Table of Contents
Una explicación de lo que está comprando cuando usted invierte en un fondo mutuo
Recientemente he investigado el proceso de iniciar un fondo de inversión. Como he estado reuniendo con las compañías de fondos y bancos, he aprendido muchísimo acerca de cómo los fondos mutuos están estructuradas, incluyendo los arreglos que hacen que los fondos trabajan sobre una base del día a día. Pensé que sería una gran oportunidad de compartir este conocimiento con usted, porque se puede mirar al hombre detrás de la cortina y ver cómo su dinero se mueve una vez que usted ha puesto en un fondo de inversión.
Al entender mejor, espero que la idea de invertir en fondos de inversión no será tan desalentador para usted como un nuevo inversor.
El fondo de fondos mutuos
Como he explicado en fondos mutuos 101, que es parte de nuestra guía completa para principiantes a invertir en fondos mutuos, fondos de inversión son la inversión más popular en los Estados Unidos debido a que proporcionan una forma para que la gente común para comprar una cartera ampliamente diversificada de acciones, bonos u otros valores. Hay fondos de inversión para que coincida con prácticamente cualquier necesidad, desde encontrar un lugar para guardar sus ahorros en efectivo temporales para ganar dividendos y ganancias de capital sobre las acciones globales a largo plazo. Esta conveniencia ha dado lugar a un crecimiento explosivo en la industria de fondos mutuos. Fondos comunes de inversión tenían aproximadamente US $ 3,3 trillón de dólares en activos en ellos a partir de finales del año fiscal 2009. A finales de noviembre de 2009, los fondos de inversión a largo plazo tenía apenas por debajo $ 11 billones de dólares en activos.
Esta es una industria masiva y uno que es importante para usted, independientemente de si se invierte a través de un 401 (k), 403 (b), Roth IRA, IRA tradicional, SEP-IRA, IRA simple, o de corretaje. De acuerdo con algunas estimaciones, 1 de cada 2 hogares estadounidenses posee los fondos de inversión.
El Fondo Mutual Company
Un fondo de inversión está organizada como una corporación regular o un fideicomiso, según el método de los fundadores prefieren.
Si el fondo se compromete a pagar la totalidad de sus dividendos, intereses y ganancias de capital ganancias a los accionistas, el IRS no hacer pagar impuestos a las empresas (esto se llama “impuestos de paso a través” y ayuda a evitar la doble capa de los impuestos esto es normalmente presentes en la compra de acciones).
El propio fondo de inversión consiste en sólo unas pocas cosas:
- Un Consejo de Administración o Junta Directiva : Si la compañía es una corporación, las personas que velan por que los accionistas son conocidos como directores y servir en un Consejo de Administración. Si se trata de un fideicomiso, se les conoce como fiduciarios y servir en un Consejo de Administración. Para todos los efectos, no hay diferencia entre las dos funciones. De acuerdo con las reglas establecidas por la ley, al menos el 75% de los directores debe ser desinteresada, lo que significa que no tienen relación con la persona o empresa que realmente va a administrar el dinero. Los directores serán pagados por sus servicios. En los principales multimillonarios fondos, mutuos, pueden recibir hasta $ 250.000 al año!
- El efectivo, acciones, bonos y el fondo mantiene : las existencias reales, bonos, dinero en efectivo y otros activos de los fondos de inversión se mantiene.
- Contratos : El fondo en sí no tiene empleados, solo contrata con otras empresas. Estos contratos incluyen la custodia (es decir un banco que mantendrá la totalidad de los efectivo, bonos, acciones o activos que posee el fondo a cambio de un pago), agente de transferencia (las personas que mantienen un registro de sus compras y ventas de la mutua participaciones en fondos, asegúrese de obtener sus cheques de dividendos y que envíe sus estados de cuenta, de auditoría y contabilidad, que será la empresa que va a venir y comprobar el dinero está presente y el fondo de inversión vale lo que dice en el diario todos los días cuando se determina el valor, y la gestión de inversiones o asesor de inversiones, compañía. Esta es la compañía que realmente administra el dinero y hace que comprar, vender o mantener las decisiones. la empresa de gestión de la inversión se paga un porcentaje de los activos, por ejemplo 1,5 %, a cambio de este servicio. Ellos pueden ser despedidos por la junta directiva del fondo de inversión con muy poco aviso y reemplazados.
Cómo funciona el proceso de fondos mutuos funciona
Digamos que usted tiene $ 10,000 que desea invertir en el Fondo XYZ. Descargar una nueva aplicación cuenta desde el sitio web del fondo mutuo, llenarlo y enviarlo por correo en junto con un cheque. Unos días más tarde, su cuenta está abierta.
He aquí una explicación simplificada de lo que sucederá:
- Su cheque se envió al agente de transferencia. Se depositó en una cuenta bancaria o custodia. Ellos se asegurarán de que se emiten acciones del fondo mutuo basado en el valor del fondo cuando se depositó el cheque.
- El dinero en efectivo se mostrará en la cuenta, y será visible para el gestor de cartera que representa a la empresa asesora. Ellos recibirán un informe diciéndoles cuánto dinero está disponible para invertir en acciones adicionales, bonos u otros valores basado en el dinero que entra en la red o fuera del fondo.
- Cuando el gestor de la cartera está dispuesto a comprar acciones de una acción como Coca-Cola, le dirá a su departamento comercial para asegurarse de que la orden se llena. Ellos trabajarán con los corredores de bolsa, bancos de inversión, las redes de compensación, y otras fuentes de liquidez para encontrar el caldo y poner sus manos en él al precio más bajo posible.
- Cuando el comercio se ha acordado, unos días pasarán hasta la fecha de liquidación. En esta fecha, el fondo de inversión tendrá el dinero sacado de su cuenta bancaria y le dan a la persona o institución que vendió las acciones de Coca-Cola a ellos a cambio de los certificados de acciones de Coca-Cola, por lo que el nuevo propietario. Estas acciones se almacenan ya sea física o electrónicamente con el custodio.
- Cuando Coca-Cola paga un dividendo, se enviará el dinero al custodio, que se asegurará de que se acredita a la cuenta del fondo de inversión.
- El fondo de inversión es probable que mantenga el dinero en efectivo, por lo que puede pagar a usted como dividendo al final del año.
¿Cómo se paga el Fondo Mutual gestor de cartera?
Usted puede preguntarse cómo se paga el gestor de fondos de inversión para la selección de acciones ya que él o ella en realidad no trabajar para el fondo, pero tiene un contrato para administrar el dinero. Si se les paga una comisión del 1,5% por año, que obtendrían 1 / 365ª de 1,5% cada día, en base a los activos promedio ponderada del fondo. El dinero se toma de la cuenta de efectivo del fondo de inversión y depositado en la cuenta del asesor de cada día.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.