Invertir en un pequeño negocio tiene, es, y lo más probable será siempre una de las más populares formas en las personas y las familias comienzan su viaje hacia la independencia financiera; una manera de crear, nutrir y hacer crecer un activo que, cuando se ejecuta de forma inteligente en las condiciones adecuadas, se despoja de excedente de caja para proporcionar no sólo un buen nivel de vida, sino para financiar otras inversiones. Aún así, no es raro que, al menos en las naciones con una historia empresarial, como los Estados Unidos, nunca por un pequeño empresario que ha sido propietario de una participación cotiza en la bolsa de valores o de un fondo de inversión , optando, en cambio, poner todo en su restaurante, negocio de la limpieza en seco, negocio del cuidado del césped, o tienda de artículos deportivos.
Con frecuencia, este pequeño negocio crece para representar el recurso financiero más importante de la familia posee, aparte de su residencia principal.
Hoy en día, las inversiones de pequeñas empresas se estructuran a menudo, ya sea como una sociedad de responsabilidad limitada o una sociedad limitada, siendo el primero la estructura más popular debido al hecho de que combina muchos de los mejores atributos de corporaciones y sociedades. En los últimos años, empresas individuales o sociedades generales eran más populares, a pesar de que no proporcionan ninguna protección a los bienes personales de los propietarios fuera de la empresa.
Ya sea que usted está considerando invertir en un pequeño negocio con la fundación de uno desde cero o comprar en una empresa ya existente, normalmente hay sólo dos tipos de posiciones que puede tomar: capital o deuda. Aunque puede haber innumerables variaciones, todas las inversiones vienen de nuevo a esos dos fundaciones.
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Las inversiones de capital en pequeñas empresas
Cuando realiza una inversión de capital en un pequeño negocio, usted está comprando una participación de propiedad – un “pedazo del pastel.” proporcionan los inversores de capital de capital, casi siempre en forma de dinero en efectivo, a cambio de un porcentaje de las ganancias y pérdidas.
El negocio puede utilizar este dinero para una variedad de cosas, incluyendo los gastos de capital de financiación para expandir, se ejecutan las operaciones diarias, reduciendo la deuda, la compra de un vistazo a otros propietarios, la construcción de la liquidez, o la contratación de nuevos empleados.
En algunos casos, el porcentaje de los negocios el inversor recibe es proporcional al capital total que él o ella ofrece.
Por ejemplo, si una patada en $ 100.000 en efectivo y otros inversores patada en $ 900.000 por un total de $ 1.000.000, se podría esperar el 10% de las ganancias o pérdidas debido a que ya ha proporcionado 1 / 10o del total del dinero. En otros casos, especialmente cuando se trata de un negocio establecido o uno elaborado por un gestor de claves, esto podría no ser el caso. Considere las sociedades de inversión de Warren Buffett corrió en sus años 20 y 30. Tenía socios limitados contribuyen casi la totalidad de la capital, pero las ganancias se partieron el 75% de los socios limitados, en proporción a su cuota global de la capital, y el 25% a él como el socio general, a pesar de haber puesto muy poco de su propia dinero. Los socios limitados estaban bien con este arreglo porque Buffett era proporcionar conocimientos.
Una inversión de capital en una empresa pequeña puede dar lugar a las mayores ganancias, pero viene a mano a mano con el mayor riesgo. Si los gastos son más altas que las ventas, las pérdidas se asignan a usted. Un mal trimestre o un año, y es posible ver que la compañía falle o incluso ir a la quiebra. Sin embargo, si las cosas van bien, sus declaraciones pueden ser enormes. Prácticamente la totalidad de la investigación sobre los millonarios en los Estados Unidos muestra que el mayor clasificación de los millonarios es propietarios de negocios hecho a sí mismo.
Estadísticamente, si quieres estar entre el 1% superior de los ricos, ser dueño de un negocio rentable en un nicho de mercado que produce en serie dividendos cada año es su mejor oportunidad.
Las inversiones de deuda en las pequeñas empresas
Cuando realiza una inversión de deuda en una pequeña empresa, que le presta dinero a cambio de la promesa de los ingresos por intereses y la eventual devolución del principal. capital de la deuda es más a menudo proporciona ya sea en forma de préstamos directos con amortización regular o la compra de bonos emitidos por la empresa, que proporcionan el pago de intereses semestrales enviados por correo a los tenedores de bonos.
La mayor ventaja de la deuda es que no tiene un lugar privilegiado en la estructura de capitalización. Esto significa que si la empresa se declara en quiebra, la deuda tiene prioridad sobre los accionistas (los inversores de capital). En términos generales, el más alto nivel de la deuda es un bono asegurado primera hipoteca que tiene un derecho de retención sobre una parte específica de la valiosa propiedad o un activo, como un nombre de marca.
Por ejemplo, si le presta el dinero a una tienda de helados y se le da un derecho de retención sobre el sector inmobiliario y la construcción, se puede ejecutar la hipoteca sobre ella en el caso de la empresa implosiona. Puede tomar tiempo, esfuerzo y dinero, sino que debe ser capaz de recuperar cualquier producto neto se puede obtener de la venta de la propiedad subyacente que confisca. El nivel más bajo de la deuda se conoce como una obligación, que es una deuda no asegurada por cualquier activo específico, sino, más bien, pero el buen nombre de la empresa y el crédito.
¿Cuál es mejor: una inversión de capital de inversión o una deuda?
Como con muchas cosas en la vida y los negocios, no hay una respuesta sencilla a esta pregunta. Si hubiera sido de los primeros inversores en McDonalds y comprar la equidad, serías rico. Si había comprado bonos, haciendo una inversión de deuda, que hubiera ganado un decente, pero de ninguna manera espectacular, el rendimiento de su dinero. Por otro lado, si usted compra en un negocio que falla, su mejor oportunidad de escapar indemne es ser dueño de la deuda, no el capital.
Todo esto se complica aún más por la observación de que el valor famoso inversor Benjamin Graham hizo en su obra fundamental, análisis de seguridad . Es decir, que la equidad en un negocio que no puede plantear ningún riesgo mayor que una inversión de deuda en la misma empresa, ya que, en ambos casos, la persona podría estar en primera fila en la estructura de la capitalización libre de deuda.
El híbrido de la equidad de la deuda Preferido
A veces, las inversiones de pequeñas empresas se sitúan en el suelo entre las inversiones de capital e inversiones de deuda, que modelan las acciones preferentes. Lejos de ofrecer lo mejor de ambos mundos, acciones preferentes parece combinar las peores características de acciones y de deuda; a saber, el potencial de crecimiento limitado de la deuda, con el rango de capitalización inferior de la equidad. Siempre hay excepciones a la regla.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.