Aprender cómo calcular su tasa interna de retorno (TIR)

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TIR ayuda a comparar opciones de inversión

Aprender cómo calcular su tasa interna de retorno

Debe ser fácil para calcular la tasa de retorno (llamado una tasa interna de retorno o TIR) que ganó en una inversión, ¿verdad? Se podría pensar así, pero a veces es más difícil de lo que imagina.

Flujos de efectivo (depósitos y retiros), así como la sincronización desigual (Rara vez se invierte en el primer día del año y retira su inversión en el último día del año), hacen que los rendimientos de cálculo más complicado.

Vamos a echar un vistazo a un ejemplo para calcular los rendimientos usando el interés simple, y luego vamos a ver cómo los flujos de caja desiguales y el tiempo hacen que el cálculo más complejo.

Interés simple Ejemplo

Si pones $ 1,000 en el banco, el banco le paga intereses, y un año más tarde usted tiene $ 1.042. En este caso, es fácil calcular la tasa de rendimiento en el 4,2%. Simplemente divida la ganancia de $ 42 dentro de su inversión original de $ 1.000.

Flujos de caja desiguales y temporización que sea más difícil

Cuando recibe una serie desigual de los flujos de efectivo durante varios años, o durante un período de tiempo impar, el cálculo de la tasa interna de retorno se hace más difícil. Supongamos que se inicia un nuevo trabajo en la mitad del año. Usted puede invertir en su 401 (k) a través de deducciones de nómina por lo que cada mes el dinero va a trabajar para usted. Para calcular con precisión la TIR que se necesita saber la fecha y la cantidad de cada depósito y el saldo final.

Para hacer este tipo de cálculo es necesario utilizar el software, o una calculadora financiera, que le permite introducir los flujos de efectivo a intervalos variados diferentes. A continuación se presentan algunos recursos que pueden ayudar.

¿Por qué calcular la tasa interna de rendimiento?

Es importante calcular la tasa interna de retorno esperada por lo que puede comparar adecuadamente las alternativas de inversión. Por ejemplo, mediante la comparación de la tasa interna de retorno estimada en una propiedad de inversión a la de un pago de la anualidad a la de una cartera de fondos de índice, puede pesar más eficazmente los diversos riesgos, junto con los beneficios potenciales – y por lo tanto más fácilmente hacer una decisión de inversión que se sienta cómodo.

Rendimiento esperado no es la única cosa a mirar; También tener en cuenta el nivel de riesgo que las diferentes inversiones están expuestos. un mayor rendimiento vienen con riesgos más elevados. Un tipo de riesgo es el riesgo de liquidez. Algunas inversiones pagan una mayor rentabilidad a cambio de una menor liquidez – por ejemplo, un CD más largo plazo o bono paga una tasa de interés o cupón más alto que las opciones a más corto plazo, ya que han comprometido sus fondos para un período de tiempo más largo.

Las empresas utilizan la tasa interna de retorno cálculos para comparar una inversión potencial a otro. Los inversores deben usarlos de la misma manera. En la planificación de la jubilación, se calcula el rendimiento mínimo que necesita para alcanzar a cumplir con sus objetivos y esto puede ayudar a evaluar si el objetivo es realista o no.

Tasa interna de retorno no es el mismo que el tiempo de retorno ponderado

La mayoría de los fondos mutuos y otras inversiones que reportan rendimientos informan de algo que se llama una rentabilidad ponderada de tiempo (metodología TWRR). Esto muestra cómo un dólar invertido al inicio del periodo de información habría realizado.

Por ejemplo, si se trataba de un retorno de cinco años que finalizó en 2015, sería una muestra de los resultados de invertir el 1 de enero de 2001 hasta el 31 de diciembre de 2015. ¿Cuántos de ustedes invertir una suma en el primer día de cada año? Debido a que la mayoría de las personas no invierten esta manera no puede haber una gran discrepancia entre los retornos de inversión (los publicados por la empresa) y rentabilidades a los inversores (lo que vuelve cada inversor individual en realidad gana).

Como inversor, devoluciones tiempo peso no le muestran lo que su rendimiento real de la cuenta ha sido menos que tenía sin depósitos o retiros durante el período de tiempo que se muestra. Esta es la razón por la tasa interna de retorno se convierte en una medida más precisa de sus resultados cuando se está invirtiendo o retirar los flujos de efectivo en marcos temporales diferentes.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.