¿Cómo funcionan las cuentas de corretaje y los tipos de inversiones que pueden contener

Alguna vez has querido preguntar, “¿Qué es una cuenta de corretaje?” pero tenían demasiado miedo? Se oye hablar de las cuentas de corretaje en las noticias. Usted sabe que muchas personas de éxito tienen. ¿Cómo trabajan? ¿Cuáles son las ventajas y desventajas? ¿Por qué debe abrir uno? Mi objetivo en los próximos minutos es dar respuesta a estas preguntas y mucho más por lo que tiene una sólida comprensión no sólo de lo que es una cuenta de corretaje es, pero la forma en que funciona, lo que debe esperar una vez que tenga uno, y los tipos de inversiones que pueden sostener.

¿Qué es una cuenta de corretaje? La comprensión de la definición básica

Una cuenta de corretaje es un tipo de cuenta gravable que se abre con una firma de corretaje de valores. Usted deposita dinero en esta cuenta, ya sea escribiendo un cheque o vincularlo a una cuenta corriente o de ahorros en su banco. Una vez que se deposita el dinero en efectivo, puede utilizar el dinero para adquirir diferentes tipos de inversiones. A cambio de la ejecución de su orden de compra y venta, que normalmente paga el corredor de bolsa una comisión.

¿Cuáles son algunos tipos de inversiones una cuenta de corretaje puede sostener?

Una cuenta de corretaje puede contener muchos tipos diferentes de inversiones, incluyendo, pero no necesariamente se limitan a, los siguientes:

• acciones ordinarias, que representan participaciones de propiedad en las empresas.
• acciones preferentes, que por lo general no reciben un porcentaje de las ganancias de una empresa pero, en cambio, tienden a pagar dividendos superiores a la media.
• Bonos, incluidos los bonos soberanos, tales como las letras del Tesoro, bonos y pagarés, bonos corporativos, bonos libres de impuestos municipales y bonos de agencias.
• Fondos de Inversión Inmobiliaria, o REIT, que representan conjuntos de activos relacionados con bienes inmuebles, incluyendo algunos tipos de especialidades, tales como los REIT hotel, que se centran en la propiedad y operación de hoteles.
• Las opciones sobre acciones y otros derivados, que pueden incluir opciones de compra y opciones de venta que le dan la derecha o la obligación de comprar o vender un valor determinado a un precio determinado antes de una fecha de caducidad.
• Los mercados de dinero y certificados de depósito, que representan ya sea la propiedad en las piscinas de los fondos de inversión de gran liquidez y mantener efectivo y renta fija inversiones o préstamos que realice en un banco a cambio de una tasa de interés fija.
• Los fondos de inversión, los cuales se agrupan las carteras de inversión propiedad de muchos pequeños inversores que compran acciones en la cartera o fideicomiso que posee la cartera. En lugar de negociar durante todo el día de la manera hacen otros activos, los pedidos de órdenes de compraventa se ponen en al final del día a la vez. Los fondos de inversión incluyen los fondos de índice.
• Fondos de bolsa, o ETF, que son los fondos de inversión, incluidos los fondos de índice, que el comercio como las acciones.
• Dominar sociedades limitadas, o MLP, que son asociaciones altamente complejas con ciertas ventajas fiscales a determinados tipos de inversores.

Algunas cuentas de corretaje le permitirá mantener participaciones de miembros en una sociedad de responsabilidad limitada o unidades de sociedades limitadas en una sociedad limitada, normalmente ligada a la inversión en un fondo de cobertura, que puede ser difícil para los inversores nuevos o más pobres. Sin embargo, el corredor es probable que cobrar una cuota no despreciable de tener que lidiar con el problema de valores no estándar, como a veces se conocen.

¿Cuál es la diferencia entre una cuenta de dinero de una cuenta de corretaje y margen de intermediación

Al abrir una cuenta de corretaje, usted tiene que escoger entre una llamada efectivo y cuenta de margen tipo.

Una cuenta de corretaje de efectivo es uno que se requiere para depositar efectivo y valores, en su totalidad, de forma amistosa, con el fin de realizar transacciones. La firma de corretaje no le prestará dinero. Por ejemplo, si la liquidación de operaciones sobre sus acciones es de tres días hábiles, y vender sus acciones hoy en día, a pesar de que el dinero aparece en su cuenta de inmediato, no se puede realmente hacer una retirada hasta que esté  realmente  allí después de la liquidación. Una cuenta de margen, por el contrario, le permite tomar prestado en contra de ciertos activos en la cuenta de corretaje con el corredor de prestarle dinero a cambio de lo que es por lo general una tasa de interés baja.

Me suelen sugieren que las personas consideran seriamente la inversión a través de una cuenta de corretaje de dinero en efectivo por varias razones. En primer lugar, estoy un poco preocupado de que rehypothecation podría ser un desastre inversión importante.

 Es un tema esotérico, pero que usted debe aprender acerca de si usted tiene una cuenta de margen de intermediación. En segundo lugar, las cuentas de corretaje margen puede resultar en algunas cosas extrañas que suceden con la forma de recoger los dividendos de sus acciones. Si las cosas no salen exactamente correcto, es posible que no califican para las tasas de impuesto al dividendo súper bajo y, en cambio, se ve obligado a pagar tasas de impuestos ordinarios que pueden ser más o menos el doble. En tercer lugar, no importa lo bien que se cree que ha pensado en una posición a través, usando margen puede terminar en un desastre que altera la vida. Por ejemplo, a finales del año pasado, hice un estudio de caso en mi blog personal de un individuo que fue a la cama con decenas de miles de dólares en el patrimonio neto en su cuenta de corretaje y se despertó para encontrar que debía su corredor de $ 106,445.56. Muchos otros individuos y familias perdieron grandes porciones de sus ahorros de la vida, y en muchos casos, la totalidad de su patrimonio líquido o más, mediante la compra de acciones de una compañía llamada GT Advanced Technologies en el margen. Que no vale la pena. Es lo suficientemente simple como para hacerse rico si tiene un período suficientemente largo de tiempo y deja que agrava su magia. Creo que es un grave error tratar de acelerar el proceso hasta el punto de que corre el riesgo de destruir lo que se ha construido.

Por lo que vale la pena, esta es una de esas áreas donde pongo mi dinero donde está mi boca. Me siento tan fuertemente sobre él que en todo menos en las circunstancias más remotas de tipo muy específico de los inversores, Kennon-Green & Co., mi compañía global de gestión de activos, requerirán discrecionales cuentas administradas individualmente a ser detenidas sólo en efectivo. No me importa si la utilización generalizada de margen podría hacer más dinero firme debido a la mayor base de activos en los que podemos cobrar tarifas de asesoramiento de inversión, el valor de marca en particular la inversión, la inversión de dividendos, y la inversión pasiva que la práctica no se presta a dinero prestado. Es un riesgo tonto y quiero tener nada que ver con ello.

¿Hay límites a la cantidad de dinero que puede depositar o mantener en una cuenta de corretaje?

No hay límites a la cantidad de dinero que puede poner en una cuenta de corretaje como hay con una IRA Roth o 401 (k) y, por lo tanto, en general no existen restricciones en cuando se puede tener acceso al dinero a menos que comprar algún tipo de de seguridad restringido o activo. Dependiendo de su situación fiscal y el tipo de activos que tiene en la cuenta de corretaje, es posible que deba impuestos sobre ganancias de capital, dividendos, impuestos u otros impuestos sobre sus propiedades.

Una cosa es posible que desee considerar es la fortaleza financiera de su corredor y la extensión de la cobertura de SIPC. Este es el seguro que entra en acción y rescata a los inversores cuando su firma de corretaje se declara en quiebra. Los diferentes tipos de activos tienen diferentes niveles de cobertura, y algunos tienen ningún tipo de cobertura. Otra alternativa es considerar el uso de una firma de corretaje de ejecutar operaciones, pero la celebración de sus valores a través del Sistema de Registro Directo, o DRS.

¿Hay un límite para el número de cuentas de corretaje que puedo tener?

No. No hay límite en el número de cuentas de corretaje que se les permite tener. De hecho, puede tener tantos o tan pocos, cuentas de corretaje como desee y como instituciones le permitirán abrir. Puede tener varias cuentas de corretaje en la misma institución, la segregación de activos mediante la inversión estrategia. Puede tener varias cuentas de corretaje en diferentes instituciones, la diversificación de sus relaciones y exposiciones.

¿Cuál es la diferencia entre un corredor de descuento y un corredor de servicio completo?

Un informe completo servicio de corretaje es un tipo especial de cuenta de valores en la que trabaja con un corredor dedicado que se sabe, su familia y su situación financiera. Puede coger el teléfono y hablar con él o ella. Usted puede entrar en su oficina y tienen regularmente a las reuniones y hablar de su cartera.

Una parte de la compensación por este tipo de arreglo trata típicamente de negociación comisiones por lo que en lugar de pagar las tasas de $ 5 a $ 10 en un corredor de descuento por el comercio, que se podría pagar entre $ 40 a $ 150 dependiendo de las circunstancias. Si bien esto incrementa los costos, hay algunos que sostienen que también anima a los inversores a mantener sus posiciones más tiempo y mantener la calma durante los colapsos del mercado por tener a alguien para mantener su mano. Tendrá que tomar una decisión por sí mismo qué método funciona mejor para su temperamento.

Un corredor de descuento, por el contrario, es por lo general sólo en línea en estos días, tal vez con un par de sucursales en todo el país. Todo es más o menos hágalo usted mismo y lo que tiene que ejecutar sus propias operaciones.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Toda inversión tiene riesgos, incluso los que piensa que son seguros

Todas las inversiones tienen riesgo, incluso las más seguras. Usted está expuesto a los siguientes riesgos con inversiones seguras:

• Posibilidad de perder capital.
• Pérdida de poder adquisitivo debido a la inflación.
• La falta de liquidez – el pago de una pena de llegar a su dinero.

Vamos a echar un vistazo a cómo estos tres riesgos afectan a cómo puede utilizar inversiones seguras en su plan.

1. posibilidad de perder Principal con una inversión segura

Aunque es poco probable, de vez en cuando la gente pierde dinero en inversiones seguras.

¿Cómo? A continuación se presentan algunas posibilidades.

Su banco pasa por debajo

Sus depósitos en el banco están cubiertos por el gobierno a través del seguro de la FDIC. Hay un límite a la cantidad que está cubierto. Normalmente, la primera por cada cuenta de $ 250.000, por institución está asegurado. Antes de 2008, este límite era de $ 100.000, pero durante la crisis financiera se incrementó el límite y ese aumento se hizo permanente.

Si usted tiene fondos en exceso de los límites de cobertura, hay algunas maneras de obtener cobertura adicional:

1. Trabajar con su banco para crear múltiples títulos de cuentas, como por ejemplo una cuenta titulada a nombre de la esposa, una en nombre del marido, uno que se titula de manera conjunta, etc.
2. Difundir sus fondos a través de múltiples instituciones. Algunos bancos incluso hacer esto para usted por participar en un programa que les permitirá colocar su dinero en certificados de depósito con otros bancos.
3. Utilice una cuenta de corretaje y dentro de ella la compra de CDs de diferentes bancos. Usted tiene $ 250.000 de cobertura en cada institución, así que si tenía cuatro CDs de cuatro bancos, cada uno vale $ 250.000, usted tendría un millón de dólares cubiertos.

Su Money Market Fund pierde valor

Fondos del mercado monetario propias inversiones a corto plazo; algunas de estas inversiones, tales como papel comercial, son muy préstamos a corto plazo entre empresas. Ellos se consideran seguros debido a la posibilidad de que una empresa va a ir a la quiebra en los 30-120 días antes de que el préstamo se vence es muy pequeña.

En septiembre de 2008, la seguridad de estos fondos fue cuestionada, ya que la salud financiera de muchas empresas fue objeto de escrutinio. Para aliviar las preocupaciones, el Tesoro emitió una garantía temporal a las personas que tenían depósitos en fondos del mercado monetario. La institución que emite el fondo de mercado de dinero tenía que pagar para participar en este programa de garantía. Ese programa ya no está en su lugar.

fondos del mercado monetario están destinados a mantener un precio estable de $ 1.00 por acción. Además se pagan intereses, aunque en el actual entorno de bajos tipos de interés, muchos fondos están pagando casi ningún interés en absoluto.

Su compañía de seguros se declara en bancarrota

Las compañías de seguros están obligados por ley a mantener cantidades importantes de capital que permanecen disponibles para pagar las reclamaciones. Cuanto mayor sea la calificación de la compañía de seguros, el seguro de su posición financiera, y por lo tanto mejor será su capacidad para pagar las reclamaciones.

Si la empresa que ha emitido una política de anualidad fija se hunde, la Organización Nacional de Seguros de Vida y Salud Asociaciones de Garantía (NOLHGA) asegura que las pólizas de seguro se transfieren a una aseguradora de salud. Mientras se produce este proceso, su anualidad podría ser congelada, y la renta y el director puede no estar disponible para usted hasta que se haya completado la transferencia de activos a la nueva compañía.

Los activos de una anualidad variable se consideran activos de la titular de la política, no los activos de la compañía de seguros, y por lo tanto los activos en una anualidad variable no están disponibles para los acreedores de la compañía de seguros en caso de quiebra de la empresa de seguros.

2. La pérdida de poder adquisitivo debido a la inflación

Cuando se decide hacer una inversión segura significa que su principal objetivo es preservar la inversión director, incluso si eso significa que la inversión le proporciona menos ingresos o el crecimiento. Si hay poco margen de intereses, en realidad se puede perder poder adquisitivo con el tiempo.

Por ejemplo, si su inversión segura ganaba 2% al año, y la inflación fue del 4% al año, a pesar de que su director es seguro, cuando se va a gastar ese dinero no va a comprar tanto los bienes y servicios, ya que solía . Esto significa que en realidad se está perdiendo poder adquisitivo.

La mayoría de la gente considera que el riesgo de perder capital a ser el mayor riesgo. Sin embargo, si usted tiene un largo período de tiempo, la pérdida de poder adquisitivo debido a la inflación puede funcionar como la erosión y causar el mismo daño. Si usted tiene un largo período de tiempo, para evitar la pérdida de poder adquisitivo, considerar el traslado de algunos de sus inversiones a largo plazo en las opciones de crecimiento o ingresos produciendo.

3. La falta de liquidez – pagar una multa para llegar a su dinero seguro

Muchas inversiones seguras contienen cargas de la entrega, lo que significa que tendrá que pagar una cuota si desea tener acceso a sus fondos antes de la fecha de vencimiento. Cuanto más lejos esté la fecha de vencimiento, la menor liquidez de la inversión.

En el caso de los certificados de depósito (CD), la penalidad por retiro anticipado puede ser pequeña, tales como una tarifa de tres meses de valor de interés. En el caso de las anualidades fijas, la penalidad por retiro anticipado puede ser grande, como un cargo de rescate tan alto como diez de los quince por ciento del monto de su inversión.

Una de las ventajas de las cuentas de ahorro bancarias y fondos de mercado de dinero es que el dinero permanece en estado líquido, lo que significa que está disponible para usted en cualquier momento, sin pago de penalidad. Si usted está dispuesto a atar su dinero hasta por períodos más largos de tiempo, tal vez mediante el uso del CD o anualidades, normalmente gana una tasa de interés corriente más alta de lo que ganará en las inversiones más líquidas y seguras como cuentas de ahorro o del mercado monetario.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Invertir en fondos mutuos no podría ser más fácil o más asequible

Gracias a los modernos ordenadores e Internet, que invierten en fondos mutuos nunca ha sido más fácil, aunque hay muchas consideraciones importantes que un inversor debe tener en cuenta antes de añadir acciones de un fondo mutuo para su cartera. Los fondos de inversión vienen en una multitud de variedades, incluidos los que se centran en diferentes clases de activos, los que procuran imitar un índice (también conocidos como fondos de índice), los que se centran en acciones de dividendos; la lista sigue y sigue cubriendo todo de mandatos geográficos a los que se especializan en invertir en valores que caen dentro de una cierta capitalización de mercado.

Al responder a las siguientes tres preguntas, tengo la esperanza de que va a obtener una mejor comprensión de lo que los fondos de inversión son, cómo funcionan, y cómo se puede añadir a su cartera de inversiones.

¿Qué es un Fondo Mutuo?

Al igual que con cualquier inversión, la primera orden del día es entender qué es lo que usted está considerando adquirir. Para todos los efectos, los fondos de inversión sirven como una alternativa para los inversores que no pueden pagar una cuenta administrada individualmente. se forman los fondos de inversión cuando los inversores con cantidades más pequeñas de capital de juntar su dinero juntos y luego contratar a un gerente de cartera para ejecutar la cartera de la piscina consolidada, la compra de diferentes acciones, bonos u otros valores de una manera consistente con el prospecto del fondo. Cada inversor después consigue su respectiva porción de la torta, compartiendo los gastos, que se mostrarán en algo llamado el índice de gastos de fondos mutuos. Los fondos de inversión pueden estructurarse de varias maneras diferentes; De composición abierta fondos de inversión frente a los fondos de inversión cerrados siendo una distinción muy importante.

¿Cómo seleccionar un fondo de inversión?

Este es el lugar donde desea enfocar su atención y hacer un poco de trabajo detectivesco y la investigación.

El número de fondos de inversión disponibles para los inversores ahora compite con el número de acciones en las bolsas de América del Norte; cada uno único, pero se pueden clasificar en función del tipo de los valores mantenidos dentro de ellos subyacente. En el nivel más amplio, un fondo caerá en una de tres categorías, renta variable (acciones), renta fija (bonos), y los mercados de dinero en efectivo (similares). Equidad y fondos de renta fija tienen subcategorías, lo que permitirá un inversor para lanzar una red estrecha con sus dólares de inversión. Por ejemplo, un inversor de fondos de capital podría invertir en un fondo de tecnología que sólo invierte en empresas de tecnología. Del mismo modo un inversor de fondos de bonos que trate de obtener ingresos actuales podrían invertir en un fondo de valores gubernamentales que sólo invierte en títulos públicos. Un llamado fondo equilibrada es un fondo de inversión que posee ambas acciones y bonos.

El riesgo es una consideración importante en la evaluación de los fondos de inversión. Como inversor, usted debe hacer todos los esfuerzos para entender la cantidad de riesgo que está dispuesto a tomar y luego buscar un fondo que cae dentro de su tolerancia al riesgo. Naturalmente, usted está invirtiendo con algún objetivo en mente, por lo que reducir su lista de candidatos al concentrarse en los fondos que satisfagan sus necesidades de inversión durante su estancia dentro de sus parámetros de riesgo.

Además, comprobar para ver lo que la cantidad mínima es invertir en un fondo. Algunos fondos tienen diferentes umbrales mínimos en función de si se trata de una cuenta de jubilación o cuenta no retiro.

¿Cómo compro un Fondo Mutuo?

Los fondos de inversión se compran principalmente en las cantidades en dólares diferencia de las acciones, que se compran en acciones. Los fondos de inversión se pueden comprar directamente de una compañía de fondos mutuos, un banco o una firma de corretaje. Antes de que pueda invertir, necesitará tener una cuenta con una de estas instituciones antes de realizar un pedido. Un fondo de inversión será o bien una o fondo de “carga” “sin carga”, que es la jerga financiera, ya sea para el pago de una comisión o no pagar una comisión.

Si está utilizando un profesional de inversiones para ayudarle, es probable que pagar una carga. Entender que un fondo de “sin carga” no es libre. Todos los fondos mutuos tienen gastos internos, lo que quiere decir que parte de sus dólares de inversión vaya a pagar la compañía de fondos, el gestor del fondo, y otros cargos asociados con el funcionamiento de un fondo de inversión. Estas tasas son a menudo transparente para el inversor y se sacan de los activos del fondo mutuo. Usted debe considerar todos los cargos a la hora de invertir en fondos de inversión

El proceso de compra de un fondo de inversión se puede hacer por teléfono, por Internet o en persona si usted está tratando con un representante financiero. Para realizar un pedido, deberá indicar la cantidad de dinero que desea invertir y qué fondo de inversión que desea comprar. No importa el fondo de inversión, el precio que se paga por las acciones será determinado por el precio de cierre al final de ese día.

El InvestoGuru no proporciona impuestos, inversiones o servicios financieros y asesoramiento. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, tolerancia al riesgo o situación financiera de cualquier inversor específico y podría no ser adecuado para todos los inversores. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Invertir conlleva riesgos, incluyendo la posible pérdida de capital.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Las opciones son una herramienta de inversión que puede ayudar a un gran número de inversores individuales logran dos objetivos principales:

• Comercio / invertir con menos dinero en riesgo.
• Aumentar las probabilidades de obtener una ganancia.

Durante muchos años se consideraron opciones para ser herramientas para los jugadores. En gran medida, estos conceptos erróneos se han superado – pero millones de inversores todavía no entienden cómo pueden beneficiarse del uso de opciones.

Entonces, ¿quién puede utilizar las opciones de forma rentable?

El inversor muy conservador.

El inversor conservador.

El inversor que quiere ser dueño de una cartera cuyo valor no fluctuar mucho.

El inversor / comerciante que quiere superar a los promedios del mercado en el largo plazo.

El inversor a largo plazo y corto plazo comerciante.

El comerciante agresivo que está dispuesto a asumir un alto riesgo para tener la oportunidad de ganar un gran premio.

¿Quién no debe usar las opciones?

Pero las opciones no son adecuadas para:

• La persona codiciosa que siempre quiere más beneficios y nunca está satisfecho. Cuando la codicia entra en escena, el riesgo tiende a ser tan grande que el inversor puede poner su cuenta de inversión entera en riesgo.
• El comerciante indisciplinado que no entiende la gestión de riesgos. Cuando un comerciante carece de disciplina, esperanzas y oraciones (que no producen buenos resultados) tienden a convertirse en sustitutos de la planificación inteligente.

Las opciones son tan versátiles que existen estrategias adecuadas para casi cada tipo de inversor. Las opciones pueden proporcionar excelentes beneficios.

Sin embargo, para muchas estrategias, los beneficios de tener un menor riesgo viene con beneficios limitados. No necesariamente pequeños beneficios – pero las estrategias de bajo riesgo no permiten ganancias ilimitadas.

Estrategias de opciones básicas (esto es sólo una lista parcial):

• Collares trabajan para los inversores muy conservadoras, ya que pueden ser construidos para minimizar el riesgo. Potencial de beneficio está limitado severamente por lo que este método es el más utilizado por la persona que está más interesado en la preservación del capital.
• La típica compra y retención (B & H) inversor tiende a ser conservador y puede adoptar  la escritura de venta cubierta  como una forma conservadora de aumentar los beneficios a largo plazo. Seguro que hay inversores más agresivos que compran de alto riesgo, las acciones muy volátiles y los mantienen durante un tiempo. Sin embargo, la mayoría de estos inversores carecería de la mentalidad adecuada para el comercio de una estrategia límite de lucro. Lea acerca de la mentalidad detrás de escribir las llamadas cubiertas.
• Una buena estrategia para el inversor conservador DISPARATADO es comprar opciones de compra en-el-dinero en vez de valores, porque si los tanques de mercado, la pérdida se limita (frente a las pérdidas esencialmente ilimitadas para el accionista). Compre sólo 1 llamada por cada 100 acciones que desea poseer. Estas opciones deben tener un delta   ~ 80 ± 5. NOTA: Esto es muy diferente de la compra de opciones fuera de-the-money (véase más adelante).
• Al elegir una estrategia que reduce la suma perdida cuando los mercados bajan y también limita las ganancias cuando los mercados de rally, su cartera se vuelve menos volátil. Es la naturaleza humana querer ganar tanto (o más) como otros inversores cuando el aumento de los mercados, pero si usted es alguien que reconoce el valor de evitar grandes pérdidas cuando los osos toman el control, entonces no son estrategias de opciones que se pueden adoptar . Estas estrategias han demostrado que superan ligeramente la estrategia de comprar y mantener . Por ejemplo, la escritura de venta cubierta, la venta de puts desnudos efectivo asegurado  (ver comentario a continuación), la compra de llamada en-el-dinero diferenciales … Tenga en cuenta que estas estrategias funcionan tanto para los inversores a largo plazo y los comerciantes a corto plazo.
• El comerciante agresivo (es decir, el jugador) a menudo prefiere comprar fuera de-the-money opciones (llamadas o pone) cuando él / ella tiene una predicción de qué manera el mercado se va a mover. Si bien es cierto que la compra de estos (barato en comparación con otros) Las opciones pueden resultantes en un 10-ensacadora (es decir, comprar una opción por 50 centavos y lo venden por $ 5), la mayoría de las veces el comerciante es demasiado optimista y las opciones tienden a expirar sin valor. No recomiendo esta estrategia, pero si se hace un llamamiento a usted, por favor espere hasta que usted es un avezado comerciante opciones que realmente entiende cómo funcionan las opciones.

Casi cualquier inversor del mercado de valores o comerciante puede encontrar algo que gusta de opciones. Pero por favor, ser conscientes de cuánto dinero está en riesgo en todo momento y evitar la estrategia de alto riesgo de vender pone desnudos (a menos que esté dispuesto a tener acciones al precio de ejercicio) o llamadas desnudas.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Ser propietario de un bono es esencialmente igual que poseer una serie de pagos futuros de efectivo. Esos pagos en efectivo se hacen generalmente en forma de pagos periódicos de intereses y la devolución del principal al vencimiento del bono.

En la ausencia de riesgo de crédito (el riesgo de impago), el valor de esa corriente de pagos futuros de efectivo es simplemente una función de su rendimiento requerido en función de sus expectativas de inflación. Si eso suena un poco confuso y técnica, no se preocupe, este artículo se romperá precio de los bonos, definir el término “rendimiento de los bonos”, y demostrar cómo las expectativas de inflación y tasas de interés determinan el valor de un bono.

Medidas de Riesgo

Hay dos riesgos principales que deben ser evaluados al momento de invertir en bonos: riesgo de tipo de interés y riesgo de crédito. Aunque nuestra atención se centra en cómo las tasas de interés afectan los precios de bonos (también conocido como riesgo de tipo de interés), un inversor en bonos también deben ser conscientes del riesgo de crédito.

Riesgo de tipo de interés es el riesgo de cambios en el precio de un bono debido a cambios en las tasas de interés vigentes. Los cambios en el corto plazo frente a las tasas de interés a largo plazo pueden afectar a diversos enlaces de diferentes maneras, los que hablaremos a continuación. El riesgo de crédito, por su parte, es el riesgo de que el emisor de un bono no hará interés programada o pagos de capital. La probabilidad de un evento de crédito negativo o por defecto afecta el precio de un bono – el más alto es el riesgo de un evento de crédito negativo que ocurre, más altas son las tasas de interés inversores exigirán para asumir ese riesgo.

Bonos emitidos por el Tesoro de los Estados Unidos para financiar el funcionamiento del gobierno de Estados Unidos se conocen como los bonos del Tesoro de Estados Unidos. Dependiendo del tiempo hasta la madurez, se llaman letras, pagarés o bonos.

Los inversores consideran que los bonos del Tesoro de Estados Unidos para estar libre de riesgo de impago. En otras palabras, los inversores creen que no hay ninguna posibilidad de que el gobierno de Estados Unidos pondrá por defecto en pagos de intereses y principal de los bonos que emite. Para el resto de este artículo, vamos a utilizar los bonos del Tesoro de Estados Unidos en nuestros ejemplos, eliminando así el riesgo de crédito de la discusión.

Cálculo de rendimiento y precio de un bono

Para entender cómo las tasas de interés afectan a precio de un bono, usted debe entender el concepto de rendimiento. Si bien hay varios tipos diferentes de cálculos de rendimiento, a los efectos de este artículo, vamos a utilizar el rendimiento de cálculo de vencimiento (RAV). TIR de un bono es simplemente la tasa de descuento que se puede utilizar para hacer que el valor presente de todos de dinero en efectivo de un bono fluye igual a su precio.

En otras palabras, el precio de un bono es la suma del valor actual de cada flujo de caja, en el que el valor actual de cada flujo de efectivo se calcula usando el mismo factor de descuento. Este factor de descuento es el rendimiento. Cuando el rendimiento de un bono se eleva, por definición, su precio cae, y cuando el rendimiento de un bono cae, por definición, su precio aumenta.

Rendimiento relativo de un bono

El vencimiento o término de un bono afecta en gran medida su rendimiento. Para entender esta declaración, usted debe entender lo que se conoce como la curva de rendimiento. La curva de rendimiento representa el YTM de una clase de bonos (en este caso, bonos del Tesoro de EE.UU.).

En la mayoría de entornos de tipo de interés, el más largo es el plazo de vencimiento, mayor es el rendimiento será. Esto tiene sentido intuitivo porque se recibe el más largo es el periodo de tiempo antes de un flujo de caja, mayor será la probabilidad es que la tasa de descuento es necesario (o rendimiento) se moverán más alto.

Las expectativas de inflación Determinación de los requisitos de rendimiento del Inversor

La inflación es el peor enemigo de un bono. La inflación erosiona el poder adquisitivo de los flujos de efectivo futuros de un bono. En pocas palabras, cuanto mayor es la tasa actual de inflación y cuanto mayor sea el (esperado) las futuras tasas de inflación, mayores son los rendimientos subirán a través de la curva de rendimiento, ya que los inversores exigirán este rendimiento más alto para compensar el riesgo de inflación.

A corto plazo, a largo plazo las tasas de interés y expectativas de inflación

La inflación -, así como las expectativas de inflación futura – están en función de la dinámica entre las tasas de interés a largo plazo y corto plazo. A nivel mundial, las tasas de interés a corto plazo son administrados por los bancos centrales de las naciones. En los EE.UU., el Comité de Mercado Abierto de la Reserva Federal (FOMC) establece el tipo de los fondos federales. Históricamente, otro interés a corto plazo en dólares, como LIBOR, ha sido altamente correlacionada con la tasa de fondos federales.

El FOMC administra la tasa de fondos federales para cumplir con su doble mandato de promover el crecimiento económico, mientras que el mantenimiento de la estabilidad de precios. Esto no es una tarea fácil para el FOMC; siempre hay debate sobre el nivel de los fondos federales apropiada, y el mercado de forma sus propias opiniones sobre lo bien que la Fed está haciendo.

Los bancos centrales no controlan las tasas de interés a largo plazo. Las fuerzas del mercado (oferta y demanda) determinan el precio de equilibrio para los bonos a largo plazo, que establecen las tasas de interés a largo plazo. Si el mercado de bonos cree que el FOMC ha establecido la tasa de fondos federales demasiado bajo, las expectativas de un futuro aumento de la inflación, lo que significa que las tasas de interés a largo plazo aumentan en relación con las tasas de interés a corto plazo – la curva de rendimiento se agudice.

Si el mercado cree que el FOMC ha establecido la tasa de fondos federales demasiado alta, ocurre lo contrario, y las tasas de interés a largo plazo disminución relativa a las tasas de interés a corto plazo – la curva de rendimiento se aplana.

El calendario de los flujos de efectivo de un enlace y Tasas de Interés

El calendario de los flujos de efectivo de un bono es importante. Esto incluye el plazo del bono hasta su vencimiento. Si los participantes del mercado creen que hay una mayor inflación en el horizonte, las tasas de interés y los rendimientos de los bonos subirán (y los precios disminuirán) para compensar la pérdida del poder adquisitivo de los flujos de efectivo futuros. Los bonos con los flujos de efectivo más largas verán sus rendimientos suben y los precios más caer.

Esto debe ser intuitivo si se piensa en un cálculo de valor presente – cuando se cambia el tipo de descuento utilizado en una serie de flujos de caja futuros, cuanto más tiempo hasta que se recibe un flujo de caja, más su valor actual se ve afectada. El mercado de bonos tiene una medida de la variación de los precios en relación con los cambios de tipos de interés; esta métrica importante vínculo se conoce como la duración.

La línea de fondo

Las tasas de interés, los rendimientos de bonos (precios) y las expectativas de inflación se correlacionan entre sí. Los movimientos en las tasas de interés a corto plazo, según lo dictado por el banco central de una nación, afectarán a diferentes enlaces con diferentes plazos de vencimiento de manera diferente, dependiendo de las expectativas del mercado de futuros niveles de inflación.

Por ejemplo, un cambio en las tasas de interés a corto plazo que no afecta a las tasas de interés a largo plazo tendrá poco efecto sobre el precio y el rendimiento de un bono a largo plazo. Sin embargo, un cambio (o ningún cambio en el mercado percibe que se necesita una) en las tasas de interés a corto plazo que afecta a las tasas de interés a largo plazo pueden afectar en gran medida el precio y el rendimiento de un bono a largo plazo. En pocas palabras, los cambios en las tasas de interés a corto plazo tienen más de un efecto sobre los bonos a corto plazo que los bonos a largo plazo, y los cambios en las tasas de interés a largo plazo tienen un efecto sobre los bonos a largo plazo, pero no en bonos a corto plazo .

La clave para entender cómo un cambio en las tasas de interés afectará el precio y el rendimiento de un determinado vínculo es reconocer dónde en la curva de rendimiento que las mentiras de bonos (el extremo corto o el extremo largo), y para entender la dinámica entre corto y largo las tasas de interés a largo plazo.

Con este conocimiento, se pueden utilizar diferentes medidas de duración y convexidad para convertirse en un inversor avezado mercado de bonos.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Pensamientos y Observaciones para ayudarle a crecer y proteger sus inversiones

Una vez escribí una serie de consejos de inversión destinados a ayudar a los nuevos inversores a evitar algunos errores comunes que tropezó incluso las personas mejor intencionadas; consejos de inversión destinados a proporcionar una perspectiva de la gestión de su dinero, mientras que la reducción de diferentes tipos de riesgo. Esa serie se ha combinado aquí y refrescará parte de la información para servirle mejor en su viaje hacia la independencia financiera.

Invertir Consejo # 1: Enfoque en el costo, pero no ser penique-Wise y libra tonto

En mi artículo sobre el valor temporal del dinero, que ha aprendido que las pequeñas diferencias en la velocidad a la que agravan su dinero puede influir drásticamente la cantidad definitiva de la riqueza que adquiera.

Tengamos en cuenta que un extra de 3% de rentabilidad anual puede dar lugar a 3 como mucho dinero durante 50 años! El poder del interés compuesto es verdaderamente sorprendente.

La forma más segura para tratar de agarrar un extra de unos pocos puntos porcentuales de rentabilidad, como en el caso de cualquier buen negocio, es el control de costes. Si está inscrito en un programa de reinversión de dividendos o GOTEO que cobra $ 2 por cada inversión y que están poniendo distancia $ 50 por mes, sus costos están comiendo inmediatamente al 4% de su capital. Esto puede tener sentido en ciertas circunstancias. Por ejemplo, mi familia dotado mis acciones hermana menor de la Coca-Cola Stock largo de los años a través de un tipo especial de cuenta conocida como UTMA y cumplió su propósito muy bien. También es cierto que, dada su esperanza de vida, que el costo de 4% inicial, que era intrascendente en términos de dólares reales en el gran esquema de las cosas, va a terminar siendo más barato que el ratio de gastos de fondos de inversión en un fondo de índice bajo costo en las próximas décadas, ya que fue una sola vez, gasto inicial, irrepetible.

El problema es que muchos inversores no saben qué gastos son razonables y que los gastos deben ser evitados. Agregando a este problema es que hay una gran brecha entre los ricos y las clases medias y bajas que causan algo que es un desperdicio de dinero en un nivel a ser una ganga fantástica en otro.

Por ejemplo, a menudo tiene sentido para alguien que gana $ 50.000 al año sin una amplia cartera de renunciar a un asesor de inversiones por completo, a menos que haya algunas ventajas de comportamiento que conducen a mejores resultados o la comodidad no es más que vale la pena, como lo es para muchas personas , en vez de optar por un puñado de, fondos de índice de bajo costo bien seleccionados. Esto es cierto a pesar de los graves defectos metodológicos que se han introducido en silencio en cosas como el S & P 500 fondos de índice en las últimas décadas. (No es esta ilusión, a menudo en manos de inversores sin experiencia, que el S & P 500 se gestiona de forma pasiva. No lo es. Es gestionado activamente por un comité, sólo el comité ha dispuesto las reglas en una forma que busca minimizar el volumen de negocios). Esta mismo enfoque es a menudo idiota para alguien que es rico. Como la gente como John Bogle, fundador de Vanguard, han señalado, los inversores ricos con una gran cantidad de activos pasivos que quería tomar un enfoque de indexación sería mejor comprar las acciones individuales, reconstruyendo el índice a sí mismos en una cuenta de custodia. Un inversor ricos a menudo puede terminar con más dinero en efectivo en su bolsillo, a fin de cuentas, el pago de entre 0,25% y 0,75% para una cartera pasiva propiedad directa de lo que él o ella se mantenga un fondo de índice que parece tener un gasto mucho menor relación de, por ejemplo, 0,05%.

 Los ricos no son tontos. Ellos lo saben. Es la no-rica constantemente hablando de ello que están mostrando su ignorancia de cosas como la forma en que las estrategias fiscales pueden ser empleados.

Más allá de esto, hay un montón de razones de peso que los ricos de manera desproporcionada prefiere trabajar con un asesor de inversiones registrado que no tienen nada que ver con el intento de superar el mercado. Por ejemplo, un ejecutivo retirado podría tener una participación concentrada en el balance de la antigua empresa junto con un enorme pasivo por impuestos diferidos. Un administrador de cartera inteligente podría hacer cosas como ingreso extracto de la venta de las llamadas cubiertas contra la posición, la compra de puts para proteger contra el riesgo wipe-out, y tratar de mantener la mayor de las acciones altamente apreciadas como sea posible para aprovechar la base intensificación de la laguna por lo que podría pasar a la acción a sus hijos, que tienen los impuestos sobre las ganancias de capital no realizadas perdonados inmediatamente.

 Los gastos de inversión que pagaría por un servicio de este tipo podría ser una ganga absoluta, incluso entre el 1% y el 2% en un escenario de este tipo. El hecho de que aparecería como si su cartera debajo del mercado sería intrascendente. Su familia terminó más rico de lo que de otro modo tendría sobre una base después de impuestos ajustada al riesgo, que es todo lo que importa. Esto es algo que las clases bajas y medias nunca van a tener que preocuparse cuando se trata de sus carteras.

Sabiendo que las tasas son dignos de sí mismos muchas veces y que los honorarios son estafas, es una de esas cosas que requiere experiencia para saber. Por ejemplo, en este momento, la tasa efectiva de un fondo fiduciario de $ 500.000 gestionado por Vanguard es de 1.57% de todo incluido en el momento en que haya añadido las diversas capas de costes, ratios de gastos, etc. Carece de eficiencia fiscal como el tipo que podría conseguir en una cuenta administrada de forma individual, pero, por lo demás, por lo que está recibiendo, es una ganga fantástica. Es una tarea de tontos para tratar de reducir esa tasa aún más. Por otra parte, el pago de una tasa de coste 1,57% para un fondo de inversión de gestión activa que está llevando a cabo en gran medida las mismas poblaciones como el Dow Jones de Industriales no es inteligente.

Invertir Consejo # 2: Tener en cuenta impuestos y la inflación

Parafraseando el famoso inversor Warren Buffett, cuando se trata de medir los resultados de su inversión en el tiempo, lo principal que importa es la cantidad de hamburguesas más se puede comprar en el final del día. En otras palabras, se centran en el poder adquisitivo. Es sorprendente cuán pocos gestores de cartera profesionales se centran en los rendimientos antes de impuestos en lugar de rendimientos después de impuestos o que ignoran la tasa de inflación. Muchos comercio con frecuencia y aunque pueden ganar un 9% a 12% para sus inversores durante largos períodos de tiempo, si los inversores están en un soporte de alto impuesto marginal, los inversores terminarán con menos riqueza que tendrían de otro modo tenido si tenían contratado a un gerente más conservador que hizo el 10%, pero que estructuró las inversiones con un ojo puesto en 15 de abril. ¿Por qué? Además de los ahorros de costes enormes que resultan de la inversión a largo plazo (en comparación con el comercio a corto plazo), hay varias ventajas fiscales. Éstos son algunos de ellos:

• las ganancias de capital a corto plazo son gravadas a las tasas de impuestos sobre la renta personal. En la ciudad de Nueva York, por ejemplo, federales, estatales y los impuestos locales sobre este tipo de beneficios a corto plazo pueden cumplir o exceder el 50%! A nivel federal, el peor daño es en la actualidad el 39,6%. Por el contrario, las ganancias de capital a largo plazo, o aquellos generados por las inversiones realizadas por un año o más tiempo, son normalmente gravados entre el 0% y el 23,6% a nivel federal.
• Las ganancias no realizadas son una especie de “flotar” sobre el que se puede seguir para experimentar los beneficios de la capitalización de su dinero. Si vende su inversión para el movimiento del dinero en una nueva acción, bono, fondo de inversión, u otra inversión, que no sólo va a tener que pagar comisiones, pero vas a tener que dar el hombre de los impuestos a su corte de su beneficios. Eso significa que la cantidad que tiene disponible para reinvertir va a ser sustancialmente inferior a la cantidad que se muestra en su balance justo antes de la liquidación de la posición. Es por eso que las mejores mentes de inversión, como Benjamin Graham, dijo que sólo se debe considerar el cambio de una inversión y en otro si cree que la nueva posición es mucho más atractiva que la actual. En otras palabras, no es suficiente para que sea un “pequeño” más atractivo – que tiene que ser absolutamente evidente para usted.
• ¿Dónde  y cómo  se mantiene sus inversiones pueden ejercer una influencia significativa en el índice de composición final. Si es dueño de acciones de muchas empresas diferentes, algunas de estas poblaciones son propensos a pagar grandes dividendos en efectivo, mientras que otros conservan la mayor parte de las ganancias para financiar la expansión futura. Ciertos tipos de bonos, como los bonos libres de impuestos municipales, pueden estar exentos de impuestos, incluso cuando se mantiene en cuentas sujetas a impuestos bajo las condiciones adecuadas, mientras que otros tipos de ingresos financieros, tales como los generados por los bonos corporativos depositadas en una cuenta de corretaje ordinaria, pueden someterse a imposición en casi un 50% en el momento de realizar la suma de federal, estatal y los impuestos locales. Como resultado de ello, es necesario prestar atención al sitio donde, precisamente, en su balance se colocan activos específicos si desea obtener el máximo provecho de su dinero. Por ejemplo, nunca tener bonos libres de impuestos municipales a través de una cuenta Roth IRA. Se podría dar prioridad a poner la pagan dividendos en un paraíso fiscal, como una cuenta IRA Roth y existencias no de dividendos en una cuenta de corretaje ordinaria.
• Siempre, siempre, siempre contribuir a su 401k, al menos, hasta el monto de su partido empleador. Si su empleador iguala $ 1 por $ 1 en el primer 3%, por ejemplo, que se ganan al instante un retorno del 100% de su dinero sin tomar ningún riesgo ! Incluso si usted agarra el dinero a juego y aparcar el balance de 401 (k) en algo así como un fondo de valor estable, que es libre de efectivo.
• No pase por alto el beneficio de los activos aparentemente aburridos como los bonos de ahorro Serie I, que tienen algunas ventajas significativas de inflación.

Tip # 3 Invertir: saber cuándo vender una acción

Usted ya sabe que los gastos de fricción pueden hacer la compra y venta de acciones de una manera rápida de comercio seriamente reducir sus rendimientos. Sin embargo, hay ocasiones en que es posible que desee desprenderse de una de sus posiciones de acciones. ¿Cómo sabes cuando es el momento de decir adiós a una acción favorito? Estos consejos útiles pueden hacer la llamada más fácil.

• Las ganancias no se declararon correctamente.
• La deuda está creciendo demasiado rápido.
• La nueva competencia es probable que dañe seriamente la posición o rentabilidad competitiva de la empresa en el mercado.
• la ética de la administración son cuestionables. Benjamin Graham dijo que “no se puede hacer un ajuste cuantitativo para la gestión sin escrúpulos, solamente evitarlo.” En otras palabras, no importa lo barato que una acción es, si los ejecutivos son ladrones, es probable que se queme.
• La industria en su conjunto está condenado debido a la mercantilización de la línea de productos.
• El precio de mercado de la acción ha subido mucho más rápido que los subyacentes ganancias diluidas por acción. Con el tiempo, esta situación no es sostenible.
• Es necesario el dinero en un futuro próximo – un par de años más o menos. Aunque las acciones son una inversión maravillosa a largo plazo, la volatilidad a corto plazo puede causar que usted pueda vender a cabo un momento inoportuno, el bloqueo en pérdidas. En su lugar, aparcar su dinero en efectivo en una inversión segura como una cuenta de banco o un fondo del mercado monetario.
• Usted no entiende el negocio, lo que hace, o cómo se hace el dinero.

Una nota importante: La historia ha demostrado que en general no es una buena idea para vender a causa de sus expectativas para las condiciones macroeconómicas, tales como la tasa de desempleo nacional o el déficit presupuestario del gobierno, o porque se espera que el mercado de valores a disminuir en el corto término. El análisis de las empresas y el cálculo de su valor intrínseco es relativamente simple. No tienen ninguna posibilidad de predecir con precisión con consistencia las decisiones de compra y venta de millones de otros inversores con diferentes situaciones financieras y capacidad de análisis.

Invertir Consejo # 4 – Usted no necesita tener una opinión sobre cada acción o inversión

Una de las cosas que los inversores de éxito suelen tener en común es que ellos no tienen una opinión sobre todas las acciones en el Universo. Las principales casas de bolsa, grupos de gestión de activos, y los bancos comerciales parecen sentir que es necesario adjuntar una clasificación de seguridad a todo lo que se negocia. Algunos hablan financiera presentadores de programas populares se enorgullecen de exponiendo su punto de vista en prácticamente todos los negocios que se negocian.

Si bien esto puede ser útil cuando se mira en los bonos corporativos y descubrir si comercian más hacia la calificación AAA o bonos basura lado del espectro, en muchos casos, esta obsesión con la métrica es algo sin sentido. Invertir no es una ciencia exacta. Parafraseando dos de los sacerdotes de las industrias, que no es necesario conocer el peso exacto de un hombre para saber que es la grasa, ni tampoco se necesita saber la altura exacta de un jugador de baloncesto para saber que es muy alto. Si se centra en actuar solamente en aquellos pocos casos en los que tiene un claro ganador y ver las oportunidades que vienen de vez en cuando, a veces años de diferencia, es probable que hacerlo mejor que los analistas de Wall Street que se mantienen despierto por las noches tratando de decidir si la Unión del Pacífico es un valor de $ 50 o $ de 52. En su lugar, espera hasta la acción está negociando en $ 28 y luego saltar. Cuando encuentre un verdaderamente excelente negocio, a menudo se sirve mejor a través de la pasividad casi total y la explotación hasta la muerte. Este enfoque ha acuñado una gran cantidad de millonarios secretos, incluyendo trabajadores de limpieza que ganan cerca del salario mínimo y se sientan encima de $ 8.000.000 fortuna.

¿Por qué los inversores les resulta tan difícil admitir que no tienen una opinión clara acerca de un negocio específico en el precio de mercado actual? A menudo, el orgullo y, en cierta incomodidad mental de grado más de lo desconocido, es el culpable.

Tip # 5 Invertir: conocer cada empresa (o, al menos, una porción entera de ellos!)

Incluso si usted no tiene una opinión sobre el atractivo de la mayoría de las poblaciones específicas en un momento dado, usted debe saber que muchas empresas como sea posible a través de tantos sectores e industrias que pueda. Esto significa estar familiarizado con cosas como el retorno de la equidad y la rentabilidad de los activos. Significa entender por qué dos empresas que parecen similares en la superficie pueden tener muy diferentes motores económicos subyacentes; lo que separa a un buen negocio de un gran negocio.

Cuando se le preguntó qué consejo le daría a un joven inversor tratando de entrar en el negocio hoy en día, Warren Buffett dijo que sistemáticamente conocer a tantas empresas como pudo porque ese banco de conocimientos serviría como una gran ventaja y la ventaja competitiva. Por ejemplo, cuando sucedió algo que usted pensó que aumentaría los beneficios de las compañías de cobre, si supieras la industria antes de tiempo, incluyendo la posición relativa de las diferentes empresas, que sería capaz de actuar mucho más rápidamente y con una mucho más comprensión completa de la imagen completa, que si tuviera que familiarizarse no sólo con la industria, pero todos los jugadores dentro de ella durante un período de tiempo comprimido. (Darse cuenta de que no hay atajos para este paso si su objetivo es el dominio. Cuando el anfitrión del programa de televisión respondió a Buffett, “Pero hay 24.000 empresas de capital abierto!” Warren respondió, “comenzar con el A”).

Creo que el mejor lugar para comenzar para la mayoría de los inversores es ir a través de las 1.800 empresas de la Encuesta de Inversión Value Line.

Invertir Consejo # 6: Enfoque en Retorno de inventarios, no sólo rentabilidad sobre recursos propios

Si usted no ha leído mis guías para el análisis de un balance y analizar un estado de resultados, sin embargo, esto no tiene sentido a menos que ya tiene experiencia en contabilidad. Sin embargo, es importante para que tome nota de ello y volver en el futuro cuando usted es más experto. Me lo agradecerá décadas a partir de ahora, si usted es lo suficientemente inteligente para tomar ventaja de lo que voy a enseñar.

Muchos inversores sólo se centran en el modelo de retorno sobre el capital propio DuPont genera una firma. Si bien esta es una cifra muy importante, y una de mis razones financieras favoritos – de hecho, si sólo había que centrarse en una única métrica que le daría una oportunidad mejor que el promedio de enriquecerse a partir de sus inversiones en acciones, es d a poner, una colección diversificada de empresas con un alto rendimiento sostenible en la equidad – hay una mejor prueba de las verdaderas características económicas de una empresa, especialmente cuando se utiliza junto con las ganancias propietario. Aquí está: Divida el ingreso neto por la suma del promedio de inventario y la propiedad promedio, las plantas, y el equilibrio equipo como se muestra en el balance general.

¿Por qué es este examen mejor? Otras razones financieras y métricas puede ser vestido para una oferta pública inicial o por la administración de una empresa. Esta prueba es mucho más difícil de falsificar.

Tip invertir # 7: Busque Accionista-Friendly Gestión

Benjamin Franklin dijo que si tuviera que convencer a un hombre, apela a su interés en lugar de su razón. Creo que los inversores son propensos a obtener resultados mucho mejores de los administradores que tienen su propio capital invertido en el negocio junto a los inversores minoritarios fuera. Aunque no se puede garantizar el éxito, lo hace ir un largo camino para alinear los incentivos y poner las dos partes en el mismo lado de la mesa.

He sido durante mucho tiempo un fan de directrices para la propiedad en empresas como US Bancorp ejecutivos que requieren para mantener un cierto múltiplo de su salario base invertido en el capital social (la mejor parte? Las opciones sobre acciones no cuentan!) Del mismo modo, la afirmación de gestión que el 80% del capital será devuelto a los propietarios de cada año en forma de dividendos en efectivo y recompra de acciones y su capacidad constante para mantener uno de los mejores ratios de eficiencia en la industria (una medida clave para los bancos – calculado por no mirar gastos por intereses como porcentaje de los ingresos totales) muestra que realmente entienden la que trabajan los accionistas. Compare esto con la debacle de Sovereign Bank que estaba en la primera página de los Wall Street Journal  hace años después de consejo de administración y gestión de esa compañía tratado de utilizar una laguna en las normas de la Bolsa de Nueva York para permitir a fusionarse con otra compañía sin dar los accionistas la posibilidad de votar en la consolidación.

Tip invertir # 8: Se adhieren a las poblaciones dentro de su “círculo de competencia”

En la inversión, como en la vida, el éxito es tanto acerca de cómo evitar errores, ya que se trata de tomar decisiones inteligentes. Si usted es un científico que trabaja en Pfizer, que va a tener una fuerte ventaja competitiva para determinar el atractivo relativo de las acciones farmacéuticas en comparación con alguien que trabaja en el sector del petróleo. Del mismo modo, una persona en el sector del petróleo va a tener probablemente una ventaja mucho más grande sobre ti en la comprensión de las grandes compañías petroleras que tú.

Peter Lynch fue un gran defensor de la filosofía “invierte en lo que sabe”. De hecho, muchos de sus inversiones de mayor éxito fueron el resultado de seguir a su esposa e hijos adolescentes alrededor del centro comercial o conducir por la ciudad de comer Dunkin’ Donuts. Hay una historia legendaria en la vieja escuela círculos inversión de valor sobre un hombre que se convirtió en un experto en las empresas de agua en América que, literalmente, conocía el beneficio en una bañera llena de agua del baño o la infusión medio del inodoro, la construcción de una fortuna por el comercio de una acción específica .

Una advertencia: Usted debe ser honesto consigo mismo. El hecho de que usted trabajó en el mostrador de pollo de María como un adolescente no significa que automáticamente pasa a tener una ventaja en el análisis de una empresa avícola Tyson como pollo. Una buena prueba es preguntarse a sí mismo si usted sabe lo suficiente sobre un sector determinado para hacerse cargo de un negocio en ese campo y tener éxito. Si la respuesta es “sí”, es posible que haya encontrado su nicho. Si no es así, seguir estudiando.

Tip # 9 Invertir: diversificar, especialmente si usted no sabe lo que está haciendo!

En palabras del famoso economista John Maynard Keynes, la diversificación es un seguro contra la ignorancia. Se cree que el riesgo en realidad podría reducirse mediante la celebración de un menor número de inversiones y conocerlos extraordinariamente bien. Por supuesto, el hombre era una de las mentes financieras más brillantes del siglo pasado, por lo que esta filosofía no es una buena política para la mayoría de los inversores, especialmente si no pueden analizar los estados financieros o no saben la diferencia entre el Dow Jones Industrial media y una Dodo.

En estos días, la diversificación generalizada se puede tener en una fracción del costo de lo que era posible hasta hace unas pocas décadas. Con los fondos de índice, fondos de inversión y programas de reinversión de dividendos, los gastos de fricción de poseer acciones en cientos de diferentes empresas en gran medida se han eliminado o, al menos, reduce sustancialmente. Esto puede ayudar a protegerse contra la pérdida permanente mediante la difusión de sus activos a lo largo de bastantes empresas que si uno o incluso algunos de ellos van panza arriba, que no serán dañados. De hecho, debido a un fenómeno que se conoce como la matemática de la diversificación, es probable que como resultado  altos  rendimientos generales de composición sobre una base ajustada al riesgo.

Una cosa que usted desea tener en cuenta es la correlación. En concreto, se quiere buscar riesgos no correlacionados para que sus explotaciones están en constante compensando entre sí para igualar los ciclos económicos y de negocios. Cuando escribí por primera vez el predecesor de esta pieza hace casi quince años, advertí que no era suficiente para poseer treinta poblaciones diferentes si la mitad de ellos consistía en el Bank of America, JP Morgan Chase, Wells Fargo, US Bank, Fifth Third Bancorp , etcétera, ya que puede haber sido propietario de una gran cantidad de acciones en varias empresas diferentes, pero que no estaban diversificado; que un “choque sistemática como la insuficiencia de crédito inmobiliario masiva podría enviar ondas de choque a través del sistema bancario, perjudicando de manera efectiva todas sus posiciones”, que es precisamente lo que ocurrió durante el colapso 2007-2009. Por supuesto, las empresas más fuertes como US Bancorp y Wells Fargo & Company hicieron muy bien a pesar de un período en el que habían disminuido un 80% en el papel de pico a valle, especialmente si reinvirtió sus dividendos y fueron un promedio de costo en dólares en ellos; un recordatorio de que a menudo es mejor centrarse en la fuerza en primer lugar. La economía del comportamiento, por el contrario, se ha demostrado la mayoría de las personas son emocionalmente incapaces de concentrarse en el negocio subyacente, en lugar de entrar en pánico y liquidar en el momento menos oportuno.

Tip invertir # 10: conocer la historia financiera, ya que puede ahorrar mucho dolor

Se ha dicho que un mercado alcista es como el amor. Cuando estás en ella, que no creo que haya habido nunca nada como esto antes. El multimillonario Bill Gross, considerado por la mayoría en la calle para ser el mejor inversor en bonos en el mundo, ha dicho que si pudiera tener un libro de texto de los cuales enseñar nuevos inversores, sería un libro de historia financiera, no tomar en cuenta o la gestión teoría.

Piense de nuevo a la Burbuja del Mar del Sur, los felices años 20, las computadoras en la década de 1960, y de Internet en la década de 1990. Hay un libro maravilloso llamado Manias, pánicos, y los accidentes: Una historia de las crisis financieras que recomiendo encarecidamente. Tenido muchos inversores leerlo, es dudoso que tantos se han perdido partes considerables de su patrimonio neto en el colapso de las puntocom o el colapso inmobiliario.

Como dijo Santayana: “Aquellos que no conocen la historia están condenados a repetirla”. No podría haber dicho mejor.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Una de las partes más difíciles de comenzar su viaje como inversor es encontrarse con términos que no entienda. Puede parecer abrumador al principio, pero, como todo, una vez que el cuelgue de ella, se da cuenta de que no había razón para dejarse intimidar. Como resultado de ello, quiero que se tome un tiempo para presentarle a quince términos de inversión que pueden surgir, proporcionando una breve definición de cada uno, así como un enlace a algunos de mis artículos donde se puede leer más sobre este tema.

 Mi esperanza es que usted se irá con una mayor comprensión de la terminología para que se sienta inversiones potenciales que investigan con más confianza.

Invertir Términos Tratar con Tipos de inversiones

Acciones Comunes  – Una acción ordinaria representa la propiedad en una corporación legalmente constituida. Para la mayoría de las empresas, hay una sola clase de acciones que representa a toda la propiedad de acciones comunes. Sin embargo, algunas empresas tienen múltiples clases de acciones, incluyendo dos clases de acciones. A menudo, una clase de la población tendrá más derechos de voto que otra clase de las acciones. Los propietarios de acciones comunes tienen derecho a la parte proporcional de las ganancias de una empresa, en su caso, algunas de las cuales pueden ser distribuidos como dividendos en efectivo. La mejor de las mejores acciones se refieren generalmente a acciones de primera línea como azules.

Las acciones preferentes  – Las acciones preferentes es un tipo de seguridad híbrido que, aunque técnicamente equidad, se comporta un poco como acciones comunes y algo así como un bono.

 En general, con sabor de vainilla acciones preferentes se emiten a la par, por ejemplo, $ 1,000 por acción, y tiene un cupón fijo, digamos 5%. El propietario recibiría $ 50 por año hasta que la acción preferido es redimido, si alguna vez, por lo que es altamente sensible a las tasas de interés. He escrito un artículo que explica cómo calcular el valor intrínseco de las acciones preferentes, si usted está interesado en este tipo de seguridad.

 También hay diferentes tipos de acciones preferentes, tales como acciones preferentes convertibles.

Bonos  – Un bono representa el dinero prestado al emisor del bono. Por lo general, el emisor del bono se compromete a pagar la totalidad del importe principal del préstamo en un día futuro, conocida como la fecha de vencimiento, y pagar los ingresos por intereses, mientras tanto, en base a una tasa de cupón. Hay muchos tipos de bonos incluyendo bonos soberanos emitidos por gobiernos, como los bonos del Tesoro, bonos libres de impuestos municipales, bonos corporativos y bonos de ahorro, como el bono de ahorro de la serie EE y el bono de ahorro Serie I. Hay bonos de alta calificación, los bonos con calificación AAA ser más alto, y, en el extremo opuesto del espectro, los bonos basura. Si no quiere comprar bonos de forma individual, se puede invertir en fondos de bonos.

Inmobiliaria  – Los bienes raíces son bienes tangibles, tales como terrenos o edificios, que el propietario puede usar o permitir que otros utilicen, a cambio de un pago conocido como el alquiler.

Invertir Términos Tratar con tipos de estructuras de inversión

Los fondos de inversión  – Un fondo de inversión es una cartera agrupada. Los inversores compran acciones o participaciones en un fideicomiso y el dinero es invertido por un gestor de cartera profesional. El fondo en sí tiene las acciones individuales, en el caso de los fondos de capital o bonos, en el caso de los fondos de bonos, con los inversores en el fondo de inversión que reciben un informe anual cada año, detallando las inversiones de propiedad, genera ingresos, ganancias de capital, ambas realizadas y no realizadas, y mucho más.

 Si usted está interesado en la comprensión de la mecánica de cómo uno se pone juntos, leer  cómo se estructura un fondo de inversión . Los fondos de inversión no comercian a lo largo del día para evitar permitir que las personas se aprovechan del cambio subyacente del valor de liquidación. En cambio, las órdenes de compra y venta se recogen durante el día y una vez que los mercados han cerrado, ejecutado basan en el valor final calculada para ese día de negociación.

Negocian fondos intercambiados  – también conocidos como ETF, fondos negociados en bolsa son los fondos de inversión que comercializan durante todo el día en las bolsas de valores como si fueran acciones. Esto significa que realmente puede pagar más o menos que el valor de las posiciones subyacentes en el fondo. En algunos casos, los ETF podría tener ciertas ventajas fiscales, pero la mayor parte de sus beneficios en comparación con los fondos de inversión tradicionales son en gran parte un triunfo de la comercialización sobre la sustancia.

 Si desea utilizar en su cartera, bien. Si prefiere los fondos de inversión tradicionalmente estructurados en su cartera, bien.

Índice de Fondos  – Un fondo de índice no es un tipo distinto o especial de fondo. Más bien, se trata de un fondo de inversión ordinaria, a veces a operar como un ETF, que permite al diseñador de un índice para gestionar de forma eficaz el fondo mediante el control de la metodología gestor de la cartera del fondo utiliza para comprar o vender inversiones. Por ejemplo, un fondo de índice S & P 500 en realidad no es pasiva. Es muy pasivo. Las normas de las que las poblaciones sean incluidos en la cartera – y eso es lo que realmente importa como inversor en el fondo de índice sigue comprando acciones individuales sólo a través de un mecanismo que les esconde de la vista, a menos que cavar hacia abajo en las explotaciones – son determinados por un comité de Standard and Poor. Durante los últimos 13 años, que en silencio han ido cambiando la metodología de una manera que de hoy S & P 500 es, en mi opinión, manifiestamente inferior a la del S & P 500 del pasado y seguramente va a dar lugar a rendimientos no sólo inferior a la que tendría genera menos de enriquecer a los iniciados ricos a expensas de los inversores de mamá y papá. (Me he referido a esto como pequeño y sucio secreto que el S & P 500, que resume lo que siento por ella.) Por lo general, los fondos de índice ofrecen los gastos mucho menores que los fondos no son del índice debido al hecho de que lleva a cuestas sobre las decisiones de otros inversores, haciendo es una de las mejores opciones para los pequeños inversores, en particular en los refugios fiscales, así como otros inversores en ciertas circunstancias limitadas. Otro índice famoso es el Dow Jones de Industriales.

Los fondos de cobertura  – Un fondo de cobertura es una entidad privada, que en otros tiempos más a menudo una sociedad limitada, pero más comúnmente una compañía de responsabilidad limitada ya que esta última ha evolucionado hasta convertirse en el estándar de facto debido a su flexibilidad superior, que invierte el dinero de sus socios limitados o los miembros de acuerdo con un estilo o estrategia particular. A menudo, el fondo de cobertura cobra una tarifa plana anual de 2% más el 20% de la ganancia en un índice de rendimiento mínimo con algunas otras modificaciones para proteger a los inversores. Debido a las regulaciones gubernamentales destinadas a proteger a los inexpertos, la inversión en los fondos de cobertura puede ser difícil para los inversores más ordinarias.

Fondos fiduciarios  – Los fondos fiduciarios son un tipo especial de entidad en el sistema legal que ofrece enormes beneficios de protección de activos y, a veces, los beneficios fiscales, si se estructura de forma inteligente. Los fondos fiduciarios pueden contener casi cualquier activo imaginables de acciones, bonos y bienes raíces a los fondos de inversión, fondos de cobertura, el arte y granjas productivas. La desventaja es que las tasas de impuestos de fondos fiduciarios se comprimen en los ingresos que no se distribuye al beneficiario como una manera de prevenir enormes acumulaciones de capital, que conducen a otra aristocracia. Eso significa mucho más grandes picaduras de nivel federal, estatal y los gobiernos locales sin algún tipo de mitigación de la planificación prudente.

REIT  – Algunos inversores prefieren comprar bienes raíces a través de fideicomisos de inversión inmobiliaria, o REIT, que el comercio como si fueran acciones y tener un tratamiento fiscal especial. Hay todos los tipos diferentes de los REIT especializados en todos los diferentes tipos de bienes raíces. Por ejemplo, si desea invertir en propiedades del hotel, se podría considerar invertir en un REIT hotel.

Maestros Limited Asociaciones  – MLP, ya que se conocen a menudo, son sociedades limitadas que comercian de manera similar a las acciones. Teniendo en cuenta el tratamiento fiscal única y reglas complejas que les rodea, los inversores que no saben lo que están haciendo en general deben evitar invertir en MLP, particularmente en las cuentas de jubilación, donde las consecuencias fiscales pueden ser desagradables si no se maneja con maestría.

Invertir Términos ocupan de la gestión de la cartera

Asignación de activos  – La asignación de activos es un enfoque para la gestión del capital que implica parámetros de ajuste para diferentes clases de activos, como las acciones de propiedad (o acciones), renta fija (bonos), bienes inmuebles, dinero en efectivo, o materias primas (oro, plata, etc. ). En general se cree que hecho de que las clases de activos por lo general tienen diferentes características y patrones de comportamiento, conseguir la combinación adecuada para la situación de un inversor específico puede aumentar la probabilidad de un resultado exitoso de conformidad con los objetivos del inversor y tolerancia al riesgo. Por ejemplo, acciones y bonos juegan un papel diferente en la cartera de un inversor más allá de los beneficios que pueden generar.

Mandato de inversión  – Un mandato de inversión es un conjunto de directrices, normas, y el objetivo utilizado para gestionar una cartera o en la piscina de capital específico. Por ejemplo, un mandato de inversión preservación del capital es para una cartera que no se puede correr el riesgo de volatilidad significativa, incluso si eso significa aceptar una menor rentabilidad.

Cuenta Custodia  – Una cuenta de custodia es una cuenta que un custodio institucional opera en nombre de un inversor para mantener la cartera de valores del inversor. El depositario registrará flujos de efectivo de los intereses y dividendos, presentar solicitudes en nombre del inversor para la delegación de votos o eventos corporativos, aceptar la entrega de spin-offs y asegúrese de que las acciones terminan en la cuenta de custodia. Cuentas de custodia se evalúan los honorarios de custodia, pero algunos inversores no se dan cuenta de que les pagan porque los brokers ofrecen servicios de custodia para los precios libres o reducidas en muchos casos, si el inversor tiene un tamaño mínimo de la cuenta o coloca un cierto número de operaciones de bolsa cada año, en referencia a sus servicios de custodia como una cuenta de corretaje.

Gestión de Activos de la empresa  – Una compañía de gestión de activos es un negocio que realmente invierte el capital por cuenta de clientes, accionistas o socios. El negocio de gestión de activos en el interior de Vanguard es la compra y venta de las posiciones subyacentes de sus fondos y ETFs. El negocio de gestión de activos de la división de clientes privados de JP Morgan es la construcción de portafolios para individuos e instituciones. Soy un director general de Kennon-Green & Co., que abrirá sus puertas a finales de 2016 como una compañía de gestión de activos de afluentes y las altas netas valor individuos, familias e instituciones con al menos $ 500.000 en activos invertibles que quieren poner su la riqueza de trabajar junto con el capital de mi familia.

Asesor de inversiones registrado  – Un ARI es una empresa que se contrate, para la compensación, en el acto de proporcionar consejos, hacer recomendaciones, la emisión de informes o análisis de mobiliario en valores, ya sea directamente oa través de publicaciones. RIA puede incluir empresas de gestión de activos, empresas de asesoría de inversión, empresas de planificación financiera, y una serie de otros modelos de negocio de inversión. Lo especial de RIA es que están obligados por un deber fiduciario para poner las necesidades del cliente por encima de su cuenta en lugar de la norma de adecuación inferior que se aplica a las cuentas de corretaje imponibles. Honorarios registrados asesor de inversiones tienen que ser “razonable” y varían de una empresa a otra.

Deber fiduciario  – En el sistema legal estadounidense, un deber fiduciario es el más alto deber para con otra persona. Se requiere la fiduciaria para poner el interés del principio (a menudo el cliente) por encima de su propia. Esto implica el descubrimiento de los conflictos de interés.

UTMA  – Se trata de una cuenta organizada bajo las Uniforme de Transferencias a Menores de un estado en particular. Permite a un adulto para comprar una propiedad, titulado en su nombre para el beneficio del menor, hasta que el hijo menor de edad llega a cierta edad establecido en la documentación UTMA con ser 21 años la edad máxima permitida en la mayoría de los estados. El adulto con el título de la propiedad se conoce como el depositario y tiene una obligación fiduciaria para el niño. Se han dado casos de padres que dieron su niños stock, sólo para dar la vuelta y utilizar ese material para la atención médica necesaria para el niño, que más tarde se arrastró a la corte por malversación eficaz. Si el niño se convierte en adulto y “obliga a una rendición de cuentas”, tiene que ser capaz de producir todos los flujos de caja, todas las declaraciones o de lo contrario podría estar en el gancho no sólo para el dinero que falta, pero el valor compuesto de lo que el dinero debe han crecido hasta convertirse en si se hubiera dejado solo en la cartera.

El agente de bolsa  – Un corredor de bolsa es una institución o individuo que o que ejecuta las órdenes de compra o venta en nombre de un cliente. Los corredores de bolsa liquidar operaciones – asegurándose de efectivo llega a la parte derecha y la seguridad llega a la parte derecha por un plazo determinado – en contra de cuenta de custodia de sus clientes. Hay muchos tipos diferentes de operaciones de bolsa que puede enviar a su corredor de bolsa, pero tenga cuidado acerca de convertirse en una dependencia excesiva sobre ellos. Un comercio de stop-loss, a modo de ilustración, no siempre proteger su cartera. Además, a veces es posible comprar acciones sin un corredor a través de programas tales como el goteo.

Operaciones de archivo  – Hay al menos doce tipos diferentes de operaciones de bolsa se puede colocar con un corredor para comprar o vender la propiedad de compañías, incluyendo las órdenes de mercado, órdenes de límite, y detener la pérdida de pedidos.

La venta al descubierto  – También conocida como ventas en corto, esto es cuando un inversor o especulador toma prestado de acciones u otro activo que él o ella no posee, lo vende, bolsillos el dinero con la promesa de reemplazar la propiedad algún día, y espera que el activo declina en el precio por lo que puede ser recomprados a un menor costo, el diferencial de convertirse en el beneficio. Mal hecho, puede que la quiebra. Un pobre tipo tenía $ 37.000 en su cuenta de corretaje y en cuestión de horas, no sólo había perdido la totalidad del importe, pero descubrió que estaba en deuda con su firma de corretaje por $ 106,445.56.

Margen  – Agentes suelen prestar dinero a los clientes contra el valor de ciertas acciones, bonos y otros valores dentro de su cuenta de custodia si el cliente está de acuerdo en que comprometen todo el saldo de la cuenta como garantía, así como proporcionar una garantía personal. Al abrir una cuenta de corretaje, es necesario especificar si desea una cuenta de efectivo o una cuenta de margen. Creo que casi todos los inversores deben utilizar las cuentas de efectivo en parte debido a lo que parece ser un riesgo creciente de arbitraje regulador en forma de rehypothecation. Si usted pide prestado en el margen, el corredor puede emitir una llamada de margen en cualquier momento, por cualquier razón, exigiendo a pagar parte o la totalidad de su saldo. Incluso tiene el derecho de vender sus inversiones, lo que provocó las ganancias de capital potencialmente empinadas si ha apreciado posiciones, sin darle la advertencia avanzada o una oportunidad para depositar efectivo o valores adicionales.

Condiciones de inversión relacionadas con los tipos de cuentas de jubilación

Roth IRA  – Una Roth IRA – IRA significa cuenta de retiro individual – es un tipo especial de cuenta de la designación poner en una cuenta de custodia que le da algunos beneficios fiscales increíbles, mientras que la restricción al mismo tiempo la cantidad que puede contribuir a la misma y los tipos de inversiones que puede albergar en su interior a menos que quiera enfrentar algunas consecuencias bastante draconianas. Dinero aportado a una cuenta IRA Roth proviene de dólares después de impuestos, lo que significa que no recibe una deducción de impuestos por ella, pero, siempre y cuando siga las reglas, bajo el sistema actual, que nunca pagaría un centavo en impuestos en cualquier de los beneficios que generen las inversiones realizadas en la cuenta IRA Roth, ni cuando fue a retirar esos beneficios, para el resto de su vida. Usted puede comprar acciones, bonos, bienes raíces, certificados de depósito, y algunos otros tipos de activos dentro de un Roth IRA.

IRA tradicional  – Un IRA tradicional es el más antiguo tipo de IRA. Los inversores pueden contribuir con dinero a ella si se clasifican en función de las limitaciones de ingresos y no pagan impuestos sobre determinados tipos de ganancias de inversión mantenidos dentro de la cuenta hasta que se retiro al 59,5 años de edad o se ven obligados a 70,5 años de edad.

401 (k)  – Un tipo especial de plan de jubilación ofrecido por los empleadores a sus empleados, un 401 (k) por lo general permite a los inversores a poner su dinero a trabajar en fondos mutuos o fondos de valor estable. Al igual que un IRA tradicional, el inversor por lo general recibe una deducción de impuestos en el momento se financia la cuenta, hay límites anuales (aunque mucho más altos que los de un IRA tradicional o Roth IRA), los empleadores a menudo coinciden con las contribuciones (por ejemplo, 50% partido en el primer 6%), y no hay impuestos adeudados hasta que comience a retirar el dinero (59,5 años de edad en la primera, pero las distribuciones requeridas comenzar a 70,5 años). El término 401 (k) se refiere a la sección del código de impuestos que lo creó. En los últimos años, ha habido un aumento de los llamados 401 (k) s autodirigido que permiten a los inversores a comprar acciones y bonos individuales en la cuenta.

403 (b)  – Un plan de jubilación que es muy similar a un 401 (k) sólo se ofrece en el sector sin fines de lucro.

Traspaso IRA  – Cuando un empleado deja su empleador, él o ella puede optar por el vuelco del vehículo el equilibrio 401 (k) y lo han depositado en un traspaso IRA, que de otro modo se comporta casi exactamente como un IRA tradicional.

SIMPLE IRA – Un tipo de IRA para los propietarios de pequeñas empresas con menos de 100 empleados que desean ofrecer algún tipo de prestaciones de jubilación a sus empleados, pero no quieren hacer frente a la complejidad que proviene de un 401 (k).

SEP-IRA  – Abreviación de cuenta de jubilación pensión simplificada del empleado individual, un SEP-IRA puede ser utilizado por los trabajadores autónomos y propietarios de pequeñas empresas, en determinadas circunstancias, lo que les permite dejar a un lado mucho más dinero de lo que de otro modo habrían podido invertir debido a los límites de contribución mucho más altos calculados como porcentaje de los ingresos.

Condiciones de inversión relacionados con Empresas

Consejo de Administración  – consejo de administración de una empresa es elegido por los accionistas a tener en cuenta sus intereses, contratar y despedir al director general, establecer la política oficial de pago de dividendos, y la posibilidad de recomendar o votar en contra de las propuestas de fusión.

Valor de la empresa  – el valor de la empresa se refiere al costo total de la adquisición de todas las acciones de una compañía y la deuda.

La capitalización de mercado  – La capitalización de mercado se refiere al valor de todas las acciones en circulación de acciones de una empresa si se puede comprar en el precio actual de las acciones.

Estado de Resultados  – El estado de resultados muestra los ingresos de una empresa, gastos, impuestos, y los ingresos netos.

Balance  – Un balance muestra los activos de una empresa, el pasivo y el patrimonio neto.

Formulario 10-K – Un documento de divulgación anual se requieren ciertas empresas a presentar ante la SEC, que contiene información detallada acerca de una empresa, incluyendo sus finanzas, modelo de negocio, y mucho más.

Otros términos de inversión que usted puede querer saber

Bolsa  – Una bolsa de valores es una institución, organización o asociación que alberga un mercado para los compradores y vendedores de acciones de reunirse durante ciertas horas de negocios y el comercio entre sí. La bolsa de valores más importante en el mundo es la Bolsa de Nueva York, o NYSE. Las empresas que desean que sus acciones listadas en “The Big Board”, ya que la Bolsa de Nueva York se llama a veces, deben cumplir con criterios estrictos. Si la compañía no continuar con lo que antecede, en que posteriormente se de-mencionado.

Precio-ganancias Ratio  – también conocido como el P / E ratio, le indica el número de años que tomaría para que una empresa de pagar el precio de compra por acción de las utilidades después de impuestos solo en los beneficios actuales sin crecimiento. En otras palabras, la relación P / E indica la cantidad de dinero que está pagando $ 1 de ganancias de la compañía. Si una empresa está reportando una ganancia de $ 2 por acción, y la acción se vende a $ 20 por acción, la relación P / E es 10 porque usted está pagando diez veces las ganancias ($ 20 por acción dividido por $ 2 por acción La utilidad = 10 P / E.) se puede invertirse para calcular algo conocido como el rendimiento de los ingresos.

Ratio PEG  – Una forma modificada de la p relación / e que los factores de crecimiento en la métrica para mostrar que una empresa en crecimiento a 15% por año y el comercio a 20x ganancias puede ser más barato que un empresa comercial a 8x ganancias y la disminución de un 10% por año.

Dividendo-ratio ajustada PEG  – Una forma modificada la relación de PEG qué factores dividendos en la métrica para tener en cuenta el hecho de que, a veces, un crecimiento más lento es el resultado de una sociedad que paga a cabo una parte significativa de sus ganancias en forma de dividendos en efectivo, que contribuyen para el rendimiento total.

Dividendo Rendimiento  – El rendimiento actual de una acción común en su actual tasa de dividendo. Si una acción se negocia a $ 100 por acción y paga $ 5 en concepto de dividendos anuales, la rentabilidad por dividendo sería del 5%.

La volatilidad  – Volatilidad se refiere al grado en que un valor negociado fluctúa en el precio.

Derivado  – Un derivado es un activo que deriva su valor de otra fuente.

Descubre más Términos de inversión

Por supuesto, hay muchos más términos de inversión se pueden descubrir para ayudarle a crecer en su viaje hacia la independencia financiera. He escrito más de 1.000 artículos en el sitio para ayudarle a aprender cómo administrar su dinero, leer estados financieros, calcular los ratios financieros, y mucho más. Tomar ventaja de ellos.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

La comprensión de la relación entre los precios de los activos y las tasas de interés

Uno de los peligros de las tasas de interés en mínimos es que se inflan precios de los activos; cosas tales como acciones, bonos y el comercio de bienes raíces a valoraciones más altas de lo que serían de otra forma de apoyo. Para las acciones, esto puede conducir a relaciones más altas de lo normal precio-ganancias, ratios de PEG, proporciones de PEG dividendos ajustados, ratios de valor precio-valor contable, relaciones de flujo precio-valor en efectivo, ratios precio-ventas , así como por debajo de lo normal de los rendimientos de ganancias y rendimientos de los dividendos.

 Todo esto puede parecer fantástico si tienes la suerte de estar sentado en participaciones significativas anteriores la disminución de las tasas de interés, lo que le permite experimentar el auge de todo el camino hasta la cima, al ver su valor neto crece más y más con cada año que pasa a pesar de la tasa de incremento patrimonial está superando la tasa de aumento de los ingresos pasivos, que es lo que realmente cuenta. No es tan grande para el inversor a largo plazo y / o los que no tienen muchos activos puestos a un lado que quieren comenzar a ahorrar, que incluye con frecuencia los adultos jóvenes que acaban de salir de la escuela secundaria o la universidad, a la fuerza laboral por primera vez.

Esto puede sonar extraño si no están familiarizados con las finanzas o negocio valoración pero tiene mucho sentido si te paras a pensar en ello. Al comprar una inversión, lo que realmente está comprando es flujos de efectivo futuros; lucro o de ventas procede de que, ajustado por tiempo, el riesgo, la inflación y los impuestos, que creen que van a proporcionar una rentabilidad adecuada, expresado como una tasa de crecimiento anual compuesta, para compensarle por no consumir su poder adquisitivo en el presente; gastarlo en cosas que proporcionan servicios públicos tales como coches, casas, vacaciones, regalos, un nuevo vestuario, el paisajismo, cenas en restaurantes, o cualquier otra cosa que trae una sensación de felicidad o alegría a su vida, aumentando lo que realmente importa: la familia, amigos, la libertad por encima de su tiempo, y buena salud.

 Cuando los precios de los activos son altos debido a las bajas tasas de interés, significa que cada dólar que gasta la compra de un compras de inversión menos dólares de los dividendos, intereses, rentas, u otros ingresos (tanto directos o buscar a través, en el caso de empresas que retienen las ganancias para crecimiento en lugar de pagar a los accionistas).

 De hecho, el inversor racional a largo plazo sería hacer volteretas ante la perspectiva de un mercado de valores rendimientos oferta de dividendos en exceso de 2 veces o 3 veces el rendimiento del bono del Tesoro normalizado o un mercado inmobiliario que podría proporcionar 5x o 10x el rendimiento del bono del Tesoro normalizado. Por lo que perdieron en la realización de valor en el balance general, haciendo que se vean más pobre en el papel, que ganaría en el ingreso mensual adicional, lo que les permite adquirir más; un caso de aparición de contabilidad latidos realidad económica.

Sin embargo, incluso si usted sabe todo esto, usted puede preguntarse  por qué  los precios de los activos caen cuando las tasas de interés suben. Qué hay detrás de la caída? Es una pregunta fantástica. Aunque mucho más complejas, en las que ahondar en la mecánica, en el centro de la cuestión, que en su mayoría se reduce a dos cosas.

1. precios de los activos caen cuando las tasas de interés aumentando debido al costo de oportunidad de la “libre de riesgo” Tasa se vuelve más atractivo

Si se dan cuenta o no, la mayoría de las personas tienen suficiente sentido común para comparar lo que pueden ganar en una posible inversión en acciones, bonos o bienes raíces a lo que pueden ganar de aparcar el dinero en activos seguros. Para los pequeños inversores, esto a menudo es la tasa de interés a pagar en una cuenta de ahorros asegurada por la FDIC, cuenta corriente, cuenta de mercado monetario o fondos de inversión del mercado de dinero.

 Para los inversores más grandes, las empresas y las instituciones, esto es la tasa denominada “libre de riesgo” en las letras del Tesoro, bonos y notas, que están respaldados por el poder impositivo total del Gobierno de los Estados Unidos.

Si las tasas de “seguros” aumentan, usted, y la mayoría de los inversores, se va a exigir un mayor retorno a desprenderse de su dinero; a asumir riesgos que poseen las empresas o edificios de apartamentos. Esto es natural. ¿Por qué exponerse a la volatilidad pierde o cuando puede sentarse, cobrar intereses, y saber que finalmente va a obtener el valor de su capital total (nominal) de espalda en algún momento en el futuro? No hay informes anuales para leer, sin 10-K de estudiar, no hay declaraciones de poder consultar libremente.

Un ejemplo práctico podría ayudar.

Imagínese del bono del Tesoro a 10 años ofreció un rendimiento antes de impuestos de 2,4%. Usted está buscando en una acción que se vende por $ 100.00 por acción y ha ganancias diluidas por acción de $ 4,00.

 De esos $ 4.00, $ 2.00 se paga como dividendo en efectivo. Esto resulta en una producción de las ganancias de 4,00% y un rendimiento de dividendo de 2,00%.

Ahora, imaginemos que la Reserva Federal aumenta las tasas de interés. El Tesoro a 10 años termina produciendo 5,0% antes de impuestos. Todo lo demás igual (y nunca es, pero en aras de la claridad académica, asumiremos como tal por el momento), los inversores podrían exigir la misma prima de poseer la acción. Es decir, antes de la subida de la tarifa, los inversores estaban dispuestos a comprar acciones a cambio de un 1,6% a cambio adicional (el diferencial entre el rendimiento de los ingresos del 4,00% y un rendimiento del Tesoro 2,40%). Cuando el rendimiento del Tesoro subió a 5,00%, si la misma relación se mantiene, exigirían un rendimiento ganancias de 6,60%, que se traduce en un rendimiento del dividendo de 3,30%. En ausencia de otras variables, tales como cambios en el costo de la estructura de capital (más sobre esto en un momento), la única forma en que la población puede entregar ese nivel de beneficio y el dividendo es caer desde $ 100.00 por acción a $ 60.60 por acción, un descenso de casi el 40,00%.

Esto no es un problema en absoluto para los inversores disciplinados, teniendo en cuenta, por supuesto, que la tasa de inflación sigue siendo benigna. En todo caso, se trata de un gran desarrollo debido a sus regulares costo promedio en dólares, la reinversión de dividendos, y nuevo, nuevo capital invertido de los cheques u otras fuentes de ingresos ahora compran más ganancias, más dividendos, más interés, más las rentas que antes era posible. Ellos también se beneficia ya que las empresas pueden generar mayor rentabilidad de los programas de recompra de acciones.

2. Los precios de los activos caen cuando las tasas de interés aumentando debido a los gastos de modificación de capital para los negocios y bienes raíces, el corte en Ganancias

A precios de los activos segunda razón por la que caen cuando las tasas de interés incremento se puede influir profundamente en el nivel de utilidad neta reportada en el estado de resultados. Cuando una empresa toma dinero prestado, lo hace a través ya sea a través de préstamos bancarios o mediante la emisión de bonos corporativos. Si las tasas de interés de una empresa puede obtener en el mercado son sustancialmente más alta que la tasa de interés que está pagando por su deuda existente, tendrá que renunciar a un mayor flujo de dinero en efectivo por cada dólar de obligaciones pendientes de pago cuando llega el momento de refinanciar. Esto dará lugar a mucho mayores gastos financieros. La compañía será menos rentable desde los tenedores de bonos en los bonos de nueva emisión utilizados para refinanciar viejos, bonos con vencimiento, o bonos de nueva emisión necesarias para financiar adquisiciones o ampliar, ahora exigen más de los flujos de caja. Esto hace que las “ganancias” en la relación precio-ganancias a la baja, es decir, la valoración múltiples aumenta a menos que la disminución de las poblaciones en una cantidad apropiada. Dicho de otra manera, por la acción de mantener el mismo precio en términos reales, el precio de las acciones debe declinar.

Esto, a su vez, provoca el llamado índice de cobertura de interés a la baja, también, haciendo la compañía parece más arriesgado. Si ese aumento del riesgo es suficientemente alto, podría hacer que los inversores exigen una prima de riesgo aún mayor, bajando el precio de las acciones aún más.

Capital intensivo empresas que requieren una gran cantidad de propiedades, planta y equipo se encuentran entre los más vulnerables a este tipo de riesgo de interés. Otras empresas – piensan de Microsoft en la década de 1990 cuando estaba libre de deudas y requiere tan poco en la forma de activos tangibles para operar, podría financiar cualquier cosa y todo lo que fuera de su cuenta de cheques de la empresa sin pedir a los bancos o de Wall Street para el dinero – navegar a la derecha por este problema, totalmente no afectadas.

Existen varios tipos de empresas realmente prosperan cuando y si las tasas de interés suben. Un ejemplo: el conglomerado de seguros Berkshire Hathaway, construido en los últimos 50 años por ahora multimillonario Warren Buffett. Entre efectivo y bonos en efectivo similar, la compañía está sentado en $ 60 mil millones en activos que está ganando prácticamente nada. Si las tasas de interés eran aumentar un porcentaje decente, la firma estaría repentinamente ganar miles y miles de millones en ingresos adicionales por año de dichas tenencias de liquidez de reserva. En tales casos, puede llegar a ser particularmente interesante ya que los factores del primer artículo – los inversores exigen precios de las acciones más bajos para compensarlos por el hecho de las letras del Tesoro, bonos y notas están proporcionando rendimientos más ricos – duque a cabo con este fenómeno como los propios ingresos crecer. Si el negocio está sentado en el cambio de repuesto lo suficiente, es posible que el precio de las acciones en realidad podría  aumentar  en el extremo; una de las cosas que hace que la inversión de manera intelectualmente agradable.

Lo mismo ocurre con los bienes raíces. Imagine que tiene $ 500.000 en capital propio que desea poner en un proyecto inmobiliario; tal vez construir un edificio de oficinas, la construcción de unidades de almacenamiento, o desarrollar una nave industrial de arrendamiento a las empresas manufactureras. Cualquier proyecto que cree, sabe que debe poner el 30% de las acciones en él para mantener su perfil de riesgo preferido, con el otro 70% proviene de créditos bancarios o de otras fuentes de financiación. Si las tasas de interés aumentan, el costo del capital se eleva. Eso significa que o bien tienen que pagar menos por la propiedad de adquisición / desarrollo o si tiene que contentarse con los flujos de caja mucho más bajos; dinero que habría ido en su bolsillo, pero ahora se le redirecciona a los prestamistas.

¿El resultado? A menos que hay otras variables en juego que superan esta consideración, el valor de cotización de la inmobiliaria deberá disminuir en relación a donde había estado. (Fuertes operadores en el mercado de bienes raíces tienden a comprar propiedades que pueden mantener durante décadas, financiación en condiciones el mayor tiempo posible para que puedan depreciación de arbitraje en la moneda. A medida que los chips de inflación de distancia en el valor de cada dólar, que aumentar los alquileres, sabiendo sus futuros pagos de vencimiento son cada vez más pequeños en términos económicos).

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Los inversores siempre se les dice a diversificar sus carteras entre acciones y bonos, pero ¿cuál es la diferencia entre los dos tipos de inversiones? Aquí, nos fijamos en la diferencia entre acciones y bonos en el nivel más fundamental.

Las acciones son de propiedad que está en juego, los bonos son deuda

Acciones y bonos representan dos maneras diferentes para una entidad de recaudar dinero para financiar o ampliar sus operaciones. Cuando una empresa emite acciones, que es la venta de un pedazo de sí mismo a cambio de dinero.

Cuando una entidad emite un bono, que es la emisión de deuda con el acuerdo de pago de intereses por el uso del dinero.

Las acciones son simplemente acciones de empresas individuales. Así es como funciona: decir que una empresa ha hecho a través de su fase de puesta en marcha y se ha convertido en un éxito. Los propietarios desean ampliar, pero son incapaces de hacerlo únicamente a través de los ingresos que obtienen a través de sus operaciones. Como resultado, pueden acudir a los mercados financieros de financiación adicional. Una forma de hacerlo es dividir la empresa arriba en “acciones”, y luego vender una parte de estas acciones en el mercado abierto en un proceso conocido como “oferta pública inicial”, o IPO. Por tanto, una persona que compra Stock, es la compra de una participación real de la empresa, lo que él o ella hace propietario de una parte – aunque sea pequeño. Esta es la razón de valores también se conoce como “equidad”.

Bonos , por el contrario, representan la deuda. Un gobierno, corporación u otra entidad que necesita recaudar dinero en efectivo toma prestado dinero en el mercado público y posteriormente paga intereses en ese préstamo a los inversores.

Cada bono tiene un valor nominal determinado (por ejemplo, $ 1000) y paga un cupón a los inversores. Por ejemplo, un bono de $ 1000 con un cupón del 4% pagaría $ 20 y el inversor dos veces al año ($ 40 al año) hasta que madura. Al vencimiento, el inversor se devuelve el importe total de su capital original excepto en las raras ocasiones en las moras de bonos (es decir, el emisor no puede hacer el pago).

La diferencia entre acciones y bonos para los inversores

Puesto que cada acción representa una participación en una empresa – es decir, las acciones de propietario en las ganancias y pérdidas de la empresa – a alguien que invierte en la población puede beneficiarse si la empresa funciona muy bien y su valor aumenta con el tiempo. Al mismo tiempo, él o ella corre el riesgo de que la compañía podría realizar mal y la acción podría ir hacia abajo – o, en el peor de los casos (quiebra) – desaparecer por completo.

las acciones individuales y el mercado de valores en general tienden a estar en el extremo más arriesgado del espectro de inversión en función de su volatilidad y el riesgo que el inversor podría perder dinero en el corto plazo. Sin embargo, también tienden a proporcionar una mayor rentabilidad a largo plazo. Por lo tanto, las poblaciones se ven favorecidos por los que tienen un horizonte de inversión a largo plazo y una tolerancia para el riesgo a corto plazo.

Bonos carecen del poderoso potencial de rendimiento a largo plazo de las poblaciones, pero ellos son los preferidos por los inversores para los que la renta es una prioridad. Además, los bonos son menos riesgosos que las acciones. Aunque sus precios fluctúan en el mercado – a veces de forma sustancial en el caso de los segmentos de mercado de alto riesgo – la gran mayoría de los bonos tienden a pagar el importe total del principal al vencimiento, y hay mucho menos riesgo de pérdida de la que hay con cepo.

¿Cuál es el adecuado para usted?

Muchas personas invierten tanto en acciones y bonos con el fin de diversificar. La decisión sobre la combinación adecuada de acciones y bonos en su cartera es una función de su horizonte de tiempo, tolerancia al riesgo y objetivos de inversión.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

La mezcla de dinero y emociones rara vez es una buena idea. Casi nunca termina bien.

Sin embargo, hay ciertos momentos clave en la vida cuando esto es particularmente cierto, como al pasar por un divorcio, la compra de una casa, o después de la pérdida de un ser querido y heredar una cantidad sustancial de dinero.

Es fácil en estos tiempos a dejar que el juicio emociones nube y tomar decisiones financieras lamentables que le rondan en los años venideros. Con esto en mente, aquí hay cinco momentos clave en la vida en que es mejor para ver sus emociones en la puerta como a tomar decisiones de dinero.

Compra de una vivienda y Venta

transacciones de bienes raíces son típicamente entre las decisiones financieras más importantes que se cometen en la vida, y junto con eso viene una montaña rusa de emociones.

“Cuando está en juego es tan grande que es aún más importante para eliminar las emociones en el proceso de toma de decisiones”, dijo Leon Goldfeld, co-fundador del sitio de corretaje de bienes raíces Yoreevo.

Para ayudar a hacer eso, Goldfeld recomienda un período de amortiguamiento de 48 horas. Si encuentra un hogar que amas, pulse el botón de pausa. Pasar unos días de pensar en ello antes de tomar una decisión de compra. Durante ese tiempo, hágase algunas preguntas clave.

“¿Está comprando porque es su ‘hogar ideal’ o porque es a un precio atractivo?”, Dijo Goldfeld. “Lo ideal sería que la respuesta es ambas cosas. Sin embargo, este último debe ser un requisito. No separar sus emociones puede causar que pagar de más por un hogar y un período de búfer puede mitigar ese riesgo “.

Al considerar estas dos cuestiones, ser prácticos y tener en cuenta el panorama general, agrega Tonya Lockamy, un agente de bienes raíces con sede en Florida.

“Así que muchos compradores a tomar decisiones sobre los hogares en base a las decoraciones y los colores de la pintura que se conectan con,” explicó. “Una casa bien decorada venderá más rápido que una casa vacía cada vez. Los compradores tienen que ser más inteligente. Hay dos cosas que son muy importantes en la compra de una casa es la ubicación y la estructura de la casa. El resto es fácil de personalizar a su gusto “.

No debe pasarse por alto, el proceso de venta de una casa también se puede llenar de emoción. Después de todo, un sinnúmero de recuerdos se crean en el propio hogar, fiestas celebradas, los niños criados, y más, todo lo cual puede tirar de su corazón cuando decir adiós.

“Esto añade otra dimensión de estrés cuando comienzan las negociaciones”, dijo Lockamy. “He visto a los vendedores a pie de ofertas de precio completo en la emoción pura debido a la tensión de las negociaciones. Es importante que el vendedor se centra en los términos del acuerdo en la revisión de una oferta. Es el precio justo? ¿Cuáles son las condiciones del período de inspección? ¿Hay contingencias? ¿Por cuánto tiempo tendrán que cerrar?”

Matrimonio y Divorcio

Embarcarse en un nuevo matrimonio es un momento feliz, llena de planificación, partes, y la coloración en los detalles de sus esperanzas y sueños para el futuro.

Sin poner un amortiguador en este momento, todavía es importante tomar decisiones inteligentes de dinero y, sobre todo, para conseguir en la misma página financieramente. Programar una fecha de dinero regular con su pareja para hablar abiertamente, de manera realista, y bastante acerca de su situación financiera y sus objetivos.

Comience por pensar racionalmente acerca de si realmente se necesita una elaborada boda, caro. Tanto como es posible que el pino para una ceremonia de cuento de hadas, las investigaciones han demostrado que las parejas que gastan menos en sus bodas tienen menos probabilidades de divorcio.

Hablando de esa posibilidad, también puede considerar la posibilidad de un acuerdo prenupcial en su lugar para proporcionar un plan financiero claro si el final del matrimonio, dice Lisa Zeiderman, socio fundador de Nueva York bufete de abogados de matrimonio y de la familia Miller Zeiderman y Wiederkehr. “Nadie quiere pensar en la idea de un día la presentación de divorcio, pero es un resultado totalmente posible”, dice ella.

Incluso si ya está casado, un acuerdo post-nupcial puede elaborarse para dividir adecuadamente sus activos. Además, si usted ha tenido hijos desde la boda, puede crear un acuerdo post-nupcial que incluye el futuro financiero de sus hijos.

Pre-PMB un lado, el divorcio es un momento difícil para las parejas, cuando las emociones hacen que incluso el más cuerdo entre nosotros actuar un poco desquiciado. La clave es no dejar que las emociones impulsan el proceso, dice Steven Weil, presidente y gerente de impuestos para RMS Contabilidad en Fort Lauderdale, Florida.

“En un esfuerzo por castigar a los demás, es fácil pasar demasiado en la lucha de lo que nunca puede esperar recuperar”, dice Weil. “Las parejas que vienen a una decisión amistosa no sólo pueden esperar a mantener más dinero sobre la mesa para dividir entre ellos, pero también puede obtener el procedimiento fuera del camino y seguir adelante con sus vidas.”

Herencia

En los días y semanas después de la pérdida de un ser querido, puede ser difícil pensar con claridad. Tratar con problemas financieros durante los períodos de cambio significativo puede ser casi imposible.

“Después de cualquier ocurrencia altamente emocional, conseguir su cabeza en torno a los aspectos prácticos de la toma de decisiones financieras puede ser un obstáculo amenazante”, dijo Michael Kay, autor y planificador de la vida económica de Life Financial Enfoque de New Jersey. Kay sugiere su primera atención debe centrarse en la liquidez: ¿Tiene suficiente dinero en efectivo disponible para cubrir sus necesidades?

En cuanto a la determinación de cómo manejar cualquier tipo de golpe de suerte o herencia como resultado de la muerte de un miembro de la familia, el enfoque depende de sus esperanzas y metas a largo plazo.

Sin embargo, Mark Painter, un CFA y fundador de EverGuide Financial Group sede en Nueva Jersey dice que el primer paso debe ser determinar la cantidad de ingresos podría ser generado a partir de una herencia.

“Cuando las personas son emocionales que tienden a hacer algo que ellos piensan que les hará sentirse mejor. En Hollywood se representa como alguien comiendo un galón de helado en sus sudores mientras ve una película, pero en la vida real, esto generalmente significa hacer una compra grande que siempre has querido, pero tal vez no podía justificar el gasto en “, dijo Painter. “Con el golpe de suerte, la justificación del gasto va por la ventana porque tiene dinero recién descubierta y sus emociones le dirá a derrochar así porque es necesario para recoger usted mismo.”

Centrándose en los ingresos de la herencia puede ganar es importante, ya que toma algo de la emoción de su decisión. Por ejemplo, si se hereda $ 500.000, la reacción inicial puede ser a pensar que se trata de una gran cantidad de dinero y va a durar mucho tiempo.

“Cuando te das cuenta de que este dinero va a producir alrededor de 20.000 $ al año en ingresos, que no se siente como pensado tanto como al principio. Este simple paso le permite a alguien a reevaluar qué hacer con el dinero y averiguar las mejores alternativas “, dijo Painter.

Sin embargo, otra consideración, específicamente al heredar una cartera de inversiones, es cómo manejar esa cartera en el futuro, dice David Edwards, presidente de la garza de riqueza basada en Nueva York.

“Un error común es la renuencia del beneficiario a cambiar la estrategia de inversión de una cartera de inversión heredada”, explicó Edwards. “ ‘Si esas acciones eran lo suficientemente bueno para papá, que son lo suficientemente bueno para mí!’”

De hecho, en el momento de la herencia es un momento perfecto para empezar de nuevo. A menudo, el benefactor no fue capaz de vender las acciones debido a consideraciones de ganancias de capital profundos, pero con paso más en la base sobre la relación costo-base de los valores de la cartera a la muerte, no hay pena de impuestos para vender, dijo Edwards.

Las negociaciones salariales nuevos

Hay un montón de orgullo envuelto en la carrera y el salario, lo que puede afectar la forma de manejar la tarea de pedir lo que vales.

Las negociaciones salariales pueden ser emocionales, porque implican la ansiedad o el miedo atadas a las preocupaciones acerca de tener un ingreso suficiente para cuidar de sí mismo. También puede haber ansiedad asociada a la asimetría de la información inherente a tales negociaciones, explicó Melissa Donohue, autor del libro “Nutrición financiera para las mujeres jóvenes: ¿Cómo (y por qué) para enseñar a las niñas sobre el dinero.”

“En pocas palabras, su empleador normalmente tiene más conocimiento que usted acerca de lo que puede ser o será pagado por su posición, que es un desequilibrio”, explicó.

Negociaciones de dinero también requieren que usted hable con su valor y su valor, que puede ser difícil emocionalmente.
“Su ingreso será probablemente una gran parte de su seguridad financiera a través de la jubilación. Negociaciones salariales eficaces ayudarán a maximizar este constructor riqueza crucial “, dijo Donohue.

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Por último, pero no menos importante, no es raro que las emociones para tomar decisiones de inversión. Casi todos los asesores financieros están de acuerdo en que las emociones y la inversión deben mantenerse en esquinas opuestas.

“La gente a menudo se ‘casaron’ a una población o de aferrarse a una inversión, ya que tiene alguna conexión personal con un miembro de la familia o un presentimiento de inversión”, dijo Meredith Briggs, un planificador financiero certificado con asesores Taconic sede en Nueva York. “Invertir no es un concurso de popularidad o una prueba de lealtad. Cuando se trata de sus finanzas personales que tiene que administrar cuidadosamente los riesgos y que a menudo significa ignorar lo que dice tu corazón y escuchar a la cabeza “.

Aaron Klein, CEO y fundador de Riskalyze, una plataforma de riesgo-alineación para los inversores, también advierte contra la emoción impulsado y obligado miedo inversión, que incluye obtener molesto cuando no se está haciendo suficiente dinero en una cartera y el rechazo de una compra de acciones simplemente porque puede ser de bajo rendimiento.

“La emoción nos llevará a rechazar lo que es un buen negocio para nuestras cuentas de inversión”, dijo Klein. “Hace algunos años, cuando Apple estaba cayendo, un grupo de gente compró de Apple en su baja y han hecho increíblemente bien desde entonces. La gran mayoría de nosotros reacciona con emoción y dijo: ‘Eso es malo’, y la gente que hizo el dinero, dijo, ‘Eso es una ganga.’”

“Como seres humanos tenemos esta notable capacidad para sabotear nuestra inversión al permitir que la emoción sea el conductor,” añadió Klein.

Eso no quiere decir que todas las existencias a precio de ganga o en declive son una compra inteligente. Pero el precio de una acción tiene poco que ver con si la compra es una buena o mala decisión.

La moraleja de la historia? Al igual que muchas otras veces en la vida, mantener sus emociones a raya a la hora de invertir y es probable que va a ir mucho mejor.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.