¿Cómo está el mercado cambiante climático está afectando a su cartera de inversiones
Las tasas de interés están en aumento. Eso es más que un titular de noticias financieras. Podría tener un impacto real en su cartera de inversiones.
Las tasas de interés han aumentado un total de 1 por ciento en los últimos 5 meses desde que alcanzó su punto más bajo en julio. Gran parte de ese aumento se debió a la elección de Donald Trump, ya que los mercados expresaron la creencia de que las políticas económicas propuestas de Trump sería estimular el crecimiento económico y la inflación.
También hay una sensación generalizada de que estas tasas de interés en alza sea el comienzo de un mercado a la baja de los bonos. Eso tiene sentido. Cuando las tasas de aumento para un precios de los bonos período prolongado disminución, ya que los dos se mueven en un patrón de sube y baja. bonos a largo plazo, aquellos con vencimientos 10-30 años están más fuertemente afectados por los cambios de tipos de interés que los bonos a corto plazo con vencimientos 1-3 años.
¿Qué hacer cuando las tasas de interés suben
giros de tipos grandes, tanto a corto como a largo plazo, pueden afectar significativamente el equilibrio en su cartera. Y, como al caminar por la cuerda floja, el equilibrio es fundamental para el éxito en la inversión. Por lo tanto, lo que se mueve en caso de que hacer ahora que las tasas de interés están a la deriva hacia arriba?
los movimientos de tasas de interés son notoriamente difíciles de predecir. Pero parece probable que las tasas se deriva más alta en los próximos meses ya que el optimismo se hincha sobre sus políticas a favor del crecimiento y el Trump. Esta tendencia al alza se alimentó aún más ahora que la Reserva Federal ha aumentado su tasa de fondos federales de referencia.
Pero mira por las tasas de interés a continuación, estabilizar a medida que los inversores se dan cuenta que aún no es un problema de la inflación estructural, tan real GPD y crecimiento de los salarios son demasiado bajos para mantener haciendo subir los precios. A más largo plazo, podemos ver un lento hacia arriba sudar tinta a medida que el crecimiento económico se ve limitado por el crecimiento lento de la población y la deuda que aún limita la capacidad de muchas familias para hacer compras grandes.
Por supuesto, llega un punto en nuestra economía siempre-cíclicas cuando las tasas de interés más altas se convierten en algo malo. Nadie puede determinar que nivel exacto, pero muchos economistas ponerlo en el rango del 3 por ciento por ciento-3.5. Más allá de eso, las presiones inflacionarias arrastran a las ganancias corporativas suficientes para desencadenar una recesión y, sí, envíe las tasas de interés más baja.
En un período de aumento de las tasas de interés, los bonos van a sufrir. Como prueba, noviembre fue el peor mes para los bonos en 12 años! Pero hay que tener esto en perspectiva. El índice de bonos agregado cayó 2,4 por ciento. Las acciones son mucho más volátiles. peor desempeño mensual del S & P en 12 años era una diapositiva 16,9 por ciento en octubre de 2008. La peor hasta ahora en el año 2016? Un 5 por ciento en enero. Es por eso que debe tener bonos: Para los ingresos consistente y para reducir la volatilidad de la cartera. En los períodos de incertidumbre, como el período de transición posterior a la elección actual, bonos realmente ganan su sustento.
Las acciones, por el contrario, generalmente se beneficiarán de aumento de las tasas ya que sugieren un crecimiento económico más fuerte. industrias cíclicas como las instituciones financieras, compañías industriales y proveedores de energía harán mejor, mientras que el óxido – REIT, servicios públicos, bienes de consumo básico, telecomunicaciones – sectores del mercado de valores es probable que echar mano.
La línea de fondo
La respuesta a cómo se debe invertir en el contexto actual es muy Zen. Se debe invertir la misma manera que siempre debe invertir. Eso significa que la construcción de una cartera diversificada compuesta por acciones de calidad y los bonos que le pagará la renta a través de los altibajos de los mercados y el mundo. Para tomar prestada una frase de la película Benjamin Button , que nunca se sabe lo que viene para nosotros. Lo mejor que podemos hacer es gestionar conscientemente nuestras carteras para limitar la baja y aumentar el potencial de alza ya que el mercado va sobre su negocio impredecible. La diversificación es la mejor manera de hacerlo – con independencia de dónde se dirigen las tasas.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.