Los Robo-advisors son gestores de carteras automatizados. Puede pensar en ellos como un piloto automático para inversores. Cuando se registre para usar uno, primero responderá una serie de preguntas sobre sus recursos y objetivos financieros. Luego, el robo-advisor tomará decisiones continuas sobre cómo invertir su dinero.

Esto es lo que ofrecen estos productos, cómo funcionan y si podrían ser adecuados para usted.

¿Qué son los Robo-Advisors?

Los Robo-advisors son productos de software que pueden ayudarlo a administrar sus inversiones. Todo se hace sin la necesidad de consultar a un asesor financiero o administrar su propia cartera. Estos productos son ofrecidos por una amplia variedad de instituciones financieras. Algunas, como Fidelity, son empresas establecidas con una dilatada trayectoria. Otros, como Acorns, se crearon recientemente con el único propósito de brindar un servicio de robo-advisor.

Los Robo-advisors son una alternativa a los asesores financieros tradicionales. A menudo, también son una opción más barata. Estos productos también son una alternativa a un inversor que simplemente elige y elige inversiones por su cuenta.

¿Cómo funcionan los asesores de Robo?

Un nuevo cliente que se registra en un robo-advisor generalmente comienza brindando información básica sobre sus objetivos de inversión a través de un cuestionario en línea. Estas preguntas pueden tocar temas como su cronograma, su tolerancia al riesgo y cuánto dinero tiene ahorrado. Luego, los robo-asesores ejecutan esas respuestas a través de un algoritmo. Esto proporcionará un enfoque de asignación de activos; también le ayudará a crear una cartera de inversiones diversificadas que satisfagan sus objetivos.

Una vez que se invierten sus fondos, el software puede reequilibrar automáticamente su cartera. Esto asegurará que se mantenga cerca de esa asignación objetivo. Muchos robo-advisors populares lo alientan a contribuir regularmente a su cuenta. Esto podría ser incluso pequeños depósitos semanales, por ejemplo. Luego, el robo-advisor usará esas contribuciones para mantener la asignación de destino.

Nota: Algunos robo-asesores incluso utilizan estrategias de recolección de pérdidas fiscales. Esto implica vender ciertos valores con pérdidas para compensar las ganancias en otros valores.

Inversiones en una cuenta administrada por robot

La mayoría de los robo-asesores utilizan fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETF) en lugar de acciones individuales para construir su cartera. A menudo siguen un fondo indexado u otro enfoque de inversión pasiva basado en la investigación moderna de la teoría de carteras. Esto enfatiza la importancia de su asignación a acciones o bonos. Dependiendo de su robo-advisor, es posible que también pueda especificar más las inversiones por valores sociales o puntos de vista religiosos.

Cómo funcionan los impuestos para una cuenta de Robo-Advisor

Al igual que con cualquier forma de inversión, su responsabilidad fiscal por los activos gestionados automáticamente depende del tipo de cuenta en la que tenga los activos.

Si mantiene sus activos en una IRA, Roth IRA u otro tipo de cuenta de jubilación con impuestos diferidos, no paga impuestos hasta que retira fondos.1 Las reinversiones o transferencias de activos de su cuenta existente a un robo-advisor generalmente no cuentan como una retirada. Los retiros de una cuenta Roth IRA pueden estar libres de impuestos. Depende de las circunstancias del retiro.

Si posee inversiones en una cuenta sujeta a impuestos, deberá declararlas en su declaración de impuestos. También deberá pagar impuestos sobre las ganancias, similar a invertir en una cuenta de corretaje. Recibirá un formulario 1099 cada año. Informará los intereses, dividendos y ganancias de capital de las inversiones.

Si su cuenta gestionada automáticamente le permite transferir inversiones existentes, es probable que esas inversiones se vendan, a menos que sean las mismas inversiones en las que habría invertido el asesor robotizado con esos fondos. Si se realizan ventas, se enfrentará a una obligación tributaria sobre las ganancias de capital.

Tarifas de Robo-Advisor

Las tarifas de Robo-advisor pueden estructurarse como una tarifa mensual fija; o puede ser un porcentaje de los activos. Las tarifas mensuales fijas pueden ser tan bajas como $ 1. Las tarifas porcentuales oscilan aproximadamente entre el 0,15% y el 0,50%.

Recuerde que estas tarifas de robo-advisor son independientes de las tarifas asociadas con las inversiones. Por ejemplo, los fondos mutuos y ETF dentro de su cuenta probablemente vendrán con sus propios índices de gastos. Este tipo de comisión se deduce de los activos del fondo antes de distribuir los rendimientos.

Consejo: algunas de estas soluciones de cartera en línea ofrecen un período de prueba gratuito. De esa manera, puede ver cómo funciona el servicio antes de que se le cobre.

Pros y contras de Robo-Advisors

Pros

• No se necesitan conocimientos de inversión
• No lleva mucho tiempo
• Estrategias simples

Contras

• Es difícil conseguir una interacción de persona a persona
• Limita las opciones de los inversores
• Puede obligar a los inversores a abrir varias cuentas

Pros explicados

• No se necesitan conocimientos de inversión : Robo-advisors puede ser una gran opción para los inversores principiantes. Luego, puede comenzar a invertir, incluso si aún no ha desarrollado el conocimiento financiero necesario para tomar decisiones informadas.
• No requiere mucho tiempo : muchas personas no tienen tiempo para administrar activamente sus inversiones, por lo que prefieren poner su cartera en piloto automático. Una vez que se configuran una cuenta de robo-asesor y los depósitos automáticos, no es necesario que haga nada más hasta que desee retirar el dinero.
• Estrategias simples : los asesores robóticos a menudo utilizan una estrategia de inversión simple que es fácil de entender; por ejemplo, invertir el 60% en acciones y el 40% en bonos. Es probable que no tenga que vigilar muchas inversiones. Eso significa que puede evaluar fácil y rápidamente el rendimiento de sus participaciones.

Desventajas explicadas

• Es difícil lograr una interacción de persona a persona : algunos robo-asesores ofrecen asistencia en vivo. Pero esto generalmente conlleva costos adicionales. Muchos robo-advisors interactúan con usted solo a través de métodos en línea. La compensación es que las tarifas de los robo advisor son mucho más bajas que las de la mayoría de los asesores financieros. Entonces, ¿qué pasa si le gusta hablar con personas reales o necesita que lo tomen de la mano para guiarlo a través de la aplicación o el sitio web? En ese caso, los ahorros en las tarifas pueden no valer la pena para usted.
• Limita las opciones de los inversores : si tiene ideas sobre una acción específica en la que desea invertir, probablemente no podrá decirle a su robo-advisor que la compre. Las “opciones” que ofrecen los robo-advisors son extremadamente generales. Por ejemplo, es posible que le pregunten: “¿Quiere ser arriesgado o conservador?” Es posible que los asesores robóticos no satisfagan a quienes desean tomar decisiones activas sobre su dinero.
• Puede obligar a los inversores a abrir varias cuentas : si decide que desea invertir en una determinada acción, es posible que deba abrir una cuenta de corretaje separada para comprarla. Es posible que algunos inversores también necesiten coordinar los paquetes de beneficios de la empresa y los 401 (k) con otras cuentas. Esto puede hacer que la automatización ofrecida por los robo-asesores sea menos útil.

Conclusiones clave

• Los Robo-advisors son servicios que equilibran automáticamente la cartera de un inversor.
• Toman decisiones basadas en su información básica y objetivos de inversión.
• Los Robo-advisors son una alternativa de bajo costo a los asesores financieros. Pero existen algunos inconvenientes al optar por un asesor de inversiones automatizado.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

¿Cuáles son los pros y los contras de invertir en bolsa? Históricamente, el mercado de valores ha brindado generosos retornos a los inversionistas a lo largo del tiempo, pero también ha bajado, lo que presenta a los inversionistas la posibilidad tanto de ganancias como de pérdidas; por riesgo y retorno.

Conclusiones clave

• Invertir en el mercado de valores puede ofrecer varios beneficios, incluido el potencial de obtener dividendos o un rendimiento promedio anualizado del 10%.
• Sin embargo, el mercado de valores puede ser volátil, por lo que los rendimientos nunca están garantizados.
• Puede disminuir su riesgo de inversión diversificando su cartera en función de sus objetivos financieros.

Pros y contras de la inversión en acciones

Pros

• Crecer con economía
• Manténgase por delante de la inflación
• Fácil de comprar y vender.

Contras

• Arriesgarse a perderlo todo
• Lleva tiempo investigar
• Altibajos emocionales

5 beneficios de invertir en acciones

La inversión en acciones ofrece muchos beneficios:

1. Aprovecha una economía en crecimiento: a medida que crece la economía, también lo hacen las ganancias corporativas. Eso es porque el crecimiento económico crea empleos, lo que genera ingresos, lo que genera ventas. Cuanto más grueso sea el sueldo, mayor será el impulso de la demanda de los consumidores, lo que genera más ingresos en las cajas registradoras de las empresas. Ayuda a comprender las fases del ciclo económico: expansión, pico, contracción y depresión.
2. La mejor manera de adelantarse a la inflación: Históricamente, las acciones han tenido un rendimiento anualizado promedio del 10% .1 Eso es mejor que la tasa de inflación anualizada promedio. Sin embargo, sí significa que debe tener un horizonte de tiempo más largo. De esa manera, puede comprar y mantener incluso si el valor cae temporalmente. 
3. Fácil de comprar: el mercado de valores facilita la compra de acciones de empresas. Puede comprarlos a través de un corredor o un planificador financiero, o en línea. Una vez que haya configurado una cuenta, puede comprar acciones en minutos. Algunos corredores en línea, como Robinhood, le permiten comprar y vender acciones sin comisiones.
4. Gane dinero de dos formas: la mayoría de los inversores tienen la intención de comprar barato y luego vender caro. Invierten en empresas de rápido crecimiento que aprecian su valor. Eso es atractivo tanto para los inversores intradía como para los inversores que compran y mantienen. El primer grupo espera aprovechar las tendencias a corto plazo, mientras que el segundo espera que las ganancias de la compañía y el precio de las acciones crezcan con el tiempo. Ambos creen que sus habilidades en la selección de acciones les permiten superar al mercado. Otros inversores prefieren un flujo regular de efectivo. Compran acciones de empresas que pagan dividendos. Esas empresas crecen a un ritmo moderado.2
5. Fácil de vender: el mercado de valores le permite vender sus acciones en cualquier momento. Los economistas usan el término “líquido” para indicar que puede convertir sus acciones en efectivo rápidamente y con bajos costos de transacción. Eso es importante si de repente necesita su dinero. Dado que los precios son volátiles, corre el riesgo de verse obligado a asumir una pérdida.

5 Desventajas

Estas son las desventajas de poseer acciones:

1. Riesgo: podría perder toda su inversión.  Si a una empresa le va mal, los inversores venderán, lo que hará que el precio de las acciones caiga en picado. Cuando venda, perderá su inversión inicial. Si no puede permitirse perder su inversión inicial, entonces debería comprar bonos.3 Obtiene una exención del impuesto sobre la renta si pierde dinero en la pérdida de sus acciones. También tienes que pagar impuestos sobre las ganancias de capital si ganas dinero.
2.  Los accionistas reciben el último pago: los accionistas preferentes y los tenedores de bonos o acreedores reciben el pago primero si una empresa quiebra.5 Pero eso sucede solo si una empresa quiebra. Una cartera bien diversificada debería mantenerlo a salvo si alguna empresa se hunde.
3. Tiempo: si está comprando acciones por su cuenta, debe investigar cada empresa para determinar qué tan rentable cree que será antes de comprar sus acciones. Debe aprender a leer los estados financieros y los informes anuales y seguir la evolución de las noticias de su empresa. También debe controlar el mercado de valores en sí, ya que incluso el precio de la mejor empresa caerá en una corrección del mercado, una caída del mercado o un mercado bajista.
4. Montaña rusa emocional: los precios de las acciones suben y bajan segundo a segundo. Las personas tienden a comprar caro, por codicia, y vender barato, por miedo. Lo mejor que puede hacer es no mirar constantemente las fluctuaciones de precios de las acciones, y solo asegúrese de verificarlo regularmente.
5. Competencia profesional: los inversores institucionales y los traders profesionales tienen más tiempo y conocimientos para invertir. También tienen sofisticadas herramientas comerciales, modelos financieros y sistemas informáticos a su disposición. Descubra cómo obtener una ventaja como inversor individual.

Diversificar para reducir el riesgo de inversión

Hay formas de reducir el riesgo de su inversión, como diversificando:

1. Por tipo de inversión: una cartera bien diversificada proporcionará la mayoría de los beneficios y menos desventajas que la propiedad de acciones por sí sola. Eso significa una combinación de acciones, bonos y materias primas. Con el tiempo, es la mejor manera de obtener el mayor rendimiento con el menor riesgo.
2. Por tamaño de empresa: hay empresas de gran capitalización, mediana capitalización y pequeña capitalización. El término “límite” significa “capitalización”. Es el precio total de las acciones multiplicado por la cantidad de acciones.7 Es bueno ser propietario de empresas de diferentes tamaños, porque se desempeñan de manera diferente en cada fase del ciclo económico.
3. Por ubicación: Empresas propias ubicadas en Estados Unidos, Europa, Japón y mercados emergentes. La diversificación le permite aprovechar el crecimiento sin ser vulnerable a una sola acción.
4. A través de fondos mutuos: poseer fondos mutuos le permite poseer cientos de acciones seleccionadas por el administrador de fondos mutuos. Una forma fácil de diversificar es mediante el uso de fondos indexados o ETF indexados.

La línea de fondo

¿Cuánto de cada tipo de inversión debería tener? Los planificadores financieros sugieren que establezca su asignación de activos según sus objetivos financieros y dónde se encuentra la economía en el ciclo económico.

Preguntas frecuentes (FAQ)

¿Qué significa invertir en acciones?

Invertir en acciones significa comprar acciones en una empresa. En otras palabras, usted es copropietario, incluso si solo posee una pequeña fracción de la empresa.

¿Cómo empiezas a invertir en acciones?

Lo único que necesita para invertir en acciones son unos pocos dólares y acceso al mercado a través de una cuenta de corretaje. El proceso de abrir una cuenta de corretaje es similar al de abrir una cuenta corriente.

¿Cómo se gana dinero invirtiendo en acciones de un centavo?

Es muy poco probable que las acciones de Penny ofrezcan dividendos, lo que significa que ganará dinero a través de la apreciación del capital. Las acciones de Penny son empresas pequeñas que esperan convertirse en grandes, y existe la posibilidad de beneficiarse de ese crecimiento, pero también existe el riesgo de que la empresa nunca crezca o incluso quebrar.

¿Cuánto puede ganar invirtiendo en acciones?

Algunas personas se vuelven muy ricas al invertir en acciones, mientras que otras pierden mucho dinero y se endeudan. En general, cuanto más dinero invierta, mayores serán sus ganancias o pérdidas potenciales. Como regla general, el S&P 500 ganó aproximadamente un 10% por año desde 1993 hasta 2020, por lo que alguien que hubiera invertido todo su dinero en un fondo indexado del S&P durante ese tiempo habría obtenido aproximadamente un 10% de ganancias de sus inversiones por año.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

La mayoría de las personas inicialmente dudan al comenzar a invertir en el mercado de valores. Una parte importante de sus preocupaciones, también uno de los obstáculos más importantes para la mayoría de los inversores, es el miedo a sufrir pérdidas financieras. 

Invertir puede generar temores válidos y genuinos para los nuevos inversores. Incluso los inversores experimentados pueden asustarse a veces. Las personas toman malas decisiones, se dejan llevar por las emociones y pierden dinero debido a situaciones fuera de su control. Si acaba de comenzar a invertir, se está adentrando en algo nuevo y desconocido.

Como ocurre con la mayoría de los miedos, puede tomar medidas para eliminar las dudas basadas en el miedo y convertirse en un inversor exitoso.

Edúcate tu mismo

El conocimiento es un activo fundamental a la hora de invertir. Comprender cómo funcionan los mercados y las acciones puede ayudar a aliviar el miedo de los inversores. También puede reducir la ansiedad familiarizándose con la economía, los inversores, las empresas y las influencias gubernamentales en el mercado.

Establecer metas de inversión

Pregúntese dónde quiere estar financieramente en uno, cinco o 10 años. Después de conocer los diferentes tipos de inversiones y cómo funcionan, establezca fechas objetivo y metas financieras para sus activos.

Consejo: los objetivos de inversión no tienen por qué ser complicados. Su objetivo podría ser tener $ 1 millón en activos que pueda convertir en efectivo para cuando tenga 65 años para ingresos de jubilación.

Establecer estas metas por ti mismo te permite vencer el miedo con determinación. Una vez que sabes lo que quieres, te pones en un lugar emocionante y motivador. Además, ha establecido un cronograma para su viaje financiero.

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Da un paso atrás y vuelve a evaluar tus objetivos y lo que estás haciendo para alcanzarlos. Mire lo que tiene que perder mientras se concentra en lo que tiene para ganar. Para la mayoría de las personas, invertir es un maratón, no un sprint hasta el final.

Evalúe su situación financiera y decida cuánto puede invertir. Determine cuánto de sus ingresos puede estar disponible; no querrá perder todo lo que tiene si el mercado de valores colapsa. Una buena regla general es no invertir más de lo que pueda permitirse perder.

Empiece poco a poco, siga contribuyendo, déjelo crecer

No tenga miedo de empezar de a poco. Comience con sumas de dinero que pueda permitirse perder y no arriesgue demasiado mientras aprende. A medida que vea crecer su saldo, se sentirá más cómodo invirtiendo sumas más considerables si puede permitírselo.

Importante: La capitalización del interés es el principio fundamental detrás de la inversión. Más dinero en su cuenta significa que se acumulan más intereses.

Cuando sigue contribuyendo a su cartera de inversiones, comprando más acciones u otras inversiones, tiene más dinero que capitaliza los intereses para usted.

Tenga una estrategia de inversión

Cuando tiene un plan de inversión, es más fácil invertir. Hay varias estrategias comerciales publicadas en línea y en libros y se enseñan en seminarios. Algunas técnicas pueden ayudarlo a sobresalir, mientras que otras pueden ser confusas y contraproducentes.

Una vez que se sienta cómodo, debe ajustar lentamente su método con el tiempo para perfeccionarlo hasta que esté satisfecho con él. Aprenda los diferentes métodos que otros están usando y aplique esas habilidades e ideas.

Utilice un enfoque simple

Mantenga sus estrategias simples. Las estrategias de inversión complicadas a menudo requieren mucho más trabajo y estrés que las más sencillas y, a menudo, no generan más ganancias. Un enfoque de inversión simple evita que se sienta abrumado o cometa errores, y lo mantiene encaminado.

Importante: una estrategia simple le permite ser flexible con sus finanzas y activos.

Cuando su plan es simple, es más fácil detectar problemas. Si encuentra un problema con uno de sus activos, lo ajusta. Algunos ejemplos de ajustes que podría necesitar hacer son:

• Cambiar las acciones de las empresas con las que opera
• Pagando diferentes precios por acción
• Cambiar su estrategia de tenencia
• Usando un método de análisis diferente
• Cambio de tipos de inversión

Encuentre una inversión e invierta

A veces tienes que morder la bala y sumergirte en algo con lo que quizás no te sientas completamente cómodo. Una vez que comienza a dar los pasos a lo largo de su viaje de inversión, los conceptos comienzan a tener más sentido y la ansiedad disminuye.

Una vez que haya identificado su estrategia, puede comenzar a elegir los tipos de inversión en los que desea invertir. De los muchos tipos diferentes, los principiantes pueden sentirse más cómodos con su 401 (k) patrocinado por la empresa o una cuenta de jubilación individual (IRA) . Después de ver cómo su cuenta sube y baja con el mercado de valores, se sentirá mucho más cómodo con otros tipos de inversiones.

Nota: Para un nuevo inversor, la primera inversión se siente como conducir en la niebla. Parece nublado desde la distancia, pero cuanto más te acercas, más ves.

No se desanime

La mayoría de las veces, las cosas no salen según lo planeado. Los precios de las acciones suben y bajan, las economías se expanden y contraen, y los inversores con planes arriesgados entran en pánico. Empiece de a poco, aprenda de sus errores, y de los de los demás, para minimizar sus pérdidas.

Cuando sus inversiones pierdan valor, levántese y comience de nuevo. Si ha evaluado su tolerancia al riesgo y ha elegido una estrategia y activos que se alinean con sus objetivos, es más probable que recupere las pérdidas. La paciencia es una virtud, como dicen, y lo es aún más a la hora de invertir.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Invertir su dinero es una de las mejores formas de generar riqueza y ahorrar para sus metas financieras futuras. Debido a que los objetivos y preferencias de cada persona son diferentes, es probable que la inversión varíe para cada individuo. Pero la creación de una estrategia de inversión generalmente se basa en los mismos principios básicos y requiere desarrollar buenos hábitos financieros. En este artículo, aprenderá a invertir dinero de manera inteligente para alcanzar sus objetivos.

Establezca metas y comience a invertir

El primer paso más importante de cualquier plan de inversión es el establecimiento de objetivos. Piense en invertir como un viaje por carretera: su objetivo es su destino final, mientras que su plan de inversión es la ruta que tomará para llegar allí. Muchas personas comienzan a invertir como una forma de ahorrar para la jubilación. Pero también puede invertir para ahorrar para otros grandes objetivos, como la educación universitaria de su hijo, los gastos médicos futuros o el pago inicial de la casa de sus sueños.

Cuando recién está comenzando, lo simple es mejor. De hecho, escuchará a muchos expertos en finanzas argumentar que la mejor estrategia de inversión es aburrida. 

Hablemos de algunas de las herramientas y activos que podrían formar parte de su estrategia de inversión.

Inversión de bricolaje versus gestión profesional versus Robo-Advisors

Antes de profundizar en los diferentes tipos de activos en los que puede invertir, hablemos sobre cómo llevar a cabo su estrategia de inversión. 

Muchas personas optan por contratar a un asesor financiero para que les ayude a administrar su cartera de inversiones. Estos asesores cobran una tarifa (a menudo un porcentaje del valor de su cartera) o hacen una comisión por los productos que recomiendan. Para una ruta más económica, podría administrar sus propias inversiones, seleccionando manualmente dónde poner su dinero.

Pero también hay una tercera opción para las personas que quieren algo intermedio. Un robo-advisor, o programa automatizado de asesoría de inversiones digitales, es un servicio financiero que elige sus inversiones automáticamente en su nombre en función de sus respuestas a preguntas sobre sus objetivos de inversión, tolerancia al riesgo, horizonte de tiempo y más. Los Robo-advisors generalmente cobran tarifas más bajas que los profesionales financieros sin que tengas que elegir tus propias inversiones como lo harías siguiendo la ruta del bricolaje.

Cepo

Una acción es una parte de la propiedad (“capital”) de una corporación que cotiza en bolsa. Las empresas venden acciones como una forma de obtener capital para gastos operativos y de capital. Quienes compran acciones de una empresa pueden ganar dinero de dos formas principales:

• Dividendos : cuando la corporación transfiere periódicamente parte de sus ganancias a los accionistas.
• Revalorización del capital: cuando el valor de sus acciones crece con el tiempo y puede venderlas por más de lo que las compró.

Cautiverio

Un bono es un tipo de garantía de deuda que permite a las empresas y agencias gubernamentales pedir prestado dinero a los inversores vendiéndoles bonos. Los bonos suelen tener una tasa de interés predeterminada, que el emisor paga durante la vigencia del bono (a menudo dos veces al año). Luego, cuando el bono alcanza su vencimiento, el emisor paga el monto principal a los tenedores de bonos.

Los inversores pueden ganar dinero invirtiendo en bonos mediante pagos regulares de intereses y vendiendo un bono por más de lo que pagaron por él.

Fondos 

Algunas de las inversiones más populares en el mercado son en realidad fondos, que son una combinación de muchas acciones o bonos (o ambos). Estos son los tipos principales de fondos:

• Fondos indexados: un grupo de inversiones que rastrea pasivamente un índice de mercado en particular, como el S&P 500 o el mercado de valores total.
• Fondos mutuos : un grupo de inversión administrado activamente en el que un administrador de fondos selecciona a mano las participaciones, a menudo con la esperanza de superar el rendimiento general del mercado.
• Fondos cotizados en bolsa: son similares a un fondo indexado o un fondo mutuo, pero los ETF se pueden negociar a lo largo del día, mientras que los fondos indexados y mutuos no.

Consejo: su efectivo no tiene que quedarse sentado esperando a que lo inviertan. Considere ponerlo en una cuenta de ahorros con intereses altos o en un fondo del mercado monetario para obtener un rendimiento modesto del dinero que no está listo para invertir.

Administre sus niveles de riesgo

Cada vez que invierte, asume un cierto nivel de riesgo. Al comenzar a invertir, es importante que comprenda el riesgo que conlleva cada activo y cómo puede configurar su cartera de una manera que reduzca su exposición al riesgo.

Lo primero que debe considerar al elegir su asignación de activos es su tolerancia al riesgo, o su nivel de comodidad y disposición a perder dinero a cambio de una mayor recompensa posible. En la mayoría de los casos, existe una correlación entre el riesgo y el rendimiento que aporta una inversión. Cuanto mayor es el riesgo, mayor es la rentabilidad a menudo. De manera similar, las inversiones de menor riesgo generalmente tienen un rendimiento potencial menor. 

Todo el mundo tiene una tolerancia al riesgo diferente, y es importante que cree una cartera de inversiones con la que se sienta cómodo. Tenga esto en cuenta al elegir sus activos. Y si está utilizando un robo-advisor, probablemente le preguntará sobre su tolerancia al riesgo y tomará decisiones de inversión que lo reflejen.

Hablemos de algunos pasos que todos pueden tomar para ayudar a mitigar el riesgo en su cartera de inversiones.

Diversificación

La diversificación es cuando distribuye su dinero entre diferentes inversiones. Cuanto más diversificada sea su cartera, menor impacto tendrá en general el rendimiento de una sola inversión.

La primera forma en que puede diversificar es a través de clases de activos. Por ejemplo, puede invertir en acciones, bonos, bienes raíces y equivalentes de efectivo para asegurarse de que su dinero no esté todo en una sola clase. De esa manera, si el mercado de valores está funcionando bien pero el mercado de bonos lo está haciendo mal, su cartera general no se verá afectada negativamente.

La otra forma de diversificar es dentro de las clases de activos. Por ejemplo, en lugar de comprar acciones de una sola empresa, invertiría en muchas empresas diferentes, o incluso en un fondo de índice bursátil total, para ayudar a reducir el riesgo.

Promedio del costo en dólares

El promedio del costo en dólares se refiere a hacer contribuciones recurrentes a sus inversiones sin importar lo que esté sucediendo en el mercado. Muchas personas usan el promedio de costos en dólares sin darse cuenta haciendo contribuciones mensuales a un plan 401 (k) en el trabajo.

Nota: En lugar de intentar medir el tiempo del mercado, el promedio del costo en dólares es una estrategia consistente. Invierte con regularidad y su dinero crece con el tiempo.

Estrategia de Núcleo-Satélite

La inversión central por satélite es una estrategia diseñada para reducir los costos y el riesgo y, al mismo tiempo, intentar superar al mercado. Esta estrategia implica tener un “núcleo” de su cartera, que normalmente serían fondos indexados administrados pasivamente. El resto de su dinero se destina a inversiones gestionadas activamente, que componen los satélites. El núcleo de su cartera ayuda a reducir la volatilidad, mientras que los satélites están destinados a lograr mayores rendimientos.

Dinero en mano

No importa cuál sea su estrategia de inversión, los expertos generalmente recomiendan mantener al menos una parte de su dinero en efectivo o equivalentes de efectivo. El efectivo no es susceptible a las caídas del mercado. Y si está ahorrando para un objetivo que está a solo unos años de distancia, no tendrá que preocuparse por perder su inversión justo antes de que la necesite. 

Advertencia: el efectivo no está completamente exento de riesgos. Cuando tiene efectivo a la mano, su dinero no crece porque las tasas de interés son históricamente bajas. Y debido a que la tasa de inflación objetivo de la Reserva Federal es del 2%, puede esperar que su dinero pierda valor a lo largo de los años.1 Por eso, considere hacer efectivo solo una parte de su estrategia de inversión general.

Aproveche la composición

Existe una frase de inversión común que dice: “el tiempo en el mercado supera a la sincronización del mercado”. En otras palabras, es mejor poner dinero constantemente en el mercado y dejarlo crecer en lugar de intentar programar el mercado para obtener mayores rendimientos. Este concepto encaja de la mano con la estrategia de promedio de costo en dólares anterior, en la que invierte de manera constante independientemente de lo que esté sucediendo en el mercado.

La razón por la que el tiempo en el mercado hace una gran diferencia es que sus rendimientos se acumulan, lo que significa que están atendidos a su inversión principal y también ganan dinero.

Digamos que invirtió $ 200 por mes entre los 25 y los 35 años. Después de los 35 años, nunca aporta un dólar más, pero deja que su dinero siga creciendo. Asumiremos un rendimiento del 10%, que es el promedio del mercado de valores, según la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Su inversión de $ 24,000 se convertirá en más de $ 676,000 cuando cumpla 65 años. 

Pero, ¿y si invirtiera la misma cantidad de dinero más adelante en su vida? Si contribuye con los mismos $ 200 por mes durante 10 años, pero no comienza hasta los 55 años, su inversión aumentaría a solo $ 38,768. Como puede ver, el tiempo en el mercado puede marcar la diferencia en cientos de miles, o incluso millones, de dólares.

Minimice sus impuestos y costos

Mientras más de su inversión se destine a impuestos y tarifas, menos le quedará para ayudarlo a alcanzar sus metas. Y aunque los porcentajes pueden parecer pequeños, recuerde que sus inversiones se componen. Y el dinero que se destina a impuestos y otros gastos no se acumula, lo que le cuesta mucho más a largo plazo.

El primer gasto de inversión a tener en cuenta son los impuestos. Los impuestos son inevitables y posiblemente tienen un propósito, pero eso no significa que deba pagar más de lo necesario. Una de las mejores formas de ahorrar dinero en impuestos es invertir en cuentas con ventajas fiscales. Los planes 401 (k), las cuentas individuales de jubilación (IRA), los planes 529 y las cuentas de ahorro para la salud (HSA) proporcionan ahorros fiscales.

Los otros tipos de gastos a tener en cuenta son las tarifas que paga por sus inversiones. Los honorarios comunes incluyen los que paga a un asesor financiero y los índices de gastos de inversiones individuales. 

Afortunadamente, es fácil reducir estas tarifas. Muchos inversores optan por un robo-advisor o una aplicación de negociación de acciones para administrar sus inversiones. Por lo general, estos tienen un costo menor que un asesor financiero.

También puede prestar atención a las tarifas asociadas a cada inversión. Los fondos mutuos a menudo vienen con índices de gastos más altos. Están gestionados de forma activa, lo que significa que hay una persona que los dirige y que tiene que ganar dinero. Pero los fondos indexados se administran de forma pasiva, lo que significa que no requieren que nadie elija las inversiones. Como resultado, a menudo tienen índices de gastos significativamente más bajos. 

Compruebe su dinero

Incluso la estrategia de inversión más pasiva no es completamente configurada y olvidada. Es importante revisar sus inversiones con regularidad para verificar su desempeño, ajustar su estrategia para sus objetivos y reequilibrar según sea necesario.

Consejo: es importante que controle sus inversiones con regularidad. Considere establecer un recordatorio cada seis a 12 meses para revisar sus inversiones y ajustar su cartera según sea necesario.

El reequilibrio es cuando ajusta sus inversiones para volver a la asignación de activos prevista. Debido a que ciertas inversiones crecen a un ritmo más rápido, eventualmente se expandirán para ocupar un mayor porcentaje de su cartera. Por ejemplo, puede decidir asignar su cartera al 75% de acciones y al 25% de bonos. Las acciones suelen tener un rendimiento más alto, lo que significa que a medida que crecen, constituirán un porcentaje cada vez mayor de su cartera. Para reequilibrar, vendería algunas de sus acciones y reinvertiría ese dinero en bonos.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

¿Crees que ser millonario está fuera de tu alcance? Piensa otra vez. Incluso aquellos con escasas ganancias pueden convertirse en millonarios si son diligentes con los ahorros, administran sus gastos y se apegan a ellos durante el tiempo suficiente. Estos son algunos ejemplos de cómo puede convertirse en millonario con hábitos de ahorro constantes.

Factores primarios que afectan el estatus de millonario

Los factores más importantes que van en contra de su condición de millonario son la deuda y el tiempo. Convertirse en millonario es posible sin importar su situación, siempre y cuando pueda mantener estos dos factores de su lado. Si puede evitar las deudas de los consumidores y comenzar a invertir todos los meses cuando tenga entre 20 y 30 años, puede ser millonario cuando se jubile.

Si ha logrado evitar las deudas pero no ha comenzado a ahorrar, su primer paso debe ser colocar sus inversiones en una cuenta con impuestos diferidos, como una 401 (k) a través de su empleador. Si tiene alguna deuda, puede adoptar un enfoque equilibrado para reducir su deuda mientras sigue invirtiendo en cuentas de jubilación.

Convertirse en millonario: escenarios de ejemplo

Según los cálculos de Vanguard, una cartera de acciones al 100% habría crecido un promedio de poco más del 10,1% por año entre 1926 y 2018. Con este promedio histórico, puede calcular su línea de tiempo para convertirse en millonario.

El rendimiento medio del 10,1% es un promedio a largo plazo y sus inversiones pueden subir o bajar en cualquier momento. Utilizando los cálculos de Vanguard, 26 de los 93 años examinados resultaron en una pérdida anual, incluido un año (1931) cuando las acciones terminaron el año con una pérdida del 43,1 %.1 Cuando se trata de cuentas de jubilación, lo que importa es el rendimiento a largo plazo. así que no se concentre demasiado en el corto plazo.

Si comienza en $ 0, invierte en una cuenta con impuestos diferidos y asume un rendimiento del 10% a largo plazo, esto es lo que necesita ahorrar para crear una cartera de $ 1 millón.

Importante: Estas estimaciones son cálculos aproximados realizados utilizando la calculadora de interés compuesto de la Oficina de Educación y Defensa de los Inversores. Hay muchas incógnitas cuando se trata de invertir, por lo que nunca debe asumir que los retornos están garantizados. Más bien, estos cálculos están destinados a orientar sus objetivos de ahorro.

Si invierte $ 50 por mes

Reservar $ 50 cada mes no parece un gran sacrificio, pero es suficiente para convertirse en millonario si comienza a invertir lo suficientemente temprano. A este ritmo, crearía $ 1 millón en poco menos de 54 años. Sin embargo, 54 años es mucho tiempo, especialmente si comienza tarde, por lo que es posible que desee considerar contribuciones mensuales más grandes.

Si invierte $ 100 por mes

Con una inversión de $ 100 cada mes, reducirá aproximadamente siete años su línea de tiempo. Si comienza a ahorrar a los 25 años, será millonario en algún momento después de cumplir 71 años.

Si invierte $ 200 por mes

Ahorrar $ 200 al mes en inversiones durante 40 años te hará millonario. En comparación con los que ahorran solo $ 50 por mes, alcanzará el estatus de millonario casi 15 años antes.

Si invierte $ 400 por mes

Serás millonario en 33 años cuando inviertas $ 400 cada mes. Eso significa que si ahora tiene 25 años, será millonario a los 58 años, lo que podría permitirle jubilarse antes de lo que había planeado inicialmente.

Si invierte $ 750 por mes

Invertir $ 750 al mes durante un poco más de 26 años te hará millonario. Si tiene 25 años ahora, podría tener $ 1 millón para cuando cumpla 52 años, a pesar de contribuir con menos de $ 250,000 de su bolsillo.

Si invierte $ 1,000 por mes

Se necesitarán menos de 24 años para crear $ 1 millón cuando invierte $ 1,000 cada mes. Si tiene un bebé hoy, será millonario justo después de la graduación universitaria de su hijo. 

Si invierte $ 1,500 por mes

Ahorrar $ 1,500 al mes es una buena meta de ahorro. A este ritmo, alcanzará el estatus de millonario en menos de 20 años. Eso es aproximadamente 34 años antes que aquellos que ahorran solo $ 50 por mes.

Si invierte $ 2,000 por mes

¿Te imaginas ser millonario en 18 años? Si puede ahorrar $ 2,000 al mes, eso es lo que podría suceder. Si tiene un recién nacido hoy, podría ahorrar $ 1 millón antes de que ese niño se gradúe de la escuela secundaria.

Cómo aumentar sus ahorros

Pensar en convertirse en millonario es emocionante, aunque podría hacer que se pregunte si es posible ahorrar $ 2,000 al mes. Puede que sea más fácil decirlo que hacerlo, pero puede aumentar sus ahorros trabajando para ganar más y gastar menos. Si no se permite lujos lujosos y evita las deudas de los consumidores, debería poder ahorrar más a medida que avanza su carrera.

Planes de jubilación patrocinados por el trabajo

Muchas empresas ofrecen un plan de jubilación 401 (k) que incluye contribuciones equivalentes hasta un cierto porcentaje de la cantidad que usted aporta. Por ejemplo, si usted contribuye con el 4% de sus ingresos y su empleador tiene una contribución equivalente del 4%, su tasa de ahorro es efectivamente del 8%. Para alguien que gana $ 800 por semana, eso equivale a más de $ 250 en ahorros por mes. Aprovecha este dinero gratis para duplicar tu tasa de ahorro y alcanzar tu objetivo de ser millonario aún más rápido.

Individual Retirement Accounts

Not all employers offer a 401(k) match, and self-employed workers won’t have the option for matching contributions, either. However, they can still work to save in tax-advantaged retirement accounts like a traditional or Roth Individual Retirement Account (IRA) and an individual 401(k) account. There are contribution limits for IRA accounts that depend on your level of income, and ideally, you should aim to maximize your contributions up to that legal limit.

The Bottom Line

The important thing to remember is saving and investing is an important goal for everyone. No matter how much extra money you have at the end of the month, there’s no excuse not to save for your future. If you want to be a millionaire, take responsibility for your financial future by saving money each month, and your goal will become a reality.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

La inversión, en general, conlleva riesgos, pero las selecciones de inversión bien pensadas que cumplen con sus objetivos y perfil de riesgo mantienen los riesgos de acciones y bonos individuales en un nivel aceptable. Sin embargo, otros riesgos sobre los que no tiene control son inherentes a la inversión. La mayoría de estos riesgos afectan el mercado o la economía y requieren que los inversores ajusten las carteras o capeen la tormenta.

A continuación, presentamos cuatro tipos principales de riesgos a los que se enfrentan los inversores, junto con algunas estrategias para abordar los problemas causados ​​por estos cambios económicos y de mercado.

Riesgo económico

Uno de los riesgos más obvios de invertir es que la economía puede ir mal en cualquier momento. Después de la caída del mercado en 2000 y los ataques terroristas del 11 de septiembre de 2001, la economía entró en un período amargo y una combinación de factores hizo que los índices del mercado perdieran porcentajes significativos. Se necesitaron años para volver a niveles cercanos a las marcas anteriores al 11 de septiembre, solo para que el fondo volviera a caer en la crisis financiera de 2008.

Para los inversores jóvenes, la mejor estrategia suele ser agacharse y superar estas recesiones. Si puede aumentar su posición en empresas buenas y sólidas, estos momentos suelen ser buenos momentos para hacerlo. Las acciones extranjeras pueden ser un punto brillante cuando el mercado interno está hundido y, gracias a la globalización, algunas empresas estadounidenses obtienen la mayoría de sus ganancias en el extranjero. Sin embargo, en un colapso como la crisis financiera de 2008, es posible que no haya lugares realmente seguros a los que acudir. 

Los inversores de más edad están en una situación más difícil. Si está jubilado o próximo a su jubilación, una recesión importante en el mercado de valores puede ser devastadora si no ha trasladado activos importantes a bonos o valores de renta fija. Por eso la diversificación de su cartera es fundamental.

Riesgo inflacionario

La inflación es el impuesto para todos y, si es demasiado alta, puede destruir valor y crear recesiones. Aunque creemos que la inflación está bajo nuestro control, la cura de las tasas de interés más altas puede, en algún momento, ser tan mala como el problema. Con el enorme endeudamiento del gobierno para financiar los paquetes de estímulo, es sólo cuestión de tiempo antes de que vuelva la inflación.

Históricamente, los inversores se han retirado a los activos duros, como los bienes raíces y los metales preciosos, especialmente el oro, en tiempos de inflación, porque es probable que resistan el cambio. La inflación daña más a los inversores con ingresos fijos, ya que erosiona el valor de su flujo de ingresos. Las acciones son la mejor protección contra la inflación, ya que las empresas pueden ajustar los precios a la tasa de inflación. Una recesión global puede significar que las acciones tendrán dificultades durante un período prolongado antes de que la economía sea lo suficientemente fuerte como para soportar precios más altos.

No es una solución perfecta, pero es por eso que incluso los inversores jubilados deberían mantener algunos de sus activos en acciones.

Riesgo de valor de mercado

El riesgo de valor de mercado se refiere a lo que sucede cuando el mercado se vuelve en contra o ignora su inversión. Ocurre cuando el mercado sale a la caza de la “próxima novedad” y deja atrás a muchas empresas buenas pero poco interesantes. También sucede cuando el mercado colapsa porque las acciones buenas, así como las malas, sufren cuando los inversores salen en estampida del mercado.

Algunos inversores consideran que esto es bueno y lo ven como una oportunidad para cargar grandes acciones en un momento en que el mercado no está bajando el precio. Por otro lado, no promueve su causa ver cómo sus inversiones se mantienen planas mes tras mes mientras otras partes del mercado están subiendo.

No se deje atrapar por todas sus inversiones en un sector de la economía. Al distribuir sus inversiones en varios sectores, tiene más posibilidades de participar en el crecimiento de algunas de sus acciones en cualquier momento.

Riesgo de ser demasiado conservador

No hay nada de malo en ser un inversor conservador o cuidadoso. Sin embargo, si nunca se arriesga, puede resultarle difícil alcanzar sus metas financieras. Es posible que tenga que financiar entre 15 y 20 años de jubilación con sus ahorros, y es posible que mantenerlo todo en instrumentos de ahorro a bajo interés no haga el trabajo. Los inversores más jóvenes deberían ser más agresivos con sus carteras, ya que tienen tiempo para recuperarse si el mercado empeora.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Invertir en acciones de primera línea puede tener la reputación de ser aburrido, pesado y quizás incluso un poco anticuado. Sin embargo, no es casualidad que sean abrumadoramente preferidos por inversionistas ricos e instituciones financieras sólidas. Cualquiera con sentido común querría participar en negocios que no solo comprenden, sino que tienen un historial demostrado de rentabilidad extrema a lo largo de generaciones, y los blue chips ciertamente se ajustan a la descripción. Medidas a lo largo de períodos prolongados, las acciones de primera clase han acuñado dinero para los propietarios lo suficientemente prudentes como para aferrarse a ellas con tenacidad en las buenas y en las malas, las buenas y las malas, la guerra y la paz, la inflación y la deflación. 

Y no es como si fueran desconocidos. Son ubicuos; se da por sentado. Las acciones de primera línea a menudo representan empresas que residen en el núcleo de los negocios estadounidenses y globales; firmas con un pasado tan colorido como cualquier novela y entretejido con la política y la historia. Sus productos y servicios impregnan casi todos los aspectos de nuestras vidas. 

¿Cómo es posible, entonces, que las acciones de primera línea hayan reinado durante mucho tiempo en las carteras de inversión de los jubilados, las fundaciones sin fines de lucro, así como los miembros del 1% superior y la clase capitalista, mientras que las empresas más pequeñas y más pobres las ignoran casi por completo? inversores? Este acertijo nos permite vislumbrar el problema de la gestión de inversiones tal como es e incluso requiere un análisis de la economía del comportamiento. Las acciones de primera línea no pertenecen exclusivamente al ámbito de las viudas y las compañías de seguros, y aquí está la razón. 

¿Qué es una acción Blue Chip?

Una acción de primera clase es un apodo que se le da al capital social de una empresa que tiene varias características cuantitativas y cualitativas. El término “acciones de primera clase” proviene del juego de cartas, póquer, donde el color de la ficha de juego más alto y valioso es el azul.

No existe un acuerdo universal sobre lo que, precisamente, constituye una acción de primera clase, y siempre hay excepciones individuales a una o más reglas, pero en general, las acciones / empresas de primera clase:

• Tener un historial establecido de poder adquisitivo estable durante varias décadas.
• Presume de un historial igualmente largo de pagos de dividendos ininterrumpidos a accionistas comunes.
• Recompense a los accionistas aumentando el dividendo a una tasa igual o sustancialmente mayor que la tasa de inflación, de modo que los ingresos del propietario aumenten al menos cada doce meses, incluso si nunca compra otra acción.
• Disfrute de altos rendimientos sobre el capital, especialmente medidos por el rendimiento sobre el capital.
• Tenga un balance y una declaración de resultados sólidos como una roca, especialmente cuando se miden por factores como el índice de cobertura de intereses y la diversidad geográfica y de línea de productos de los flujos de efectivo.
• Recomprar acciones con regularidad cuando el precio de la acción sea atractivo en relación con las ganancias del propietario;
• Son sustancialmente más grandes que las corporaciones típicas, y a menudo se encuentran entre las empresas más grandes del mundo, según se mide tanto por la capitalización bursátil como por el valor empresarial.
• Poseer algún tipo de ventaja competitiva importante que hace que sea extraordinariamente difícil quitarles participación en el mercado (que puede venir en forma de una ventaja de costos lograda a través de economías de escala, un valor de franquicia en la mente del consumidor o la propiedad de una propiedad estratégicamente importante). activos como campos petroleros selectos.)
• Emitir bonos que se consideren de grado de inversión y lo mejor de lo mejor con calificación Triple-A.
• Están incluidos, al menos a nivel nacional, en la lista de componentes del índice S&P 500. Muchos de los mejores valores se incluyen en el promedio industrial Dow Jones, que es más selectivo.

Por qué las acciones de Blue Chip son populares entre los inversores adinerados

Una de las razones por las que los inversores ricos aman tanto las acciones de primera clase es porque tienden a componerse a tasas de rendimiento aceptables, típicamente entre el 8% y el 12% históricamente con dividendos reinvertidos, década tras década. El viaje no es fácil de ninguna manera, con caídas del 50% o más que duran varios años en el camino, pero con el tiempo, el motor económico que produce las ganancias ejerce su extraordinario poder. Aparece en el rendimiento total del accionista, asumiendo que el accionista pagó un precio razonable. 

(Incluso entonces, eso no siempre es un requisito. Como ha demostrado la historia, incluso si pagaste precios estúpidamente altos por los llamados Nifty Fifty, un grupo de compañías increíbles que se ofertó hasta el cielo, 25 años después, batió los índices bursátiles a pesar de que varias de las empresas de la lista quebraron).

Al tener las acciones directamente y permitir que se acumulen enormes pasivos por impuestos diferidos, los ricos pueden morir con las acciones individuales aún en su patrimonio, pasándolas a sus hijos utilizando algo conocido como la laguna de la base intensificada. Efectivamente, siempre que se encuentre por debajo de los límites del impuesto sobre el patrimonio cuando esto suceda,  todos  los impuestos diferidos sobre las ganancias de capital que se habrían adeudado se perdonan. Es uno de los beneficios tradicionales más increíbles y duraderos disponibles para recompensar a los inversores. Por ejemplo, si usted y su cónyuge adquirieron $ 500,000 en acciones de primera clase y las conservaron, muriendo después de que aumentaron en valor a $ 10,000,000, podría organizar su patrimonio de manera que las ganancias de capital que se habrían adeudado las ganancias no realizadas de $ 9,500,000 (valor actual de $ 10,000,000 – precio de compra de $ 500,000) se perdonan instantáneamente. Nunca les habrías pagado. Tus hijos nunca tendrán que pagarles. Es tan importante que a menudo es mejor componer a una tasa más baja con una retención que puede mantener durante décadas que tratar de entrar y salir de una posición a otra, siempre persiguiendo unos pocos puntos porcentuales adicionales.

Otra razón por la que las acciones de primera clase son populares es que ofrecen una especie de puerto relativamente seguro durante catástrofes económicas (especialmente si se combinan con bonos de primera línea y reservas de efectivo). Los inversionistas sin experiencia y más pobres no piensan demasiado en esto porque casi siempre están tratando de enriquecerse demasiado rápido, apuntando a la luna, buscando aquello que los hará ricos instantáneamente. Casi nunca termina bien. Los mercados colapsarán. Verá que sus tenencias caen en cantidades sustanciales sin importar lo que posea. Si alguien te dice lo contrario, es un tonto o está tratando de engañarte. Parte de la razón por la que los blue chips son relativamente seguros es que las acciones que pagan dividendos tienden a caer menos en los mercados bajistas debido a algo conocido como soporte de rendimiento. Además, los blue chips rentables a veces se benefician a largo plazo de los problemas económicos, ya que pueden comprar o expulsar a competidores debilitados o quebrados a precios atractivos. 

Finalmente, los inversionistas ricos y exitosos tienden a amar las acciones de primera línea porque la estabilidad y solidez de los estados financieros significan que los ingresos pasivos casi nunca están en peligro, especialmente si hay una amplia diversificación en la cartera. Si alguna vez llegamos al punto en que las principales empresas líderes de Estados Unidos están recortando dividendos en masa en todos los ámbitos, es probable que los inversores tengan cosas mucho más importantes de las que preocuparse que el mercado de valores. Lo más probable es que estemos ante un conjunto de circunstancias en las que la civilización termina como la conocemos.

¿Cuáles son los nombres de algunas acciones de Blue Chip?

Generalmente, algunos nombres que encontrará en la lista de la mayoría de las personas, así como las listas de firmas de administración de activos de guante blanco, incluyen corporaciones como:

• 3M
• American Express
• AT&T
• Berkshire Hathaway
• Boeing
• Cheurón
• La Compañía Clorox
• La compañia de coca Cola
• Colgate-Palmolive
• Diageo
• Exxon Mobil
• Energia General
• La compañía Hershey
• Johnson y Johnson
• Kraft Heinz
• Corporación McDonald’s
• Nestlé SA
• PepsiCo
• Procter & Gamble
• Tecnologías Unidas
• Visa
• Tiendas Wal-Mart
• La compañía Walt Disney
• Wells Fargo & Company

De vez en cuando, encontrará una situación en la que una antigua acción de primera clase quiebra, como la desaparición de Eastman Kodak en 2012. Sin embargo, por sorprendente que parezca, incluso en casos como ese, los propietarios a largo plazo puede terminar ganando dinero debido a una combinación de dividendos, escisiones y créditos fiscales.

La realidad es que si está razonablemente diversificado, mantenga durante un período lo suficientemente largo y compre a un precio, por lo que el rendimiento de las ganancias normalizadas de las acciones de primera clase es razonable en relación con el rendimiento de los bonos del Tesoro de los EE. UU., Salvo una guerra catastrófica o fuera de evento de contexto, nunca ha habido un momento en la historia de Estados Unidos en el que se hubiera arruinado comprando acciones de primera clase como clase. Claro, tuvo períodos como 1929-1933, 1973-1974 y 2007-2009; períodos durante los cuales vio desaparecer 1/3 o 1/2 de su riqueza ante sus ojos en términos de valor de mercado cotizado. Eso es parte de la compensación. Esos tiempos volverán una y otra vez. Si tiene acciones, experimentará ese dolor. Tratar con él. Superalo. Si cree que puede evitarse, no debe poseer acciones. Para el verdadero inversor que compra y mantiene, no significa mucho; un problema en la tabla de posiciones multigeneracional que eventualmente se olvidará.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Invertir en la bolsa de valores no es tan simple como entrar en una tienda para realizar una compra. Comprar acciones implica configurar una cuenta de corretaje, agregar fondos e investigar las mejores acciones antes de presionar el botón de compra en el sitio web o la aplicación de su corredor.

Si ha configurado y financiado su cuenta de corretaje, pero no está seguro de qué comprar primero, considere inversiones que pueden ser una buena introducción al mundo de las acciones.

Invertir en acciones puede ser una excelente manera de aumentar la riqueza con el tiempo o de obtener ingresos adicionales a través de dividendos (si se invierte lo suficiente). Sin embargo, existen riesgos con todas las acciones que los inversores deben considerar.

Beneficios

• Potencial de crecimiento para superar la inflación
• Posibles ingresos por dividendos
• Opción de pivotar cuando cambian las tendencias del mercado
• Satisfacción de encontrar acciones ganadoras

Riesgos

• Pérdidas potenciales de mercados impredecibles
• Pagos de dividendos impredecibles
• Estrés por acciones de bajo rendimiento
• Dificultades para identificar acciones ganadoras

Acciones Blue-Chip

Las acciones de empresas que están en reserva desde hace mucho tiempo y aquellas que es poco probable que sean objeto de noticias negativas importantes se denominan acciones de primera. Incluso si se enfrentan a publicidad negativa, son empresas antiguas y sólidas que pueden capear la tormenta. Los blue chips son excelentes para los inversores más nuevos, ya que tienden a moverse de manera predecible con el mercado y tienen menos riesgo que la mayoría de las demás acciones.

Un gran ejemplo de acciones de primera clase es Walmart (WMT). La cadena de tiendas tiene una historia que se remonta a 1962, una enorme capitalización de mercado de $ 386 mil millones y una relativa estabilidad en comparación con el mercado en su conjunto.1 Con más de $ 500 mil millones en ingresos anuales, ocupa el puesto número uno en Fortune 500 lista, a partir de 2020.2 Las listas Fortune 500 y similares son lugares excelentes para que los nuevos inversores encuentren ideas de inversión de primer nivel.

Más ejemplos de acciones de primera clase incluyen Coca Cola (KO), JPMorgan Chase (JPM), Exxon Mobil (XOM), Boeing (BA), Caterpillar (CAT) y General Electric (GE).

Acciones de valor

La inversión en valor es la idea de que, si puede analizar las finanzas de suficientes empresas y predecir precios justos de las acciones, puede encontrar acciones infravaloradas que parecen inversiones atractivas. El enfoque se hizo famoso por el economista británico Benjamin Graham, un profesor que pasó un tiempo en la Universidad de Columbia y UCLA. La inversión en valor es el mantra de muchos inversores exitosos, incluidos Warren Buffett, Irving Kahn y Bill Ackman. Cualquier inversionista de valor prometedor debe asegurarse de leer el libro de Graham de 1949, “The Intelligent Investor”.

Encontrar acciones infravaloradas no siempre es fácil. Una de las métricas más útiles a tener en cuenta es el valor en libros de una empresa por acción, que muestra los activos de una empresa en comparación con el precio actual de las acciones. El sitio web ValueWalk publicó un evaluador de acciones de Graham-Dodd que utiliza conocimientos de inversión de valor para encontrar posibles inversiones en esta categoría. Sin embargo, proceda con más precaución cuando se trata de empresas más pequeñas, ya que son más riesgosas y más volátiles que las acciones de valor estable más antiguas. Además, tenga cuidado con las empresas que hayan experimentado recientemente un cambio importante en los precios; esos cambios y cualquier noticia reciente que los rodee podría influir en varios índices y métodos de valoración.

Ejemplos de acciones de valor potencial, a partir de 2020, incluyen Nelnet (NNI), Navient (NAVI), American Airlines (AAL), Gilead Sciences (GILD), Wells Fargo (WFC), Expedia (EXPE).

Acciones de dividendos

Algunos inversores ponen su dinero en los mercados con la esperanza de que los precios de las acciones suban, lo que les permitirá ganar más dinero cuando vendan las acciones que poseen. Otros inversores se preocupan más por obtener flujo de efectivo de sus inversiones. Si quiere que sus acciones le paguen, los dividendos son el nombre del juego.

Las acciones de dividendos generalmente pagan un pequeño dividendo en efectivo por acción a los inversores cada trimestre. En ocasiones, las empresas pagan un dividendo único, como hizo Microsoft en 2004. En ese entonces, Microsoft pagaba 3 dólares por acción, o 32.000 millones de dólares, a los inversores en sus acciones una sola vez.3

Cuando busque acciones con dividendos, busque una tendencia de dividendos constantes (o, mejor aún, crecimiento de dividendos) a lo largo del tiempo. Los mercados ven muy negativamente el recorte de dividendos, así que tenga cuidado con las acciones que hayan recortado sus dividendos en el pasado. De manera similar, esté atento a los rendimientos de los dividendos que sean demasiado altos; podría ser una señal de que los inversores esperan que el precio de las acciones caiga en los próximos meses. Cualquier acción que pague más del 10% debe considerarse con saludable escepticismo.

Ejemplos de acciones de dividendos incluyen Verizon (VZ), General Motors (GM), Phillips 66 (PSX), Coca Cola (KO), United Parcel Service (UPS), Procter & Gamble (PG), Phillip Morris International (PM) y Monsanto (MON).

Acciones de crecimiento

Las grandes empresas luchan por crecer en puntos porcentuales completos a la vez. Eso es porque ya tienen una base tan grande de operaciones comerciales. Walmart, por ejemplo, es poco probable que obtenga ganancias de dos dígitos en las ventas, ya que sus ingresos ya son de cientos de miles de millones. Las empresas más pequeñas y las empresas más nuevas son más riesgosas para los inversores, pero algunas ofrecen tentadoras oportunidades de crecimiento.

Las acciones de crecimiento pueden surgir de cualquier industria, pero las empresas de alta tecnología de Silicon Valley han mostrado grandes perspectivas de crecimiento a lo largo del siglo XXI. Estas acciones pueden ser empresas de cualquier tamaño. Las acciones de mayor crecimiento suelen ser más estables y menos riesgosas, pero brindan rendimientos más bajos que las empresas más pequeñas y nuevas que aún tienen mucho espacio para crecer.

Ejemplos de acciones de crecimiento incluyen Netflix (NFLX), Amazon (AMZN), Facebook (FB), Priceline (PCLN), Skyworks Solutions (SWKS), Micron Technologies (MU) y Alaska Air Group (ALK).

Tenga cuidado con las inversiones arriesgadas

Para evitar pérdidas importantes, asegúrese de invertir en una cartera diversa de acciones en múltiples industrias y ubicaciones geográficas. Pero antes de comprar cualquier archivo, revise su reciente desempeño financiero, opiniones de analistas, competidores, y el paisaje futuro para el modelo de negocio de la compañía. Si crees que es un negocio sólido, con buena gestión y grandes perspectivas, es una compra. Si tiene alguna inquietud o reserva, no haga clic en el botón de compra y espere a que llegue una inversión más segura.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Una división de acciones es cuando una empresa reduce el precio de sus acciones dividiendo cada acción existente en más de una acción. Debido a que el nuevo precio de las acciones se correlaciona con el nuevo número de acciones, el valor de las acciones de los accionistas no cambia ni tampoco la capitalización de mercado de la empresa.

Las empresas llevan a cabo una división de acciones con el fin de reducir el precio de las acciones individuales. Un precio de acción más bajo puede hacer que las acciones sean más atractivas para una amplia gama de inversionistas, no todos los cuales podrían pagar una acción con un precio de, digamos, $ 1,000.1

¿Qué son las divisiones de acciones?

Las divisiones de acciones ocurren cuando una empresa decide dividir una acción de sus acciones en más acciones. Por ejemplo, una empresa puede tomar una acción y dividirla en dos acciones. El valor total combinado de las dos nuevas acciones sigue siendo igual al precio de la acción anterior. Por ejemplo, si la Compañía ABC completó una división de acciones 2 por 1, y el precio original de la acción era de $ 20 por una acción, las nuevas acciones tendrían un precio de $ 10 cada una.

Importante: en una división de acciones, los inversores que poseen acciones aún tienen la misma cantidad de dinero invertido, pero ahora poseen más acciones.

¿Cómo funciona una división de acciones?

Las empresas que cotizan en bolsa, incluidas las acciones de primera clase de miles de millones de dólares, hacen esto todo el tiempo. Las empresas crecen en valor gracias a adquisiciones, lanzamientos de nuevos productos o recompras de acciones. En algún momento, el valor de mercado cotizado de las acciones se vuelve demasiado caro para los inversores, lo que comienza a influir en la liquidez del mercado ya que cada vez hay menos personas capaces de comprar una acción.

Digamos que la empresa XYZ, que cotiza en bolsa, anuncia una división de acciones de 2 por 1. Antes de la división, posee 100 acciones a un precio de $ 80 cada una, por un valor total de $ 8,000.

Después de la división, el valor total de la inversión sigue siendo el mismo en $ 8,000, porque el precio de las acciones está marcado por el divisor de la división. Entonces, una acción de $ 80 se convierte en una acción de $ 40 después de la división 2 por 1. Después de la división, ahora posee 200 acciones a un precio de $ 40 cada una, por lo que la inversión total todavía vale los mismos $ 8,000.

Tipos de divisiones de existencias

Los tipos más comunes de división de acciones son las divisiones de acciones tradicionales, como 2 por 1, 3 por 1 y 3 por 2. En una división de acciones 2 por 1, un accionista recibe dos acciones después de la división por cada acción que poseía antes de la división. En una división de 3 por 1, reciben tres acciones por cada acción, y en una división de 3 por 2, reciben tres acciones por cada dos.

Nota: Si el precio de las acciones de una empresa ha aumentado mucho, se podrían intercambiar muchas más acciones después de la división por cada una antes de la división.

Un ejemplo es el gigante tecnológico Apple. El lunes 31 de agosto de 2020, Apple dividió sus acciones 4 por 1, lo que significa que los inversores que poseían una acción ahora poseen cuatro acciones. Antes de la división de acciones, una acción de Apple costaba 499,23 dólares (al cierre del viernes 28 de agosto de 2020). Después de la división, las acciones costaban alrededor de $ 127 cada una. Si bien esto hizo que las acciones fueran más accesibles para los inversores, esta no fue la primera vez que Apple dividió sus acciones. De hecho, esta fue la quinta división de acciones desde la OPI de Apple en 1980. En su última división de acciones en junio de 2014, Apple dividió sus acciones 7 por 1.

Su precio por acción era de aproximadamente $ 650 y después de la división, era de aproximadamente $ 93 por acción.

Otro ejemplo es Tesla, la empresa de coches eléctricos. Tesla dividió sus acciones 5 por 1 el lunes 31 de agosto de 2020. Antes de la división, una acción de Tesla costaba alrededor de $ 2,213 por acción (al cierre del viernes 28 de agosto de 2020) .5 Después de la división, las acciones costaban alrededor de $ 442 cada una.

Algunos pueden preguntarse por qué una empresa no dividiría una acción, y un buen ejemplo es Berkshire Hathaway. A lo largo de los años, Warren Buffett nunca dividió las acciones. Al cierre del mercado el 28 de agosto de 2020, una acción de Berkshire Hathaway Clase A cotizaba a $ 327,431, muy por fuera del ámbito de una gran mayoría de inversionistas en los Estados Unidos y, de hecho, en el mundo.

Buffett finalmente creó acciones especiales de Clase B. Este es un ejemplo de estructura de clase dual. Las acciones B originalmente comenzaron a cotizar a un trigésimo del valor de la acción Clase A (podría convertir acciones Clase A en acciones Clase B, pero no al revés). Finalmente, cuando Berkshire Hathaway adquirió uno de los ferrocarriles más grandes de la nación, Burlington Northern Santa Fe, dividió las acciones Clase B 50 por 1, de modo que cada acción Clase B es ahora una fracción aún menor de las acciones Clase A. Al cierre del mercado el 28 de agosto de 2020, las acciones de Clase B cotizaban a 218,55 dólares, que es mucho más accesible para los inversores.

Pros y contras de la división de acciones

Pros

• Mejora la liquidez
• Simplifica el reequilibrio de la cartera
• Hace que la venta de opciones de venta sea más barata
• A menudo aumenta el precio de las acciones.

Contras

• Podría aumentar la volatilidad
• No todas las divisiones de acciones aumentan el precio de las acciones

Mejora la liquidez

Si el precio de una acción aumenta a cientos de dólares por acción, tiende a reducir el volumen de negociación de la acción. Aumentar la cantidad de acciones en circulación a un precio por acción más bajo agrega liquidez. Esta mayor liquidez tiende a reducir el diferencial entre los precios de oferta y demanda, lo que permite a los inversores obtener mejores precios cuando operan.

Simplifica el reequilibrio de la cartera

Cuando el precio de cada acción es más bajo, los administradores de cartera encuentran más fácil vender acciones para comprar nuevas. Cada operación implica un porcentaje menor de la cartera.

Hace que las opciones de venta de venta sean más baratas

Vender una opción de venta puede resultar muy caro para las acciones que se negocian a un precio elevado. Es posible que sepa que una opción de venta le da al comprador el derecho de vender 100 acciones (denominadas lote) a un precio acordado. El vendedor de la opción put debe estar preparado para comprar ese lote de acciones. Si una acción se cotiza a $ 1,000 la acción, el vendedor de la opción put tiene que tener $ 100,000 en efectivo a la mano para cumplir con su obligación. Si una acción se cotiza a $ 20 por acción, tienen que tener $ 2,000 más razonables.

A menudo aumenta el precio de las acciones

Quizás la razón más convincente para que una empresa divida sus acciones es que tiende a impulsar los precios de las acciones. Un estudio de Nasdaq que analizó la división de acciones de las empresas de gran capitalización entre 2012 y 2018 encontró que el simple hecho de anunciar una división de acciones aumentó el precio de las acciones en un promedio de 2.5%. Además, una acción que se había dividido superó al mercado en un promedio de 4.8% durante un año.

Además, la investigación del Dr. David Ikenberry, profesor de finanzas en la Escuela de Negocios de Leeds de la Universidad de Colorado, indicó que el desempeño de los precios de las acciones que se habían dividido superó al mercado en un promedio de 8% durante un año y en un promedio de 12 % durante tres años. Los artículos de Ikenberry se publicaron en 1996 y 2003, y cada uno analizó el desempeño de más de 1,000 acciones.

Un análisis de Tak Yan Leung de la City University of Hong Kong, Oliver M. Rui de China Europe International Business School y Steven Shuye Wang de Renmin University of China examinó las empresas que cotizan en Hong Kong y también encontró una apreciación de precios después de la división.

Podría aumentar la volatilidad

La división de acciones podría aumentar la volatilidad en el mercado debido al nuevo precio de las acciones. Más inversores pueden decidir comprar las acciones ahora que son más asequibles y eso podría aumentar la volatilidad de las acciones.

Muchos inversores sin experiencia creen erróneamente que las divisiones de acciones son algo bueno porque tienden a confundir la correlación y la causalidad. Cuando a una empresa le está yendo muy bien, la división de acciones es casi siempre inevitable a medida que aumentan el valor contable y los dividendos. Si una persona ve o escucha este patrón con suficiente frecuencia, los dos pueden asociarse.

No todas las divisiones de acciones aumentan el precio de las acciones

Algunas divisiones de acciones ocurren cuando una empresa está en peligro de que sus acciones se retiren de la lista. Esto se conoce como división inversa de acciones. Si bien los inversores pueden ver que el precio por acción aumenta después de la división inversa, es posible que el valor de las acciones no aumente después de la división o que tarde un tiempo en recuperarse. Los inversores novatos que no conocen la diferencia podrían terminar perdiendo dinero en el mercado.

¿Qué son las divisiones inversas de acciones?

Las divisiones en las que obtiene más acciones de las que tenía anteriormente, pero a un precio por acción más bajo, a veces se denominan divisiones a plazo. Su opuesto, cuando obtiene menos acciones de las que tenía anteriormente a un precio por acción más alto, se denominan divisiones inversas.

Por lo general, una empresa ejecuta una división inversa de acciones cuando su precio por acción corre el riesgo de caer tan bajo que las acciones se eliminarán de la lista, lo que significa que ya no podrá negociarse en una bolsa.

Advertencia: podría ser conveniente evitar una acción que haya declarado o haya sufrido recientemente una división inversa, a menos que tenga motivos para creer que la empresa tiene un plan viable para revertirse.

Un buen ejemplo de una división inversa de acciones es el ETF del Fondo de Petróleo de los Estados Unidos (USO). En abril de 2020, tenía una división de acciones inversa de 1 por 8. Su precio por acción antes de la división era de 2 a 3 dólares. En la semana siguiente a la división inversa de acciones, fue de entre $ 18 y $ 20 por acción. Entonces, los inversores que tenían, digamos, $ 40 invertidos en 16 acciones de USO a aproximadamente $ 2.50 cada una, terminaron con solo dos acciones valoradas en aproximadamente $ 20 cada una después de la división inversa.

Conclusiones clave

• Una división de acciones es cuando una empresa reduce el precio de sus acciones dividiendo cada acción existente en más de una acción.
• Una división de acciones popular es 2 por 1, donde los inversores reciben dos acciones por cada acción que poseían anteriormente antes de la división.
• Las grandes empresas suelen dividir las acciones para hacerlas más accesibles a los inversores.
• Apple y Tesla dividieron sus acciones el 31 de agosto de 2020, mientras que Berkshire Hathaway nunca dividió sus acciones Clase A.
• Si bien las divisiones hacia adelante y hacia atrás no tienen ningún impacto en la cantidad total que un inversionista ha invertido en la acción o el fondo, la primera se considera un movimiento positivo y de crecimiento por parte de la empresa, mientras que la segunda es para ayudar a evitar que las acciones se eliminen de la lista. el intercambio.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

La capitalización bursátil de una empresa es un concepto importante que todo inversor debe comprender. Aunque la capitalización de mercado a menudo se discute en las noticias nocturnas y se usa en libros de texto financieros, es posible que no sepa cómo se calcula la capitalización de mercado de valores. También puede confundirse en cuanto a en qué se diferencia de las cifras que surgen en las discusiones sobre fusiones y adquisiciones. Afortunadamente, el concepto es bastante sencillo y fácil de aprender.

La definición de capitalización bursátil

En pocas palabras, la capitalización del mercado de valores es la cantidad de dinero que le costaría comprar cada acción que una empresa haya emitido al precio de mercado actual. 

Cómo calcular la capitalización bursátil

La fórmula para calcular la capitalización bursátil es tan simple como parece. A diferencia de otros puntos de datos financieros, no hay trucos ocultos, peculiaridades extrañas o conceptos de jerga que considerar. Solo necesita dos datos, la cantidad de acciones en circulación y el precio actual de las acciones. Una vez que tenga los datos, es así de sencillo:

La capitalización bursátil son las acciones vigentes en circulación multiplicadas por el precio bursátil actual . 

Un ejemplo de cómo calcular la capitalización bursátil

Al 25 de octubre de 2019, The Coca-Cola Company [NYSE: KO] tiene aproximadamente 4.280 millones de acciones en circulación y las acciones cotizan a 53,75 dólares por acción. Si quisiera comprar todas las acciones de Coca-Cola en el mundo, le costaría 4,280,000,000 acciones x $ 53.75, o $ 230,050,000,000. Eso es más de $ 230 mil millones. En Wall Street, la gente se referiría a la capitalización de mercado de Coca-Cola como aproximadamente $ 230 mil millones.  

Las fortalezas y debilidades de la capitalización bursátil

Los precios de las acciones a veces pueden ser engañosos al comparar una empresa con otra. La capitalización del mercado de valores, por otro lado, ignora los aspectos específicos de la estructura de capital que pueden hacer que el precio de las acciones de una empresa sea más alto que el de otra. Esto permite a los inversores comprender los tamaños relativos de las dos empresas. Por ejemplo, compare Coca-Cola a $ 53,75 por acción con el servicio de transmisión Netflix a $ 276,82 por acción. A pesar de tener un precio de acción exponencialmente mayor, esta última tiene una capitalización bursátil de aproximadamente $ 121 mil millones, más de $ 100 mil millones menos que la de Coke. 

Esto ilustra algunas de las complicaciones que surgen al pensar en el precio de las acciones. A veces, una acción de $ 300 puede ser más barata que una acción de $ 10.

Por otro lado, la capitalización del mercado de valores está limitada en lo que puede decirle. La mayor desventaja de esta métrica en particular es que no tiene en cuenta la deuda de una empresa. Considere Coca-Cola una vez más. A finales de 2018, la empresa tenía alrededor de $ 29,2 mil millones en pasivos corrientes (deuda, impuestos, etc.). Si comprara todo el negocio, sería responsable de reparar y pagar todas esas responsabilidades. Eso significa que, mientras que la capitalización bursátil de Coke es de $ 230 mil millones, su valor empresarial es de $ 259,2 mil millones.

En igualdad de condiciones, la última cifra es lo que necesitaría no solo para comprar todas las acciones ordinarias, sino también para pagar toda la deuda de la empresa. El valor empresarial es un indicador más preciso para determinar el valor de adquisición de una empresa.

Otra debilidad importante del uso de la capitalización bursátil como proxy del desempeño de una empresa es que no tiene en cuenta distribuciones como escisiones, escisiones o dividendos, que son extremadamente importantes para calcular un concepto conocido como “rendimiento total”. . ” A muchos inversores nuevos les parece extraño, pero el rendimiento total puede hacer que un inversor gane dinero, incluso si la propia empresa quiebra. Por un lado, es posible que haya cobrado dividendos a lo largo de los años. La compañía también podría ser comprada y sus acciones podrían comprarse directamente o transferirse a acciones de la nueva empresa matriz.

Uso de la capitalización de mercado para construir una cartera

Muchos inversores profesionales dividen su cartera por tamaño de capitalización de mercado. Estos inversores hacen esto porque creen que les permite aprovechar el hecho de que las empresas más pequeñas históricamente han crecido más rápido, pero las empresas más grandes tienen más estabilidad y pagan más dividendos.

A continuación, se muestra un desglose del tipo de categorías de capitalización de mercado que probablemente verá referenciadas cuando comience a invertir. Las definiciones exactas tienden a ser un poco confusas en los bordes, pero esta es una guía bastante buena.

• Micro capitalización : el término micro capitalización se refiere a una empresa con una capitalización bursátil de menos de $ 250 millones.
• Pequeña capitalización : El término pequeña capitalización se refiere a una empresa con una capitalización bursátil de $ 250 millones a $ 2 mil millones.
• Mediana capitalización: el término mediana capitalización se refiere a una empresa con una capitalización bursátil de $ 2 mil millones a $ 10 mil millones.
• Gran capitalización : el término gran capitalización se refiere a una empresa con una capitalización bursátil de $ 10 mil millones a $ 100 mil millones.
• Mega capitalización : el término mega capitalización o capitalización muy grande se refiere a una empresa con una capitalización bursátil de más de $ 100 mil millones.

Nuevamente, asegúrese de verificar los detalles al usar estas definiciones. Por ejemplo, un analista podría referirse a una empresa con una capitalización bursátil de $ 5 mil millones como de gran capitalización, según las circunstancias.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.