La diversificación es un principio fundamental de una inversión sólida. Una forma eficaz de lograrlo es añadir materias primas a su cartera. Pero ¿qué son exactamente las materias primas y cómo puede invertir en ellas de forma inteligente?
Esta guía le mostrará cómo invertir en materias primas , le explicará los diferentes tipos, estrategias y riesgos, y le ayudará a determinar si la inversión en materias primas se alinea con sus objetivos financieros.
Table of Contents
- 1 ¿Qué son las materias primas?
- 2 ¿Por qué invertir en materias primas?
- 3 Formas comunes de invertir en materias primas
- 4 Cómo empezar a invertir en materias primas: paso a paso
- 5 Riesgos de invertir en materias primas
- 6 ¿Cuándo conviene invertir en materias primas?
- 7 Estudio de caso: Materias primas durante las crisis de 2008 y 2020
- 8 Implicaciones fiscales de la inversión en materias primas
- 9 Mejores prácticas para invertir en materias primas
- 10 Preguntas frecuentes sobre cómo invertir en materias primas
- 10.1 ¿Cuál es la mejor manera de empezar a invertir en materias primas?
- 10.2 ¿Son las materias primas una buena cobertura contra la inflación?
- 10.3 ¿Qué porcentaje de mi cartera debería estar en materias primas?
- 10.4 ¿Pueden los principiantes invertir en futuros de materias primas?
- 10.5 ¿Qué materias primas son las mejores para la inversión a largo plazo?
- 10.6 ¿Cuáles son los riesgos de los ETF de materias primas?
- 10.7 ¿Necesito una cuenta de corretaje especial para invertir en materias primas?
- 10.8 ¿Es mejor invertir en oro que en acciones?
- 11 Conclusión: ¿Es la inversión en materias primas adecuada para usted?
¿Qué son las materias primas?
Los productos básicos son materias primas o productos agrícolas primarios que se pueden comprar y vender, como:
- Metales : Oro, plata, cobre, platino
- Energía : petróleo crudo, gas natural, carbón
- Productos agrícolas : trigo, maíz, café, soja
- Ganadería : ganado vacuno, cerdos
Éstos son los componentes básicos de la economía global, lo que los convierte en una clase de activo clave para los inversores que buscan diversificación y protección contra la inflación.
¿Por qué invertir en materias primas?
Estas son las principales razones para considerar las materias primas en su estrategia de inversión:
1. Diversificación
Las materias primas suelen fluctuar con independencia de activos tradicionales como acciones y bonos. Por ejemplo, el oro suele subir cuando las acciones bajan , ofreciendo equilibrio en mercados volátiles.
2. Cobertura contra la inflación
Las materias primas tienden a revalorizarse durante períodos inflacionarios. El aumento de sus precios puede preservar el poder adquisitivo .
3. Demanda global
A medida que las economías crecen, especialmente en los países en desarrollo, la demanda de materias primas aumenta , lo que puede impulsar los precios de los productos básicos al alza.
4. Rendimiento de la cartera
Según un estudio de Morningstar de 2023, una cartera con una asignación del 10 % a materias primas experimentó una volatilidad reducida y mejores retornos ajustados al riesgo en comparación con una sin ella.
Formas comunes de invertir en materias primas
1. Inversión directa (materias primas físicas)
Puedes comprar productos reales como:
- Lingotes o monedas de oro
- Barras de plata
- Productos agrícolas (menos comunes para los inversores individuales)
Sin embargo, la propiedad física conlleva desafíos de almacenamiento, seguridad y seguros .
2. Contratos de futuros de materias primas
Los futuros son acuerdos para comprar o vender un producto básico en una fecha y precio futuros . Este método es el preferido por inversores institucionales y operadores.
Ventajas:
- Alto potencial de apalancamiento
- Exposición directa a los movimientos de precios
Contras:
- Complejo y arriesgado
- Requiere cuentas de margen y conocimientos profundos.
3. Fondos cotizados en bolsa (ETF) y pagarés negociados en bolsa (ETN)
Los ETF y ETN ofrecen acceso fácil a las materias primas sin tener que poseer el activo físico ni negociar futuros.
ETF de materias primas populares:
- Acciones de oro de SPDR (GLD)
- iShares Silver Trust (SLV)
- Fondo de seguimiento del índice de materias primas Invesco DB (DBC)
Beneficios:
- Liquidez
- Diversificación
- Sin problemas de almacenamiento
4. Existencias de productores de materias primas
Invertir en empresas dedicadas a la producción de materias primas, tales como:
- Energía : ExxonMobil, Chevron
- Metales : Newmont Corporation, Barrick Gold
- Agricultura : Archer Daniels Midland, Bunge
Estas acciones tienden a moverse con los precios de las materias primas, pero también dependen de los fundamentos de la empresa .
5. Fondos mutuos y fondos indexados
Algunos fondos mutuos se especializan en activos relacionados con materias primas o poseen acciones en empresas de materias primas.
Ejemplo: Fidelity Global Commodity Stock Fund (FFGCX)
Estos fondos se gestionan de forma activa y pueden ofrecer supervisión profesional para principiantes.
6. Cuentas de futuros gestionados
Carteras gestionadas profesionalmente que utilizan contratos de futuros. Ideales para inversores con un alto patrimonio que buscan una exposición a materias primas sin intervención.
Cómo empezar a invertir en materias primas: paso a paso
Paso 1: Evalúe su tolerancia al riesgo
Las materias primas son volátiles. Pregúntese:
- ¿Puedo soportar grandes oscilaciones de precios?
- ¿Estoy invirtiendo para especular a corto plazo o para diversificar a largo plazo?
Paso 2: Elija su tipo de producto
¿Estás interesado en:
- ¿Metales preciosos como el oro y la plata?
- ¿Energía como el petróleo y el gas?
- ¿Agricultura?
Concéntrese en productos básicos alineados con sus perspectivas de mercado y su perfil de riesgo.
Paso 3: Seleccione su vehículo de inversión
- Para principiantes: ETF y fondos mutuos
- Para inversores intermedios: Acciones de productores de materias primas
- Para inversores experimentados: Contratos de futuros
Paso 4: Asignar estratégicamente
Los expertos suelen recomendar:
- Entre el 5% y el 15% de su cartera en materias primas
- Reequilibrar periódicamente para mantener las asignaciones objetivo
Paso 5: Abra la cuenta de corretaje adecuada
Asegúrese de que su corredor admita:
- ETF de materias primas y fondos mutuos
- Comercio de futuros (si corresponde)
- Herramientas de investigación y recursos educativos
Corredores populares : Fidelity, Schwab, Interactive Brokers, TD Ameritrade
Riesgos de invertir en materias primas
1. Alta volatilidad
Los precios de los productos básicos pueden fluctuar rápidamente debido a:
- Fenómenos meteorológicos
- Tensiones geopolíticas
- Interrupciones de la cadena de suministro
2. Riesgo de apalancamiento
Los contratos de futuros implican apalancamiento, lo que magnifica las ganancias y las pérdidas .
3. Especulación del mercado
Los precios de los productos básicos a menudo están determinados por el comercio especulativo , no solo por la oferta y la demanda.
4. Costos de almacenamiento y seguro
Si posee productos físicos, los problemas logísticos pueden erosionar las ganancias.
¿Cuándo conviene invertir en materias primas?
Los escenarios ideales para invertir en materias primas incluyen:
- Durante los períodos inflacionarios
- Cuando la volatilidad del mercado de valores es alta
- En las primeras fases de la recuperación económica
- Cuando la demanda mundial está aumentando , especialmente en los mercados emergentes
Estudio de caso: Materias primas durante las crisis de 2008 y 2020
Crisis financiera de 2008:
- El oro se disparó como activo de refugio seguro
- El petróleo se desplomó debido al colapso de la demanda
Pandemia de COVID-19 (2020):
- El oro alcanzó máximos históricos (unos 2.070 dólares la onza)
- Los productos agrícolas se recuperaron debido a las interrupciones en la cadena de suministro
Lección: Las materias primas reaccionan de forma diferente durante las crisis. La diversificación de las materias primas es clave.
Implicaciones fiscales de la inversión en materias primas
1. Contratos de futuros
Tributados bajo la regla 60/40 :
- 60% de ganancias de capital a largo plazo
- 40% de ganancias de capital a corto plazo
2. Productos físicos
Sujeto a tasa de impuesto sobre objetos coleccionables (hasta un 28 % en EE. UU.)
3. ETF y ETN de materias primas
El tratamiento fiscal varía:
- Algunos generan formularios K-1
- Otros utilizan formularios 1099
Consejo: consulte con un asesor fiscal antes de invertir.
Mejores prácticas para invertir en materias primas
- Empiece poco a poco y amplíe
- Utilice órdenes de stop loss para limitar las caídas
- Monitorear indicadores macroeconómicos
- Manténgase actualizado sobre los eventos geopolíticos
- Reequilibre su cartera periódicamente
Preguntas frecuentes sobre cómo invertir en materias primas
¿Cuál es la mejor manera de empezar a invertir en materias primas?
La forma más fácil de comenzar es a través de ETF de materias primas o fondos mutuos , que ofrecen exposición diversificada sin necesidad de negociar futuros o almacenar activos físicos.
¿Son las materias primas una buena cobertura contra la inflación?
Sí. Las materias primas, especialmente los metales preciosos y la energía , suelen aumentar de valor durante los períodos inflacionarios, lo que preserva el poder adquisitivo de su cartera.
¿Qué porcentaje de mi cartera debería estar en materias primas?
Los asesores financieros generalmente sugieren entre el 5% y el 15% , dependiendo de su tolerancia al riesgo y sus objetivos de inversión.
¿Pueden los principiantes invertir en futuros de materias primas?
Los principiantes pueden invertir en futuros, pero no se recomienda sin experiencia debido al alto riesgo y la complejidad.
¿Qué materias primas son las mejores para la inversión a largo plazo?
El oro, la plata y el petróleo son populares entre los inversores a largo plazo debido a su demanda global constante y su desempeño histórico.
¿Cuáles son los riesgos de los ETF de materias primas?
Los ETF de materias primas pueden verse afectados por la volatilidad de los precios , los errores de seguimiento y, en algunos casos, el contango (en los ETF basados en futuros).
¿Necesito una cuenta de corretaje especial para invertir en materias primas?
Para ETF y fondos mutuos, basta con una cuenta de corretaje estándar. Para operar con futuros, se requiere una cuenta con margen.
¿Es mejor invertir en oro que en acciones?
No necesariamente. El oro es una reserva de valor y una cobertura , pero no genera ingresos como las acciones con dividendos. Funciona mejor como parte de una cartera diversificada.
Conclusión: ¿Es la inversión en materias primas adecuada para usted?
Ahora que comprende cómo invertir en materias primas , puede decidir si se ajustan a su estrategia de inversión general. Las materias primas ofrecen ventajas únicas , como protección contra la inflación y diversificación, pero también conllevan riesgos específicos .
Si busca mejorar la resiliencia de su cartera en condiciones económicas inciertas, una asignación de materias primas bien planificada puede ser un activo valioso.
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Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.