Hay varias maneras de alinear las inversiones de tal manera de producir los ingresos o flujo de efectivo que necesita en el retiro. La elección de la mejor puede ser confuso, pero en realidad no hay una sola elección perfecta. Cada uno tiene sus ventajas y desventajas y su idoneidad puede depender de sus circunstancias personales. Sin embargo, cinco enfoques han tenido la prueba para muchos jubilados.
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Garantizar el resultado
Si usted quiere ser capaz de contar con un determinado resultado en el retiro, se puede tener, pero probablemente va a costar un poco más que una estrategia que viene con menos de una garantía.
Creación de un determinado resultado que consiste en utilizar sólo las inversiones seguras para financiar sus necesidades de ingresos de jubilación. Es posible utilizar una escalera de bonos, lo cual significa que comprar un bono que madura en ese año por cada año de jubilación. Que gastaría tanto el interés y el capital en el año del bono madurado.
Este enfoque tiene muchas variantes. Por ejemplo, podría utilizar bonos de cupón cero, que no pagan intereses hasta su vencimiento. Que iba a comprar con un descuento y recibir todo el interés y la devolución de su director cuando maduran. Usted podría utilizar los valores del Tesoro protegidos de la inflación o incluso CDs para el mismo resultado, o se puede asegurar el resultado con el uso de las anualidades.
Las ventajas de este enfoque son:
- determinado resultado
- Estrés bajo
- Bajo mantenimiento
Algunas desventajas incluyen:
- Los ingresos pueden no ser ajustado a la inflación
- menos flexibilidad
- Te pasas las principales inversiones seguras como maduran o uso principal para la compra de anualidades por lo que esta estrategia puede no dejar tanto para sus herederos
- Se puede requerir más capital que otros enfoques
Muchas de las inversiones que están garantizados también son menos líquidos. ¿Qué pasa si uno de los cónyuges pasa joven, o si quiere gastar en unas vacaciones de una vez-en-la-vida debido a un evento de salud que amenaza la vida? Tenga en cuenta que ciertos resultados pueden encerrar a su capital de, por lo que es difícil cambiar el rumbo como ocurre vida.
Regreso trotal
Con una cartera de rendimiento total, que está invirtiendo siguiendo un enfoque diversificado con un rendimiento esperado a largo plazo sobre la base de su relación entre las existencias de bonos. El uso de los rendimientos históricos como un proxy, puede establecer las expectativas sobre los rendimientos futuros con una cartera de fondos de acciones y bonos de índice.
Las acciones han promediado históricamente aproximadamente 9 por ciento, medido por el Bonds S & P 500. han promediado aproximadamente 8 por ciento, medido por el Índice de Aggregate Bond Barclays Estados Unidos. Utilizando un enfoque de cartera tradicional con una asignación de 60 por ciento en acciones y bonos de 40 por ciento dejaría que se establece la tasa bruta a largo plazo de las expectativas de rentabilidad en el 8,2 por ciento. Eso resulta en un rendimiento del 7 por ciento neto de gastos estimados que deben ejecutarse alrededor de 1,5 por ciento al año
Si espera que su cartera de promedie un rendimiento del 7 por ciento, es posible estimar que se puede retirar del 5 por ciento al año y seguir viendo crecer su cartera. Se podría retirar el 5 por ciento del valor de la cartera de comenzar cada año, incluso si la cuenta no ganó un 5 por ciento ese año.
Usted debe esperar trimestral, y la volatilidad mensual, anual, por lo que no habría momentos en que sus inversiones eran vale menos de lo que eran el año anterior. Pero esta volatilidad es parte del plan si usted está invirtiendo en base a un rendimiento esperado a largo plazo.
Si la cartera bajo lleva a cabo su objetivo de rentabilidad durante un período prolongado de tiempo, lo que tendría que comenzar a retirar menos.
Las ventajas de este enfoque son:
- Esta estrategia ha funcionado históricamente si nos atenemos a un plan disciplinado
- Flexibilidad: puede ajustar sus retiros o pasar un director si es necesario
- Requiere menos capital si su rendimiento esperado es mayor de lo que estaría utilizando un enfoque resultado garantizado
Algunas desventajas incluyen:
- No hay garantía de que este enfoque entregará su rendimiento esperado
- Puede que tenga que renunciar a aumentos de inflación o reducir los retiros
- Requiere una gestión más que algunos otros enfoques
Único interés
Mucha gente piensa que su plan de ingresos de jubilación debería implicar vivir de los intereses que generan sus inversiones, pero esto puede resultar difícil en un entorno de bajos tipos de interés.
Si un CD está pagando sólo 2 a 3 por ciento, se podía ver sus ingresos de esa gota de activos de $ 6,000 al año hasta $ 2,000 al año si tuviera $ 100.000 invertidos.
menores inversiones que generan intereses riesgo incluyen CDs, bonos del estado o bonos corporativos y municipales más altos con calificación dobles, y las acciones pagan dividendos de primer orden.
Si se abandona la inversión con intereses más bajos de riesgo para las inversiones de mayor rendimiento, a continuación, ejecuta el riesgo de que el dividendo puede ser reducida. Esto llevaría inmediatamente a una disminución en el valor principal de la inversión que produce ingresos, y puede ocurrir de repente, dejando poco tiempo para planear.
Las ventajas de este enfoque son:
- Principal permanece intacta si se utilizan las inversiones seguras
- Puede producir un rendimiento inicial más alto que otros enfoques
Algunas desventajas incluyen:
- El ingreso recibido puede variar
- Requiere el conocimiento de los valores subyacentes y los factores que afectan la cantidad de ingresos que pagan
- Principal puede variar dependiendo del tipo de inversiones elegidas
tiempo Segmentación
Este enfoque implica la elección de las inversiones basadas en el punto en el tiempo cuando se les va a necesitar. A veces se le llama un enfoque bucketing.
Inversiones de bajo riesgo se utilizan para el dinero que pueda necesitar en los primeros cinco años de retiro. Un poco más de riesgo se puede tomar con las inversiones que necesita durante seis años a 10, y las inversiones de mayor riesgo sean utilizados únicamente para la parte de su cartera que usted no se anticipa que necesitará hasta 11 años y más allá.
Las ventajas de este enfoque son:
- Las inversiones se hacen coincidir con el trabajo que están destinados a hacer
- Es psicológicamente satisfactorio. Usted sabe que no necesita inversiones de mayor riesgo en el corto plazo por lo que cualquier inestabilidad que puede molestar menos
Algunas desventajas incluyen:
- No hay garantía de que las inversiones de mayor riesgo lograrán el necesario retorno sobre su período de tiempo designado
- Debe decidir cuándo vender inversiones de mayor riesgo y reponer los segmentos de tiempo el más corto plazo como se usa esa parte
El enfoque combinado
Se podría elegir estratégicamente a partir de estas otras opciones si se utiliza un enfoque combinado. Es posible utilizar el capital y los intereses de las inversiones seguras para los primeros 10 años, lo que sería una combinación de “garantizar el resultado” y “Tiempo de segmentación”. De allí tendría que invertir dinero a más largo plazo en un “rendimiento de la cartera total.” Si las tasas de interés suben en algún momento en el futuro, es posible cambiar a CDs y bonos del gobierno y de vivir de los intereses.
Todos estos enfoques funcionan, pero asegúrese de que entiende el que usted ha elegido y estar dispuesto a seguir con ella. También ayuda a tener las pautas predeterminadas con respecto a qué condiciones justifiquen un cambio.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.