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¿Qué es el Dividendo inversión y cómo funciona?

Una breve introducción a la inversión de Dividendos para principiantes

Una breve introducción a la inversión de Dividendos para principiantes

inversión dividendo es uno de mis temas favoritos de inversión que discutir. Tal vez usted ha aprendido que una empresa se divide en partes de la acción, y, a veces, el Consejo de Administración decide dividir parte de los beneficios obtenidos por la empresa entre los distintos accionistas y les enviará un cheque (más exactamente en estos días, envíe una depósito directo a su cuenta de corretaje o cuenta de otras inversiones, tales como Roth IRA), por su parte de esas ganancias.

Por ejemplo, si una empresa ganó $ 100 millones en ganancias después de impuestos, el consejo de administración podrá decidir que pagar $ 50 millones en dividendos y reinvertir los otros $ 50 millones de dólares en la expansión, la reducción de la deuda, la investigación, o el lanzamiento de un nuevo producto.

Si una acción paga un dividendo de $ 1 y se puede comprar acciones por $ 20 cada uno a través de su agente de bolsa, se dice que la acción de tener una rentabilidad por dividendo del 5%, ya que es la tasa de interés equivalente a lo que gana en su dinero [$ 1 dividendo dividido por $ 20 precio de las acciones = 0,05, o 5%]. Eso significa que si usted fuera a invertir $ 1.000.000 de dividendos en acciones con un 5% de rentabilidad de los dividendos, se llega a $ 50.000 en el correo, o depositado directamente en su cuenta de ahorros o cuenta de cheques.

Los fundamentos de estrategias de inversión de dividendos Look para la Seguridad en el pago de dividendos

Buenos dividendos inversores tienden a buscar varias cosas en sus acciones de dividendos preferidos.

En primer lugar, quieren seguridad dividendo.

 Esto se mide principalmente por el índice de cobertura de dividendo. Si una empresa gana 100 millones y paga $ 30 millones en dividendos, el dividendo podría ser más seguro que si la empresa estaba pagando $ 90 millones en dividendos. En este último caso, si las ganancias se redujeron en un 10%, no habría dejado de cojín para la gestión de su uso.

 Como norma muy general que ciertamente no es aplicable en todos los casos, pero todavía vale la pena conocer como una especie de cheque de primer paso, los inversores dividendos no les gusta ver a más del 60% de los beneficios pagados como dividendos.

Cuando se piensa en la seguridad de dividendos, es importante no ser engañado por una falsa sensación de comodidad por una baja relación de pago de dividendos. Como un famoso inversor comentó, no importa lo bueno que los números se ven si está analizando una sola planta de energía en Nueva Orleans porque hay un enorme riesgo geográfico. Una, huracán de baja probabilidad terrible, que golpea a la derecha puede borrar todo el asunto. La estabilidad de los ingresos y el flujo de caja, en otras palabras, es tan importante. Cuanto más estable sea el dinero que entra a cubrir el dividendo, cuanto mayor sea la proporción de pago puede ser sin causar demasiada preocupación.

Buena Dividendo Invertir estrategias se centran en Cualquiera de una rentabilidad por dividendo de alta o una tasa de crecimiento Enfoque High Dividend

A continuación, los inversores buenos dividendos tienden a centrarse en un enfoque de alta rentabilidad por dividendo o una estrategia de alta tasa de crecimiento de dividendos. Tanto servir a diferentes funciones en diferentes carteras y tienen sus respectivos adherentes. Los resultados anteriores en los ingresos en efectivo grande  ahora , a menudo de empresas de crecimiento lento que tienen poca utilidad para la cantidad obscena de flujo de caja producida sobre todo por lo que se envía a la puerta, mientras que la última compra empresas que podrían estar prestando mucha menor-que- dividendos a medias, pero que están creciendo tan rápidamente, cinco o diez años en el camino, los  absolutos  cantidades de dólares recolectados del juego son igual o mucho mayor que lo que habría sido recibida utilizando el enfoque de alta rentabilidad por dividendo alternativa.

 Un ejemplo perfecto de la historia del mercado de valores es Wal-Mart Stores, Inc. Durante su fase de expansión, se comercializa como una alta relación precio-a-ganancias que la rentabilidad por dividendo se veía un poco patético. Sin embargo, nuevas tiendas estaban abriendo tan rápidamente, y la cantidad del dividendo por acción se incrementaron tan rápidamente como los beneficios subieron cada vez más altos, que una posición de comprar y mantener que podría haberse convertido en un millonario de dividendos en el tiempo.

Por supuesto, en raras ocasiones, cuando todas las estrellas se alinean y el mundo se está cayendo a pedazos, a veces se puede obtener tanto – una increíblemente alta rentabilidad por dividendo actual y una casi con toda seguridad alta tasa de crecimiento de los dividendos futuro una vez que la economía se ha recuperado. Cuando este tipo de situaciones ocurren, aunque no están exentos de riesgos y, en algunos casos, un riesgo considerable, que mantenga el potencial de ganancias inesperadas sustanciales de ingresos pasivos futuro.

 Esta es la razón por la que algunas compañías de gestión de activos se especializan en las estrategias de inversión de dividendos.

Los inversores inteligentes de dividendos estructurar sus cuentas para ingresos por dividendos se calificado como no cobrados, una cuenta de margen

En primer lugar, vamos a hablar de los dividendos calificados. Los dividendos calificados son una de las zonas más esotéricos de la legislación fiscal la mayoría de las personas no se preocupan sino que, todo lo demás igual, si usted está invirtiendo en la mayoría de las cuentas, se le va a querer sus ingresos de dividendos a ser “calificado”. Las reglas son complicadas por lo que no vamos a entrar en ellos, sino, todo lo demás igual, que es una mala idea para negociar con acciones de dividendos si después de los ingresos por dividendos. ¿La razón? acciones de dividendos mantenidos durante un corto período de tiempo no reciben el beneficio de las tasas de impuestos de dividendos bajos. El gobierno quiere animar a la gente a ser inversores a largo plazo por lo que ofrece importantes incentivos para la celebración de sus acciones.

A continuación, tenemos que hablar de uno de los riesgos ocultos de invertir a través de una cuenta de margen en lugar de una cuenta de efectivo. Si mantiene acciones de dividendos en una cuenta de margen, es teóricamente posible su corredor tomará acciones que posee y prestarlos a los comerciantes que deseen corto de valores. Estos comerciantes, que se han vendido las acciones que tengan lugar en su cuenta sin que usted lo sepa, son responsables de hacer hasta que los dividendos que se haya perdido ya que no es, de hecho, mantiene la acción en el momento a pesar de que cree que hacer y su estado de cuenta muestra que lo hace. El dinero sale de su cuenta durante el tiempo que mantienen su posición corta abierta y se obtiene un depósito equivalente a lo que se ha recibido en el ingreso real de los dividendos. Cuando esto sucede, ya que no es  en realidad  los ingresos por dividendos que recibió, no obtiene para el tratamiento de los ingresos como ingresos por dividendos. Lo que significa que en lugar de pagar la tasa de impuesto sobre los dividendos baja, usted tiene que pagar la tasa de impuesto sobre la renta que, en algunos casos, podría ser aproximadamente el doble de lo que tendría de otra manera tenía que pagar.

La solución es simple. No comprar acciones a través de las cuentas de margen. No sólo se puede evitar el riesgo rehypothecation, pero que nunca tenga que preocuparse por una llamada de margen. ¿Que es no gustar? Claro, puede ser un poco menos conveniente a la espera de la liquidación de operaciones para obtener su dinero después de la venta de valores, pero a quién le importa? Si está cortando que tan cerca, su dinero no debería haber sido invertido en el mercado de valores, de todos modos. De hecho, ya sabes que soy un defensor fuerte que nunca se debe invertir dinero que no la intención de mantener estacionado durante al  menos  cinco años. De lo contrario, se está introduciendo un elemento significativo de los juegos de azar en lo que de otro modo podría ser una adquisición inteligente.

¿Qué tipos de inversores prefieren invertir dividendos?

Hay muchos tipos diferentes de inversores que prefieren la estrategia de inversión de dividendos. Para algunos, se trata de una cosa visceral intestino nivel. Se puede ver el dinero en efectivo que entra en sus cuentas y llega en el buzón. Mientras los cheques y depósitos cada vez más grandes con el tiempo, todo está bien. Para otros, es una preocupación pragmática. Si está retirado y necesita dinero en efectivo para pagar sus cuentas, todo el futuro crecimiento en el mundo no le hacen un montón de buena, sobre todo si el mundo se desmorona y las acciones declinar. La última cosa que quiere hacer se verá obligado a vender su propiedad a un precio que usted conoce está infravalorado significativamente, el dividendo que le da la capacidad de mantener a través de los tiempos difíciles.

Inversores conservadores tienden a preferir los dividendos porque existe una considerable evidencia de que  , como clase , acciones de dividendos hacen mucho mejor con el tiempo. Hay varias razones que probablemente esto sucede. Por un lado, cuando una empresa envía dinero en efectivo de la puerta, o bien tiene el dinero o no lo hace. Las empresas que pagan dividendos estables y crecientes, como grupo, tienen una menor los llamados “acumulaciones” en relación con el flujo de caja de las empresas que no pagan un dividendo. Como convertirse en un inversor más avanzada, que va a ser un concepto muy importante que usted entienda. Hay algunas teorías que una empresa establecer una gestión de las fuerzas políticas de dividendos a ser más selectivos en las adquisiciones y las políticas de asignación de capital, lo que lleva a un mejor rendimiento general.

Por otro lado, también es posible que los stocks hecho de dividendos tienden a declinar menos en comparación con las poblaciones no dividendos durante los mercados bajistas juega un papel importante en mantener la capitalización de mercado de la empresa lo suficientemente alta como así su participación en los mercados de acciones y / o de deuda durante los tiempos de estrés, lo que le permite evitar la dilución de los accionistas y sobrevivir para adquirir competidores debilitados. Todos probablemente juegan un papel, en diversos grados en diferentes momentos, por diferentes empresas, en diferentes sectores e industrias.

vs. activa la inversión pasiva

Es la inversión pasiva eficaz de Ahorro para el Retiro?

Cada vez que hay una discusión sobre la inversión de activo o pasivo, se puede convertir muy rápidamente en un acalorado debate porque los inversores y los administradores de riqueza tienden a favorecer fuertemente una estrategia sobre el otro.

Entender la diferencia

Si usted es un inversor pasivo, invertir para el largo plazo. inversores pasivos limitan la cantidad de compra y venta dentro de sus carteras, haciendo de esta una manera muy rentable para invertir. La estrategia requiere una mentalidad de comprar y mantener. Eso significa resistir la tentación de reaccionar ni prever todas el próximo movimiento del mercado de valores.

El primer ejemplo de un enfoque pasivo es comprar un fondo de índice que sigue a uno de los principales índices como el S & P 500 o Dow Jones. Siempre que estos índices cambian sus constituyentes, los fondos de índice que les siguen automáticamente cambian sus participaciones con la venta de las acciones que ha de salir y comprar la acción que se está volviendo parte del índice. Esto es por qué es tan importante cuando una empresa se vuelve lo suficientemente grande como para ser incluido en uno de los principales índices: Garantiza que la acción se convertirá en un soporte de núcleo en miles de grandes fondos.

Cuando es el propietario pequeñas piezas de miles de acciones, que gana sus declaraciones simplemente por participar en la trayectoria ascendente de los beneficios empresariales con el tiempo a través del mercado de valores en general. El éxito de los inversores pasivos mantener su ojo en el premio e ignoran reveses a corto plazo – incluso las crisis agudas.

la inversión activa, como su nombre lo indica, tiene un enfoque práctico y requiere que alguien actuar en el papel de gestor de cartera. El objetivo de la administración del dinero activo es batir la rentabilidad media de la bolsa y sacar el máximo provecho de las fluctuaciones de precios a corto plazo. Se trata de un análisis mucho más profundo y la experiencia para saber cuándo hay que girar dentro o fuera de una acción en particular, bonos o cualquier activo. Un administrador de cartera por lo general supervisa un equipo de analistas que miran a los factores cualitativos y cuantitativos, a continuación, se miran a sus bolas de cristal para tratar de determinar dónde y cuándo ese precio va a cambiar.

la inversión activa requiere la confianza de que todo aquel que está invirtiendo la cartera sabrá exactamente el momento adecuado para comprar o vender. El manejo exitoso de inversión activa requiere tener la razón más a menudo que mal.

¿Qué estrategia le hace más

¿Cuál de estas estrategias hace que los inversores más dinero? Uno pensaría que las capacidades de un administrador de dinero profesional triunfaría sobre un fondo de índice básico. Pero no lo hacen. Si nos fijamos en los resultados de rendimiento superficiales, la inversión pasiva funciona mejor para la mayoría de los inversores. Estudio tras estudio (durante décadas) muestra resultados decepcionantes para los gestores de activos. De hecho, sólo un pequeño porcentaje de los fondos de inversión de gestión activa siempre haga mejor que los fondos de índice pasivos. Pero toda esta evidencia para mostrar latidos pasivos inversión activa se puede simplificar en exceso algo mucho más complejo porque las estrategias activas y pasivas son sólo dos caras de la misma moneda. Ambos existen por una razón y muchos profesionales se mezclan estas estrategias.

Un gran ejemplo es la industria de fondos de cobertura. gestores de fondos de cobertura son conocidos por su intensa sensibilidad a los más mínimos cambios en los precios de los activos. Por lo general los fondos de cobertura evitan las inversiones convencionales, sin embargo, estos mismos gestores de fondos de cobertura en realidad invirtieron cerca de $ 50 mil millones en fondos de índice del año pasado, según la firma de investigación simétrica. Hace diez años, los fondos de cobertura sólo se llevan a cabo $ 12 mil millones en fondos pasivos. Claramente, hay buenas razones por las cuales incluso los gestores de activos activos más agresivos optar por usar inversiones pasivas.

Fortalezas y debilidades

En su programa de Estrategias de Inversión y Gestión de la cartera, los profesores de Wharton enseña acerca de las fortalezas y debilidades de la inversión pasiva y activa.

La inversión pasiva

Algunos de los principales beneficios de la inversión pasiva son:

  • Tasas ultrabajas – No hay nadie la selección de acciones, por lo que la supervisión es mucho menos costoso. Fondos pasivos siguen simplemente el índice que utilizan como su punto de referencia.
  • Transparencia – Siempre es claro cuáles son los activos en un fondo de índice.
  • Eficiencia tributaria – Su estrategia de comprar y mantener no suele dar lugar a una masiva de impuestos las ganancias de capital para el año.

Los defensores de la inversión activa diría que las estrategias pasivas tienen estas debilidades:

  • Demasiado limitados – los fondos pasivos se limitan a un índice específico o conjunto de inversiones predeterminadas con poca o ninguna variación; por lo tanto, los inversores están encerrados en dichas explotaciones, no importa lo que sucede en el mercado.
  • Pequeñas devoluciones – Por definición, los fondos pasivos serán más o menos no batir el mercado, incluso en tiempos de agitación, ya que sus propiedades básicas están encerrados en hacer un seguimiento del mercado. A veces, un fondo pasivo puede ganarle al mercado un poco, pero nunca va a publicar las vueltas grandes gestores activos anhelan a menos que el propio mercado Plumas. Gestores de activos, por el contrario, puede traer recompensas más grandes (véase más adelante), aunque esas recompensas vienen con un mayor riesgo también.

Invertir activa

Las ventajas para la inversión activa, de acuerdo con Wharton:

  • Flexibilidad – gestores activos no están obligados a seguir un índice específico. Pueden comprar los “diamantes en bruto” las acciones que ellos creen que han encontrado.
  • Cobertura – gestores activos también pueden cubrir sus apuestas utilizando diversas técnicas, tales como las ventas a corto o opciones de venta, y son capaces de salir de las poblaciones o sectores específicos cuando los riesgos se vuelven demasiado grandes. Gestores pasivos están atrapados con las existencias de índice rastrean posee, independientemente de lo que están haciendo.
  • T gestión hacha – A pesar de que esta estrategia podría desencadenar un impuesto sobre las plusvalías, los asesores pueden adaptar las estrategias de gestión tributaria a los inversores individuales, tales como la venta de las inversiones que están perdiendo dinero para compensar los impuestos sobre los grandes ganadores.

Pero las estrategias activas tienen estas deficiencias:

  • Muy caro – Thomson Reuters Lipper fija la proporción promedio de gastos en el 1,4% para un fondo de renta variable de gestión activa, en comparación con sólo el 0,6% para el fondo de capital promedio pasiva. Tasas son más altas porque todo lo que compra y venta activa desencadena los costos de transacción, por no hablar de que usted está pagando los sueldos del equipo de analistas de la investigación de selecciones de valores. Todos los gastos de más de décadas de inversión puede matar devoluciones.
  • Riesgo activo – gestores de activos son libres de comprar cualquier inversión creen que traería un alto rendimiento, que es grande cuando los analistas están en lo cierto, pero terrible cuando están mal.

Tomar decisiones estratégicas

Muchos asesores de inversión creen que la mejor estrategia es una mezcla de estilos activa y pasiva. Por ejemplo, Dan Johnson es un asesor honorario-solamente en Ohio. Entre sus clientes tienden a querer evitar los cambios bruscos en precios de las acciones y parecen idealmente adecuado para los fondos de índice.

Está a favor de la indexación pasivo, sino que explica, “La pasiva frente a la gestión activa no tiene que ser un bien / o la elección de consejeros. La combinación de los dos puede diversificar aún más una cartera y en realidad ayudar a gestionar el riesgo global.”

Dice que para los clientes que tienen grandes posiciones de efectivo, que busca activamente oportunidades para invertir en ETF justo después de que el mercado ha retrocedido. Para los clientes jubilados que más se preocupan por los ingresos, puede elegir activamente las acciones específicas de crecimiento de los dividendos, mientras que todavía mantiene una mentalidad de comprar y mantener.

Andrew Nigrelli, un asesor de la riqueza del área de Boston y director, está de acuerdo. Toma un enfoque basado en los objetivos de la planificación financiera. Se basa principalmente en las estrategias de indexación de inversión pasiva a largo plazo en lugar de la selección de acciones individuales y fuertemente aboga por la inversión pasiva, sin embargo, también se cree que no es sólo devuelve el caso, pero rendimientos ajustados al riesgo.

“El control de la cantidad de dinero [que] entra en determinados sectores o incluso empresas específicas cuando las condiciones están cambiando rápidamente en realidad puede proteger al cliente.”

Para la mayoría de la gente, hay un tiempo y un lugar tanto para la inversión activa y pasiva durante toda la vida de ahorrar para los principales hitos como la jubilación. Más asesores terminan usando una combinación de las dos estrategias – a pesar de la pena que las dos partes dan entre sí a través de sus estrategias.

Es la inversión pasiva eficaz de Ahorro para el Retiro?

Es la inversión pasiva eficaz de Ahorro para el Retiro?

Los inversores que se están acercando a la edad de jubilación pueden querer revisar sus carteras para determinar si las inversiones que tienen en su poder son apropiados. Un aspecto de sus carteras de los inversores quieren considerar es si es mejor para mantener las inversiones pasivas o activas en la jubilación. Hay ventajas y desventajas de ambos tipos de inversión. las inversiones de gestión pasiva a menudo tienen tasas más bajas. gestores activos deben justificar el gasto adicional para la gestión de las inversiones. Por otra parte, las inversiones de gestión activa pueden tener una mejor gestión del riesgo, especialmente para cualquiera de los fondos de bonos o fondos destinados a los rendimientos de baja volatilidad. La situación financiera única para cada uno de los inversores de la jubilación es también importante. El tamaño de la cartera y la tolerancia al riesgo de los inversores individuales dictan el tipo de inversiones a realizar.

La popularidad de la inversión pasiva

fondos pasivos rápidamente han ido ganando popularidad. En 2014, los fondos pasivos tenían entradas de capital de $ 166 mil millones, mientras que los fondos de capital activos vieron salidas de $ 98,4 mil millones. Es evidente que muchos inversores ven las ventajas de la inversión pasiva. Sin embargo, algunos inversores, incluyendo aquellos con carteras más grandes, podrían considerar asignaciones a los fondos de gestión activa.

La Teoría de la inversión pasiva

la inversión pasiva se refiere a un tipo de gestión de inversiones en los fondos de inversión o fondos cotizados (ETF) reflejan el rendimiento de un índice de mercado. Esto es exactamente lo contrario de gestión activa, donde el gestor del fondo intenta superar activamente el comportamiento del mercado en general.

Aquellos que se suscriban a la hipótesis del mercado eficiente (EMH) que desee invertir en fondos mutuos y ETFs de gestión pasiva. La EMH sostiene que el mercado refleja con precisión las noticias y toda la información disponible. El mercado es capaz de absorber rápidamente la nueva información, que se refleja en los ajustes apropiados en precios de las acciones. Es imposible de superar los retornos generales del mercado debido a la eficiencia del mercado. Como tal, no tiene sentido tratar de superar el mercado. Más bien, la obtención de la simple exposición a un mercado que en general las tendencias al alza en el tiempo es el mejor enfoque.

Ventajas de la inversión pasiva

Hay una serie de ventajas para la inversión pasiva. La principal ventaja es bajas relaciones de gastos y honorarios. vehículos de inversión pasivas tienen que replicar simplemente el rendimiento del índice están rastreando. Esto se traduce generalmente en un bajo volumen de negocios, los costes de transacción bajos y bajos gastos de gestión. Por ejemplo, un fondo de inversión o ETF que rastrea el S & P 500 pueden tener una proporción de gastos de sólo el 0,2%. Un fondo mutuo activo equidad puede fácilmente tener una proporción de gastos en exceso de 1,0%. Durante un período de tiempo, que el 0,80% puede cambiar significativamente el rendimiento de una inversión.

Otra ventaja importante de las inversiones pasivas es la transparencia. Es fácil saber lo que está llevando a cabo un fondo en todo momento. Mientras que las participaciones de un fondo o ETF de gestión activa pueden cambiar con bastante frecuencia, las inversiones pasivas tienen una mayor previsibilidad. Esto puede permitir a los inversores a tomar decisiones más informadas. Por ejemplo, si un inversor está preocupado por la volatilidad en una cierta parte del mercado, se puede determinar fácilmente su exposición a esa zona. Sin embargo, con una inversión de gestión activa, es más difícil saber exactamente lo que está llevando a cabo un fondo.

El impacto de los impuestos es también otra ventaja de inversiones pasivas. Dado que los fondos de índice no giran sobre sus propiedades muy a menudo, no hay activación de grandes impuestos sobre las ganancias de capital. Con un fondo de activo, el mayor volumen de negocios puede dar lugar a ganancias de capital impuestos para el año. Esto puede captar inversores con la guardia baja si no están esperando una factura de impuestos.

Las desventajas de la inversión pasiva

Hay desventajas definitivas a inversiones pasivas. Un riesgo importante es la posibilidad de una gran caída del mercado. El S & P 500 disminuyó alrededor de 36% en 2008. El valor de los fondos de índice de seguimiento de la S & P 500 se observaron importantes pérdidas. Un gestor activo podría ser lo suficientemente inteligentes como para poder realizar algunas de cobertura o limitar la exposición al mercado durante los períodos de mayor volatilidad. Esto puede reducir la reducción de una inversión.

Otra desventaja para inversiones pasivas es la falta de control de las inversiones de los componentes en el índice. Por ejemplo, el mercado de bonos de alto rendimiento ha experimentado una volatilidad significativa durante la segunda mitad de 2015. Una de las razones para la volatilidad continúa bajos precios de las materias primas que han perjudicado a las compañías de petróleo y gas más pequeños. Pequeñas empresas de petróleo y gas a menudo financian sus operaciones y expansiones mediante la emisión de deuda de menor calidad. Un inversor que posee los fondos de índice de seguimiento de bonos de alto rendimiento tiene una exposición significativa a este sector del mercado de alto rendimiento. La única manera de que el inversor limitar esta exposición es para salir de la posición. En la alternativa, si el inversor es alcista en ciertos enlaces en el sector de alto rendimiento, que se ha quedado atascado con las participaciones en el índice.

Ventajas de la inversión activa

Los negativos de la inversión pasiva destacan algunos de los aspectos positivos de la inversión activa. Activamente inversiones gestionadas pueden tratar de reducir la exposición durante los períodos de alta volatilidad, mientras que las inversiones pasivas simplemente un seguimiento del mercado. gestores de activos pueden utilizar estrategias de cobertura, tales como opciones de venta de acciones o cortos para tratar de ganancias en los mercados se mueve hacia abajo. En la alternativa, los gestores de activos pueden reducir o completamente salir de ciertos sectores cuando la volatilidad aumenta. gestores de activos tienen flexibilidad en comparación con las inversiones pasivas.

Además, las inversiones en activos pueden tratar de vencer a los rendimientos del mercado, dando lugar a la posibilidad de que las ganancias desmedidas. inversiones pasivas sólo proporcionan un rendimiento promedio. Sin embargo, esto se basa en el desempeño del administrador. gerentes consistentes con buenos rendimientos a menudo vienen con mayores gastos. Además, no hay garantía de los resultados anteriores para un fondo de activos continuará en el futuro.

Idoneidad de administración activa

Como cuestión práctica, los inversores con carteras más grandes están en una mejor posición para asignar una parte de sus activos a inversiones activas al mismo tiempo conseguir la exposición a índices pasivos. Estos inversores pueden querer apuntar a las ganancias de inversión desmesurados, y por lo general tienen acceso a una mejor asesoramiento financiero. Sin embargo, los inversores más pequeños no necesitan preocuparse. Incluso Warren Buffett ha aconsejado a su finca para poner el 90% de sus activos en un fondo de índice bajo costo que rastrea el S & P 500. Si este enfoque es lo suficientemente bueno para Buffett, que debería servir bien la mayoría de los inversores.

10 cosas que hay que hacer antes de empezar a invertir

10 cosas que hay que hacer antes de empezar a invertir

Con los años, he contestado a literalmente miles de preguntas de los lectores en los artículos de valijas lector semanales aquí en el dólar simple (estas grandes preguntas y respuestas aparecen cada lunes por la mañana), y muchas de esas preguntas tienen que ver con las inversiones. Los lectores se entusiasman con la posibilidad de obtener un buen retorno de su dinero a través de la inversión, por lo que tan pronto como tienen algo de dinero en la mano, que están dispuestos a invertir. Ellos quieren hacer su dinero trabaje para ellos, y eso es totalmente comprensible.

Sin embargo, no todo el mundo está en una situación financiera donde tiene sentido invertir en nada más arriesgado que una cuenta de ahorros o un plan de retiro ya hecho. La gente simplemente ver los números que una bolsa de levantamiento está poniendo fuera y quieren tirar todo su dinero en, o de lo que oyen algún gurú aspirante apocalíptica diciéndoles que invertir en oro y que están listos para empezar a poner su dinero hacia abajo. A menudo, estas son personas que no son financieramente listo para invertir y no tienen la mentalidad o el conocimiento para hacer que funcione.

No nos equivoquemos al respecto, sin embargo: El trabajo de base necesario para la inversión es algo que cualquiera puede lograr con un poco de tiempo y esfuerzo. Solo se necesita un poco de tiempo, un poco de aprendizaje, y un poco de auto-evaluación.

Aquí hay 10 cosas que realmente debería hacer incluso antes de considerar invertir en algo más allá de su cuenta de ahorros o de su plan de jubilación.

1. su valor neto debe convertirse en la Primaria Número de finanzas personales que te importan

En primer lugar, ¿qué es exactamente “valor neto”? El valor neto simplemente significa que el valor total de todo lo que posee – su casa, su coche, los objetos de valor que podrían ser fácilmente revendidos, y el saldo de su cuenta de cheques, cuentas de ahorro y las inversiones que tiene – menos el total de todas y cada una – deudas que tiene la hipoteca, tarjetas de crédito, préstamos estudiantiles, y así sucesivamente. Por lo tanto, si yo era dueño de una casa por valor de $ 100.000 y un coche que podría vender por $ 10,000 pero tenía $ 50.000 en préstamos estudiantiles (y no hay otras deudas), mi valor neto sería de $ 60.000.

Más que cualquier otra cosa, su enfoque financiero debería ser en este número y la forma en que puede hacerlo más grande. Hay un montón de maneras de hacer que sea más grande: el pago de deudas, no gastar dinero en cosas tontas o excesivos, mejorar sus ingresos, y, sí, la inversión.

Esto puede parecer una cosa obvia, pero no lo es. En una etapa anterior en mi vida financiera, mi objetivo principal era el saldo de mi cuenta de cheques . ¿Tenía suficiente a fin de mes para el mes? ¿Cuánto dinero me queda más que simplemente gastar en lo que viene a la mente?

La mejor manera de resumir la transición es que se centra en su cuenta de cheques es una perspectiva muy corto plazo, mientras se centra en su valor neto es decididamente una perspectiva a largo plazo. Si usted no tiene una perspectiva a largo plazo sobre las cosas, no debe ser la inversión, y si encuentras saldo de su cuenta de cheques a ser más importante y convincente que su valor neto, que no tienen una perspectiva a largo plazo todavía .

2. Usted necesita para pagar todas sus tarjetas de crédito y otras deudas de alto interés

Si usted tiene deudas de alto interés – nada por encima de, por ejemplo, una tasa de interés del 8% – no hay absolutamente nada mejor que puede estar haciendo con su dinero que para pagar esa deuda. No hay inversión que ofrece algo parecido a un retorno estable a largo plazo que supera a lo que se ahorrará de pagar sus tarjetas de crédito.

Piénsalo de esta manera: Hacer un pago adicional en una tarjeta de crédito con una tasa de interés del 15% es funcionalmente lo mismo que hacer una inversión que devuelve el 15% anual después de impuestos . Si usted paga $ 100 de la que el equilibrio, que es de $ 15 en cargos de interés que usted no tiene que pagar cada año hasta que la tarjeta se paga. No hay inversión por ahí que puede acercarse siquiera a que con cierta coherencia.

No sólo eso, el pago de su tarjeta de crédito tendrá un impacto positivo e inmediato para su patrimonio neto y que causará su valor neto a comenzar a subir de manera constante, ya que no está siendo frenada por el pago de intereses y cargos financieros.

No sólo eso , deshacerse de sus deudas significa un menor número de facturas mensuales, lo que significa que usted tendrá inmediatamente más dinero para invertir con el que nunca.

Es muy sencillo: Si usted tiene deudas de alto interés, usted debe pagar los apagado como su prioridad más alta, muy por encima de cualquier tipo de pensamientos acerca de la inversión. No sólo van a ofrecer un mejor rendimiento que cualquier inversión, pagarlas mejorará rápidamente su valor neto y se va a mejorar su flujo de caja mensual. Este es el primer paso. Hacerse cargo de ella.

3. Usted necesidad de eliminar la mayor parte de sus peores hábitos gasto personal

Cuando miro a mis finanzas cada mes, tiendo a verlo como una pila de ingresos de la que tengo gastos que se restan de esos ingresos. Lo que queda es un montón mucho más pequeño. Yo lo llamo “la brecha” – la diferencia entre mis ingresos y mis gastos. Esa “brecha” es el dinero que puedo usar para invertir. Naturalmente, quiero que “brecha” para convertirse en más grande, así que tengo más para invertir, lo que significa que seré capaz de alcanzar mis metas antes de lo que antes!

Cuando se llega a esto, en realidad hay dos maneras de aumentar su eficacia “brecha”. Puede o bien gastar menos dinero o ganar más dinero. Podría escribir sin parar sobre métodos de ganar más dinero – conseguir un mejor trabajo, conseguir un aumento, iniciar un negocio – pero en realidad me voy a centrar en la parte del gasto de la ecuación, porque eso es algo que se pueda tomar una acción directa sobre el derecho ahora y ver los resultados casi de inmediato.

La cosa es que la mayoría de la gente consigue un mal sabor en la boca inmediata cuando consideren cortar sus gastos. Y que no debería . La razón la gente que la reacción negativa se debe a que inicialmente se piensa en el gasto que más preocupan y que no quieren cortarlo. Ellos piensan en el dinero gastado en comidas poco extravagantes con buenos amigos. Ellos piensan del último elemento manía compraron que realmente les gustaba. La idea de cortar esas cosas parece terrible.

Y es terrible. Esas no son las cosas que usted debe de corte.

Lo que debe estar cortando las cosas son olvidables, las compras que no se acordará en un día, las cosas que se compran y se acaba en silencio rápidamente olvidados. Una copa en la tienda de conveniencia. Un elemento adicional arrojó en el carro en el supermercado. El artículo digital compró en un capricho, disfrutó de una vez, y luego se olvidó de. El café con leche consumida sin pensamiento o placer en la mañana. Esas son las cosas que usted debe de corte, las cosas que no se acordará un día después de que los gasta.

Esté atento a esas cosas. Estar en guardia para ellos. Cuando usted se ve a punto de pasar sin pensarlo dinero en algo que en realidad no importa, pararse. No gastar ese dinero. Cortar esa compra de su vida. Centrarse en la eliminación de cualquier rutina que le trajo hasta el punto de hacer esa compra irreflexiva.

Hacer que a lo largo de su vida y se encontrará gastando mucho menos dinero en cosas sin importancia, lo que libera mucho más dinero para invertir.

4. Requisitos para establecer un fondo de emergencia en efectivo

Nos guste o no, la vida a veces interviene en los planes mejor trazados. Es posible que tenga un gran plan de inversión, pero ¿qué pasa si usted pierde su trabajo? ¿Qué pasa si usted se enferma? ¿Y si su auto se descompone?

En esas situaciones, muchas personas recurren a las tarjetas de crédito, tarjetas de crédito, pero no son la mejor solución. Ellos no le ayudan con problemas de robo de identidad en absoluto. Si usted está luchando financieramente, los bancos a veces pueden cancelar las tarjetas. No sólo eso, incluso si todo va bien, todavía tiene una nueva deuda que lidiar con la que todavía puede alterar sus planes.

Por eso animo a cualquier persona que está invirtiendo para tener un fondo de emergencia caja saludable de polizón en una cuenta de ahorros en alguna parte. Que está ahí únicamente para asegurar que las emergencias de la vida no alteran sus planes financieros más grandes.

Soy un defensor de lo que llamo el “perpetuo” fondo de emergencia. Configurar una cuenta de ahorros en línea en algún lugar con un banco en línea de su elección (I como aliado y capital uno 360) y luego establecieron una transferencia automática de su semanal de cheques principal en esa cuenta de una pequeña cantidad que no matará a su presupuesto, pero se acumulará con razonable rapidez.

Luego olvidarse de él. Dejar que la acumulación de dinero en efectivo a través del tiempo. Entonces, cada vez que necesite algo de dinero en caso de emergencia – la pérdida del empleo o cualquier otra cosa – transferir dinero en su cuenta de cheques. Yo recomiendo no apagar la transferencia; si encuentra que el balance se eleva demasiado para su gusto, tomar un poco de dinero de la cuenta e invertirlo.

Ese es el sistema que utilizo personalmente y funciona como un encanto.

5. Usted tiene que averiguar cuáles son sus objetivos de vida son de grandes

Uno de los principios fundamentales de la inversión es no invertir sin un propósito. Hay muchas razones para ello, pero la más grande es que sin un propósito específico en mente, usted no puede realmente evaluar su marco de tiempo para la inversión y la cantidad de riesgo que está dispuesto a asumir, las cuales son vitales preguntas cuando la hora de invertir.

Tome el mercado de valores, por ejemplo. Es muy volátil, lo que significa que existe un importante riesgo a corto plazo en una inversión en el mercado de valores. Sin embargo, en el largo plazo – décadas, en otras palabras – el mercado de valores tiende a gravitar hacia un rendimiento anual promedio del 7% bastante estable. Sólo tienes que estar en el largo plazo para la estabilidad.

Por lo tanto, si usted tiene una meta a corto plazo, la inversión en el mercado de valores no tiene mucho sentido. Sin embargo, si usted está invirtiendo para el largo plazo, puede ser una gran avenida para usted.

Todo este pensamiento debe comenzar con sus propios objetivos personales. ¿Por qué invertir? ¿Qué espera hacer con este dinero? ¿Usted está esperando a ser financieramente independiente y vivir de los rendimientos? Esa es una meta a largo plazo, por lo que la inversión de valores podría tener sentido. Por otra parte, tal vez usted está invirtiendo para comprar o construir una casa dentro de unos años. En ese caso, la inversión en acciones probablemente no es la mejor idea, ya que necesitará el dinero razonablemente pronto.

¿Cual es tu meta? ¿Por qué estás haciendo esto? Darse cuenta de eso antes de invertir un centavo.

6. Usted necesita su cónyuge de estar a bordo con sus planes

Si está casado, cualquier plan de inversiones se toma en debe ser discutido en su totalidad con su cónyuge. Esa discusión debe cubrir al menos tres puntos clave.

En primer lugar, ¿cuál es el objetivo? ¿Por qué es exactamente este plan de inversión va a pasar? ¿Qué es lo que esperamos lograr?

Segundo, ¿cuál es el plan? ¿Cómo funciona exactamente estamos invirtiendo para lograr este objetivo? ¿Las opciones de inversión tienen sentido? ¿Dónde están las cuentas y cuyo nombre es en ellos?

Por último, es esto algo que ambos estén de acuerdo? Es la meta algo que tanto el valor? Es el plan de algo que coincide con nuestros valores y al mismo tiempo lograr el objetivo?

Si usted no tiene esta conversación con su esposo antes de empezar a invertir, usted está pidiendo problemas en el camino, problemas que pueden comenzar tan pronto como su cónyuge se da cuenta de que el dinero que desaparece en una cuenta de inversión.

7. Usted necesita una sana comprensión de sus opciones de inversión

Otro paso importante antes de invertir es saber qué opciones están disponibles para usted y cómo interpretarlos diferentes opciones de inversión. ¿Conoce los fundamentos de lo acciones, bonos y fondos mutuos y ETFs y fondos de índice y metales preciosos y bienes raíces son? ¿Sabe usted cómo comparar dos inversiones similares el uno al otro? Es necesario esas habilidades antes de comenzar a invertir.

Si esto es algo que no está seguro acerca, le recomiendo coger un libro de inversión y darle una lectura completa completa antes de hacer cualquier inversión se mueve en absoluto. Mi recomendación personal para un libro muy bueno de inversión de todo-en-uno es Guía Las Bogleheads’ para Invertir por Larimore, Lindauer, y LeBoeuf. Es un libro espectacular en un solo volumen en la inversión en la forma en que se conecta preocupaciones y metas de la vida real de las opciones de inversión y explica cómo las diferentes opciones de trabajo y cumplir con esas diversas preocupaciones y objetivos.

Incluso si usted planea tener un asesor de inversiones manejar su inversión, usted debe tomar el tiempo para entender las cosas que su dinero va a ser invertido en. Simplemente confiar en alguien más para manejar por lo general es un mal movimiento.

8. Usted necesita tener un banco que maneja la banca en línea y transferencias automáticas con Facilidad

Esto debe ser un hecho para la mayoría de la gente hoy en día, pero tiene que ser mencionado. Antes de empezar a invertir, el banco debe estar equipado para que sea fácil de hacer banca en línea y configurar transferencias automáticas, tanto desde y hacia el banco con bastante facilidad. Si su banco no ofrece estos servicios, mirar a otro banco.

La realidad es que la mayoría de los bancos ofrecen hoy estas cosas. banca en línea sólida es casi un estándar de hoy, al igual que las transferencias automáticas desde y hacia cuentas corrientes. Los bancos que no ofrecen estas características se están haciendo obsoleta intencionadamente.

¿Por qué son tan importantes estas características? Para empezar, vas a tener que hacer transferencias automáticas si se quiere establecer un plan de inversión regular de cualquier tipo. La automatización es una gran clave para invertir el éxito – usted quiere que su plan para ejecutar básicamente en piloto automático. También vas a querer ser capaz de comprobar regularmente y asegurarse de que el dinero se transfiere fuera de sus cuentas, lo que usted necesita para la banca en línea con el fin de que sea conveniente.

Si su banco hace nada de esto difícil, comience a buscar otro banco.

9. Necesita un círculo social que está más a favor de Financiera inteligente movimientos que el gasto excesivo

Mientras que es absolutamente vital que se cambia a un modo de pensar que se centra en el patrimonio neto y positivo hacia movimientos financieros inteligentes, también hay que tener en cuenta que están fuertemente influenciadas por su círculo social inmediato también. Si no están comprometidos con esas cosas, que va a ser sustancialmente más difícil para usted para hacer ese tipo de compromisos.

Mire a su círculo social. Quiénes son las personas que ves más a menudo, sobre todo fuera del trabajo cuando se tiene la libertad de tomar esas decisiones? Son aquellas personas de ideas financieramente? ¿Se toman decisiones de gasto inteligentes? ¿O están constantemente comprando cosas nuevas y hablando de sus últimas compras?

Si usted se encuentra en un círculo social que no siempre consideran las finanzas personales inteligente y está constantemente hablando de las últimas cosas y presumiendo de sus últimos gastos, debe fuertemente considerar la reasignación de su círculo social. Dedicar parte de su tiempo libre en las reuniones de personas con una perspectiva financiera más fuerte. Busque un club de inversión en Meetup, o simplemente explorar otras amistades con la gente que no puede ser que haya alguna vez salía con antes. Usted va a construir algunas nuevas relaciones a través del tiempo, los que son de apoyo del progreso financiero positivo.

10. Se necesita una relación sana con sus necesidades y deseos

Esta es la estrategia final para conseguir listo para invertir y es un grande. Es necesario tener un fuerte control sobre sus necesidades y deseos. Es necesario para gobernarlos; que no deben ser que gobiernan.

Es inevitable querer que las cosas a veces. Esa es la naturaleza humana. Vemos alimentos sabrosos, deliciosos vinos, artículos relacionados con nuestras aficiones e intereses, y los queremos.

La pregunta es, ¿qué hacemos entonces? Hacemos que seguir adelante y comprar ese artículo tan pronto como sea razonablemente posible? Ponemos la fachada de pensar en ello durante un tiempo antes de comprar? O somos pacientes con ese deseo, dando el impulso montón de tiempo a desaparecer antes de decidir que esto vale la pena prestar atención a?

control de los impulsos es una de las herramientas más poderosas que un inversor puede tener en su caja de herramientas, y una de las formas más obvias que se pueden ver si lo tienes o no lo es cuando estás pensando en compras que usted desea. ¿Tiene el autocontrol necesario para evitar ceder a cada necesidad y el deseo momentáneo? Si es así, usted no sólo encontrará que sea fácil tener los recursos que necesita para invertir, también encontrará más fácil tener el autocontrol necesario para tolerar las altas y bajas del mercado.

Pensamientos finales

Estoy a menudo sorprendido por la cantidad de gente que desee sumergirse en la inversión sin tener las cosas en esta lista bien en la mano. Están cometiendo un error, si quieren escuchar o no.

Por supuesto, yo no entiendo por qué la gente quiere empezar a invertir. Ellos escuchan todo el giro positivo a la inversión en canales como la Red de Negocios Fox y CNBC. Se entusiasman con la posibilidad de obtener un gran retorno de su dinero. Ellos escuchan constantemente acerca de cómo el mercado de valores subió 1% en la actualidad y realmente quieren subir a bordo con ese tipo de ganancias.

Siempre hay un problema, sin embargo, y el problema es que si usted no tiene su fundamento en orden, cualquier edificio que se monten es sólo va a desmoronarse derecho a la tierra.

Obtenga su fundación en orden. Si sigues estos pasos y estar preparado para invertir. Comienza con el pie derecho y que nunca tropieza.

Buena suerte.