Aprender cómo calcular su tasa interna de retorno (TIR)

TIR ayuda a comparar opciones de inversión

Aprender cómo calcular su tasa interna de retorno

Debe ser fácil para calcular la tasa de retorno (llamado una tasa interna de retorno o TIR) que ganó en una inversión, ¿verdad? Se podría pensar así, pero a veces es más difícil de lo que imagina.

Flujos de efectivo (depósitos y retiros), así como la sincronización desigual (Rara vez se invierte en el primer día del año y retira su inversión en el último día del año), hacen que los rendimientos de cálculo más complicado.

Vamos a echar un vistazo a un ejemplo para calcular los rendimientos usando el interés simple, y luego vamos a ver cómo los flujos de caja desiguales y el tiempo hacen que el cálculo más complejo.

Interés simple Ejemplo

Si pones $ 1,000 en el banco, el banco le paga intereses, y un año más tarde usted tiene $ 1.042. En este caso, es fácil calcular la tasa de rendimiento en el 4,2%. Simplemente divida la ganancia de $ 42 dentro de su inversión original de $ 1.000.

Flujos de caja desiguales y temporización que sea más difícil

Cuando recibe una serie desigual de los flujos de efectivo durante varios años, o durante un período de tiempo impar, el cálculo de la tasa interna de retorno se hace más difícil. Supongamos que se inicia un nuevo trabajo en la mitad del año. Usted puede invertir en su 401 (k) a través de deducciones de nómina por lo que cada mes el dinero va a trabajar para usted. Para calcular con precisión la TIR que se necesita saber la fecha y la cantidad de cada depósito y el saldo final.

Para hacer este tipo de cálculo es necesario utilizar el software, o una calculadora financiera, que le permite introducir los flujos de efectivo a intervalos variados diferentes. A continuación se presentan algunos recursos que pueden ayudar.

¿Por qué calcular la tasa interna de rendimiento?

Es importante calcular la tasa interna de retorno esperada por lo que puede comparar adecuadamente las alternativas de inversión. Por ejemplo, mediante la comparación de la tasa interna de retorno estimada en una propiedad de inversión a la de un pago de la anualidad a la de una cartera de fondos de índice, puede pesar más eficazmente los diversos riesgos, junto con los beneficios potenciales – y por lo tanto más fácilmente hacer una decisión de inversión que se sienta cómodo.

Rendimiento esperado no es la única cosa a mirar; También tener en cuenta el nivel de riesgo que las diferentes inversiones están expuestos. un mayor rendimiento vienen con riesgos más elevados. Un tipo de riesgo es el riesgo de liquidez. Algunas inversiones pagan una mayor rentabilidad a cambio de una menor liquidez – por ejemplo, un CD más largo plazo o bono paga una tasa de interés o cupón más alto que las opciones a más corto plazo, ya que han comprometido sus fondos para un período de tiempo más largo.

Las empresas utilizan la tasa interna de retorno cálculos para comparar una inversión potencial a otro. Los inversores deben usarlos de la misma manera. En la planificación de la jubilación, se calcula el rendimiento mínimo que necesita para alcanzar a cumplir con sus objetivos y esto puede ayudar a evaluar si el objetivo es realista o no.

Tasa interna de retorno no es el mismo que el tiempo de retorno ponderado

La mayoría de los fondos mutuos y otras inversiones que reportan rendimientos informan de algo que se llama una rentabilidad ponderada de tiempo (metodología TWRR). Esto muestra cómo un dólar invertido al inicio del periodo de información habría realizado.

Por ejemplo, si se trataba de un retorno de cinco años que finalizó en 2015, sería una muestra de los resultados de invertir el 1 de enero de 2001 hasta el 31 de diciembre de 2015. ¿Cuántos de ustedes invertir una suma en el primer día de cada año? Debido a que la mayoría de las personas no invierten esta manera no puede haber una gran discrepancia entre los retornos de inversión (los publicados por la empresa) y rentabilidades a los inversores (lo que vuelve cada inversor individual en realidad gana).

Como inversor, devoluciones tiempo peso no le muestran lo que su rendimiento real de la cuenta ha sido menos que tenía sin depósitos o retiros durante el período de tiempo que se muestra. Esta es la razón por la tasa interna de retorno se convierte en una medida más precisa de sus resultados cuando se está invirtiendo o retirar los flujos de efectivo en marcos temporales diferentes.

Cómo comenzar a invertir en un presupuesto apretado

Cómo comenzar a invertir en un presupuesto apretado

Si está cheque a cheque de pago, sin mucho margen de maniobra en su presupuesto viviente, es posible suponer que la inversión no es algo que se puede hacer en este momento.

Y en algunos casos puede que tengas razón. A veces, que realmente sólo tiene que centrarse en pagar sus cuentas, mantener los alimentos en la mesa, y obtener su presupuesto en orden.

Pero usted no necesita tener un montón de dinero para comenzar a invertir. Hay un número de maneras de empezar con un presupuesto limitado, y cada poco se puede ahorrar e invertir ahora hará las cosas más fácil para usted en la línea.

Aquí hay algunas maneras de empezar.

Centrarse en lo que importa

La mayor parte de las noticias que escuche acerca de la inversión se centra en las subidas y bajadas de la bolsa de valores. Y mientras que sin duda puede ser entretenido, la verdad es que los altibajos son irrelevantes cuando se está empezando a cabo.

Hay dos cosas que no importan sin embargo, y tanto su cartera y su nivel de ansiedad se lo agradecerán para centrarse en ellos en su lugar:

  1. Su tasa de ahorro : Ningún otro factor es ni remotamente importante como su tasa de ahorro. Invertir incluso un poco ahora ayudará, y encontrar pequeñas maneras de aumentar el ahorro en el tiempo que van mucho más allá de tratar de estudiar o cuando el mercado de valores.
  2. Costos : El costo es el mejor predictor de futuros rendimientos de las inversiones, con menores costos que conducen a mejores rendimientos. Y reducir al mínimo sus costes es especialmente importante cuando estás en un presupuesto ajustado, ya que incluso pequeñas tasas pueden tomar un gran bocado de sus ahorros.

Construir un fondo de emergencia

Un fondo de emergencia es simplemente dinero que tenga en una cuenta de ahorros para los gastos inesperados vida siempre parece lanzar su camino.

Y si bien esto no es técnicamente una inversión en el sentido de que usted no está poniendo dinero en fondos mutuos, acciones, bonos o, hay algunas razones por las que es un gran primer paso:

  1. Es una inversión en su seguridad financiera, y una base financiera segura hace que sea más fácil para invertir en su futuro financiero.
  2. Buenas cuentas de ahorro vienen sin ningún tipo de requisitos de saldo o mínimos de cotización, por lo que puede empezar con cualquier cantidad de dinero.
  3. Teniendo en cuenta que su tasa de ahorro es mucho más importante que el retorno de la inversión, usted no está sacrificando tanto como se podría pensar por mantener su dinero fuera del mercado.
  4. Las habilidades necesarias para construir un fondo de emergencia – es decir, hacer contribuciones regulares y dejar que el dinero crezca sin tocarlo – son las habilidades que también le ayudará a construir sus inversiones. Afilando ellos ahora le ayudará más adelante.

Invertir en su 401 (k)

Aquí es donde entramos en las inversiones tradicionales a largo plazo.

Su 401 (k) – o el 403 (b) o 457 en algunos casos – es un plan de jubilación ofrecido por su empleador. Por lo general, aportan un porcentaje conjunto de cada cheque de pago y elegir entre una colección de fondos de inversión en el que se puede invertir. Sus contribuciones son generalmente deducibles de impuestos y el dinero crece hasta que lo retire en el retiro libre de impuestos.

Hay algunas razones por las que su 401 (k) es un gran lugar para empezar a invertir cuando estás en un presupuesto ajustado:

  • Es fácil de configurar. Todo lo que tiene que hacer es elegir la cantidad que desea contribuir y ya está bueno para ir.
  • No hay requisitos mínimos de cotización. Puede empezar por contribuir tan poco como desee.
  • Usted puede obtener una coincidencia empleador, que podría hasta duplicar el impacto de cada dólar que aportar.
  • Sus contribuciones son deducibles de impuestos, lo que significa que el golpe a su sueldo neto es menor que su contribución real. Usted puede incluso ser elegibles para crédito de ahorro, lo que pondría aún más dinero en su billetera.

Contribuir a su plan 401 (k) hasta el punto en el que está el gasto excesivo con su empleador son una obviedad como punto de partida. Especialmente cuando estás en un presupuesto ajustado, esos dólares adicionales pueden hacer una gran diferencia.

Más allá de eso, vale la pena señalar que algunos 401 (k) s están agobiados por las opciones de inversión de alto costo, que podrían hacer otras cuentas más atractivo como siguiente paso. Lo que nos lleva a …

Iniciar una IRA

Si usted no tiene un plan de jubilación en el trabajo, o si su empleador no coincide con las contribuciones, usted podría considerar a partir de una cuenta IRA en su lugar.

Un IRA es simplemente una cuenta de jubilación que se abre en su propio lugar de a través de un empleador. Y viene en dos sabores diferentes:

  • IRA tradicional:  Sus contribuciones son deducibles de impuestos y su dinero crece libre de impuestos, pero sus retiros en la jubilación se gravan.
  • Roth IRA:  Sus contribuciones no son deducibles de impuestos, pero su dinero crece libre de impuestos y se puede retirarla en el retiro libre de impuestos.

Mientras que a menudo hay razones para preferir uno u otro, para nuestros propósitos aquí lo único que importa es que ambos son grandes maneras de ahorrar e invertir. El truco es encontrar uno que uno que no cobra una gran cantidad de cuotas y que no tiene requisitos mínimos de saldo de cuenta o tipo de colaboración.

Mejoramiento podría ser una buena opción si usted está buscando un bajo costo manera fácil, para abrir una cuenta IRA sin mínimos de la cuenta.

Pagar la deuda

Como la construcción de un fondo de emergencia, el pago de la deuda no es una inversión en la forma en que normalmente pensamos en las inversiones.

Pero si su objetivo es simplemente para sacar el máximo provecho de los pocos dólares que tiene disponible para salvar, el pago de la deuda podría ser su mejor opción.

Piénsalo de esta manera: Los expertos parecen coincidir en que el 7% y el 7,5% es una estimación razonable de los rendimientos bursátiles a largo plazo. Pero esos rendimientos no están garantizados, habrá un montón de subidas y bajadas a lo largo del camino, y una cartera más equilibrada que incluye bonos puede reducir esa estimación a 6% al 6,5%.

Por otro lado, cada dólar adicional que pones hacia la deuda que gana una garantía de retorno a razón de sus cargos por intereses. Poner un dólar extra hacia su tarjeta de crédito que le cobra el 15% en los intereses que obtiene un rendimiento del 15%. Un dólar extra hacia su préstamo de estudiante con un interés del 6% se obtiene un rendimiento del 6%.

En pocas palabras, el pago de deuda de alto interés a menudo le permite obtener rendimientos similares al mercado de valores sin la totalidad de la incertidumbre. Si eso no es una inversión inteligente, no sé lo que es.

Invierte en ti mismo

Aprende nuevas habilidades. Negociar un aumento en el trabajo. Encontrar la manera de ganar algo de dinero en el lateral.

Estas inversiones en sí mismo generalmente sólo cuestan un poco de su tiempo, pero pueden pagar en forma de mayores ingresos – lo que significa que tendrá más dinero disponible para ahorrar e invertir.

Y dado que su tasa de ahorro es la parte más importante de su plan de inversiones, esto puede ser la única y mejor medida que puede hacer.

Listo para comprar su primera Stock? Prueba estas

Listo para comprar su primera Stock?  Prueba estas

Invertir en el mercado de valores no es tan simple como ir a la tienda para hacer una compra. La compra de acciones implica la creación de una cuenta de corretaje, la adición de los fondos, y haciendo la investigación sobre las mejores acciones antes de pulsar el botón de compra en la página web de su corredor o aplicación.

Si ha configurado su cuenta de corretaje, pero no está seguro de qué comprar en primer lugar, considerar estas inversiones como buenas introducciones al mundo de las existencias.

Las acciones Blue Chip

En la inversión, el término “Blue Chip” refleja las acciones de las empresas que son, desde hace mucho tiempo en el mercado de crédito contingente fuertes que son poco probable que tenga algún principales noticias negativas en el futuro próximo. E incluso si lo hacen, que son viejos, las compañías resistentes que puedan soportar la tormenta. Blue Chips son grandes para los nuevos inversores, ya que tienden a moverse con el mercado de una manera predecible y tienen menor riesgo que el resto de las acciones.

Un gran ejemplo de un depósito de Blue Chip es Walmart. La tienda tiene una historia que se remonta a 1962, tiene una enorme capitalización de mercado de $ 236,4 mil millones, y es relativamente estable en comparación con el mercado en su conjunto. En el último año, Walmart hizo más de $ 480 mil millones en ingresos, ganándose el puesto número uno en la lista de Fortune 500 . Busque otras inversiones Blue Chip en la lista Fortune 500 y otras listas de las empresas más grandes de América.

Ejemplos de acciones de primera:

Walmart (WMT), Coca Cola (KO), JPMorgan Chase (JPM), Exxon Mobil (XOM), Boeing (BA), Caterpillar (CAT), y General Electric (GE)

Las acciones de valor

Valor de la inversión es la idea de que se puede analizar las finanzas de una empresa y predecir un precio de feria, y si te fijas en bastantes empresas se encuentra una empresa tan infravalorado que se ve como una inversión atractiva. Se hizo famoso por el profesor Benjamin Graham, un economista y profesor de origen británico que pasó el tiempo, tanto en la Columbia y UCLA, el valor de la inversión es el mantra de muchos inversores de éxito como Warren Buffett, Irving Kahn, y Bill Ackman.

La biblia del valor de la inversión es de Graham libro de 1949 El inversor inteligente .

Encontrar acciones infravaloradas no siempre es fácil. Uno de los indicadores más útiles a considerar son el valor contable de la compañía por acción, que muestra los activos de la empresa en comparación con el precio actual de la acción. Sitio web ValueWalk publicó un Graham-Dodd evaluador de valores que utiliza puntos de vista el valor de invertir para encontrar posibles inversiones en esta categoría. Asegúrese de mirar hacia fuera para las empresas más pequeñas, sin embargo, ya que son más arriesgada y más volátiles que las acciones de valor más antiguas y estables. También mirar hacia fuera para las empresas que pasaron por un columpio reciente de los precios mayor, como noticias actuales puede influir en diversas proporciones y métodos de valoración.

Utilizando el precio de reserva y otras relaciones, aquí hay algunos ejemplos de las acciones de valor para que pueda empezar.

Ejemplos de acciones de valor:

Transocean (RIG), Nelnet (NNI), Navient (NAVI), American Airlines (AAL), Gilead Sciences (GILD), Wells Fargo (WFC), Salida (EXPE)

Las acciones de dividendos

Algunos inversores ponen su dinero en los mercados de la esperanza de aumentar precios de las acciones en el tiempo, pero otros inversores se preocupan más por ganar el flujo de caja de sus inversiones. Si desea que sus acciones para pagar usted, los dividendos son el nombre del juego.

acciones de dividendos por lo general pagan un pequeño dividendo en efectivo por acción a los inversores cada trimestre.

En ocasiones, las empresas pagan un dividendo de una sola vez, como ocurrió con Microsoft en el año 2004 cuando se paga $ 3 por acción, o $ 32 mil millones, a los inversores en sus acciones.

En la búsqueda de acciones de dividendos, busque una tendencia de los dividendos o un crecimiento constante en el tiempo. Dividendo de corte es visto muy negativamente por los mercados, por lo que las existencias que han recortado sus dividendos en el pasado debe levantar una bandera roja para usted como un inversor individual. Si los rendimientos de dividendos son demasiado altos, podría ser una señal de que los inversores esperan que el precio de la acción a caer en los próximos meses. Cualquier acción de pagar más del 10% debe ser visto con escepticismo sano.

Ejemplos de acciones de dividendos:

Verizon (VZ), General Motors (GM), Phillips 66 (PSX), Coca Cola (KO), United Parcel Service (UPS), Procter & Gamble (PG), Philip Morris International (PM), y Monsanto (MON)

Las acciones de crecimiento

Las grandes empresas tienen dificultades para crecer como un porcentaje, ya que están tratando de crecer una base muy grande. Wal-Mart, por ejemplo, es poco probable que vea ganancias de dos dígitos en las ventas en la parte superior de su corriente de ingresos de $ 480 mil millones. Las empresas más pequeñas y nuevas empresas son más riesgosos, pero ofrecen oportunidades interesantes para crecer en un futuro próximo.

Las acciones de crecimiento pueden salir de cualquier industria, pero las empresas últimamente alta tecnología en Silicon Valley y otros tienen grandes perspectivas de crecimiento. Estas acciones pueden ser empresas de cualquier tamaño. las acciones de crecimiento más grandes suelen ser más estables y menos arriesgado, pero ofrecen rendimientos más bajos que las nuevas empresas más pequeñas, en el mercado.

Ejemplos de títulos de crecimiento:

Netflix (NFLX), Amazon (AMZN), Facebook (FB), Priceline (PCLN), Skyworks Solutions (SWKS), Micron Technologies (MU), y Alaska Air Group (ALK)

Cuidado con las inversiones de riesgo

Mientras que algunas de las empresas mencionadas anteriormente tenga un buen rendimiento y ofrecer grandes rendimientos del mercado en los próximos meses y años, las probabilidades son algunas poblaciones de esta lista van a bajar. Uno podría encontrarse en un gran escándalo, lo que representa la historia problema, o noticias que envía el archivo en picada. Para evitar grandes pérdidas, asegúrese de invertir en una cartera diversa de las acciones a través de múltiples industrias y lugares.

La mayoría de las poblaciones mencionadas en este artículo son empresas sólidas con grandes valores financieros, pero no sólo en nuestra palabra para ella! Antes de comprar cualquier acción, revisar su reciente desempeño financiero, opiniones de analistas, competidores y el paisaje futuro para el modelo de negocio de la compañía. Si usted piensa que es una empresa sólida con un buen manejo y grandes perspectivas, es una compra. Pero si usted tiene alguna preocupación o reservas, vaya haciendo clic en el botón de compra y esperar a que una inversión más segura para venir adelante.

Cómo invertir en bonos para su cartera

Su guía para la comprensión y la inversión en bonos

 Su guía para la comprensión y la inversión en bonos

¿Quieres aprender a invertir en bonos, pero no saben por dónde empezar. Has venido al lugar correcto. Pongo esta página juntos para darle una descripción básica del proceso, así como un enlace a algunos recursos maravillosos que pueden explicar, en profundidad, diferentes áreas, es posible que desee explorar. Por su forma de trabajo a través de él, encontrará enlaces a muchos de mis artículos inversión en bonos. Puede hacer clic en cada enlace, leer el artículo, y luego volver aquí hasta que haya terminado.

En el momento en que haya terminado, usted debe saber lo suficiente sobre la inversión en bonos de hacer preguntas a su agente, asesor financiero, asesor de inversiones registrado, o sociedad de gestión de activos. El mayor beneficio es que son menos propensos a sentirse emocional acerca de sus decisiones de inversión cuando se comprende el lenguaje y los riesgos.

Antes de empezar, aquí está un resumen rápido: Los bonos son un tipo de inversión que se traduce en un préstamo de dinero a los inversores el emisor del bono a cambio de pago de intereses. Los bonos son una de las inversiones más importantes disponibles para aquellos que siguen una filosofía de inversión de renta, con la esperanza de vivir del dinero generado por su cartera. Con las diferentes opciones disponibles para usted, incluyendo los bonos municipales, bonos comerciales, bonos de ahorro, y los bonos del Tesoro, lo que necesita saber que es adecuado para su situación única, así como los peligros presentados por poseer diferentes tipos de bonos.

Introducción a Bonds

El primer lugar para comenzar es Bonds 101 – ¿Qué son y cómo funcionan. Esta gran pieza explicará cómo usted, como inversor, ganar dinero en bonos, bonos lo son, ¿por qué las empresas emitir bonos, y mucho más. Si usted está buscando una respuesta más rápida y no desea que todos los detalles, se puede leer Qué es un bono?

¿Cuánto de su cartera debe ser invertido en bonos?

Una pregunta muy común es el porcentaje de su cartera deben ser invertidos en bonos. Hay una regla rápida y fácil que no se le olvide una vez que lo ha leído!

Las formas de invertir en bonos

Hay varios tipos de bonos en los que se puede invertir y aún más maneras que usted puede mantener estos bonos. Aquí están algunos recursos y artículos que usted puede tener en cuenta. Por desgracia, la respuesta no es tan clara. Benjamin Graham cree que los inversores defensivos nunca deben tener menos de 25% de su cartera en bonos pero el precio y los términos importa; por ejemplo, mira a la locura de los inversores que invierten en bonos con rendimientos y vencimientos de 50 a 100 años fijos en mínimos.

Invertir en bonos corporativos : Al prestar dinero a las empresas, a menudo se puede disfrutar de rendimientos más altos de lo que recibe en otros tipos de bonos. Para la mayoría de los inversores que están en medio de tramos impositivos más altos, es mejor comprar estos en un paraíso fiscal, como una IRA de reinversión.

Invertir en bonos municipales: Esta guía de principiante de invertir en bonos municipales, que están exentos de ciertos impuestos estatales en determinadas situaciones.

Es un gran lugar para empezar si usted está en un medio a alto nivel de impuestos. Al invertir en sus locales, hospitales, escuelas y municipios, que no sólo puede ayudar a su comunidad, sino también ganar dinero.

Enlaces de ahorros de : obtener una amplia formación sobre los bonos de ahorro, su historia, las consideraciones antes de añadir a su cartera, y las notas fiscales.

Serie bonos de ahorro de EE : Estos bonos únicos ofrecen ventajas fiscales para la financiación de la educación, la garantía del Tesoro de Estados Unidos, una tasa fija de cambio de hasta treinta años, y mucho más.

Bonos de Ahorro Serie I : bonos de ahorro Serie I cuentan con una tasa de interés basada, en parte, de los cambios en la inflación, están garantizados para no perder dinero, y están respaldados por el poder tributario del Gobierno de los Estados Unidos.

Esta colección de artículos le enseñará cómo invertir en bonos de ahorro Serie I, le dice que es elegible para poseerlas, y explicar los límites de compra anuales.

Fondos de renta fija vs. Bonos : Muchos de los nuevos inversores no saben si deben poseer directa de bonos o invertir en bonos a través de un tipo especial de fondos de inversión conocido como un fondo de bonos. ¿Cuáles son las diferencias, beneficios y ventajas? Tómese unos minutos para leer el artículo para descubrir las respuestas.

Los bonos basura : Uno de los tipos más atractivos de nuevos bonos a los inversores a menudo por puntos es algo que se conoce como bono basura. Con rendimientos altos, de dos dígitos durante entornos de tipo de interés ordinario, estos bonos peligrosos puede atraer a usted con la promesa de grandes cheques en el correo, sin embargo, dejar en la estacada cuando las empresas que los emiten perder los pagos o quiebra. Se adhieren a los bonos de grado de inversión, en lugar. Si usted no sabe lo que está haciendo, ser muy seguro y reservar sus participaciones a los bonos con calificación triple A.

Los muchos sabores de acciones preferentes : Las acciones preferentes de muchas empresas es en realidad muy comparables a las inversiones en bonos debido a que ambos tipos de inversiones tienden a comportarse de la misma manera. Para entender la inversión en bonos, es necesario comprender las acciones preferentes debido a que las leyes fiscales le permiten pagar entre el 0% y el 23,6% en los ingresos por dividendos recibidos de las acciones preferentes, en comparación con el total del 39,6% + dependiendo de su nivel de impuestos sobre los intereses de los bonos.

Peligros de invertir en bonos

A pesar de que los bonos tienen una reputación que hace que las personas creen que son más seguras que las acciones, hay algunos peligros reales que pueden dañar los nuevos inversores que no saben cómo reducir el riesgo.

Cómo diferenciales de los bonos puede hacer daño a los inversores : diferenciales de los bonos son una comisión oculta cargada a la hora de comprar o vender bonos. A veces se le puede costar cientos de dólares cada vez que compre un enlace sencillo! Aprender a identificarlos y formas en que pueden ser minimizados.

Comprensión Bond Duración: Este aparentemente simple término se refiere al hecho de que si usted compra un bono que vence en 30 años, podría fluctuar mucho más violento que un bono que vence en dos años. En algunos casos, los bonos con altas duraciones de hecho pueden fluctuar tanto como las existencias! Aprender lo que la duración de bonos es y cómo se puede calcular en este importante artículo.

El peligro de la inversión en bonos extranjeros : Al comprar bonos de otros países, o incluso las empresas ubicadas en otros países, hay peligros muy reales que no están expuestos a cuando usted compra en su país de origen. Si usted era dueño de bonos en las compañías petroleras con sede en Venezuela, por ejemplo, se habría encontrado sus activos nacionalizados y tomaron por el dictador Hugo Chavez sin ninguna forma de recuperar lo que perdió. Este artículo explica los peligros y algunas de las cosas que puede hacer para reducirlos.

Bond avanzada Temas de inversión

precios de los bonos se utilizan a menudo como una herramienta de valoración para ayudar a los inversores profesionales determinan cómo las acciones y otros activos caros son. Esto se realiza mediante la comparación de rendimientos de los bonos en ciertos tipos de bonos del gobierno a los rendimientos de ganancias de valores.

¿Qué es un enlace y ¿Cómo funcionan Bond inversión funciona?

Una visión general de inversión en bonos para principiantes

¿Qué es un enlace y ¿Cómo funcionan Bond inversión funciona?

Junto con las acciones y los bienes raíces, la inversión en bonos es uno de los conceptos básicos que se necesitan para comprender como empezar a construir su cartera. Si alguna vez has querido preguntar, “¿Qué es un bono?” o “¿Cómo se invierte en bonos?” Este artículo fue escrito específicamente para usted. En el siguiente minuto o dos, usted va a obtener una visión general básica de cómo funcionan los bonos, que (y por quién) de su emisión, el recurso básico de la inversión en bonos, y algunas de las principales consideraciones que querrá al factor en cualquier decisión de asignación de capital si decide añadir títulos o valores de renta fija de análoga naturaleza a su cartera.

¿Qué es un enlace?

Lo primero es primero: ¿Qué es un bono? Como aprendió en bonos 101 – lo que son y cómo el trabajo , un bono, en su forma básica, un vínculo con sabor de vainilla es un tipo de préstamo. Un inversor toma su dinero y temporalmente se presta al emisor del bono. A cambio, el inversor recibe ingresos por intereses a una tasa predeterminada (la tasa de cupón) y en momentos predeterminados (la fecha del cupón). El enlace tiene una fecha de caducidad (la fecha de vencimiento) momento en el que debe ser devuelto el valor nominal indicado de la fianza. En la mayoría de los casos, con una notable excepción de ciertos bonos de ahorro del gobierno de EE.UU., tales como los bonos de ahorro serie EE, un bono deja de existir en la madurez.

Una ilustración simplificada podría ayudar. Imagínese The Coca-Cola Company quería un préstamo de $ 10 mil millones de dólares a los inversores a adquirir una gran compañía de té en Asia. Se cree que el mercado va a permitir que se fija la tasa de cupón en el 2,5% de su fecha de vencimiento deseado, que es de 10 años en el futuro.

Se emite cada bono con un valor nominal de $ 1.000 y se compromete a pagar intereses a prorrata semestralmente. A través de un banco de inversión, que se acerca a los inversores que invierten en los bonos. En este caso, Coca-Cola tiene que vender bonos a 10.000.000 $ 1,000 cada uno para elevar su deseada $ 10,000,000,000 antes de pagar los honorarios que prevea incurrir.

Cada bono de $ 1.000 va a recibir $ 25.00 por año en intereses. Dado que el pago de intereses es semestral, que va a llegar como $ 12.50 cada seis meses. Si todo va bien, al final de 10 años, los $ 1,000 originales serán devueltos en la fecha de vencimiento y el enlace dejará de existir. Si, en cualquier momento, un pago de intereses o el valor nominal al vencimiento no se recibe por el inversor a tiempo, se dice que el vínculo para estar en forma predeterminada. Esto puede desencadenar todo tipo de remedios para los tenedores de bonos, dependiendo del contrato legal que regula la emisión de bonos. Este contrato legal se conoce como un contrato de emisión. Por desgracia, los inversores minoristas a veces se encuentran estos documentos muy difíciles de conseguir, a diferencia de los 10K o el informe anual de una parte de la acción. Su agente debe ser capaz de ayudar a rastrear los documentos presentados necesarios para cualquier unión específica que le llame la atención.

Cuáles son los diferentes tipos de bonos un inversor puede adquirir?

Aunque los detalles de cualquier vínculo particular pueden variar mucho – al final del día, un bono es en realidad un contrato establecido entre el emisor (el prestatario) y el inversor (el prestamista) por lo que cualquier disposición legal sobre la cual podrían estar de acuerdo en teoría podría ser puesto en la escritura de emisión – ciertas costumbres y patrones ordinarios han surgido con el tiempo.

  • Bonos del Gobierno soberanos  – Se trata de bonos emitidos por gobiernos soberanos. En los Estados Unidos, esto sería cosas tales como las letras del Tesoro, bonos y notas, que están respaldados por la plena fe y crédito del país, incluyendo la facultad de impuestos con el fin de cumplir con sus obligaciones constitucionalmente requeridos. Además, los gobiernos soberanos menudo emiten un tipo especial de bonos, aparte de sus obligaciones primarias. Bonos de agencias, las cuales son emitidas por las agencias gubernamentales, a menudo para cumplir con un mandato específico y a pesar de disfrutar la suposición implícita de respaldo del propio gobierno, a menudo proporcionan un mayor rendimiento. Del mismo modo, bonos de ahorro, que ya hemos discutido, pueden ser especialmente interesantes en las circunstancias adecuadas; por ejemplo, los bonos de ahorro Serie I cuando la inflación es un riesgo. Si usted es un ciudadano estadounidense que tiene grandes reservas de efectivo muy por encima de los requisitos de seguro de la FDIC, el único lugar aceptable para aparcar los fondos es una cuenta TreasuryDirect. Como regla general, lo mejor es evitar la inversión en bonos extranjeros.
  • Los bonos municipales  – Estos son los bonos emitidos por los gobiernos estatales y locales. En los Estados Unidos, los bonos municipales a menudo son libres de impuestos para lograr dos cosas. En primer lugar, permite que el municipio para disfrutar de una tasa de interés más baja que de otro modo tendría que pagar (para comparar un bono municipal con obligación fiscal, se debe calcular el rendimiento equivalente gravable, que se explica en el artículo vinculado al principio de este párrafo) , aliviando la carga para liberar más dinero para otras causas importantes. En segundo lugar, se alienta a los inversores a invertir en proyectos cívicos que mejoran la civilización tal como la financiación de carreteras, puentes, escuelas, hospitales y más. Hay muchas maneras diferentes para eliminar a los bonos municipales potencialmente peligrosos. También desea asegurarse de que nunca pone bonos municipales en su Roth IRA.
  • Los bonos corporativos  – Estos son bonos emitidos por corporaciones, sociedades, sociedades de responsabilidad limitada y otras empresas comerciales. Los bonos corporativos a menudo ofrecen rendimientos más altos que otros tipos de enlaces, pero que el código de impuestos no es favorable para ellos. Un inversor de éxito podría terminar pagando el 40% y el 50% de su ingreso total interés para federal, estatal y los gobiernos locales en forma de impuestos, haciéndolos mucho menos atractiva a menos que se puede utilizar algún tipo de laguna o exención. Por ejemplo, en las circunstancias adecuadas, los bonos corporativos podrían ser una opción atractiva para la adquisición dentro de un SEP-IRA, especialmente cuando pueden ser adquiridas por mucho menos de su valor intrínseco debido a la liquidación de la masa en un pánico en el mercado, tales como el que ocurrido en 2009.

¿Cuáles son los principales riesgos de invertir en bonos?

Aunque lejos de ser una lista exhaustiva, algunos de los principales riesgos de invertir en bonos incluyen:

  • Riesgo de crédito  – El riesgo de crédito se refiere a la probabilidad de no recibir el director de su prometida o interés en el momento garantizada contractualmente debido a la incapacidad o falta de voluntad para distribuir a usted del emisor. El riesgo de crédito es frecuentemente administrado por la clasificación bonos en dos grandes grupos – los bonos de grado de inversión y los bonos basura. El vínculo absoluto más alto grado de inversión es un bono calificado Triple AAA. En casi todas las situaciones, la calificación más alta es la de Bond, menor será el riesgo de incumplimiento, por lo tanto, menor será la tasa de interés del propietario recibirá como otros inversores están dispuestos a pagar un precio más alto por la mayor red de protección, medida por razones financieras, tales como el número de veces que los fijos obligaciones están cubiertos por las ganancias netas y el flujo de caja o la cobertura de intereses.
  • Riesgo de inflación  – Siempre hay una posibilidad de que el gobierno va a poner en marcha políticas, intencionalmente o no, que conducen a la inflación generalizada. A menos que usted es dueño de un bono de tasa variable o el vínculo en sí tiene algún tipo de protección incorporada, una alta tasa de inflación puede destruir su poder adquisitivo, ya que puede encontrarse el vivir en un mundo donde los precios de los bienes y servicios básicos son muy superiores a lo previsto por el momento de llegar a su director devuelto.
  • Riesgo de liquidez  – Los bonos pueden ser mucho menos líquido que la mayoría de las acciones de primera. Esto significa que, una vez adquirida, puede tener dificultades para venderlos al mejor precio. Esta es una de las razones que es casi siempre mejor para restringir la compra de bonos individuales para su cartera de bonos tiene la intención de mantener hasta su vencimiento. Para proporcionar una ilustración de la vida real, recientemente he trabajado para ayudar a alguien vender algunos bonos por unos grandes almacenes en los Estados Unidos, que están programados para madurar en 2027. Los bonos tuvieron un precio de $ 117.50 en el momento. Hemos hecho una llamada a la recepción de bonos – no se puede comerciar mayoría de los bonos en línea – y ponen a cabo una solicitud de oferta para nosotros. La mejor que nadie estaba dispuesto a ofrecer fue $ Personal 110,50. Esta persona decidió mantener los bonos en lugar de parte con ellos pero no es inusual encontrar una discrepancia entre el valor de la fianza citado en un momento dado y lo que puede  realmente  obtener por él; una diferencia conocida como spread de los bonos, lo que puede hacer daño a los inversores si no son cuidadosos. Casi siempre es mejor para el comercio de bonos en bloques más grandes por esta misma razón que se puede obtener mejores ofertas de las instituciones.
  • La reinversión de Riesgo  – Cuando se invierte en un bono, usted sabe que probablemente va a ser el envío de los ingresos por intereses regularmente (algunos bonos, conocidos como bonos de cupón cero, no distribuyen los ingresos por intereses en forma de cheques o depósito directo, pero, en vez son emitidas con un descuento calculado específicamente a la altura y madurar a su valor nominal con los intereses efectivamente ser imputado durante el periodo de mantenimiento y se pagará de una sola vez cuando llega el vencimiento). Existe el peligro de esto, sin embargo, en que no se puede predecir de antemano el tipo exacto en el que usted será capaz de volver a invertir el dinero. Si las tasas de interés han bajado considerablemente, usted tiene que poner sus ingresos de intereses fresca para trabajar en bonos que producen rendimientos más bajos de lo que había estado disfrutando.

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Cómo finanzas del comportamiento podría hacer que un inversor mejor

Si alguna vez has comprado o vendido acciones, hay una posibilidad de que pueda haber hecho en base a sentimientos y emociones y no en pruebas fría y dura.

Es posible que desee para creer que el comercio basado en información objetiva, manteniendo un ojo enfocado intensamente en sus objetivos de inversión. Pero eres un ser humano. Usted compra una acción porque viste una charla al respecto experto en la televisión. Usted vende una acción porque ha perdido algo de valor y que está asustado.

Es probable que haya comprado o vendido las acciones simplemente porque se siente bien para hacer una transacción.

Incluso si no se han negociado basado en la emoción, puede haber otros casos en los que usted no realizó la elección óptima de inversión debido a la falta de información.

las finanzas del comportamiento es un nuevo campo de estudio que examina este fenómeno. Se ve en la psicología y la emoción, y trata de explicar por qué los mercados no siempre van hacia arriba o hacia abajo la forma en que se podría esperar.

Finanzas convencional o tradicional

La gente ha estado estudiando negocios y las finanzas durante años. Como resultado, hay muchas teorías y modelos que utilizan datos objetivos para predecir cómo responderán los mercados bajo ciertas circunstancias. El modelo de valoración de activos, la hipótesis del mercado eficiente, y otros tienen una razonablemente buena trayectoria de la predicción de los mercados. Pero estos modelos asumen algunas cosas inverosímiles, tales como:

  • Los inversores siempre tienen información completa y precisa a su disposición
  • Los inversores tienen una tolerancia razonable por el riesgo, y que la tolerancia no cambia.
  • Los inversores siempre se tratará de hacer más dinero en el valor más grande.
  • Los inversores siempre tomar las decisiones más racionales.

Como resultado de estas suposiciones erróneas, modelos de financiación convencionales no tienen un historial perfecto.

De hecho, con el tiempo, académicos y expertos en finanzas comenzaron a notar anomalías que los modelos convencionales no podían explicar.

materia extraña

Si los inversores se comportan racionalmente, hay ciertos eventos que no debería suceder. Pero lo hacen. Consideremos, por ejemplo, alguna evidencia de que las acciones tendrán una mayor rentabilidad de los últimos días y primeros días del mes. O el hecho de que las acciones se han conocido a mostrar una menor rentabilidad de los lunes.

No hay una explicación racional para este tipo de sucesos, sino que puede ser explicado por el comportamiento humano. Considere el llamado “vigor en enero” lo que sugiere que muchas poblaciones superan durante el primer mes del año. No existe un modelo convencional que predice esto, pero los estudios muestran que las poblaciones de aumento en enero porque los inversores vendieron las acciones antes del final del año por razones fiscales.

Contabilización de las anomalías

La psicología humana es compleja, y es obviamente imposible predecir cada movimiento irracionales inversores podrían hacer. Sin embargo, los que han estudiado las finanzas del comportamiento han llegado a la conclusión de que hay una serie de procesos de pensamiento que nos empujan a tomar decisiones menos que perfecto de inversión.

Éstas incluyen:

  • Atención Sesgo:  Hay evidencia que sugiere que las personas inviertan en empresas que están en los titulares, aunque menos conocidas empresas ofrecen la promesa de mejores rendimientos. ¿Quién de nosotros no ha invertido en Apple o Amazon, simplemente porque sabemos todo acerca de ellos?
  • Nacional Sesgo:  An American va a invertir en las empresas estadounidenses, incluso si las existencias en el extranjero ofrecen mejores rendimientos.
  • Underdiversification:  Hay una tendencia para que los inversores se sienten más cómodos que sostiene un número relativamente pequeño de las existencias en su cartera, incluso si diversificación más amplia de ellos tendría más dinero.
  • Chulería:  Los inversores quieren creer que son buenos en lo que hacen. No es probable que cambien las estrategias de inversión, debido a que tienen confianza en sí mismos y su enfoque. Del mismo modo, cuando las cosas van bien, es probable que tomar el crédito cuando en realidad sus buenos resultados provienen de factores externos o pura suerte.

¿Cómo le puede ayudar

Si desea convertirse en un inversor mejor, tendrá que ser menos humano. Eso suena duro, pero le beneficiará para hacer balance de sus propios prejuicios y reconocer en su propio pensamiento erróneo que ha hecho daño en el pasado.

Considero hacerse preguntas difíciles, como, “Siempre pienso que estoy en lo cierto?” O “¿Tomo crédito por la victoria de inversión y culpar a factores externos por mis pérdidas?” Pregunte: “¿Alguna vez he vendido una acción en la ira, y el comprado una acción basada en un simple presentimiento?”

Tal vez lo más importante, usted debe preguntarse si tiene toda la información que necesita para tomar las decisiones correctas de inversión. Es imposible saber todo acerca de una acción antes de comprar o vender, pero una buena parte de la investigación ayudará a asegurarse de que está invirtiendo basa en la lógica y el conocimiento objetivo en lugar de sus propios prejuicios o emociones.

Considere un Robo-Advisor

Una de las últimas tendencias de la inversión es el uso de robo-asesores, en el que una empresa gestiona sus inversiones con muy poca intervención humana. El dinero está en su lugar gestionado a través de instrucciones matemáticas y algoritmos. Algunas de las principales firmas de descuento incluyendo Vanguard, E-Comercio y Charles Schwab tienen servicios robo-asesores, y hay una serie de empresas nuevas, incluyendo Mejora y el capital personal.

El jurado aún está deliberando sobre si robo-asesores ofrecen rendimientos superiores a la media. Pero en teoría, el uso de un robo-asesor mejorará sus posibilidades de tomar decisiones óptimas de inversión y racionales. Por otra parte, a medida que más inversores se vuelcan a este enfoque automatizado, podemos ver los modelos de financiación convencionales se vuelven más precisos como el comportamiento humano juega un papel menos importante en cómo los mercados funcionan.

Debe usted invertir en bienes raíces o acciones? Una comparación de las inversiones inmobiliarias vs Stocks

Debe usted invertir en bienes raíces o acciones?  Una comparación de las inversiones inmobiliarias vs Stocks

Hacer las preguntas “que es una mejor raíces o acciones de inversión real?” Es como preguntar si el chocolate o vainilla es superior o si un Aston Martin es mejor que un Bentley. Realmente no hay una respuesta porque muchos de ellos se reduce a su personalidad, preferencias y estilo. También se reduce a los aspectos específicos de la inversión individual. Muy pocas acciones habrían vencer a comprar una propiedad frente a la playa en California en la década de 1970 utilizando una gran cantidad de la deuda, y luego sacar provecho de veinte años más tarde.

Prácticamente no hay inmobiliario podría haber vencer a los rendimientos del trabajo si se invierte en acciones de Microsoft, Johnson & Johnson, Wal-Mart, Berkshire Hathaway, Dell o Southwest Airlines, especialmente si reinvirtió sus dividendos. Así que la respuesta no es tan fácil como puede parecer.

Vamos a empezar por examinar cada tipo de inversión:

  • Inmobiliaria : Al invertir en el sector inmobiliario, que está comprando la tierra física o propiedad. Cuesta algunos bienes raíces dinero todos los meses lo sostiene – piense en una parcela de tierra vacante que esperar vender a un desarrollador algún día, pero tienen que venir con dinero en efectivo fuera de su bolsillo por los impuestos y mantenimiento. Algunos bienes raíces es generadora de efectivo – piense en un edificio de apartamentos, casas de alquiler, o centro comercial, donde los inquilinos que están enviando cheques cada mes, usted paga los gastos y mantener la diferencia como el beneficio.
  • Las acciones : Cuando usted compra de acciones, que están comprando un pedazo de una empresa. Ya sea que la compañía hace conos de helado, vende muebles, fabricantes de motocicletas, crea videojuegos, o proporciona servicios de impuestos, usted tiene derecho a una reducción de la ganancia, en su caso, por cada acción que posea. Si una empresa tiene 1.000.000 acciones en circulación y es propietario de 10.000 acciones, que poseen el 1% de la compañía. Wall Street hace que parezca mucho más complicado de lo que es.

Consejo de Administración, que son elegidos por los accionistas al igual que velar por la gestión de la empresa, decide la cantidad del beneficio cada año se reinvirtió en la expansión y cuánto se le paga como dividendos en efectivo.

Ventajas y desventajas de los inmuebles vs Stocks

Ahora, vamos a ver los pros y los contras de cada tipo de inversiones para comprenderlos mejor.

5 Ventajas de Invertir en el sector inmobiliario

  • Los bienes raíces son a menudo una inversión más cómodo para las clases bajas y medias porque crecieron expuestos a él (al igual que las clases altas a menudo aprendieron sobre acciones, bonos y otros valores durante su infancia y adolescencia). Es probable la mayoría de la gente escuchó a sus padres hablar de la importancia de “ser propietario de una casa”. El resultado es que son más abiertos a la compra de tierras que muchas otras inversiones.
  • Cuando se invierte en bienes raíces, usted invierte en algo tangible. Usted puede mirar en él, sentirlo, por conducir con tus amigos, señalar la ventana, y decir: “Soy dueño de eso”. Para algunas personas, eso es importante psicológicamente.
  • Es más difícil de ser estafado en el sector inmobiliario comparación con las acciones si usted hace su tarea, ya que puede mostrar físicamente, inspeccionar su propiedad, realizar una verificación de antecedentes sobre los inquilinos, asegúrese de que el edificio está realmente allí antes de comprarlo, hacer reparaciones usted mismo … con acciones, usted tiene que confiar en la administración y los auditores.
  • El uso de apalancamiento (deuda) en el sector inmobiliario se puede estructurar mucho más segura que el uso de la deuda para comprar acciones por el comercio en el margen.
  • Las inversiones inmobiliarias han sido tradicionalmente una excelente protección contra la inflación para proteger contra una pérdida de poder adquisitivo del dólar.

3 contras de invertir en el sector inmobiliario :

  • En comparación con acciones, bienes raíces requiere de mucha práctica en el trabajo. Usted tiene que hacer frente a las llamadas telefónicas de la medianoche sobre la explosión de las aguas residuales en un cuarto de baño, fugas de gas, la posibilidad de ser demandado por una mala tablón en el porche, y toda una serie de cosas que probablemente ni siquiera considerado. Incluso si usted contrata a un administrador de propiedades para cuidar de sus inversiones inmobiliarias, que todavía va a requerir reuniones ocasionales y supervisión.
  • Bienes raíces puede costar dinero todos los meses si la propiedad está desocupada. Usted todavía tiene que pagar impuestos, mantenimiento, servicios públicos, seguros, y más, lo que significa que si usted se encuentra con una tasa de desocupación más alta de lo habitual debido a factores fuera de su control, en realidad se podría tener que conseguir el dinero cada mes!
  • Como se vio en The Great Inmobiliaria mito, el valor real de los bienes raíces casi nunca se incrementa en términos ajustados a la inflación (hay excepciones, por supuesto). Esto se compensó por el poder de apalancamiento. Es decir, imaginemos que usted compra una propiedad de $ 300.000 para poner en $ 60.000 de su propio dinero, y tomar prestado el otro $ 240.000. Si la inflación sube un 3% debido a que el gobierno imprime más dinero y ahora cada dólar vale menos, entonces la casa subiría a $ 309.000 en valor. Su “valor” real de la casa no ha cambiado, sólo la cantidad de dólares que se necesita para comprarlo. Debido a que sólo invirtió $ 60.000, sin embargo, que representa un retorno de $ 9.000 más en $ 60.000. Eso es un retorno del 15%. Retroceso de la inflación del 3%, que es del 12% en las ganancias reales antes de tener en los costos de poseer la propiedad. Eso es lo que hace tan atractivo inmobiliario.

6 Ventajas de la inversión en acciones

  • Más de 100 años de investigación han demostrado que a pesar de todos los accidentes, la compra de acciones, la reinversión de los dividendos, y mantenerlos durante largos períodos de tiempo ha sido el mayor creador de riqueza en la historia del mundo. Nada, en términos de otras clases de activos, es mejor que la propiedad del negocio (recuerde – cuando se compra una acción, que se acaba de comprar un pedazo de una empresa).
  • A diferencia de un pequeño negocio que inicie y gestionar usted mismo, su propiedad de las empresas parciales a través de acciones no requiere ningún trabajo de su parte (que no sea la investigación de cada empresa para determinar si es adecuado para usted). Hay gestores profesionales en la sede que se ejecutan la empresa. Tienes la oportunidad de beneficiarse de los resultados de la compañía, pero no tiene que presentarse a trabajar todos los días.
  • Las acciones de alta calidad no sólo aumentan sus beneficios año tras año, pero aumentan sus dividendos en efectivo, también. Esto significa que cada año que pasa, recibirá cheques más grandes en el correo a medida que aumentan las ganancias de la compañía. Como la revista Fortune señaló: “Si desea comprar una sola acción [de Johnson & Johnson] cuando la compañía salió a bolsa en 1944 en su precio de salida a bolsa de $ 37.50 y se había reinvertido los dividendos, que ahora tendría un poco más de $ 900,000 un regreso impresionante anual de 17,1% “. Además de eso, estaría recogiendo algún lugar alrededor de 34.200 $ por año en dividendos en efectivo! Eso es dinero que acaba de seguir rodando en su vida sin hacer nada!
  • Es mucho más fácil para diversificar cuando se invierte en acciones que cuando se invierte en bienes raíces. Con algunos fondos de inversión, se puede invertir tan poco como $ 100 por mes. Con empresas como ShareBuilder, una división de ING, se puede comprar decenas de poblaciones respecto de una tarifa plana mensual de tan sólo unos pocos dólares. Inmobiliario requiere mucho más dinero.
  • Las acciones son mucho más líquido que las inversiones inmobiliarias. Durante las horas regulares de mercado, se puede vender la totalidad de su posición, muchas veces, en cuestión de segundos. Es posible que tenga a la lista de bienes raíces durante días, semanas, meses, o en casos extremos, años antes de encontrar un comprador.
  • Tomando prestado en contra de sus acciones es mucho más fácil que el sector inmobiliario. Si su agente le ha aprobado para el préstamo de margen (por lo general, sólo se requiere llenar un formulario), que es tan fácil como escribir un cheque contra su cuenta. Si el dinero no está ahí, una deuda se crea en contra de sus acciones y que pagar intereses sobre el mismo, que suele ser bastante bajo.

3 contras de invertir en acciones

  • A pesar del hecho de que las acciones se han demostrado de manera concluyente para generar más riqueza en el largo plazo, la mayoría de los inversores son demasiado emocionales, indisciplinado, e inconstante para beneficiarse. Ellos terminan perdiendo dinero debido a factores psicológicos. El caso en cuestión: Durante el más reciente colapso, la crisis de crédito de 2007-2009, asesores financieros conocidos decían a la gente a vender sus acciones  después de  que el mercado había derrumbó 50%, en el momento en que debería haber sido la compra.
  • El precio de las acciones puede experimentar fluctuaciones extremas en el corto plazo. Su $ 40 en el almacén puede ir a $ 10 o $ 80. Si usted sabe  qué  es el propietario de acciones de una empresa en particular, esto no debe molestarse en lo más mínimo. Puede utilizar la oportunidad de comprar más acciones si usted piensa que son demasiado barato o vender acciones si usted piensa que son demasiado caros. Como dijo Benjamin Graham, para obtener emocional sobre precios de las acciones que usted cree que están mal es conseguir molesto por  otras personas  errores de juicio.
  • Sobre el papel, las acciones pueden no parecerse a ellos han ido a ninguna parte durante diez años o más en mercados laterales. Esto, sin embargo, es a menudo una ilusión porque los gráficos no tienen en cuenta el conductor a largo plazo más importante de valor para los inversores: la reinversión de los dividendos. Si se utiliza el dinero en efectivo de una empresa que envía para ser dueño de sus acciones para comprar más acciones, con el tiempo, usted debe poseer muchas más acciones, lo que le da derecho a más dividendos en efectivo incluso con el tiempo. Para obtener más información, lea la obra del profesor de la Ivy League Jeremy Siegel.

Cómo hacer dinero mediante la inversión en fondos mutuos

Cómo hacer dinero mediante la inversión en fondos mutuos

Los estadounidenses han invertido en fondos de inversión a través de su plan 401 (k) en el trabajo, sus cuentas IRA Roth, sus cuentas IRA tradicionales, su 403 (b) s, su SEP-IRA, sus cuentas IRA simple, o cualquier otro tipo de cuentas de jubilación, tanto por lo que representan una gran proporción de los activos mantenidos dentro de ellos. Por desgracia, muchos de los nuevos inversores, así como los titulares de un sinnúmero de cuentas de jubilación, pueden en realidad no le dicen lo que un fondo de inversión es, cómo funciona un fondo de inversión, o cómo alguien realmente hace que el dinero de la propiedad de un fondo de inversión.

¿Cuáles son los fondos de inversión

Antes de poder entender cómo los inversores ganar dinero invirtiendo en fondos de inversión, usted tiene que entender lo que es un fondo de inversión y cómo se genera ganancias. Se podría empezar por leer un montón de artículos, pero si usted está presionado por el tiempo, aquí está la definición condensada.

En pocas palabras, un fondo de inversión es un término usado para describir un tipo de empresa que no hace nada en sí, sino que es propietaria de las inversiones. La compañía, que es el fondo de inversión, contrata a un gerente de cartera y él o ella paga una comisión de gestión, que a menudo oscila entre el 0,50% y el 2,00% de los activos. El gestor de la cartera invierte el dinero recaudado por el fondo de acuerdo con la estrategia establecida en un documento llamado el folleto del fondo mutuo.

Algunos fondos de inversión especializados en la inversión en acciones, algunos en bonos, algunos en el sector inmobiliario, algunos en oro. La lista prácticamente sigue y sigue con los fondos de inversión organizados para casi cada tipo de inversión estrategia o lugar que usted pueda imaginar.

Hay fondos incluso diseñados para personas que sólo quieren poseer acciones de dividendos en el S & P 500 que han aumentado el dividendo cada año durante los últimos 25 años! Es seguro decir que hay un fondo de inversión para casi cualquier objetivo es posible que desee lograr.

¿Cómo los fondos de inversión pueden hacer dinero para usted

El tipo de fondo mutuo en el que usted invirtió determinará cómo se genera dinero en efectivo.

Si usted posee un fondo de acciones, que ya ha aprendido que las mayores fuentes de ganancias potenciales son un aumento en el precio de la acción (ganancias de capital) o dividendos en efectivo pagados a usted para que su parte proporcional de los beneficios distribuidos de la compañía. Si el fondo se centra en la inversión en bonos, que podría estar haciendo dinero a través de los ingresos por intereses. Si el fondo se especializa en invertir en el sector inmobiliario, que podría estar haciendo dinero de los alquileres, la devaluación del inmueble, y las ganancias de las operaciones comerciales, tales como máquinas expendedoras en un edificio de oficinas.

Las tres claves para hacer dinero a través de los fondos de inversión

Hay tres principales claves para hacer dinero a través de los fondos de inversión. Estos son:

  1. Sólo invertir en fondos mutuos usted entiende
    Si no se puede explicar, de forma rápida, de manera sucinta, y con la especificidad, exactitud cómo invierte un fondo de inversión, lo que sus posiciones subyacentes son, cuáles son los riesgos de la estrategia de inversión del fondo mutuo son, y por qué son dueños un fondo de inversión en particular, es probable que no debe tener en su cartera. Es mucho más fácil de medir, contiene, y apreciar el riesgo al mantener las cosas simples.
  2. Piense en períodos de 5 años o más
    Es mucho más fácil dejar que el compuesto de la riqueza si se puede capear las olas a veces repugnantes de la volatilidad del mercado que forma parte integrante de la inversión en acciones o bonos. Si es el propietario, por ejemplo, un fondo de inversión de renta variable, estar preparado para que disminuya en un 50% en un año determinado. Estas cosas pasan. Suponiendo que usted ha elaborado un plan de sonido bien investigado basado en el sentido común, las matemáticas básicas, y las estrategias de gestión de riesgos prudentes, lo que permite que usted se convierta emocional y la venta de sus activos productivos en el peor momento posible, no es probable que cause a construir de larga duración riqueza generacional.
  3. Pagar gastos razonables
    Aparte de ratio de gastos del fondo de inversión, también es importante tener en cuenta un puñado de otros gastos. Cuestiones de eficiencia fiscal. Necesidades de ingresos importantes. La exposición al riesgo que importa. Todos ellos deben sopesarse entre sí y otros factores relevantes. El punto es asegurarse de que está recibiendo valor por lo que se paga.

5 Las desventajas de fondos mutuos

Las desventajas de fondos mutuos

Antes de invertir en fondos de inversión, usted debe hacer su tarea. Y, afortunadamente, estamos aquí para ayudarle con eso! Cuyos fondos son los mejores para usar? Va a optar por utilizar los fondos de inversión, fondos de inversión cerrados, ETFs, y las acciones individuales y / o bonos?

Inevitablemente, su tarea le llevará a los artículos que describen las desventajas de los fondos de inversión. Pero son todos estos llamados desventajas de los fondos de inversión realmente desventajas de los fondos de inversión?

Vamos a echar un vistazo a varias de las llamadas desventajas de los fondos de inversión, y cómo puede evitarlos.

Desventaja 1: fondos mutuos tienen cargos ocultos

Si se ocultan las tasas, los cargos ocultos sin duda estar en la lista de las desventajas de los fondos de inversión. Las tarifas que se lamentaban se refiere correctamente como 12b-1. Si bien estos cargos 12b-1 no son divertidos para pagar, no se ocultan. La tasa se publica en el prospecto del fondo mutuo y se puede encontrar en los sitios web de los fondos mutuos. Muchos fondos de inversión no cobran una cuota 12b-1. Si encuentra que la tasa de 12b-1 onerosa, invertir en un fondo mutuo que no cobra la tasa. cargos ocultos no pueden hacer la lista de las desventajas de los fondos de inversión, ya que no están ocultos y hay miles de fondos de inversión que no cobran honorarios 12b-1.

Desventaja 2: fondos mutuos sin liquidez

¿Qué tan rápido se puede obtener su dinero si usted vende un fondo de inversión en comparación con ETFs, acciones y fondos de inversión cerrados?

Si usted vende un fondo de inversión, usted tiene acceso a su dinero en efectivo el día después de la venta. ETF, acciones y fondos de inversión cerrados se requiere que esperar tres días después de vender la inversión. Yo llamaría la desventaja “falta de liquidez” de los fondos mutuos un mito. Sólo se puede encontrar más liquidez si usted invierte en su colchón.

Desventaja 3: fondos mutuos tienen cargas altas ventas

En caso de que una comisión de suscripción se incluye en la lista de las desventajas de los fondos mutuos? Es difícil justificar el pago de una comisión de suscripción cuando se tiene una gran cantidad de fondos mutuos sin carga. Pero, de nuevo, es difícil decir que una comisión de suscripción es una desventaja de los fondos de inversión cuando se tienen miles de opciones de fondos mutuos que no tienen cargos de venta. Las comisiones de suscripción son demasiado amplias para ser incluido en la lista de las desventajas de los fondos de inversión.

Desventaja 4: Fondos de inversión y una mala ejecución del Comercio

Si usted compra o vende un fondo de inversión, la transacción se llevará a cabo en el cierre del mercado, independientemente del tiempo que ha introducido la orden de compra o venta del fondo de inversión. Encuentro la comercialización de fondos de inversión a ser una característica simple, libre de estrés de la estructura de inversión. Sin embargo, muchos defensores y proveedores de ETF señalarán que usted puede operar durante todo el día con los ETF. Si usted decide invertir en ETFs sobre los fondos de inversión debido a su pedido se puede llenar a las 3:50 pm EST con ETF en lugar de recibir precios desde 4:00 pm EST con los fondos mutuos.

Desventaja 5: Todos los fondos mutuos tienen elevadas plusvalías Distribuciones

Si todos los fondos mutuos venden participaciones y pasan las ganancias de capital a los inversores como hecho imponible, a continuación, hemos encontrado un ganador para la lista de desventajas de la lista de fondos de inversión.

Bueno, no todos los fondos mutuos hacen distribuciones anuales de ganancias de capital. Índice de fondos mutuos y fondos de inversión fiscalmente eficientes no hacen estas distribuciones cada año. Sí, si tienen las ganancias, deben distribuir las ganancias a los accionistas. Sin embargo, muchos fondos de inversión (incluidos los fondos de inversión indexados y fondos de inversión fiscalmente eficientes) son fondos de baja rotación y no hacen distribuciones de ganancias de capital sobre una base anual.

Además, los planes de jubilación (IRA, 401k, etc.) no se ven afectadas por las distribuciones de ganancias de capital. También hay estrategias para evitar las distribuciones de ganancias de capital, incluyendo la recolección de pérdida de impuestos y la venta de un fondo de inversión antes de la distribución.

¿Hay desventajas de fondos mutuos?

¿Hay desventajas de los fondos de inversión? Por supuesto, hay desventajas de los fondos de inversión. Hay ventajas y desventajas de invertir en todos y cada vehículo de inversión.

Sin embargo, si se encuentra una lista de las desventajas de los fondos de inversión, un examen de cada elemento de la lista y determinar si se aplica como una desventaja de los fondos de inversión o una desventaja de un fondo de inversión en particular (o de vehículos de inversión en su conjunto, independientemente de la estructura).

La inversión para principiantes: ¿Qué es una cuenta de corretaje?

¿Cómo funcionan las cuentas de corretaje y los tipos de inversiones que pueden contener

La inversión para principiantes: ¿Qué es una cuenta de corretaje?

Alguna vez has querido preguntar, “¿Qué es una cuenta de corretaje?” pero tenían demasiado miedo? Se oye hablar de las cuentas de corretaje en las noticias. Usted sabe que muchas personas de éxito tienen. ¿Cómo trabajan? ¿Cuáles son las ventajas y desventajas? ¿Por qué debe abrir uno? Mi objetivo en los próximos minutos es dar respuesta a estas preguntas y mucho más por lo que tiene una sólida comprensión no sólo de lo que es una cuenta de corretaje es, pero la forma en que funciona, lo que debe esperar una vez que tenga uno, y los tipos de inversiones que pueden sostener.

¿Qué es una cuenta de corretaje? La comprensión de la definición básica

Una cuenta de corretaje es un tipo de cuenta gravable que se abre con una firma de corretaje de valores. Usted deposita dinero en esta cuenta, ya sea escribiendo un cheque o vincularlo a una cuenta corriente o de ahorros en su banco. Una vez que se deposita el dinero en efectivo, puede utilizar el dinero para adquirir diferentes tipos de inversiones. A cambio de la ejecución de su orden de compra y venta, que normalmente paga el corredor de bolsa una comisión.

¿Cuáles son algunos tipos de inversiones una cuenta de corretaje puede sostener?

Una cuenta de corretaje puede contener muchos tipos diferentes de inversiones, incluyendo, pero no necesariamente se limitan a, los siguientes:

  • acciones ordinarias, que representan participaciones de propiedad en las empresas.
  • acciones preferentes, que por lo general no reciben un porcentaje de las ganancias de una empresa pero, en cambio, tienden a pagar dividendos superiores a la media.
  • Bonos, incluidos los bonos soberanos, tales como las letras del Tesoro, bonos y pagarés, bonos corporativos, bonos libres de impuestos municipales y bonos de agencias.
  • Fondos de Inversión Inmobiliaria, o REIT, que representan conjuntos de activos relacionados con bienes inmuebles, incluyendo algunos tipos de especialidades, tales como los REIT hotel, que se centran en la propiedad y operación de hoteles.
  • Las opciones sobre acciones y otros derivados, que pueden incluir opciones de compra y opciones de venta que le dan la derecha o la obligación de comprar o vender un valor determinado a un precio determinado antes de una fecha de caducidad.
  • Los mercados de dinero y certificados de depósito, que representan ya sea la propiedad en las piscinas de los fondos de inversión de gran liquidez y mantener efectivo y renta fija inversiones o préstamos que realice en un banco a cambio de una tasa de interés fija.
  • Los fondos de inversión, los cuales se agrupan las carteras de inversión propiedad de muchos pequeños inversores que compran acciones en la cartera o fideicomiso que posee la cartera. En lugar de negociar durante todo el día de la manera hacen otros activos, los pedidos de órdenes de compraventa se ponen en al final del día a la vez. Los fondos de inversión incluyen los fondos de índice.
  • Fondos de bolsa, o ETF, que son los fondos de inversión, incluidos los fondos de índice, que el comercio como las acciones.
  • Dominar sociedades limitadas, o MLP, que son asociaciones altamente complejas con ciertas ventajas fiscales a determinados tipos de inversores.

Algunas cuentas de corretaje le permitirá mantener participaciones de miembros en una sociedad de responsabilidad limitada o unidades de sociedades limitadas en una sociedad limitada, normalmente ligada a la inversión en un fondo de cobertura, que puede ser difícil para los inversores nuevos o más pobres. Sin embargo, el corredor es probable que cobrar una cuota no despreciable de tener que lidiar con el problema de valores no estándar, como a veces se conocen.

¿Cuál es la diferencia entre una cuenta de dinero de una cuenta de corretaje y margen de intermediación

Al abrir una cuenta de corretaje, usted tiene que escoger entre una llamada efectivo y cuenta de margen tipo.

Una cuenta de corretaje de efectivo es uno que se requiere para depositar efectivo y valores, en su totalidad, de forma amistosa, con el fin de realizar transacciones. La firma de corretaje no le prestará dinero. Por ejemplo, si la liquidación de operaciones sobre sus acciones es de tres días hábiles, y vender sus acciones hoy en día, a pesar de que el dinero aparece en su cuenta de inmediato, no se puede realmente hacer una retirada hasta que esté  realmente  allí después de la liquidación. Una cuenta de margen, por el contrario, le permite tomar prestado en contra de ciertos activos en la cuenta de corretaje con el corredor de prestarle dinero a cambio de lo que es por lo general una tasa de interés baja.

Me suelen sugieren que las personas consideran seriamente la inversión a través de una cuenta de corretaje de dinero en efectivo por varias razones. En primer lugar, estoy un poco preocupado de que rehypothecation podría ser un desastre inversión importante.

 Es un tema esotérico, pero que usted debe aprender acerca de si usted tiene una cuenta de margen de intermediación. En segundo lugar, las cuentas de corretaje margen puede resultar en algunas cosas extrañas que suceden con la forma de recoger los dividendos de sus acciones. Si las cosas no salen exactamente correcto, es posible que no califican para las tasas de impuesto al dividendo súper bajo y, en cambio, se ve obligado a pagar tasas de impuestos ordinarios que pueden ser más o menos el doble. En tercer lugar, no importa lo bien que se cree que ha pensado en una posición a través, usando margen puede terminar en un desastre que altera la vida. Por ejemplo, a finales del año pasado, hice un estudio de caso en mi blog personal de un individuo que fue a la cama con decenas de miles de dólares en el patrimonio neto en su cuenta de corretaje y se despertó para encontrar que debía su corredor de $ 106,445.56. Muchos otros individuos y familias perdieron grandes porciones de sus ahorros de la vida, y en muchos casos, la totalidad de su patrimonio líquido o más, mediante la compra de acciones de una compañía llamada GT Advanced Technologies en el margen. Que no vale la pena. Es lo suficientemente simple como para hacerse rico si tiene un período suficientemente largo de tiempo y deja que agrava su magia. Creo que es un grave error tratar de acelerar el proceso hasta el punto de que corre el riesgo de destruir lo que se ha construido.

Por lo que vale la pena, esta es una de esas áreas donde pongo mi dinero donde está mi boca. Me siento tan fuertemente sobre él que en todo menos en las circunstancias más remotas de tipo muy específico de los inversores, Kennon-Green & Co., mi compañía global de gestión de activos, requerirán discrecionales cuentas administradas individualmente a ser detenidas sólo en efectivo. No me importa si la utilización generalizada de margen podría hacer más dinero firme debido a la mayor base de activos en los que podemos cobrar tarifas de asesoramiento de inversión, el valor de marca en particular la inversión, la inversión de dividendos, y la inversión pasiva que la práctica no se presta a dinero prestado. Es un riesgo tonto y quiero tener nada que ver con ello.

¿Hay límites a la cantidad de dinero que puede depositar o mantener en una cuenta de corretaje?

No hay límites a la cantidad de dinero que puede poner en una cuenta de corretaje como hay con una IRA Roth o 401 (k) y, por lo tanto, en general no existen restricciones en cuando se puede tener acceso al dinero a menos que comprar algún tipo de de seguridad restringido o activo. Dependiendo de su situación fiscal y el tipo de activos que tiene en la cuenta de corretaje, es posible que deba impuestos sobre ganancias de capital, dividendos, impuestos u otros impuestos sobre sus propiedades.

Una cosa es posible que desee considerar es la fortaleza financiera de su corredor y la extensión de la cobertura de SIPC. Este es el seguro que entra en acción y rescata a los inversores cuando su firma de corretaje se declara en quiebra. Los diferentes tipos de activos tienen diferentes niveles de cobertura, y algunos tienen ningún tipo de cobertura. Otra alternativa es considerar el uso de una firma de corretaje de ejecutar operaciones, pero la celebración de sus valores a través del Sistema de Registro Directo, o DRS.

¿Hay un límite para el número de cuentas de corretaje que puedo tener?

No. No hay límite en el número de cuentas de corretaje que se les permite tener. De hecho, puede tener tantos o tan pocos, cuentas de corretaje como desee y como instituciones le permitirán abrir. Puede tener varias cuentas de corretaje en la misma institución, la segregación de activos mediante la inversión estrategia. Puede tener varias cuentas de corretaje en diferentes instituciones, la diversificación de sus relaciones y exposiciones.

¿Cuál es la diferencia entre un corredor de descuento y un corredor de servicio completo?

Un informe completo servicio de corretaje es un tipo especial de cuenta de valores en la que trabaja con un corredor dedicado que se sabe, su familia y su situación financiera. Puede coger el teléfono y hablar con él o ella. Usted puede entrar en su oficina y tienen regularmente a las reuniones y hablar de su cartera.

Una parte de la compensación por este tipo de arreglo trata típicamente de negociación comisiones por lo que en lugar de pagar las tasas de $ 5 a $ 10 en un corredor de descuento por el comercio, que se podría pagar entre $ 40 a $ 150 dependiendo de las circunstancias. Si bien esto incrementa los costos, hay algunos que sostienen que también anima a los inversores a mantener sus posiciones más tiempo y mantener la calma durante los colapsos del mercado por tener a alguien para mantener su mano. Tendrá que tomar una decisión por sí mismo qué método funciona mejor para su temperamento.

Un corredor de descuento, por el contrario, es por lo general sólo en línea en estos días, tal vez con un par de sucursales en todo el país. Todo es más o menos hágalo usted mismo y lo que tiene que ejecutar sus propias operaciones.