Las opciones son una herramienta de inversión que puede ayudar a un gran número de inversores individuales logran dos objetivos principales:
- Comercio / invertir con menos dinero en riesgo.
- Aumentar las probabilidades de obtener una ganancia.
Durante muchos años se consideraron opciones para ser herramientas para los jugadores. En gran medida, estos conceptos erróneos se han superado – pero millones de inversores todavía no entienden cómo pueden beneficiarse del uso de opciones.
Entonces, ¿quién puede utilizar las opciones de forma rentable?
El inversor muy conservador.
El inversor conservador.
El inversor que quiere ser dueño de una cartera cuyo valor no fluctuar mucho.
El inversor / comerciante que quiere superar a los promedios del mercado en el largo plazo.
El inversor a largo plazo y corto plazo comerciante.
El comerciante agresivo que está dispuesto a asumir un alto riesgo para tener la oportunidad de ganar un gran premio.
¿Quién no debe usar las opciones?
Pero las opciones no son adecuadas para:
- La persona codiciosa que siempre quiere más beneficios y nunca está satisfecho. Cuando la codicia entra en escena, el riesgo tiende a ser tan grande que el inversor puede poner su cuenta de inversión entera en riesgo.
- El comerciante indisciplinado que no entiende la gestión de riesgos. Cuando un comerciante carece de disciplina, esperanzas y oraciones (que no producen buenos resultados) tienden a convertirse en sustitutos de la planificación inteligente.
Las opciones son tan versátiles que existen estrategias adecuadas para casi cada tipo de inversor. Las opciones pueden proporcionar excelentes beneficios.
Sin embargo, para muchas estrategias, los beneficios de tener un menor riesgo viene con beneficios limitados. No necesariamente pequeños beneficios – pero las estrategias de bajo riesgo no permiten ganancias ilimitadas.
Estrategias de opciones básicas (esto es sólo una lista parcial):
- Collares trabajan para los inversores muy conservadoras, ya que pueden ser construidos para minimizar el riesgo. Potencial de beneficio está limitado severamente por lo que este método es el más utilizado por la persona que está más interesado en la preservación del capital.
- La típica compra y retención (B & H) inversor tiende a ser conservador y puede adoptar la escritura de venta cubierta como una forma conservadora de aumentar los beneficios a largo plazo. Seguro que hay inversores más agresivos que compran de alto riesgo, las acciones muy volátiles y los mantienen durante un tiempo. Sin embargo, la mayoría de estos inversores carecería de la mentalidad adecuada para el comercio de una estrategia límite de lucro. Lea acerca de la mentalidad detrás de escribir las llamadas cubiertas.
- Una buena estrategia para el inversor conservador DISPARATADO es comprar opciones de compra en-el-dinero en vez de valores, porque si los tanques de mercado, la pérdida se limita (frente a las pérdidas esencialmente ilimitadas para el accionista). Compre sólo 1 llamada por cada 100 acciones que desea poseer. Estas opciones deben tener un delta ~ 80 ± 5. NOTA: Esto es muy diferente de la compra de opciones fuera de-the-money (véase más adelante).
- Al elegir una estrategia que reduce la suma perdida cuando los mercados bajan y también limita las ganancias cuando los mercados de rally, su cartera se vuelve menos volátil. Es la naturaleza humana querer ganar tanto (o más) como otros inversores cuando el aumento de los mercados, pero si usted es alguien que reconoce el valor de evitar grandes pérdidas cuando los osos toman el control, entonces no son estrategias de opciones que se pueden adoptar . Estas estrategias han demostrado que superan ligeramente la estrategia de comprar y mantener . Por ejemplo, la escritura de venta cubierta, la venta de puts desnudos efectivo asegurado (ver comentario a continuación), la compra de llamada en-el-dinero diferenciales … Tenga en cuenta que estas estrategias funcionan tanto para los inversores a largo plazo y los comerciantes a corto plazo.
- El comerciante agresivo (es decir, el jugador) a menudo prefiere comprar fuera de-the-money opciones (llamadas o pone) cuando él / ella tiene una predicción de qué manera el mercado se va a mover. Si bien es cierto que la compra de estos (barato en comparación con otros) Las opciones pueden resultantes en un 10-ensacadora (es decir, comprar una opción por 50 centavos y lo venden por $ 5), la mayoría de las veces el comerciante es demasiado optimista y las opciones tienden a expirar sin valor. No recomiendo esta estrategia, pero si se hace un llamamiento a usted, por favor espere hasta que usted es un avezado comerciante opciones que realmente entiende cómo funcionan las opciones.
Casi cualquier inversor del mercado de valores o comerciante puede encontrar algo que gusta de opciones. Pero por favor, ser conscientes de cuánto dinero está en riesgo en todo momento y evitar la estrategia de alto riesgo de vender pone desnudos (a menos que esté dispuesto a tener acciones al precio de ejercicio) o llamadas desnudas.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.