Cuando los mercados financieros se vuelven volátiles o la inflación empieza a aumentar, muchos inversores buscan refugios más seguros para proteger su patrimonio. Entre los más antiguos y confiables se encuentran los metales preciosos , especialmente el oro. Desde las monedas antiguas hasta los ETF modernos, invertir en metales preciosos ha sido desde hace tiempo una estrategia para preservar y aumentar el patrimonio.
Pero ¿sigue siendo una decisión inteligente en el panorama financiero actual? Esta guía completa explora los diferentes tipos de metales preciosos, cómo invertir en ellos, sus ventajas y desventajas, ejemplos reales y si esta clase de activo atemporal debería estar en su cartera.
Table of Contents
- 1 ¿Qué son los metales preciosos?
- 2 ¿Por qué considerar invertir en metales preciosos?
- 3 Diferentes formas de invertir en metales preciosos
- 4 ¿Cuánto debería asignarse a los metales preciosos?
- 5 Metales preciosos frente a otras clases de activos
- 6 Rendimiento histórico del oro y la plata
- 7 Riesgos de invertir en metales preciosos
- 8 Ejemplo del mundo real: El oro en tiempos inflacionarios
- 9 Consejos para quienes invierten por primera vez en metales preciosos
- 10 Preguntas frecuentes sobre la inversión en metales preciosos
- 10.1 ¿Es una buena idea invertir en metales preciosos?
- 10.2 ¿Qué es mejor: el oro o la plata?
- 10.3 ¿Debería comprar metales físicos o ETF?
- 10.4 ¿Cómo se gravan los metales preciosos?
- 10.5 ¿Valen la pena las IRA de metales preciosos?
- 10.6 ¿Puedo perder dinero invirtiendo en metales preciosos?
- 10.7 ¿Cuál es la mejor manera de almacenar oro o plata?
- 10.8 ¿Cómo sé que estoy comprando oro real?
- 11 Conclusión: ¿Invertir en metales preciosos es adecuado para usted?
¿Qué son los metales preciosos?
Los metales preciosos son elementos metálicos raros, presentes en la naturaleza y con un alto valor económico. A diferencia de los metales industriales (como el cobre o el níquel), estos metales son apreciados por su escasez, durabilidad y atractivo estético , y a menudo sirven como reserva de valor .
Metales preciosos comunes para inversión:
| Metal | Símbolo | Usos comunes |
|---|---|---|
| Oro | Au | Joyas, inversiones, electrónica |
| Plata | Agricultura | Electrónica, paneles solares, monedas. |
| Platino | Pt | Automoción (convertidores catalíticos) |
| Paladio | Pd | Herramientas industriales, electrónicas y médicas |
Si bien el oro recibe la mayor atención, cada metal desempeña un papel único en las economías globales y ofrece potencial de inversión.
¿Por qué considerar invertir en metales preciosos?
1. Cobertura contra la inflación
Los metales preciosos, especialmente el oro, han mantenido históricamente su valor durante períodos inflacionarios. Cuando el papel moneda pierde poder adquisitivo, el oro suele recuperarse.
2. Activo de refugio seguro
En épocas de tensión geopolítica, caídas del mercado bursátil o incertidumbre económica, los inversores suelen acudir en masa al oro y la plata en busca de seguridad y estabilidad .
3. Diversificación
Los metales preciosos suelen tener baja correlación con las acciones y los bonos. Incluirlos en su cartera puede reducir el riesgo general y mejorar la consistencia del rendimiento.
4. Activo tangible
A diferencia de los activos digitales o las acciones, los metales son físicos , lo que significa que no pueden quebrar, borrarse ni perder valor debido a una mala gestión corporativa.
5. Demanda global
Los casos de uso industriales, médicos y de consumo continúan impulsando la demanda , especialmente de plata, platino y paladio.
Diferentes formas de invertir en metales preciosos
1. Lingotes físicos (monedas y lingotes)
Ventajas:
- Propiedad directa
- Sin riesgo de contraparte
- Fácilmente transferible o regalado
Contras:
- Requiere almacenamiento seguro
- Menos líquido que los ETF o las acciones
- Primas por encima del precio spot
Ejemplos:
- Monedas American Gold Eagle
- Monedas de plata de la Hoja de Arce Canadiense
- Barras de oro o plata de 1 oz
Ideal para: inversores a largo plazo y coleccionistas que desean activos tangibles.
2. ETF de metales preciosos (fondos cotizados en bolsa)
Estos fondos rastrean el precio del metal, lo que le permite invertir sin poseerlo físicamente.
ETF populares:
- Acciones de oro de SPDR (GLD)
- iShares Silver Trust (SLV)
- Acciones físicas de paladio de Aberdeen Standard (PALL)
Ventajas:
- Altamente líquido
- No necesita almacenamiento físico
- Fácil de comerciar
Contras:
- Gastos de gestión
- Riesgo potencial de contraparte
Ideal para: inversores que buscan comodidad y liquidez en el mercado.
3. Acciones mineras y fondos mutuos
Puede invertir en empresas que extraen oro, plata o metales del grupo del platino.
Ejemplos:
- Barrick Gold (ORO)
- Corporación Newmont (NEM)
- Metales preciosos de Wheaton (WPM)
Ventajas:
- Potencial de mayores rendimientos
- Exposición al crecimiento de la empresa y a los dividendos
Contras:
- Sujeto a riesgo de empresa y de mercado
- Más volátiles que los propios metales
Ideal para: inversores que se sienten cómodos con el riesgo de acciones y que desean exposición apalancada.
4. Contratos de futuros y opciones
Los inversores avanzados pueden negociar futuros u opciones sobre metales para especular sobre los movimientos de precios a corto plazo.
Ventajas:
- Alto potencial de retorno
- Apalancamiento disponible
Contras:
- Alto riesgo
- Requiere cuenta de margen y experiencia comercial.
Ideal para: traders activos con alta tolerancia al riesgo y conocimiento del mercado.
5. Cuentas IRA de metales preciosos
Algunos custodios le permiten mantener oro y otros metales en una cuenta de jubilación individual (IRA) .
Ventajas:
- Crecimiento con ventajas fiscales
- Preservación de la riqueza a largo plazo
Contras:
- Tarifas de custodia y almacenamiento
- Flexibilidad limitada
Ideal para: inversores a largo plazo que buscan diversificar sus carteras de jubilación.
¿Cuánto debería asignarse a los metales preciosos?
No existe una solución única para todos, pero muchos asesores financieros recomiendan asignar entre el 5 y el 10 % de su cartera a metales preciosos.
Factores a considerar:
- Su tolerancia al riesgo
- Horizonte temporal
- Perspectivas de inflación
- volatilidad del mercado
Consejo profesional: reequilibre anualmente para mantener su asignación objetivo.
Metales preciosos frente a otras clases de activos
| Característica | Metales preciosos | Cepo | Cautiverio | Bienes raíces |
|---|---|---|---|---|
| Liquidez | Medio a alto | Alto | Alto | Bajo-Medio |
| Volatilidad | Moderado | Alto | Bajo | Medio |
| Cobertura contra la inflación | Fuerte | Débil | Débil | Moderado |
| Ingreso | Ninguno | Dividendos | Interés | Alquilar |
| Activo físico | Sí | No | No | Sí |
Rendimiento histórico del oro y la plata
- El oro promedió un rendimiento anual del 8,6% entre 2001 y 2020.
- Durante la crisis financiera de 2008 , el oro subió más del 20% mientras las acciones se desplomaban.
- La plata es más volátil pero también ha mostrado un sólido desempeño durante las recuperaciones económicas y los auges industriales.
Riesgos de invertir en metales preciosos
1. Volatilidad de precios
Los metales preciosos pueden fluctuar en función de:
- Condiciones económicas mundiales
- Movimientos de divisas
- Políticas de los bancos centrales
2. Sin rendimiento
A diferencia de las acciones o los bonos, los metales no pagan dividendos ni intereses.
3. Almacenamiento y seguridad
Si posee metal físico, debe protegerlo contra robos o daños , lo que agrega costos y complejidad.
4. Primas y tarifas
La compra de monedas y lingotes implica márgenes de beneficio para el distribuidor , tarifas de almacenamiento y posiblemente costos de custodia en cuentas IRA.
Ejemplo del mundo real: El oro en tiempos inflacionarios
Durante la crisis inflacionaria de la década de 1970 , el oro subió de 35 dólares por onza en 1971 a 850 dólares por onza en 1980 , un incremento del 2.300%.
En 2020, en medio de la incertidumbre inducida por la pandemia, el oro alcanzó un máximo histórico de más de 2.070 dólares la onza , lo que demuestra una vez más su atractivo como refugio seguro.
Consejos para quienes invierten por primera vez en metales preciosos
- Comience con monedas de lingotes ampliamente reconocidas para facilitar la reventa.
- Evite las monedas numismáticas (coleccionables) a menos que sea un especialista
- Utilice distribuidores de confianza con precios transparentes
- Diversificar entre oro, plata y quizás platino.
- Considere una combinación de inversiones físicas y digitales
Preguntas frecuentes sobre la inversión en metales preciosos
¿Es una buena idea invertir en metales preciosos?
Sí, especialmente para diversificar y protegerse contra la inflación y el riesgo geopolítico. Sin embargo, deberían complementar, no reemplazar, las inversiones tradicionales.
¿Qué es mejor: el oro o la plata?
El oro es más estable y se utiliza ampliamente como reserva de valor. La plata tiene un mayor uso industrial, lo que la hace más volátil, pero potencialmente más rentable en una recuperación.
¿Debería comprar metales físicos o ETF?
Depende. Los metales físicos ofrecen propiedad y seguridad, mientras que los ETF ofrecen conveniencia y liquidez. Muchos inversores utilizan ambos.
¿Cómo se gravan los metales preciosos?
En muchos países, las ganancias de capital sobre metales están gravadas. En Estados Unidos, se consideran objetos de colección y tributan hasta un 28% .
¿Valen la pena las IRA de metales preciosos?
Pueden ser para inversores a largo plazo que buscan diversificación con impuestos diferidos. Solo tenga en cuenta las comisiones de custodia y almacenamiento .
¿Puedo perder dinero invirtiendo en metales preciosos?
Sí. Los precios pueden bajar, y algunos inversores compran en los picos. La diversificación y el momento oportuno son importantes.
¿Cuál es la mejor manera de almacenar oro o plata?
Utilice cajas fuertes domésticas , cajas de depósito bancarias o instalaciones de almacenamiento certificadas con cobertura de seguro.
¿Cómo sé que estoy comprando oro real?
Compre de distribuidores acreditados , busque certificaciones y considere la clasificación de terceros para verificación.
Conclusión: ¿Invertir en metales preciosos es adecuado para usted?
Invertir en metales preciosos ofrece mucho más que el atractivo de un objeto brillante. Es una estrategia para quienes buscan protección de cartera, diversificación y protección contra la inestabilidad económica.
Ya sea que elija lingotes físicos, ETF o acciones mineras, los metales preciosos pueden desempeñar un papel valioso, especialmente en tiempos de incertidumbre del mercado o de creciente inflación.
Si busca fortalecer su cartera con activos tangibles e históricamente resilientes, entonces es momento de explorar la oportunidad dorada (y de plata, platino y paladio) que tiene ante sí.
Próximos pasos:
- Evalúe la diversificación actual de su cartera
- Decide tu método de inversión preferido (físico, ETF o acciones)
- Comience con poco, tal vez con una moneda de plata o un ETF de oro, y aumente a medida que aprende.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.