Las inversiones alternativas ofrecen poderosas oportunidades de diversificación, ingresos y altos retornos, pero también traen implicancias fiscales complejas y a menudo pasadas por alto .
Ya sea que esté invirtiendo en bienes raíces, fondos de cobertura, capital privado, criptomonedas o objetos de colección, comprender cómo se gravan estos activos es fundamental para administrar su estrategia financiera general.
En esta guía detallada, desglosaremos las normas impositivas, los requisitos de informes y las estrategias de mitigación para cada clase principal de activos alternativos para que pueda optimizar sus retornos después de impuestos y evitar sorpresas costosas.
Table of Contents
- 1 ¿Qué son las inversiones alternativas?
- 2 Por qué es importante la planificación fiscal en las inversiones alternativas
- 3 Cómo se gravan los principales activos alternativos
- 4 Documentos fiscales comunes para inversores alternativos
- 5 Vehículos de inversión fiscalmente eficientes
- 6 Los mejores consejos de planificación fiscal para inversores alternativos
- 7 Preguntas frecuentes sobre las implicaciones fiscales de las inversiones alternativas
- 7.1 ¿En qué se diferencian los impuestos sobre las inversiones alternativas de los impuestos sobre las acciones y los bonos?
- 7.2 ¿Tengo que pagar impuestos sobre las criptomonedas si no las retiré a USD?
- 7.3 ¿Qué es la recuperación de la depreciación en el sector inmobiliario?
- 7.4 ¿Qué es un Anexo K-1 y por qué es importante?
- 7.5 ¿Puedo utilizar inversiones alternativas en mi IRA?
- 7.6 ¿Los objetos coleccionables están sujetos a impuestos a una tasa más alta?
- 7.7 ¿Los fondos de cobertura generan impuestos incluso si no recibo ningún pago?
- 7.8 ¿Cómo puedo reducir los impuestos sobre las inversiones alternativas?
- 8 Conclusión: No permita que los impuestos consuman sus ganancias
¿Qué son las inversiones alternativas?
Las inversiones alternativas son activos que no se limitan a las acciones, los bonos ni el efectivo tradicionales. Entre ellas se incluyen:
- capital privado
- fondos de cobertura
- Bienes raíces (directos y sindicados)
- Materias primas (por ejemplo, oro, plata)
- Criptomonedas
- Crédito privado
- capital de riesgo
- Arte, vino y objetos de colección
Si bien estos activos suelen generar rendimientos atractivos, normalmente vienen con tratamientos fiscales más complejos que las inversiones tradicionales.
Por qué es importante la planificación fiscal en las inversiones alternativas
A diferencia de las acciones o los ETF, las inversiones alternativas pueden:
- Generar ingresos gravados a tasas ordinarias (no ganancias de capital)
- Activar impuestos de transferencia o K-1
- Incurrir en impuestos sobre el trabajo autónomo
- Exigir el cumplimiento de las obligaciones tributarias extranjeras
- Estar sujeto a tasas de impuestos sobre objetos de colección (hasta un 28%)
- Tener ingresos fantasma (ingresos gravados antes de recibirlos)
No planificar estos aspectos puede erosionar las ganancias y aumentar el riesgo de auditoría.
Cómo se gravan los principales activos alternativos
Exploremos los tipos de inversión alternativa más comunes y cómo se grava cada uno en EE. UU. (las reglas varían según la jurisdicción; consulte siempre con un asesor fiscal).
1. Inversiones inmobiliarias
Hechos Imponibles:
- Ingresos por alquiler
- Ganancias de capital en la venta
- Recuperación de la depreciación
- Pérdidas de actividad pasiva
Consideraciones fiscales clave:
- Los ingresos por alquiler se gravan como ingresos ordinarios
- La depreciación puede compensar los ingresos por alquiler, pero se recupera al 25 % en el momento de la venta.
- Elegible para intercambios 1031 para diferir las ganancias de capital en intercambios de propiedades del mismo tipo
Estrategias de mitigación:
- Utilice la segregación de costos para acelerar la depreciación
- Estructurar la propiedad a través de sociedades de responsabilidad limitada (LLC) para la protección de responsabilidad y el tratamiento de transferencia
- Invierta a través de cuentas IRA autodirigidas (SDIRA) para diferir o eliminar impuestos
2. Fondos de cobertura y capital privado
Hechos Imponibles:
- Distribuciones
- Venta/reembolso de participaciones en fondos
- Honorarios de gestión y rendimiento
Consideraciones fiscales clave:
- Los inversores reciben un Anexo K-1 , en el que informan su parte de ingresos, ganancias, pérdidas y gastos.
- Los ingresos pueden ser ordinarios, calificados o ganancias de capital , dependiendo del fondo.
- Los ingresos fantasma pueden tributar incluso si no se recibe dinero en efectivo
Estrategias de mitigación:
- Invertir a través de IRA o fideicomisos para proteger las ganancias
- Utilice la recolección de pérdidas en otros activos para compensar las ganancias
- Comprender el riesgo de ingresos comerciales no relacionados sujetos a impuestos (UBTI) en las cuentas IRA
3. Criptomonedas
Hechos Imponibles:
- Venta de criptomonedas por dinero fiduciario
- Intercambio de una criptomoneda por otra
- Uso de criptomonedas para compras
- Recompensas por minería o staking
Consideraciones fiscales clave:
- Todos están sujetos a ganancias de capital (a corto o largo plazo según el período de tenencia)
- Las recompensas de staking/minería se gravan como ingresos ordinarios cuando se reciben
- Los NFT pueden tributar como objetos de colección (tasa máxima del 28 %)
Estrategias de mitigación:
- Mantenga activos por más de 12 meses para beneficiarse de tasas de ganancias de capital a largo plazo (0-20%)
- Utilice software de impuestos sobre criptomonedas para realizar un seguimiento de la base de costos y las transacciones
- Utilice la recolección de pérdidas fiscales durante las crisis de criptomonedas
4. Objetos de colección (arte, vino, monedas)
Hechos Imponibles:
- Venta de articulo
- Subasta o transacción privada
Consideraciones fiscales clave:
- Las ganancias sobre objetos de colección están gravadas a una tasa federal máxima del 28 %.
- No hay ningún tratamiento favorable para las ganancias de capital a largo plazo más allá de eso
Estrategias de mitigación:
- Mantener los fideicomisos de planificación patrimonial para aprobarlos de manera fiscalmente eficiente
- Utilice fideicomisos de remanente caritativo (CRT) para diferir o eliminar impuestos
- Done objetos de colección apreciados para evitar ganancias y reclamar deducciones
5. Plataformas privadas de crédito y préstamos
Hechos Imponibles:
- Ingresos por intereses
- Reembolsos de préstamos
- Pérdidas por incumplimiento
Consideraciones fiscales clave:
- Los intereses se gravan como ingresos ordinarios
- Los préstamos en mora pueden considerarse pérdidas de capital no deducibles
- Algunas plataformas P2P emiten el formulario 1099-INT o 1099-B
Estrategias de mitigación:
- Utilice cuentas con ventajas fiscales (por ejemplo, SDIRA, solo 401(k))
- Distribuya las pérdidas entre préstamos similares cuando sea posible
- Estructura a través de LP o LLC para el tratamiento de pérdidas de transferencia
6. Materias primas y contratos de futuros
Hechos Imponibles:
- Venta o vencimiento de contratos de futuros
- ETF que contienen materias primas físicas
Consideraciones fiscales clave:
- La mayoría de los contratos de futuros están sujetos a un tratamiento fiscal 60/40 :
- 60% gravado como ganancias de capital a largo plazo
- 40% gravado como corto plazo
- Los ETF pueden generar formularios K-1 o requisitos de informes complejos
Estrategias de mitigación:
- Utilice ETF de materias primas con informes 1099 en lugar de K-1
- Comercio dentro de cuentas con impuestos diferidos
Documentos fiscales comunes para inversores alternativos
| Forma | Objetivo |
|---|---|
| Anexo K-1 | Informa sobre ingresos/pérdidas de sociedades |
| 1099-INT | Informa sobre ingresos por intereses |
| 1099-B | Informa sobre las ganancias/pérdidas del corredor |
| 1099-MISC | Informa sobre ingresos varios |
| Formulario 8949 | Informes de ganancias/pérdidas de capital |
| Formulario 8886 | Divulgación de transacciones reportables |
| Formulario 8621 | Informes de las Sociedades de Inversión Extranjera Pasivas (PFIC) |
Vehículos de inversión fiscalmente eficientes
1. Cuentas IRA autodirigidas (SDIRA)
- Puede contener bienes raíces, capital privado, criptomonedas, etc.
- Impuesto diferido (tradicional) o libre de impuestos (Roth)
- Cuidado con UBTI y transacciones prohibidas
2. Fideicomisos de Remanente Caritativo (CRT)
- Evite los impuestos inmediatos sobre las ganancias de capital
- Recibir flujo de ingresos
- Beneficiar causas benéficas
3. Sociedades Familiares Limitadas (SLF)
- Útil para la planificación de impuestos sobre sucesiones y donaciones
- Consolidar activos bajo una estructura fiscalmente eficiente
Los mejores consejos de planificación fiscal para inversores alternativos
- Mantener registros detallados de transacciones y valoraciones
- Planifique salidas en torno a tramos impositivos o plazos favorables
- Emparejar las ganancias con las pérdidas en otros activos de la cartera
- Contrate a un contador público certificado (CPA) familiarizado con las normas fiscales sobre inversiones alternativas
- Utilice software fiscal para criptomonedas e inversiones complejas
- Reequilibrar periódicamente para la optimización fiscal
- Tenga cuidado con los tratados fiscales internacionales y los informes FATCA
Preguntas frecuentes sobre las implicaciones fiscales de las inversiones alternativas
¿En qué se diferencian los impuestos sobre las inversiones alternativas de los impuestos sobre las acciones y los bonos?
A menudo implican ingresos ordinarios , recuperación de depreciación y tasas más altas (por ejemplo, objetos de colección al 28%) y pueden requerir informes K-1 o formularios IRS adicionales.
¿Tengo que pagar impuestos sobre las criptomonedas si no las retiré a USD?
Sí. Intercambiar una criptomoneda por otra, usar criptomonedas para pagar o recibir criptomonedas como ingreso generan eventos imponibles, incluso sin convertir a moneda fiduciaria.
¿Qué es la recuperación de la depreciación en el sector inmobiliario?
Es el IRS el que requiere que usted “devuelva” el beneficio fiscal recibido de las deducciones por depreciación cuando vende la propiedad, gravada hasta un 25%.
¿Qué es un Anexo K-1 y por qué es importante?
El formulario K-1 informa su participación en los ingresos, pérdidas y deducciones de una sociedad. Debe incluirse con su declaración de impuestos y suele llegar tarde en la temporada de impuestos.
¿Puedo utilizar inversiones alternativas en mi IRA?
Sí, a través de una IRA autodirigida (SDIRA) , puede invertir en bienes raíces, criptomonedas, capital privado y más. Pero tenga cuidado con el UBTI y las transacciones prohibidas.
¿Los objetos coleccionables están sujetos a impuestos a una tasa más alta?
Sí. La tasa federal máxima es del 28% , más alta que la tasa máxima de ganancias de capital a largo plazo del 20%.
¿Los fondos de cobertura generan impuestos incluso si no recibo ningún pago?
Sí. Los ingresos fantasma provenientes de fondos de cobertura o de capital privado pueden ser gravables incluso si no se realizaron distribuciones.
¿Cómo puedo reducir los impuestos sobre las inversiones alternativas?
Utilice cuentas con impuestos diferidos (IRA, CRT), aproveche las pérdidas, mantenga activos a largo plazo y trabaje con un asesor fiscal especializado en activos alternativos.
Conclusión: No permita que los impuestos consuman sus ganancias
Comprender las implicaciones fiscales de las inversiones alternativas es tan importante como evaluar el riesgo o el rendimiento. Desde la depreciación de bienes raíces hasta las ganancias de criptomonedas y los formularios K-1 de fondos de cobertura, el panorama fiscal es complejo, pero no inaccesible.
Con una planificación proactiva, las estructuras adecuadas y asesoramiento experto, puede minimizar la obligación tributaria y conservar una mayor parte de sus ganancias.
Próximos pasos:
- Revise la exposición fiscal de su cartera
- Recopile y organice sus formularios de impuestos con anticipación (K-1, 1099)
- Consulte a un profesional de impuestos familiarizado con las alternativas
- Considere transferir alternativas ilíquidas a cuentas con ventajas fiscales
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.