi, apvienošanos un pārņemšanu, kā arī pārņemšanu.
Tomēr, ja uzņēmums bankrotē un likvidē savus aktīvus, parasto akciju īpašnieki ir pēdējie rindā uz izmaksu pēc uzņēmuma obligāciju turētājiem un vēlamajiem akcionāriem.
Papildus šiem diviem krājumu veidiem ir arī citi veidi, kā klasificēt krājumus atbilstoši to uzņēmumu īpašībām, kas tos emitējuši. Šīs dažādās grupas atbilst dažādām akcionāru vajadzībām. Krājumus var sagrupēt pēc nozares, tostarp:
Pamatmateriāli : Uzņēmumi, kas iegūst dabas resursus
Konglomerāti : globāli uzņēmumi dažādās nozarēs
Patēriņa preces : Uzņēmumi, kas nodrošina preces pārdošanai mazumtirdzniecībā plašākai sabiedrībai
Finanses: bankas, apdrošināšanas un nekustamā īpašuma kompānijas
Veselības aprūpe : Veselības aprūpes sniedzēji, veselības apdrošināšana, medicīnas iekārtu piegādātāji un zāļu uzņēmumi
Rūpniecības preces : ražošanas uzņēmumi
Pakalpojumi : Uzņēmumi, kas patērētājiem piegādā produktus
Tehnoloģija : dators, programmatūra un telekomunikācijas
Komunālie pakalpojumi : Elektrības, gāzes un ūdens uzņēmumi
Tos var arī grupēt, pamatojoties uz potenciālu un vērtību. Paredzams, ka izaugsmes krājumi strauji pieaugs, taču tie parasti nemaksā dividendes. Dažreiz uzņēmumi, iespējams, vēl pat negūst peļņu, bet investori uzskata, ka akciju cena pieaugs. Tie parasti ir jaunāki uzņēmumi, kuriem ir daudz iespēju izaugsmei un biznesa modeļa papildinājumiem.
Vērtības akcijas maksā dividendes, jo nav paredzams, ka pašas akcijas cena īpaši pieaugs. Tie parasti ir lieli uzņēmumi, kas nav aizraujoši, tāpēc tirgus tos ir ignorējis. Saprātīgi investori cenu uzskata par zemu novērtētu par uzņēmuma sniegto.
Zilo mikroshēmu krājumi tiek godīgi novērtēti un, iespējams, tie neaug ātri, taču gadu gaitā tie ir izrādījušies uzticami uzņēmumi stabilās nozarēs. Viņi maksā dividendes un tiek uzskatīti par drošākiem ieguldījumiem nekā izaugsmes vai vērtības krājumi. Tos sauc arī par ienākumu krājumiem.
Key Takeaways
Krājumi pārstāv īpašumtiesības uzņēmumā.
Galvenais veids, kā nopelnīt naudu no akcijām, ir akcijas cenas un dividenžu izmaksu palielināšana.
Krājumus var sagrupēt pēc sektora, vērtējuma vai vērtības.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Ieguldīšana akcijās var būt efektīvs veids, kā laika gaitā veidot bagātību. Uzzinot, kā saprātīgi un ar pacietību ieguldīt visu mūžu, var gūt peļņu, kas ievērojami pārsniedz pieticīgākos ienākumus. Gandrīz katrs Forbes 400 turīgāko amerikāņu dalībnieks iekļuva sarakstā 2019. gadā, jo viņiem piederēja liels akciju pakete valsts vai privātā korporācijā.
Viss sākas ar izpratni par to, kā darbojas akciju tirgus, kādi ir jūsu ieguldījumu mērķi un vai jūs varat tikt galā ar lielu vai tikai nelielu risku.
Kas ir krājumi?
Krājumi ir kapitāla ieguldījumi, kas pārstāv likumīgas īpašumtiesības uzņēmumā. Pērkot akcijas, jūs kļūstat par uzņēmuma daļu īpašnieku.
Korporācijas emitē akcijas, lai iegūtu naudu, un tās ir divas variācijas: kopīgas vai vēlamas. Parastās akcijas dod akcionāram tiesības uz proporcionālu uzņēmuma peļņas vai zaudējumu daļu, savukārt priekšroku dod iepriekšnoteiktam dividenžu maksājumam.
Piezīme: Cilvēki parasti runā par parastajām akcijām, kad viņi runā par akciju pirkšanu.
Ieguldījumi akcijās
Jūs varat gūt peļņu no īpašumtiesībām uz akcijām, kad akcijas cena palielinās, vai no ceturkšņa dividenžu maksājumiem. Investīcijas laika gaitā uzkrājas un salikto procentu dēļ var dot stabilu atdevi, kas ļauj jūsu interesēm sākt pelnīt procentus.
Piemēram, jūs varētu veikt sākotnējo ieguldījumu USD 1 000 apmērā un plānojat 20 gadus katru mēnesi pievienot 100 USD. Pēc 20 gadiem jūs varētu nopelnīt 75 457,50 ASV dolārus, pat ja laika gaitā esat ieguldījis tikai 25 000 ASV dolāru, ja redzat gada atdevi 10% procentu apmērā.
Bendžamins Greiems ir pazīstams kā ieguldījums vērtībā, un viņš sludināja, ka reālā nauda ieguldījumiem būs jāpelna – kā tas ir bijis lielākoties agrāk – nevis pērkot un pārdodot, bet gan piederot un turot vērtspapīrus, saņemot procentus un dividendes, kā arī gūst labumu no to ilgtermiņa vērtības pieauguma.
Kāpēc akciju cenas svārstās
Akciju tirgus darbojas kā izsole. Pircēji un pārdevēji var būt privātpersonas, korporācijas vai valdības. Akciju cena samazināsies, ja pārdevēju ir vairāk nekā pircēju. Cena pieaugs, kad pircēju būs vairāk nekā pārdevēju.
Uzņēmuma darbība tieši neietekmē tā akciju cenu. Investoru reakcija uz sniegumu izlemj, kā akciju cena svārstās. Ja uzņēmums darbojas labi, vairāk cilvēku vēlēsies piederēt akcijām, tādējādi paaugstinot cenu. Pretējs ir gadījums, kad uzņēmums veic nepietiekamus rezultātus.
Akciju tirgus kapitalizācija
Akciju tirgus kapitalizācija (maksimālā vērtība) ir visu apgrozībā esošo akciju summa, kas reizināta ar akciju cenu. Piemēram, uzņēmuma tirgus ierobežojums būtu 50 miljoni ASV dolāru, ja tam ir 1 miljons apgrozībā esošo akciju, kuru cena ir 50 ASV dolāri.
Tirgus ierobežojumam ir lielāka nozīme nekā akcijas cenai, jo tas ļauj novērtēt uzņēmumu kontekstā ar līdzīga lieluma uzņēmumiem savā nozarē. Nelielu kapitālsabiedrību, kuras kapitalizācija ir 500 miljoni ASV dolāru, nevajadzētu salīdzināt ar lielu kapitālsabiedrību, kuras vērtība ir 10 miljardi USD. Uzņēmumi parasti tiek grupēti pēc tirgus ierobežojumiem:
Mazie uzņēmumi : no 300 līdz 2 miljardiem ASV dolāru
Vidēja kapitāla ierobežojums : no 2 līdz 10 miljardiem ASV dolāru
Liela kapitāla : 10 miljardi USD vai vairāk
Akciju sadalījums
Akciju sadalījums notiek, kad uzņēmums palielina savas kopējās akcijas, dalot tās, kas tai pašlaik ir. To parasti veic attiecībā pret 2 pret 1.
Piemēram, jums var piederēt 100 akcijas, kuru cena ir 80 USD par akciju. Ja būtu akciju sadalījums, jums būtu 200 akcijas, kuru cena ir 40 ASV dolāri. Akciju skaits mainās, bet kopējā vērtība, kas jums pieder, paliek nemainīga.
Akciju sadalīšana notiek, kad cenas palielinās tādā veidā, kas attur un nelabvēlīgi ietekmē mazākos investorus. Viņi var arī palielināt tirdzniecības apjomu, izveidojot lielāku pirkšanas fondu.
Piezīme: Ja ieguldīsit, sagaidiet, ka kādā brīdī būs vērojams akciju sadalījums.
Akciju vērtība pret cenu
Uzņēmuma akciju cenai nav nekāda sakara ar tās vērtību. Akcija 50 ASV dolāru vērtībā varētu būt vērtīgāka par 800 dolāru vērtu akciju, jo akcijas cena pati par sevi neko nenozīmē.
Cenas attiecība pret peļņu un neto aktīviem ir tas, kas nosaka, vai akcijas ir pārvērtētas vai nepietiekami novērtētas. Uzņēmumi var saglabāt cenas mākslīgi augstas, nekad neveicot akciju sadalīšanu, tomēr tām nav pamata atbalsta. Neveiciet pieņēmumus, pamatojoties tikai uz cenu.
Kas ir dividendes?
Dividendes ir ceturkšņa maksājumi, ko uzņēmumi izsūta saviem akcionāriem. Investīcijas uz dividendēm attiecas uz portfeļiem, kas satur akcijas, kas konsekventi izdod dividenžu maksājumus visu gadu garumā. Šie krājumi rada uzticamu pasīvo ienākumu plūsmu, kas var būt izdevīga pensijā.
Tomēr par akciju nevar spriest tikai pēc tās dividenžu cenas. Dažreiz uzņēmumi palielinās dividendes kā veidu, kā piesaistīt investorus, ja bāzes uzņēmumam ir problēmas.
Padoms. Pajautājiet sev, kāpēc vadība neiegulda daļu no šīs naudas uzņēmumā izaugsmei, ja uzņēmums piedāvā lielas dividendes.
Zilo mikroshēmu krājumi
Zilo mikroshēmu akcijas, kuras savu vārdu iegūst no pokera, kur visvērtīgākā žetonu krāsa ir zila, ir labi pazīstami, labi izveidoti uzņēmumi, kuru vēsturē vienmēr tiek izmaksātas konsekventas dividendes neatkarīgi no ekonomiskajiem apstākļiem.
Investoriem tie patīk, jo viņiem ir tendence pieaugt dividenžu likmes ātrāk nekā inflācijas līmenis. Īpašnieks palielina ienākumus, nepērkot citu akciju. Zilo mikroshēmu krājumi ne vienmēr ir bezgaumīgi, taču tiem parasti ir stabila bilance un stabila atdeve.
Vēlamās akcijas
Priekšroka ir ļoti atšķirīga no parasto akciju akcijām, kas pieder lielākajai daļai ieguldītāju. Vēlamo akciju īpašnieki vienmēr ir pirmie, kas saņem dividendes, un viņi būs pirmie, kuriem maksās bankrota gadījumā. Akciju cena tomēr nemainās tā, kā to dara parastās akcijas, tāpēc dažus ieguvumus var palaist garām uzņēmumiem ar hiperizaugsmi.
Arī priviliģētie akcionāri nesaņem balsstiesības uzņēmuma vēlēšanās. Šīs akcijas ir parasto akciju un obligāciju hibrīds.
Krājumu atrašana savam portfelim
Ieguldījumu idejas var nākt no daudzām vietām. Ja vēlaties saņemt profesionālu pētījumu dienestu norādījumus, varat vērsties pie tādiem uzņēmumiem kā Standard & Poor’s (S&P) vai citiem tiešsaistes resursiem, kas varētu jums pastāstīt par topošajiem uzņēmumiem. Jūs varat apskatīt apkārtni un uzzināt, ko cilvēki ir ieinteresēti iegādāties, ja laika pavadīšana investīciju vietņu pārlūkošanā nešķiet pievilcīga.
Meklējiet tendences un uzņēmumus, kuri var gūt no tām labumu. Pastaigājiet sava pārtikas veikala ejas, skatoties, kas top. Pajautājiet ģimenes locekļiem, kādi produkti un pakalpojumi viņus visvairāk interesē un kāpēc.
Piezīme: Jūs varētu atrast iespējas ieguldīt akcijās dažādās nozarēs, sākot no tehnoloģijām līdz veselības aprūpei.
Ir svarīgi arī apsvērt iespēju dažādot akcijas, kurās ieguldāt. Apsveriet dažādu uzņēmumu krājumus dažādās nozarēs vai pat dažādu krājumu organizācijām ar atšķirīgu tirgus ierobežojumu. Vēl labāk diversificētam portfelim tajā būs arī citi vērtspapīri, piemēram, obligācijas, ETF vai preces.
Kā nopirkt krājumus
Jūs varat iegādāties akcijas tieši, izmantojot starpniecības kontu vai kādu no daudzajām pieejamajām ieguldījumu lietotnēm. Šīs platformas dod jums iespēju pirkt, pārdot un uzglabāt iegādātās akcijas mājas datorā vai viedtālrunī. Vienīgās atšķirības starp tām galvenokārt ir nodevās un pieejamajos resursos.
Gan tradicionālās brokeru sabiedrības, piemēram, Fidelity vai TD Ameritrade, gan jaunākas lietotnes, piemēram, Robinhood vai Webull, laiku pa laikam piedāvā nulles komisijas darījumus. Tas ievērojami atvieglo akciju pirkšanu, neuztraucoties par to, ka komisijas naudas ieņem jūsu atdevi.
Padoms: Jūs varat arī pievienoties ieguldījumu klubam, ja nevēlaties to darīt viens pats. Pievienojoties vienam, jūs varat iegūt vairāk informācijas par saprātīgām izmaksām, taču tas prasa daudz laika, lai tiktos ar pārējiem kluba biedriem, kuriem visiem var būt dažāda līmeņa zināšanas. Pirms ieguldīšanas, iespējams, jums būs jāapkopo daži no jūsu līdzekļiem kluba kontā.
Biržas brokera izvēle
Ir divu veidu brokeri: pilna servisa un atlaides.
Pilna servisa brokeri pielāgo ieteikumus un iekasē augstākas maksas, pakalpojumu maksas un komisijas maksas. Lielākā daļa investoru ir gatavi maksāt šīs augstākās maksas pētījumu un resursu dēļ, ko šie uzņēmumi nodrošina.
Lielākā daļa pētniecības atbildības ir ieguldītājam, kuram ir atlaides brokeris. Brokeris vienkārši nodrošina platformu, lai veiktu darījumus un klientu atbalstu, kad nepieciešams.
Jaunāki investori var gūt labumu no pilna servisa brokeru sniegtajiem resursiem, savukārt bieži tirgotāji un pieredzējuši investori, kas veic paši savus pētījumus, varētu orientēties uz platformām bez komisijas maksas.
Iespējams, ka ir arī naudas pārvaldnieks. Naudas pārvaldnieki izvēlas un iegādājas jums akcijas, un jūs viņiem maksājat lielu maksu – parasti procentuālo daļu no jūsu kopējā portfeļa. Šī vienošanās prasa vismazāko laiku, jo, ja vadītājam veicas, jūs varat ar viņiem tikties tikai vienu vai divas reizes gadā.
Jums, iespējams, būs jāpiešķir vairāk laika, lai pārvaldītu savus ieguldījumus, ja vēlaties zemas maksas. Jums, iespējams, būs jāmaksā augstāka maksa, ja vēlaties pārspēt tirgu vai vēlaties vai jums ir nepieciešams daudz padomu.
Krājumu pārdošana
Zināt, kad pārdot, ir tikpat svarīgi kā pirkt akcijas. Lielākā daļa investoru pērk, kad akciju tirgus pieaug, un pārdod, kad tas krītas, bet gudrs investors ievēro stratēģiju, kas balstīta uz viņu finanšu vajadzībām.
Sekojiet līdzi galvenajiem tirgus indeksiem. Trīs lielākie ASV indeksi ir:
Dow Jones rūpniecības vidējais rādītājs
S&P 500
Nasdaq
Nekrītiet panikā, ja viņi iekļūst labojumā vai avārijā. Šie notikumi nemēdz būt ļoti ilgi, un vēsture rāda, ka tirgus atkal kāps. Zaudēt naudu nekad nav jautri, taču ir gudri pārvarēt tirgus lejupslīdes vētru un noturēt savus ieguldījumus, jo tie var atkal pieaugt.
Apakšējā līnija
Lai uzzinātu, kā ieguldīt akcijās, var paiet maz laika, taču, tiklīdz jūs to darīsit, jūs būsiet ceļā uz bagātības veidošanu. Lasiet dažādas ieguldījumu vietnes, pārbaudiet dažādus brokerus un akciju tirdzniecības lietotnes un dažādojiet savu portfeli, lai nodrošinātu risku. Paturiet prātā savu riska toleranci un finanšu mērķus, un jūs varēsiet sevi saukt par akcionāru, pirms to zināt.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Ir svarīgi laiku pa laikam izturēties pret sevi savas garīgās veselības un laimes labā. Tomēr, ja nepieņemat atlaižu plānošanu, tas var radīt zaudējumus jūsu finansiālajai situācijai, ja neesat piesardzīgs. Par laimi, ir veidi, kā izturēties pret sevi un uzturēt finanses kontrolē, pat ja jums ir ierobežots budžets.
Ko nozīmē izturēties pret sevi?
“Kad jūs ārstējat sevi, jūs darāt kaut ko tādu, ko laiks un nauda regulāri neatļauj,” pa e-pastu The Balance teica Pols Gaudio, seriāla Bryn Mawr Trust sertificēts finanšu plānotājs (KZP). Tā ir aktivitāte vai pirkums, kas jums patīk katru reizi, nevis katru dienu.
Tas var nozīmēt dažādas lietas, no kurām daudzas nemaz nemaksā naudu.
“Piemēram, jūs varat izslēgt tālruni, lasīt, rakstīt vai vienkārši atpūsties dīvānā,” The Balance pa e-pastu teica Maiks Kejs, sertificēts finanšu konsultants (CFA) no Willingdon Wealth Management. “Ņemot vērā to, ka daudzas dienas var būt aizņemtas un saspringtas, jūs varat atrast klusu laiku, lai būtu atsvaidzinoša attieksme.”
Kad ir labi ļauties?
Lai gan jūsu draugam var būt patīkami ļauties, kad vien viņi vēlas, jums var būt lietderīgāk to darīt katru nedēļu vai mēnesi.
Piezīme: Nav vienreizējas atbildes uz to, cik bieži ir labi ļauties, jo tas viss ir atkarīgs no jūsu “kārumu” cenu zīmes, ienākumiem, budžeta un ilgtermiņa finanšu mērķiem.
“Lai es varētu justies mierīgi, man vispirms ir jāupurējas,” sacīja Kejs. “Kā desmitcīņniece es ļoti cieši uzraugu diētu, bet man patīk arī saldējums. Tātad, es ēdu saldējumu reizi nedēļā, lai “izdabātu”, kad es gribētu to lietot katru dienu. ”
Kajs ir stingri pārliecināts, ka, lai arī indulgencēm nav jāmaksā daudz, vispirms tās ir jāapzina. Līdzekļu atvēlēšana dārgākai indulgencei, piemēram, nedēļas nogales atpūtai vai izsmalcinātai maltītei, ir upuris, piemēram, virsstundu darbs, sānu koncerta uzņemšana vai parāda atmaksa. Jo vairāk jūs upurējat, jo lielākas un biežākas var būt jūsu indulgences.
Kā ieplānot savu atlaidību budžetu
Lai ieplānotu savas atlaidības, vispirms izvirziet un nosakiet prioritātes finanšu mērķiem, piemēram, nomaksājiet kredītkaršu un procentu kredītus ar augstu procentu likmi vai vienkārši samaksājiet visus ikmēneša rēķinus, pirms iztērējat citu naudu. Saprotiet, kur pašlaik atrodaties un kur cerat būt nākotnē, lai varētu noteikt ideālo budžetu savai situācijai.
“Kad aplūkosiet savus ienākumus un izdevumus, jūs atklāsiet, cik daudz jūs varat atvēlēt indulgences, vienlaikus saglabājot mērķi, lai sasniegtu savus mērķus,” e-pastā The Balance teica Deivids Abate, Stratēģisko bagātību partneru KZP. Abate ieteica dažas budžeta veidošanas metodes, tostarp:
Vispirms samaksājiet sev : aprēķiniet ikmēneša ietaupījumus, kas nepieciešami, lai sasniegtu savus finanšu mērķus. Pēc tam vispirms samaksājiet pats, automātiski iemaksājot šo summu bankas kontā tieši no algas. Pēc tam, kad esat uzskaitījis fiksētās izmaksas, piemēram, mājokli un transportu, atlikušos dolārus varat izmantot, lai segtu visaugstākās prioritātes izvēles izdevumus. Šī metode var nodrošināt, ka jūsu ieradumi atbilst jūsu mērķiem.
Aploksnes metode : lieliska ideja ir naudas ievietošana aploksnēs ar dažādām kategorijām, piemēram, pārtikas preces, gāze un indulgences. Tad katru mēnesi iztērējiet tikai to naudu, kas jums ir šajā aploksnē. Aploksnes metode var dot jums iespēju un ļauj jums piešķirt līdzekļus, pamatojoties uz jūsu prioritātēm.
Padoms: Vēl viena jums piemērota budžeta veidošanas metode ir budžets 50/20/30 , kas var jums palīdzēt sadalīt ikmēneša atlīdzību par mājām nepieciešamajām vajadzībām, ietaupījumiem un vēlmēm (indulgences).
Padomi, kā izturēties pret sevi ar nelielu budžetu
Ir daudz veidu, kā jūs varat izturēties pret sevi ar nelielu budžetu. Abate ieteica jums būt radošiem un domāt par zemāku izmaksu alternatīvām, kas neliek jums justies kā upurējam pārāk daudz.
Organizējiet grāmatu klubu: tā vietā, lai tērētu daudz naudas sabiedriskām aktivitātēm kopā ar mīļajiem, izveidojiet grāmatu klubu, kurā dalībnieki var satikties klātienē vai virtuāli, lai pārrunātu grāmatu un kopā baudītu iecienītos ēdienus un dzērienus.
Apmeklējiet parku: ASV ir daudz pilsētu, apgabalu un nacionālo parku, no kuriem lielākā daļa ļauj bez maksas apmeklēt. Apmeklējiet vietējo katru tik bieži, lai iegūtu svaigu gaisu un iegremdētos skaistos skatos.
Brīvprātīgais: Iepazīstieties ar jauniem cilvēkiem un atdodiet savu kopienu, izmantojot brīvprātīgo aktivitātes. Jūs varat brīvprātīgi piedalīties dzīvnieku patversmē, zupas virtuvē vai vietējā bezpeļņas organizācijā.
Atpūtieties karstā vannā: Pēc garas, smagas dienas ejiet karstā vannā un klausieties iecienīto mūziku. Tādā veidā jūs varat atpūsties un atpūsties savā mājā, netērējot ne centa.
Pērciet kvalitatīvu kafijas automātu: ja jums ir kārdinājums katru dienu iziet cauri Starbucks braucienam pēc latte, tā vietā ieguldiet kvalitatīvā kafijas automātā un pagatavojiet dzērienus mājās.
Apakšējā līnija
Atcerieties, ka ļauties ir labi. Patiesībā tā rīkojoties, jūs varat būt prātīgs un laimīgs, neapdraudot savas finanses. Vienkārši pārliecinieties, vai esat atlicis atbilstoši savām atlaidēm. Ja jūsu budžetā nav vietas indulgencei, mainiet to, lai jūs netērētu tik daudz citiem izdevumiem.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Kredītkaršu tīkls pilnvaro, apstrādā un nosaka kredītkaršu darījumu noteikumus, kā arī pārskaita maksājumus starp pircējiem, tirgotājiem un viņu attiecīgajām bankām.
Izprotiet, kā tiek apstrādāti maksājumu darījumi un kur, iespējams, tiks pieņemta (vai nav) jūsu karte, lai maksimāli izmantotu plastikāta pirkumus.
Kas ir kredītkaršu tīkls?
Kad iegremdējat, pieskaraties vai velciet savu kredītkarti, lai veiktu pirkumu veikalā vai tiešsaistē ievadītu kartes numuru, jūs pieprasāt, lai kartes izsniedzējs samaksā tirgotājam. Bet šim maksājumam vispirms ir jāiet caur kredītkaršu tīklu.
Kredītkaršu tīkli nodod informāciju starp tirgotāja ieguvēju banku un izsniedzēju banku vai karšu izdevēju (finanšu iestādi, kas jums izsniedza karti tāda tīkla vārdā kā Mastercard vai Visa), lai izlemtu, vai varat veikt pirkumu vai nē, un lai atvieglotu pirkt.
Piezīme: Visa un Mastercard tīkli aptver kredītkartes, debetkartes, priekšapmaksas debetkartes un dāvanu kartes. American Express tīklā ietilpst tikai kredītkartes, dāvanu kartes un priekšapmaksas debetkartes, savukārt Discover tīklā ir kredītkartes, kā arī debetkartes, izmantojot naudas atmaksas norēķinu kontu.
Kā darbojas kredītkaršu tīkli
Lai gan šie maksājumu tīkli darbojas aizkulisēs, process ir diezgan vienkāršs. Tālāk ir sniegts soli pa solim kredītkaršu tīkla funkcijas piemērs, kad pirkumu izmantojat ar savu karti.
Lai samaksātu par matu griezšanu 50 ASV dolāru apmērā, jūs velciet vai iemērciet karti Lola frizētavas tirdzniecības vietā (POS), izmantojot ABCD Bank Visa.
Lola POS pārsūta jūsu kartes informāciju un dolāra summu uz Lola banku (iegūstošo banku).
Tad šī banka nosūta pieprasījumu uz jūsu kartes tīklu Visa.
Pēc tam Visa tīkls elektroniski “sarunājas” ar jūsu karšu izdevēju ABCD Bank, lai noteiktu, vai apstiprināt vai noraidīt darījumu.
ABCD banka apstiprina darījumu, un tīkls pārsūta apstiprinājumu atpakaļ uz Lola POS sistēmu. Kartes izdevējs par darījumu iekasē 50 USD, un Lolas banka saņem 50 USD (atskaitot maksu).
Viss process ir ātrs, dažu sekunžu laikā.
Kredītkaršu tīklu veidi
Ir četri galvenie uzņēmumi, kas maksājumu apstrādei darbojas kā kredītkaršu tīkli:
Visa : Šis ir tikai maksājumu tīkls; tas ir, tā neizsniedz kredītkartes tieši patērētājiem, lai gan daudzās kartēs redzēsit Visa logotipu, lai identificētu viņu saistību ar kartes maksājumu tīklu. Visa pārrauga arī Visa Signature priekšrocības, kas saistītas ar noteiktām kredītkartēm, piemēram, augstākās klases nomas automašīnu privilēģijas un viesnīcu privilēģijas.
Mastercard : Atkal tas ir tikai kredītkaršu tīkls. Bet tam ir savs karšu aizsardzības komplekts un priekšrocības, piemēram, identitātes zādzību aizsardzība un paplašinātas garantijas.
American Express : American Express ir kredītkaršu tīkls un karšu izdevējs, kas gan izsniedz kredītkartes, gan apstrādā maksājumus par kartēm, kurām ir tās logotips. Tas piedāvā arī kartes īpašnieka priekšrocības, piemēram, ceļojumu apdrošināšanu.
Atklājiet : tas ir gan karšu tīkls, gan karšu izdevējs, kas piedāvā tādas priekšrocības kā sekundārā automašīnu nomas sadursmju apdrošināšana.
Padoms: iepērkoties jaunā veikalā vai nepazīstamā vietā, iepriekš izpētiet, kuri kredītkaršu tīkli tiek pieņemti. Apsveriet iespēju savā makā saglabāt vairākas (un dažādas) kartes no dažādiem karšu tīkliem vai vienkārši vecu skaidru naudu, lai jums vienmēr būtu rezerves maksājuma iespēja. Un paturiet prātā: mazumtirdzniecības veikalu kredītkartes var darboties paši, mazākos kredītkaršu tīklos, ierobežojot pirkumu veikšanu ar savu karti tikai šajos veikalos.
Kāpēc jūsu kredītkaršu tīkls ir svarīgs
Maksājumu tīkls, kurā darbojas jūsu karte, ir svarīgs, jo tirgotājiem nav jāpieņem kredītkartes no katra maksājumu tīkla. Pārtikas veikals vai degvielas uzpildes stacija var pieņemt Mastercard vai Visa, bet ne American Express vai Discover kredītkartes. Un, ja jūs ceļojat, karšu tīkli ārzemēs var atšķirties no tā, ko pieradāt ASV. Ja jūs regulāri tērējat naudu pie vieniem un tiem pašiem tirgotājiem vai jums ir vairākas kredītkartes, kas darbojas dažādos karšu tīklos, tas var nebūt problēma. Bet, ja plānojat ceļot ārpus ASV un jums ir tikai kartes no viena tīkla, piemēram, American Express, karšu tīkla vietnē skatiet pieņemšanas vietu tiešsaistes kartes.
Iegūstošajām bankām tiek piemērotas apmaiņas un citas maksas par karšu maksājumu apstrādi, tāpēc tirgotāji dažreiz izvēlas un pieņem kredītkaršu tīklus, pamatojoties uz izmaksām. Maksas atšķiras, taču dažus tīklus tirgotājiem ir dārgāk izmantot nekā citus. Piemēram, American Express mēdz iekasēt augstākas maksas nekā konkurenti. Ja mazumtirgotājs uzmanīgi seko apakšējai līnijai, tas var izvēlēties pieņemt maksājumus tikai zemu maksu karšu tīklos. Tas viņiem varētu būt naudas taupītājs, bet jums neērti.
Key Takeaways
Kredītkaršu tīkls veic kredītkaršu darījumu autorizāciju un apstrādi.
Šie tīkli pārsūta informāciju starp saņēmējām un izdevējām bankām, lai atvieglotu darījumus.
Ir četri galvenie kredītkaršu tīkli, un tīkls, kurā darbojas jūsu karte, nosaka, ar ko un kur var veikt darījumus ar kredītkarti.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Studentu aizdevumi un kredītkartes ir divi no visizplatītākajiem parāda veidiem – un divi no visgrūtāk atmaksājamiem. Koncentrēšanās uz vienu parādu vienlaikus ir visefektīvākais veids, kā nomaksāt vairākus parādus. Izmantojot šo stratēģiju, jūs veicat lielus, vienreizējus maksājumus tikai vienam konkrētam parādam un minimālos maksājumus par visiem pārējiem. Pārdomāt, vai vispirms atmaksāt studentu kredītus vai kredītkartes, var būt grūti.
Pirms sākat agresīvi nomaksāt jebkura veida parādus, pārliecinieties, vai esat norēķinies ar visiem kontiem. Jums nav izdevīgi pilnībā ignorēt maksājumus par vienu parādu, lai jūs varētu nomaksāt otru. Ne tikai atpalicība kaitēs jūsu kredītreitingam, bet arī apgrūtinās jūsu konta sasniegšanu un atmaksu.
Lai apsvērtu, vai vispirms maksāt studentu kredītus vai kredītkartes, mēs parādus salīdzināsim dažās svarīgās atmaksas kategorijās. Katras kategorijas “zaudētājs” iegūst punktu. Parāds, kura beigās ir visvairāk punktu, ir tas, kas jums jāmaksā vispirms. Šie ir atmaksas faktori, kas jāņem vērā:
Nemaksāšanas sekas
Iespēja dzēst parādu
Atmaksāšanas elastība
Viegli panākt nokavēto atlikumu
Parāda ilgtermiņa izmaksas
Kopējie atlikumi
Aizņemšanās vienkāršība pat ar parādu
Nemaksāšanas sekas
Gan studentu aizdevumi, gan kredītkartes ir nenodrošināta parāda veids. Tas nozīmē, ka nav parādu piesaistīta ķīla, piemēram, ar hipotēku vai automašīnas aizdevumu. Ja kavējaties ar maksājumiem, kreditors vai aizdevējs nevar automātiski atgūt jebkuru no jūsu īpašumiem, lai apmierinātu parādu. Federālajiem studentu aizdevumiem ir izņēmums. Dažos gadījumos jūsu federālās nodokļu atmaksas var tikt ieturētas federālo studentu aizdevumu neizpildes gadījumā.
Abu maksājumu veidu nemaksāšana ietekmēs jūsu kredītreitingu. Pēc vairāku mēnešu nokavētiem maksājumiem kreditors vai aizdevējs parāda noformēšanai var nolīgt trešo personu parādu piedzinēju. Tevi var iesūdzēt par nokavētiem parādiem, un tiesas procesa rezultātā var tikt pieņemts spriedums pret tevi. Ar spriedumu tiesa var piešķirt algu vai bankas nodevu. Šis iekasēšanas ceļš var notikt ar nokavētām kredītkartēm vai studentu kredīta maksājumiem.
Spriedums : Iespēja saņemt nodokļu atmaksu nedaudz pasliktina studentu kredītu nemaksāšanu. Studentu kredīti iegūst punktu šajā kārtā.
Rezultāts : Studentu kredīti: 1, Kredītkartes: 0
Spēja dzēst parādu
Viena no lielākajām atšķirībām starp studentu kredītiem un kredītkartēm ir relatīvi vienkārša parāda dzēšana bankrota laikā. Bankrota laikā ir iespējams atbrīvot studentu kredīta parādu, taču pierādīšanas pienākums ir grūtāks.
Jums jāpierāda, ka, nomaksājot parādu, jūs dzīvotu zemāk par minimālo dzīves līmeni, ka jūs nevarat veikt maksājumus par ievērojamu atmaksas perioda daļu un ka jūs jau esat (neveiksmīgi) mēģinājis strādāt nosūtiet maksājumu plānu pie sava aizdevēja. Šis pierādījumu līmenis parasti nav nepieciešams, lai kredītkaršu parāds tiktu dzēsts bankrota laikā.
Daži studentu aizdevumi ir piemēroti piedošanas programmām, kas atcels visu vai visu parādu. Šāda veida parāda piedošana nav pieejama ar kredītkartēm. Dažos gadījumos kredītkaršu izsniedzēji var atcelt daļu no neatmaksātā atlikuma kā daļu no jūsu noslēgta norēķinu līguma.
Tomēr šāda veida norēķinu līgumi nav izplatīti, tie ir slikti kredītam un parasti tiek veikti tikai ar nokavētiem kredītkaršu kontiem. Ja jūsu konts ir labā stāvoklī, jūsu kredītkartes izsniedzējs nepildīs norēķinu līgumu.
Spriedums : Studentu kredītus var piedot un atbrīvot no bankrota (noteiktās situācijās). Kredītkartes zaudē šo kategoriju, jo vienīgās iespējas dzēst parādu – gan bankrots, gan parāda nokārtošana – kaitē jūsu kredītreitingam.
Rezultāts : Studentu kredīti: 1, Kredītkartes: 1
Atmaksāšanas elastība
Studentu kredīta atmaksas iespējas ir daudz elastīgākas nekā kredītkartēm pieejamās. Aizdevējiem bieži ir vairāki atmaksas plāni, kurus varat izvēlēties, pamatojoties uz maksāšanas iespējām. Piemēram, lielākā daļa aizdevēju piedāvā uz ienākumiem balstītu atmaksas plānu, kas var svārstīties, ņemot vērā jūsu ienākumus un izdevumus. Pacietība un atlikšana ir arī iespējas, kuras jūsu aizdevējs var attiecināt uz jums, ja jūs nevarat veikt maksājumus vai ja atkal reģistrējaties skolā.
Kredītkartēm ir zems minimālais maksājums, kas jums jāveic katru mēnesi, lai jūsu kredītkarte būtu labā stāvoklī. Jūs varat pēc izvēles maksāt vairāk nekā minimums, lai ātrāk atmaksātu atlikumu.
Ja jūs nevarat atļauties minimālo kredītkartes maksājumu, jums nav ļoti daudz iespēju. Daži kredītkaršu izdevēji piedāvā grūtības programmas, kas pazemina jūsu procentu likmi un ikmēneša maksājumu.
Diemžēl šīs programmas bieži ir pieejamas tikai tad, ja jau esat atpalicis no maksājumiem. Patēriņa kredīta konsultēšana ir vēl viena iespēja, kā pārvaldīt maksājumus ar kredītkarti. Tomēr, atvadoties (vismaz uz laiku), jūs varat noskūpstīt savas kredītkartes, ja kredītkonsultāciju aģentūrā ievadāt parāda pārvaldības plānu.
Spriedums : Studentu kredītiem ir vairāk atmaksas iespēju, no kurām jūs varat izvēlēties atkarībā no sava finansiālā stāvokļa. Tā kā kredītkartēm ir mazāk elastīgas atmaksas iespējas, vispirms jums tās vajadzētu nomaksāt.
Rezultāts : Studentu kredīti: 1, Kredītkartes: 2
Nokavēto atlikumu atgūšana
Jums ir vairāk iespēju panākt studentu kavēto maksājumu kavējumu. Jūsu aizdevējs, iespējams, varēs ar atpakaļejošu spēku piemērot jūsu kontam pacietību un būtībā atcelt visus iepriekš nokavētos maksājumus.
Aizdevējs, iespējams, varēs arī atgriezt nokavēto summu jūsu aizdevumā un pārrēķināt ikmēneša maksājumus. Lai gan tas var nozīmēt lielākus ikmēneša maksājumus, tas jūs aizrauj.
Kad atpaliksiet no maksājumiem ar kredītkarti, jums parasti būs jāmaksā visa nokavētā summa, lai atkal atjaunotu kontu. Turklāt, tiklīdz jūsu kredītkartes konts ir norakstīts, vairs nav iespējas to atjaunot un turpināt veikt maksājumus. Ja studenta kredīts nav noklusēts, aizdevējs var ļaut jums atjaunot aizdevumu, lai tas atkal būtu aktuāls.
Spriedums : Tā kā ir grūtāk panākt nokavēto kredītkaršu atlikumus un kredītkaršu izsniedzēji ir mazāk saudzīgi, vispirms jums vajadzētu atbrīvoties no šiem atlikumiem.
Rezultāts : Studentu kredīti: 1, Kredītkartes: 3
Kurš parāds maksā vairāk
Kredītkaršu procentu likmes parasti ir augstākas nekā studentu aizdevumu procentu likmes, kas nozīmē, ka šis parāds ir dārgāks. Piemēram, 10 000 ASV dolāru studentu aizdevums ar 6,8 procentiem GPL, kas samaksāts 20 gadu laikā, procentos maksātu 8 321 USD. 10 000 USD kredītkartes atlikums ar 17 procentu GPL, kas samaksāts 20 gadu laikā, procentos maksās 25 230 USD! Tas nozīmē, ka abas procentu likmes šajā laika posmā paliek nemainīgas. Ilgtermiņa procentu izmaksas pieaug, ja procentu likmes palielinās.
Studentu kredīta parāda samaksai var būt nedaudz otrādi – nodokļu atvieglojumi. Studentu aizdevuma procenti ir virsrindas nodokļa atskaitījums, kas nozīmē, ka jūs varat veikt atskaitījumu pat tad, ja nedeklarējat atskaitījumus. Jūsu nodokļu sagatavotājs un var sniegt jums vairāk informācijas par to, kā studentu aizdevuma procenti var gūt labumu no jūsu nodokļiem.
Kredītkartes procenti nav atskaitāmi no nodokļiem, ja vien kredītkarti neesat izmantojis tikai izglītības izdevumiem. Jums būs jāveic detalizēta uzskaite par to, kā esat izmantojis savu kredītkarti un katru gadu maksājamo procentu summu.
Spriedums : kredītkartes maksā vairāk procentu, un procentu maksāšanai nav īpašu labumu. Kredītkartes zaudē šo.
Studentu kredīti : 1, kredītkartes: 4
Katra parāda kopējā summa
Parasti ir vieglāk nomaksāt kredītkaršu atlikumus, jo tie, visticamāk, ir zemāki par studentu aizdevumu atlikumiem. Ja vēlaties ātri izsist parādus, koncentrēšanās uz kredītkartes nomaksāšanu ļaus jums ātri izsist dažus kontus. Tādā veidā katru mēnesi jums jāveic mazāk maksājumu.
Spriedums : Runājot par parāda lielumu, tas ir neizšķirts, jo tas ir atkarīgs no jūsu atlikuma lieluma ar katru parādu. Neviens no parādiem nesaņem punktu.
Rezultāts : Studentu kredīti: 1, Kredītkartes: 4
Kā aizdevēji uztver parādu
Studentu aizdevuma parāds bieži tiek uzskatīts par “labu parādu”, jo studentu aizdevuma parāds var norādīt uz ieguldījumu jūsu nākotnē. Tas norāda, ka esat ieguvis tādu izglītības līmeni, kas ļaus nopelnīt vairāk naudas. Kad meklējat jaunu aizdevumu vai kredītkarti, studentu kredīta parāds pret jums netiks skaitīts tikpat stipri kā kredītkartes parāds, kas tiek uzskatīts par sliktu parādu.
Tas nenozīmē, ka studentu aizdevuma parāds jums nekad nekaitēs. Ir iespējama tik liela studentu aizdevuma parāda summa, ka jūs nevarat atļauties papildu aizdevuma saistības. Tomēr aizdevēji ir nedaudz iecietīgāki attiecībā pret studentu aizdevumu parādu nekā pret kredītkaršu parādu, kad jums jāapstiprina galvenie aizdevumi, piemēram, hipotēkas vai automašīnas aizdevums.
Spriedums : kredītkartes zaudē šo kārtu, jo ir grūtāk saņemt apstiprinājumu jaunām kredītkartēm vai aizdevumiem ar kredītkaršu parādu.
Rezultāts : Studentu kredīti: 1, Kredītkartes: 5
Kurš parāds jums vispirms ir jāatmaksā
Salīdzinot ar kredītkartēm, vienīgais iemesls, kāpēc vispirms atmaksājat studentu kredītus, ir izvairīties no aizdevuma neizpildes, kas var izraisīt nodokļu atmaksas atgūšanu. Tomēr, runājot par parāda izmaksām, atmaksas iespējām un citiem svarīgiem faktoriem, kredītkaršu atmaksa ir izdevīgāka. Kad esat nokavējis kredītkartes parādu, visus maksājumus varat izmantot, lai atbrīvotos no studentu aizdevumiem.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
