Table of Contents
- 1 Guía de un principiante a una de las técnicas de inversión más antiguos y populares
- 1.1 El ir para el más grande de la corriente de la red de Dividendos Valor actual
- 1.2 El crecimiento es indicativo de un entorno operativo saludable (y una medida de seguridad)
- 1.3 Un país libre, Soft-forma sintética Stop dinámico sin tener que vender sus acciones
- 1.4 Mantener más de sus ingresos pasivos, ya que puede dar lugar a tasas más bajas
Guía de un principiante a una de las técnicas de inversión más antiguos y populares
Es probable que haya oído hablar de la estrategia de inversión de dividendos – la compra de acciones de empresas que pagan dividendos, de buena calidad y se sienta de nuevo para recoger los cheques en el correo o mediante depósito directo a su cuenta de corretaje que usted vive fuera de sus ingresos pasivos. ¿Sabías que hay un sub-conjunto especial de los inversores dividendos que practican algo conocido como el dividendo de crecimiento estrategia de inversión? Es un toque único en el deseo histórico para estar en el extremo receptor de un flujo de dinero que puede ofrecer una gran cantidad de riqueza para su familia si se entiende correctamente, dominado, y ejecutado.
A pesar de que se diferencia por parte del médico, la esencia del enfoque de crecimiento de los dividendos tiende a implicar una combinación de los siguientes:
- La construcción de una colección de grandes empresas que aumentan sus dividendos a una tasa igual o sustancialmente por encima de la inflación cada año.
- Aferrarse a posiciones durante largos períodos de tiempo, a menudo décadas, para tomar ventaja de los impuestos diferidos, ya que permite más capital para estar trabajando para usted, lo que significa más dividendos que se bombea hacia fuera para su familia.
- La diversificación en diferentes industrias y sectores para que su flujo de dividendos no es demasiado dependiente en una sola área de la economía como el petróleo, la banca, o la minería.
- Asegurarse de que el crecimiento de los dividendos está siendo financiado por los niveles más altos de ganancia real subyacente, no la deuda cada vez mayor.
- Ser propietario de un conjunto de acciones de diferentes países para que recoja los dividendos en varias divisas para reducir la dependencia de un solo gobierno.
Si necesita una imagen visual de lo que parece un buen crecimiento de los dividendos de valores como, mira gigante suizo de la alimentación Nestlé, que ha incrementado su dividendo en efectivo de 0,10 francos suizos por acción a 2,30 francos suizos por acción (a partir de octubre de 2017) En los últimos décadas. Un inversor que nunca compró una sola acción adicional de población más allá de la primera compra ha, literalmente, había sumas de dinero otorgado a él de su participación en el café, té, chocolate, pizzas congeladas, helados, fórmula para bebés, cereales cada vez mayor, con gas agua y comida para gatos vendió en casi todos los países de la Tierra.
Es un hermoso espectáculo para la vista. Es una de las razones por las que estoy casi siempre un comprador neto de Nestlé y totalmente de esperar, las circunstancias imprevistas ausentes, que mi marido y yo algún día salir de esas mismas acciones a los hijos de nuestros hijos en un fondo fiduciario que no pueden ser vendidas.
Vamos a tomar unos momentos para discutir algunos de los aspectos más interesantes de crecimiento de dividendos inversores emplean.
El ir para el más grande de la corriente de la red de Dividendos Valor actual
Imagine que tiene una elección entre la compra de dos poblaciones diferentes. ¿Qué prefiere para su propia cartera de inversión?
- Stock A tiene un rendimiento de dividendo de 3,00%. El consejo de administración ha aumentado históricamente el dividendo por 5% por año y la relación de pago de dividendos actualmente es de 60%.
- Stock B tiene una rentabilidad por dividendo del 0,50%. La compañía está creciendo rápidamente hasta el punto de que el 20% + saltos en el EPS diluido no han sido poco frecuentes en los últimos cinco años. El dividendo es casi siempre aumenta en consecuencia. La acción actualmente tiene una relación de pago de dividendos de 10%.
Si sigue la estrategia de inversión de crecimiento de dividendos, lo que probablemente va a optar por la acción B, todo lo demás igual. Puede parecer contrario a la intuición, pero el resultado final será cobrar más grandes cheques de dividendos agregados por ser dueño de ella de lo que será la acción A, siempre y cuando el crecimiento se mantiene durante un tiempo suficiente tramo de tiempo.
A medida que la subida de ganancias, y el dividendo se incrementa junto con las ganancias, sus rendimientos en costo empieza a superar a la empresa en crecimiento más lento. Llegará un momento en el que la actividad principal alcanza su pleno potencial y gran parte del excedente generado cada año no puede ser reinvertido de forma inteligente. Cuando llegue ese momento, una gestión amigable accionista devolverá el exceso de dinero a los propietarios mediante la activación de las espigas y el envío de los fondos a la puerta en forma de dividendos o la espalda de la compra.
Históricamente, las empresas como McDonalds y Wal-Mart proporcionan excelentes estudios de casos. En los primeros años, cuando estas empresas se marchan a través de los Estados Unidos (y más tarde, el mundo), los rendimientos de los dividendos no eran muy altas. Sin embargo, tuvo que compró las acciones, que en realidad han estado recogiendo una rentabilidad por dividendo bastante grasa en su base de costos dentro de 5-8 años, dependiendo de la época.
Si desea abrir el periódico en los años 1970 o 1980, chequeando solo la cotización de bolsa, usted habría perdido esta importante verdad, nunca se compra ya sea firme porque estaban perpetuamente bajo rendimiento (a primera vista) de crecimiento más lento blue chip cepo.
El crecimiento es indicativo de un entorno operativo saludable (y una medida de seguridad)
¿Qué situación le permitirá dormir mejor por la noche: ser dueño de una empresa que se podría pagar un dividendo menor hoy, pero está disfrutando de mayores ventas y ganancias cada año que pasa o una empresa que le paga un gran dividendo hoy y está viendo una lenta, quizás sustancial , disminuyendo en su negocio principal? Si usted siente que hay un grado de protección en la empresa tiene éxito, es posible que desee considerar esta estrategia de inversión.
Hay algo de sabiduría en este enfoque. En los Estados Unidos, especialmente, el consejo de administración es poco probable que elevar el dividendo si creen que van a tener que dar la vuelta y cortarlo. Por lo tanto, una tasa de rendimiento aumentado sobre una base por acción a menudo representa un voto de confianza de las personas que tienen algo del acceso más cercano a la cuenta de resultados y balance. No es infalible – incluso los hombres y mujeres de éxito que están calificados suficiente para ser elegido para un cargo tan prestigioso no son inmunes al autoengaño cuando sus trajes de su propio interés – pero es un indicador decente más de las veces.
Un país libre, Soft-forma sintética Stop dinámico sin tener que vender sus acciones
Una orden de parada final es un tipo de transacción puede entrar en a su casa de bolsa que está diseñado para bloquear en los beneficios como una acción aprecia. Cuando el precio de la acción se mueve más alto, del orden trailing stop se ajusta de manera que si el precio de la acción cae por cualquiera de una cierta cantidad o un porcentaje determinado, sus acciones son liquidados. Como he explicado:
Imagínese que usted compró 500 acciones de Hershey en $ 50 por acción. El precio actual es de $ de 57. Desea bloquear en por lo menos $ 5 de la ganancia por acción que ha hecho pero que desean continuar con la celebración de la acción, con la esperanza de beneficiarse de cualquier incremento adicional. Para cumplir con su objetivo, puede colocar una orden trailing stop con un valor final de $ 2 por acción.
En términos prácticos, esto es lo que sucede: Su orden se sentará en los libros de su corredor y ajustar automáticamente hacia arriba como aumenta el precio de las acciones ordinarias de Hershey. En el momento de su orden trailing stop se coloca, su agente sabe vender HSY si el precio cae por debajo de $ 55 ($ 57 precio de mercado actual – $ 2 trailing stop = $ 55 Precio de venta).
Imagínese Hershey aumenta de manera constante a $ 62 por acción. Ahora, su orden trailing stop se ha mantenido de forma automática ritmo y se convertirá en una orden de mercado a un precio de venta $ 60 ($ 62 precio actual – $ 2 trailing stop = valor de $ 60 por el precio de venta de acciones). Esto debería proporcionar una ganancia de capital de $ 10 por acción a menos que haya algún tipo de evento dislocación o disminución repentina de la licitación (por ejemplo, una acción puede ir directamente desde $ 62 por cuota de $ 40 por acción sin tener que cruzar $ 60ºC bajo las circunstancias adecuadas, un hecho perdido en muchos nuevos inversores).
acciones de dividendos tienen una ventaja única en que la rentabilidad por dividendo crea un suelo blando debajo de las acciones. Si bien no es tan absoluto como una parada final, siempre y cuando el dividendo se considera seguro – es decir, hay poca o ninguna posibilidad la junta tendrá que cortar o reducirlo – hay un punto en el que la rentabilidad por dividendo se vuelve tan atractiva en relación con lo que puede ser generado por los depósitos bancarios, los mercados de dinero o bonos, que los inversores tienden a entrar en el mercado y tomar ventaja de los pagos lucrativos, detener el descenso. Por ejemplo, si usted fuera un analista de energía y que sabía que las probabilidades de un gigante petrolero cortar su dividendo eran muy, muy bajo, sin embargo, las acciones siguieron cayendo hasta el punto de dividendo cedía 8% en un mundo de tasas de interés cerca de 0% , es muy poco probable que usted, y la gente como usted, van a sentarse y dejar que las acciones caen hasta el punto de que estarían rindiendo 20%. Mucho antes de que se llegue a ese punto, usted, sus clientes, su empleador, su familia, y todos a tu alrededor que entiende la economía va a alcanzar para el talonario de cheques y empezar a comprar.
Mantener más de sus ingresos pasivos, ya que puede dar lugar a tasas más bajas
A pesar de los recientes aumentos de impuestos de dividendos han afectado a algunos inversores de renta duro, elevando la tasa de impuesto sobre los dividendos efectiva superior a nivel federal de 15% a 23,8%, los ingresos pasivos generados a partir de crecimiento de los dividendos acciones resultados en mucho más dinero permanecer en el bolsillo de lo que muchos activos de inversión comparables. Esto es especialmente cierto cuando en un entorno de tipos de interés ordinario donde las tasas de los productos de ahorro son atractivos; por ejemplo, comparar el ingreso histórica después de impuestos por cada $ 1 en los ingresos de las acciones de crecimiento de dividendos a $ 1 en los rendimientos de bonos corporativos, certificados de depósito, cuentas del mercado monetario, fondos del mercado monetario, cuentas de ahorro, cuentas corrientes, los beneficios procedentes de la venta de oro, plata , otras materias primas, o de colección, los ingresos de pensiones, etc.
Igual de importante, partes de la acción ordinaria celebrada en, cuentas de corretaje imponibles disfrutan de una base de costo intensificada cuando se muere y los dejan a sus herederos. Esto significa que si usted compró $ 10,000 en Starbucks en su salida a bolsa y vio alejarse $ 750,000 +, cuando se pasa de distancia, no sólo están sus hijos van a conseguir la herencia libres de impuestos (siempre y cuando esté dentro de los límites impuestos sobre el patrimonio), la gobiernos federales y estatales les permiten pretender que pagaron $ 750,000 para él. Esto significa que si se lo vendió por $ 750.000 hoy en día, que habían debe impuestos sobre ganancias de capital.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.