Su guía para la comprensión y la inversión en bonos

¿Quieres aprender a invertir en bonos, pero no saben por dónde empezar. Has venido al lugar correcto. Pongo esta página juntos para darle una descripción básica del proceso, así como un enlace a algunos recursos maravillosos que pueden explicar, en profundidad, diferentes áreas, es posible que desee explorar. Por su forma de trabajo a través de él, encontrará enlaces a muchos de mis artículos inversión en bonos. Puede hacer clic en cada enlace, leer el artículo, y luego volver aquí hasta que haya terminado.

En el momento en que haya terminado, usted debe saber lo suficiente sobre la inversión en bonos de hacer preguntas a su agente, asesor financiero, asesor de inversiones registrado, o sociedad de gestión de activos. El mayor beneficio es que son menos propensos a sentirse emocional acerca de sus decisiones de inversión cuando se comprende el lenguaje y los riesgos.

Antes de empezar, aquí está un resumen rápido: Los bonos son un tipo de inversión que se traduce en un préstamo de dinero a los inversores el emisor del bono a cambio de pago de intereses. Los bonos son una de las inversiones más importantes disponibles para aquellos que siguen una filosofía de inversión de renta, con la esperanza de vivir del dinero generado por su cartera. Con las diferentes opciones disponibles para usted, incluyendo los bonos municipales, bonos comerciales, bonos de ahorro, y los bonos del Tesoro, lo que necesita saber que es adecuado para su situación única, así como los peligros presentados por poseer diferentes tipos de bonos.

Introducción a Bonds

El primer lugar para comenzar es Bonds 101 – ¿Qué son y cómo funcionan. Esta gran pieza explicará cómo usted, como inversor, ganar dinero en bonos, bonos lo son, ¿por qué las empresas emitir bonos, y mucho más. Si usted está buscando una respuesta más rápida y no desea que todos los detalles, se puede leer Qué es un bono?

¿Cuánto de su cartera debe ser invertido en bonos?

Una pregunta muy común es el porcentaje de su cartera deben ser invertidos en bonos. Hay una regla rápida y fácil que no se le olvide una vez que lo ha leído!

Las formas de invertir en bonos

Hay varios tipos de bonos en los que se puede invertir y aún más maneras que usted puede mantener estos bonos. Aquí están algunos recursos y artículos que usted puede tener en cuenta. Por desgracia, la respuesta no es tan clara. Benjamin Graham cree que los inversores defensivos nunca deben tener menos de 25% de su cartera en bonos pero el precio y los términos importa; por ejemplo, mira a la locura de los inversores que invierten en bonos con rendimientos y vencimientos de 50 a 100 años fijos en mínimos.

Invertir en bonos corporativos : Al prestar dinero a las empresas, a menudo se puede disfrutar de rendimientos más altos de lo que recibe en otros tipos de bonos. Para la mayoría de los inversores que están en medio de tramos impositivos más altos, es mejor comprar estos en un paraíso fiscal, como una IRA de reinversión.

Invertir en bonos municipales: Esta guía de principiante de invertir en bonos municipales, que están exentos de ciertos impuestos estatales en determinadas situaciones.

Es un gran lugar para empezar si usted está en un medio a alto nivel de impuestos. Al invertir en sus locales, hospitales, escuelas y municipios, que no sólo puede ayudar a su comunidad, sino también ganar dinero.

Enlaces de ahorros de : obtener una amplia formación sobre los bonos de ahorro, su historia, las consideraciones antes de añadir a su cartera, y las notas fiscales.

Serie bonos de ahorro de EE : Estos bonos únicos ofrecen ventajas fiscales para la financiación de la educación, la garantía del Tesoro de Estados Unidos, una tasa fija de cambio de hasta treinta años, y mucho más.

Bonos de Ahorro Serie I : bonos de ahorro Serie I cuentan con una tasa de interés basada, en parte, de los cambios en la inflación, están garantizados para no perder dinero, y están respaldados por el poder tributario del Gobierno de los Estados Unidos.

Esta colección de artículos le enseñará cómo invertir en bonos de ahorro Serie I, le dice que es elegible para poseerlas, y explicar los límites de compra anuales.

Fondos de renta fija vs. Bonos : Muchos de los nuevos inversores no saben si deben poseer directa de bonos o invertir en bonos a través de un tipo especial de fondos de inversión conocido como un fondo de bonos. ¿Cuáles son las diferencias, beneficios y ventajas? Tómese unos minutos para leer el artículo para descubrir las respuestas.

Los bonos basura : Uno de los tipos más atractivos de nuevos bonos a los inversores a menudo por puntos es algo que se conoce como bono basura. Con rendimientos altos, de dos dígitos durante entornos de tipo de interés ordinario, estos bonos peligrosos puede atraer a usted con la promesa de grandes cheques en el correo, sin embargo, dejar en la estacada cuando las empresas que los emiten perder los pagos o quiebra. Se adhieren a los bonos de grado de inversión, en lugar. Si usted no sabe lo que está haciendo, ser muy seguro y reservar sus participaciones a los bonos con calificación triple A.

Los muchos sabores de acciones preferentes : Las acciones preferentes de muchas empresas es en realidad muy comparables a las inversiones en bonos debido a que ambos tipos de inversiones tienden a comportarse de la misma manera. Para entender la inversión en bonos, es necesario comprender las acciones preferentes debido a que las leyes fiscales le permiten pagar entre el 0% y el 23,6% en los ingresos por dividendos recibidos de las acciones preferentes, en comparación con el total del 39,6% + dependiendo de su nivel de impuestos sobre los intereses de los bonos.

Peligros de invertir en bonos

A pesar de que los bonos tienen una reputación que hace que las personas creen que son más seguras que las acciones, hay algunos peligros reales que pueden dañar los nuevos inversores que no saben cómo reducir el riesgo.

Cómo diferenciales de los bonos puede hacer daño a los inversores : diferenciales de los bonos son una comisión oculta cargada a la hora de comprar o vender bonos. A veces se le puede costar cientos de dólares cada vez que compre un enlace sencillo! Aprender a identificarlos y formas en que pueden ser minimizados.

Comprensión Bond Duración: Este aparentemente simple término se refiere al hecho de que si usted compra un bono que vence en 30 años, podría fluctuar mucho más violento que un bono que vence en dos años. En algunos casos, los bonos con altas duraciones de hecho pueden fluctuar tanto como las existencias! Aprender lo que la duración de bonos es y cómo se puede calcular en este importante artículo.

El peligro de la inversión en bonos extranjeros : Al comprar bonos de otros países, o incluso las empresas ubicadas en otros países, hay peligros muy reales que no están expuestos a cuando usted compra en su país de origen. Si usted era dueño de bonos en las compañías petroleras con sede en Venezuela, por ejemplo, se habría encontrado sus activos nacionalizados y tomaron por el dictador Hugo Chavez sin ninguna forma de recuperar lo que perdió. Este artículo explica los peligros y algunas de las cosas que puede hacer para reducirlos.

Bond avanzada Temas de inversión

precios de los bonos se utilizan a menudo como una herramienta de valoración para ayudar a los inversores profesionales determinan cómo las acciones y otros activos caros son. Esto se realiza mediante la comparación de rendimientos de los bonos en ciertos tipos de bonos del gobierno a los rendimientos de ganancias de valores.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Centrándose en lo que realmente importa se puede hacer la búsqueda de buenas inversiones más fáciles

Cuando la elaboración de una cartera de acciones para su familia, hay siete preguntas básicas que todo inversor debe hacer. Las respuestas pueden ayudar a descubrir las fortalezas y debilidades competitivas, proporcionando una mejor comprensión de la economía y la posición de mercado de la empresa.

1. ¿Cuáles son las fuentes de flujos de caja de la empresa?

John Burr Williams nos enseñó que el valor de cualquier activo es el valor actual neto de los flujos de caja descontados.

Antes de que el inversor puede incluso comenzar a valorar un negocio, tiene que saber lo que está generando el dinero en efectivo. Es importante ser específico y evitar hacer suposiciones.

Tome Coca-Cola, por ejemplo. Los mil millones de personas en todo el mundo están familiarizados con los productos de Coca-Cola. Cuando lo ves en el estante de su supermercado local, es posible que haya llegado a la conclusión de que era la Compañía Coca-Cola que vende los productos embotellados a la tienda de comestibles. En realidad, un vistazo a la última 10K revela que, si bien la empresa tiene que vender algunas bebidas acabados, casi la totalidad de sus ingresos se deriva de la venta de “concentrados de bebidas y jarabes” para operaciones de enlatado, distribuidores, fuente mayoristas “embotellado y y algunos minoristas fuente “. en otras palabras, se vende el concentrado a las embotelladoras, siendo la más grande de Coca-Cola Enterprises (una compañía pública que cotiza por separado). Estos embotelladores crear el producto final, el envío a su tienda local.

Puede parecer como una pequeña distinción de ver que el éxito final de Coca-Cola depende de los productos que se venden en tiendas y restaurantes; abordado desde otro punto de vista, sin embargo, y el inversor puede conjeturar rápidamente la importancia vital de la relación entre Coca-Cola y sus embotelladores es la línea de fondo; son los embotelladores que en realidad están vendiendo la mayor parte de Coca-Cola para el público.

Esta disposición ocurrió debido a una peculiaridad histórica que hizo dos hombres y sus familias muy ricas.

2. ¿Cuánto dinero es generado por el negocio y cuándo ese flujo de caja en el tesoro?

Una vez que haya identificado las fuentes de dinero en efectivo en una empresa, es necesario estimar la cantidad y el momento de esos flujos de efectivo. Una empresa que genera $ 1.000 en la actualidad puede valer más que uno que genera $ 30.000 en 50 años debido al valor temporal del dinero.

3. ¿Son los flujos de caja sostenible?

Hubo un tiempo en que los fabricantes del caballo y el carro y las compañías de tranvías se consideraron acciones de primera línea en Wall Street. La larga historia de la rentabilidad de la industria llevó a muchos inversores y analistas a creer que estas empresas siempre serían sólido como una roca. Los que eran astutos se dieron cuenta de que la historia pasada no tenía ningún valor en la proyección de los flujos de efectivo futuros debido a un cambio en el panorama de la competencia derivada de la llegada del automóvil.

Una de las maneras de evaluar la sostenibilidad de los flujos de efectivo es examinar las barreras de entrada para el mercado o mercados en los que opera la compañía. Va a ser mucho más difícil para un competidor para entrar en un negocio que requiere cientos de millones de dólares en capital inicial de lo que es para un minorista, que se puede abrir para una minúscula fracción del costo (por ejemplo, hay muy pocas entidades en el mundo que podría iniciar un fabricante de aviones para ir de cabeza a cabeza con Airbus o Boeing, pero usted y sus amigos probablemente podría reunir el capital necesario para alquilar un espacio en el centro comercial local y comenzar su propio negocio).

4. ¿Cuánto capital requiere de que el comercial para operar?

Algunas empresas requieren más capital para generar un dólar de los beneficios que otros. Un molino de acero requiere enormes inversiones en propiedades, planta y equipo y luego produce un producto que es una mercancía. Una empresa de publicidad, por el contrario, requiere muy poco en el camino de los gastos de capital para mantener el negocio en marcha, generar toneladas de dinero en efectivo para los propietarios en relación con la inversión. El menos capital de una empresa requiere para funcionar, el más atractivo es que un propietario porque cuanto más dinero que él o ella puede extraer en forma de dividendos a disfrutar de la vida o reinvertir en otros proyectos.

5. La dirección no tienen una disposición Accionista-friendly?

La gestión manera trata a los accionistas es el determinante más cualitativa única de éxito. Un director general que está dispuesto a presionar por la recompra de acciones, cuando las acciones de una empresa ha caído en lugar de adquirir otro negocio es mucho más probable que la creación de riqueza que uno que se dobla en la expansión del imperio.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Una visión general de inversión en bonos para principiantes

Junto con las acciones y los bienes raíces, la inversión en bonos es uno de los conceptos básicos que se necesitan para comprender como empezar a construir su cartera. Si alguna vez has querido preguntar, “¿Qué es un bono?” o “¿Cómo se invierte en bonos?” Este artículo fue escrito específicamente para usted. En el siguiente minuto o dos, usted va a obtener una visión general básica de cómo funcionan los bonos, que (y por quién) de su emisión, el recurso básico de la inversión en bonos, y algunas de las principales consideraciones que querrá al factor en cualquier decisión de asignación de capital si decide añadir títulos o valores de renta fija de análoga naturaleza a su cartera.

¿Qué es un enlace?

Lo primero es primero: ¿Qué es un bono? Como aprendió en bonos 101 – lo que son y cómo el trabajo , un bono, en su forma básica, un vínculo con sabor de vainilla es un tipo de préstamo. Un inversor toma su dinero y temporalmente se presta al emisor del bono. A cambio, el inversor recibe ingresos por intereses a una tasa predeterminada (la tasa de cupón) y en momentos predeterminados (la fecha del cupón). El enlace tiene una fecha de caducidad (la fecha de vencimiento) momento en el que debe ser devuelto el valor nominal indicado de la fianza. En la mayoría de los casos, con una notable excepción de ciertos bonos de ahorro del gobierno de EE.UU., tales como los bonos de ahorro serie EE, un bono deja de existir en la madurez.

Una ilustración simplificada podría ayudar. Imagínese The Coca-Cola Company quería un préstamo de $ 10 mil millones de dólares a los inversores a adquirir una gran compañía de té en Asia. Se cree que el mercado va a permitir que se fija la tasa de cupón en el 2,5% de su fecha de vencimiento deseado, que es de 10 años en el futuro.

Se emite cada bono con un valor nominal de $ 1.000 y se compromete a pagar intereses a prorrata semestralmente. A través de un banco de inversión, que se acerca a los inversores que invierten en los bonos. En este caso, Coca-Cola tiene que vender bonos a 10.000.000 $ 1,000 cada uno para elevar su deseada $ 10,000,000,000 antes de pagar los honorarios que prevea incurrir.

Cada bono de $ 1.000 va a recibir $ 25.00 por año en intereses. Dado que el pago de intereses es semestral, que va a llegar como $ 12.50 cada seis meses. Si todo va bien, al final de 10 años, los $ 1,000 originales serán devueltos en la fecha de vencimiento y el enlace dejará de existir. Si, en cualquier momento, un pago de intereses o el valor nominal al vencimiento no se recibe por el inversor a tiempo, se dice que el vínculo para estar en forma predeterminada. Esto puede desencadenar todo tipo de remedios para los tenedores de bonos, dependiendo del contrato legal que regula la emisión de bonos. Este contrato legal se conoce como un contrato de emisión. Por desgracia, los inversores minoristas a veces se encuentran estos documentos muy difíciles de conseguir, a diferencia de los 10K o el informe anual de una parte de la acción. Su agente debe ser capaz de ayudar a rastrear los documentos presentados necesarios para cualquier unión específica que le llame la atención.

Cuáles son los diferentes tipos de bonos un inversor puede adquirir?

Aunque los detalles de cualquier vínculo particular pueden variar mucho – al final del día, un bono es en realidad un contrato establecido entre el emisor (el prestatario) y el inversor (el prestamista) por lo que cualquier disposición legal sobre la cual podrían estar de acuerdo en teoría podría ser puesto en la escritura de emisión – ciertas costumbres y patrones ordinarios han surgido con el tiempo.

• Bonos del Gobierno soberanos  – Se trata de bonos emitidos por gobiernos soberanos. En los Estados Unidos, esto sería cosas tales como las letras del Tesoro, bonos y notas, que están respaldados por la plena fe y crédito del país, incluyendo la facultad de impuestos con el fin de cumplir con sus obligaciones constitucionalmente requeridos. Además, los gobiernos soberanos menudo emiten un tipo especial de bonos, aparte de sus obligaciones primarias. Bonos de agencias, las cuales son emitidas por las agencias gubernamentales, a menudo para cumplir con un mandato específico y a pesar de disfrutar la suposición implícita de respaldo del propio gobierno, a menudo proporcionan un mayor rendimiento. Del mismo modo, bonos de ahorro, que ya hemos discutido, pueden ser especialmente interesantes en las circunstancias adecuadas; por ejemplo, los bonos de ahorro Serie I cuando la inflación es un riesgo. Si usted es un ciudadano estadounidense que tiene grandes reservas de efectivo muy por encima de los requisitos de seguro de la FDIC, el único lugar aceptable para aparcar los fondos es una cuenta TreasuryDirect. Como regla general, lo mejor es evitar la inversión en bonos extranjeros.
• Los bonos municipales  – Estos son los bonos emitidos por los gobiernos estatales y locales. En los Estados Unidos, los bonos municipales a menudo son libres de impuestos para lograr dos cosas. En primer lugar, permite que el municipio para disfrutar de una tasa de interés más baja que de otro modo tendría que pagar (para comparar un bono municipal con obligación fiscal, se debe calcular el rendimiento equivalente gravable, que se explica en el artículo vinculado al principio de este párrafo) , aliviando la carga para liberar más dinero para otras causas importantes. En segundo lugar, se alienta a los inversores a invertir en proyectos cívicos que mejoran la civilización tal como la financiación de carreteras, puentes, escuelas, hospitales y más. Hay muchas maneras diferentes para eliminar a los bonos municipales potencialmente peligrosos. También desea asegurarse de que nunca pone bonos municipales en su Roth IRA.
• Los bonos corporativos  – Estos son bonos emitidos por corporaciones, sociedades, sociedades de responsabilidad limitada y otras empresas comerciales. Los bonos corporativos a menudo ofrecen rendimientos más altos que otros tipos de enlaces, pero que el código de impuestos no es favorable para ellos. Un inversor de éxito podría terminar pagando el 40% y el 50% de su ingreso total interés para federal, estatal y los gobiernos locales en forma de impuestos, haciéndolos mucho menos atractiva a menos que se puede utilizar algún tipo de laguna o exención. Por ejemplo, en las circunstancias adecuadas, los bonos corporativos podrían ser una opción atractiva para la adquisición dentro de un SEP-IRA, especialmente cuando pueden ser adquiridas por mucho menos de su valor intrínseco debido a la liquidación de la masa en un pánico en el mercado, tales como el que ocurrido en 2009.

¿Cuáles son los principales riesgos de invertir en bonos?

Aunque lejos de ser una lista exhaustiva, algunos de los principales riesgos de invertir en bonos incluyen:

• Riesgo de crédito  – El riesgo de crédito se refiere a la probabilidad de no recibir el director de su prometida o interés en el momento garantizada contractualmente debido a la incapacidad o falta de voluntad para distribuir a usted del emisor. El riesgo de crédito es frecuentemente administrado por la clasificación bonos en dos grandes grupos – los bonos de grado de inversión y los bonos basura. El vínculo absoluto más alto grado de inversión es un bono calificado Triple AAA. En casi todas las situaciones, la calificación más alta es la de Bond, menor será el riesgo de incumplimiento, por lo tanto, menor será la tasa de interés del propietario recibirá como otros inversores están dispuestos a pagar un precio más alto por la mayor red de protección, medida por razones financieras, tales como el número de veces que los fijos obligaciones están cubiertos por las ganancias netas y el flujo de caja o la cobertura de intereses.
• Riesgo de inflación  – Siempre hay una posibilidad de que el gobierno va a poner en marcha políticas, intencionalmente o no, que conducen a la inflación generalizada. A menos que usted es dueño de un bono de tasa variable o el vínculo en sí tiene algún tipo de protección incorporada, una alta tasa de inflación puede destruir su poder adquisitivo, ya que puede encontrarse el vivir en un mundo donde los precios de los bienes y servicios básicos son muy superiores a lo previsto por el momento de llegar a su director devuelto.
• Riesgo de liquidez  – Los bonos pueden ser mucho menos líquido que la mayoría de las acciones de primera. Esto significa que, una vez adquirida, puede tener dificultades para venderlos al mejor precio. Esta es una de las razones que es casi siempre mejor para restringir la compra de bonos individuales para su cartera de bonos tiene la intención de mantener hasta su vencimiento. Para proporcionar una ilustración de la vida real, recientemente he trabajado para ayudar a alguien vender algunos bonos por unos grandes almacenes en los Estados Unidos, que están programados para madurar en 2027. Los bonos tuvieron un precio de $ 117.50 en el momento. Hemos hecho una llamada a la recepción de bonos – no se puede comerciar mayoría de los bonos en línea – y ponen a cabo una solicitud de oferta para nosotros. La mejor que nadie estaba dispuesto a ofrecer fue $ Personal 110,50. Esta persona decidió mantener los bonos en lugar de parte con ellos pero no es inusual encontrar una discrepancia entre el valor de la fianza citado en un momento dado y lo que puede  realmente  obtener por él; una diferencia conocida como spread de los bonos, lo que puede hacer daño a los inversores si no son cuidadosos. Casi siempre es mejor para el comercio de bonos en bloques más grandes por esta misma razón que se puede obtener mejores ofertas de las instituciones.
• La reinversión de Riesgo  – Cuando se invierte en un bono, usted sabe que probablemente va a ser el envío de los ingresos por intereses regularmente (algunos bonos, conocidos como bonos de cupón cero, no distribuyen los ingresos por intereses en forma de cheques o depósito directo, pero, en vez son emitidas con un descuento calculado específicamente a la altura y madurar a su valor nominal con los intereses efectivamente ser imputado durante el periodo de mantenimiento y se pagará de una sola vez cuando llega el vencimiento). Existe el peligro de esto, sin embargo, en que no se puede predecir de antemano el tipo exacto en el que usted será capaz de volver a invertir el dinero. Si las tasas de interés han bajado considerablemente, usted tiene que poner sus ingresos de intereses fresca para trabajar en bonos que producen rendimientos más bajos de lo que había estado disfrutando.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Mercados serían fáciles de predecir si los humanos no estaban involucrados

Si alguna vez has comprado o vendido acciones, hay una posibilidad de que pueda haber hecho en base a sentimientos y emociones y no en pruebas fría y dura.

Es posible que desee para creer que el comercio basado en información objetiva, manteniendo un ojo enfocado intensamente en sus objetivos de inversión. Pero eres un ser humano. Usted compra una acción porque viste una charla al respecto experto en la televisión. Usted vende una acción porque ha perdido algo de valor y que está asustado.

Es probable que haya comprado o vendido las acciones simplemente porque se siente bien para hacer una transacción.

Incluso si no se han negociado basado en la emoción, puede haber otros casos en los que usted no realizó la elección óptima de inversión debido a la falta de información.

las finanzas del comportamiento es un nuevo campo de estudio que examina este fenómeno. Se ve en la psicología y la emoción, y trata de explicar por qué los mercados no siempre van hacia arriba o hacia abajo la forma en que se podría esperar.

Finanzas convencional o tradicional

La gente ha estado estudiando negocios y las finanzas durante años. Como resultado, hay muchas teorías y modelos que utilizan datos objetivos para predecir cómo responderán los mercados bajo ciertas circunstancias. El modelo de valoración de activos, la hipótesis del mercado eficiente, y otros tienen una razonablemente buena trayectoria de la predicción de los mercados. Pero estos modelos asumen algunas cosas inverosímiles, tales como:

• Los inversores siempre tienen información completa y precisa a su disposición
• Los inversores tienen una tolerancia razonable por el riesgo, y que la tolerancia no cambia.
• Los inversores siempre se tratará de hacer más dinero en el valor más grande.
• Los inversores siempre tomar las decisiones más racionales.

Como resultado de estas suposiciones erróneas, modelos de financiación convencionales no tienen un historial perfecto.

De hecho, con el tiempo, académicos y expertos en finanzas comenzaron a notar anomalías que los modelos convencionales no podían explicar.

materia extraña

Si los inversores se comportan racionalmente, hay ciertos eventos que no debería suceder. Pero lo hacen. Consideremos, por ejemplo, alguna evidencia de que las acciones tendrán una mayor rentabilidad de los últimos días y primeros días del mes. O el hecho de que las acciones se han conocido a mostrar una menor rentabilidad de los lunes.

No hay una explicación racional para este tipo de sucesos, sino que puede ser explicado por el comportamiento humano. Considere el llamado “vigor en enero” lo que sugiere que muchas poblaciones superan durante el primer mes del año. No existe un modelo convencional que predice esto, pero los estudios muestran que las poblaciones de aumento en enero porque los inversores vendieron las acciones antes del final del año por razones fiscales.

Contabilización de las anomalías

La psicología humana es compleja, y es obviamente imposible predecir cada movimiento irracionales inversores podrían hacer. Sin embargo, los que han estudiado las finanzas del comportamiento han llegado a la conclusión de que hay una serie de procesos de pensamiento que nos empujan a tomar decisiones menos que perfecto de inversión.

Éstas incluyen:

• Atención Sesgo:  Hay evidencia que sugiere que las personas inviertan en empresas que están en los titulares, aunque menos conocidas empresas ofrecen la promesa de mejores rendimientos. ¿Quién de nosotros no ha invertido en Apple o Amazon, simplemente porque sabemos todo acerca de ellos?
• Nacional Sesgo:  An American va a invertir en las empresas estadounidenses, incluso si las existencias en el extranjero ofrecen mejores rendimientos.
• Underdiversification:  Hay una tendencia para que los inversores se sienten más cómodos que sostiene un número relativamente pequeño de las existencias en su cartera, incluso si diversificación más amplia de ellos tendría más dinero.
• Chulería:  Los inversores quieren creer que son buenos en lo que hacen. No es probable que cambien las estrategias de inversión, debido a que tienen confianza en sí mismos y su enfoque. Del mismo modo, cuando las cosas van bien, es probable que tomar el crédito cuando en realidad sus buenos resultados provienen de factores externos o pura suerte.

¿Cómo le puede ayudar

Si desea convertirse en un inversor mejor, tendrá que ser menos humano. Eso suena duro, pero le beneficiará para hacer balance de sus propios prejuicios y reconocer en su propio pensamiento erróneo que ha hecho daño en el pasado.

Considero hacerse preguntas difíciles, como, “Siempre pienso que estoy en lo cierto?” O “¿Tomo crédito por la victoria de inversión y culpar a factores externos por mis pérdidas?” Pregunte: “¿Alguna vez he vendido una acción en la ira, y el comprado una acción basada en un simple presentimiento?”

Tal vez lo más importante, usted debe preguntarse si tiene toda la información que necesita para tomar las decisiones correctas de inversión. Es imposible saber todo acerca de una acción antes de comprar o vender, pero una buena parte de la investigación ayudará a asegurarse de que está invirtiendo basa en la lógica y el conocimiento objetivo en lugar de sus propios prejuicios o emociones.

Considere un Robo-Advisor

Una de las últimas tendencias de la inversión es el uso de robo-asesores, en el que una empresa gestiona sus inversiones con muy poca intervención humana. El dinero está en su lugar gestionado a través de instrucciones matemáticas y algoritmos. Algunas de las principales firmas de descuento incluyendo Vanguard, E-Comercio y Charles Schwab tienen servicios robo-asesores, y hay una serie de empresas nuevas, incluyendo Mejora y el capital personal.

El jurado aún está deliberando sobre si robo-asesores ofrecen rendimientos superiores a la media. Pero en teoría, el uso de un robo-asesor mejorará sus posibilidades de tomar decisiones óptimas de inversión y racionales. Por otra parte, a medida que más inversores se vuelcan a este enfoque automatizado, podemos ver los modelos de financiación convencionales se vuelven más precisos como el comportamiento humano juega un papel menos importante en cómo los mercados funcionan.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Hacer las preguntas “que es una mejor raíces o acciones de inversión real?” Es como preguntar si el chocolate o vainilla es superior o si un Aston Martin es mejor que un Bentley. Realmente no hay una respuesta porque muchos de ellos se reduce a su personalidad, preferencias y estilo. También se reduce a los aspectos específicos de la inversión individual. Muy pocas acciones habrían vencer a comprar una propiedad frente a la playa en California en la década de 1970 utilizando una gran cantidad de la deuda, y luego sacar provecho de veinte años más tarde.

Prácticamente no hay inmobiliario podría haber vencer a los rendimientos del trabajo si se invierte en acciones de Microsoft, Johnson & Johnson, Wal-Mart, Berkshire Hathaway, Dell o Southwest Airlines, especialmente si reinvirtió sus dividendos. Así que la respuesta no es tan fácil como puede parecer.

Vamos a empezar por examinar cada tipo de inversión:

• Inmobiliaria : Al invertir en el sector inmobiliario, que está comprando la tierra física o propiedad. Cuesta algunos bienes raíces dinero todos los meses lo sostiene – piense en una parcela de tierra vacante que esperar vender a un desarrollador algún día, pero tienen que venir con dinero en efectivo fuera de su bolsillo por los impuestos y mantenimiento. Algunos bienes raíces es generadora de efectivo – piense en un edificio de apartamentos, casas de alquiler, o centro comercial, donde los inquilinos que están enviando cheques cada mes, usted paga los gastos y mantener la diferencia como el beneficio.
• Las acciones : Cuando usted compra de acciones, que están comprando un pedazo de una empresa. Ya sea que la compañía hace conos de helado, vende muebles, fabricantes de motocicletas, crea videojuegos, o proporciona servicios de impuestos, usted tiene derecho a una reducción de la ganancia, en su caso, por cada acción que posea. Si una empresa tiene 1.000.000 acciones en circulación y es propietario de 10.000 acciones, que poseen el 1% de la compañía. Wall Street hace que parezca mucho más complicado de lo que es.

Consejo de Administración, que son elegidos por los accionistas al igual que velar por la gestión de la empresa, decide la cantidad del beneficio cada año se reinvirtió en la expansión y cuánto se le paga como dividendos en efectivo.

Ventajas y desventajas de los inmuebles vs Stocks

Ahora, vamos a ver los pros y los contras de cada tipo de inversiones para comprenderlos mejor.

5 Ventajas de Invertir en el sector inmobiliario

• Los bienes raíces son a menudo una inversión más cómodo para las clases bajas y medias porque crecieron expuestos a él (al igual que las clases altas a menudo aprendieron sobre acciones, bonos y otros valores durante su infancia y adolescencia). Es probable la mayoría de la gente escuchó a sus padres hablar de la importancia de “ser propietario de una casa”. El resultado es que son más abiertos a la compra de tierras que muchas otras inversiones.
• Cuando se invierte en bienes raíces, usted invierte en algo tangible. Usted puede mirar en él, sentirlo, por conducir con tus amigos, señalar la ventana, y decir: “Soy dueño de eso”. Para algunas personas, eso es importante psicológicamente.
• Es más difícil de ser estafado en el sector inmobiliario comparación con las acciones si usted hace su tarea, ya que puede mostrar físicamente, inspeccionar su propiedad, realizar una verificación de antecedentes sobre los inquilinos, asegúrese de que el edificio está realmente allí antes de comprarlo, hacer reparaciones usted mismo … con acciones, usted tiene que confiar en la administración y los auditores.
• El uso de apalancamiento (deuda) en el sector inmobiliario se puede estructurar mucho más segura que el uso de la deuda para comprar acciones por el comercio en el margen.
• Las inversiones inmobiliarias han sido tradicionalmente una excelente protección contra la inflación para proteger contra una pérdida de poder adquisitivo del dólar.

3 contras de invertir en el sector inmobiliario :

• En comparación con acciones, bienes raíces requiere de mucha práctica en el trabajo. Usted tiene que hacer frente a las llamadas telefónicas de la medianoche sobre la explosión de las aguas residuales en un cuarto de baño, fugas de gas, la posibilidad de ser demandado por una mala tablón en el porche, y toda una serie de cosas que probablemente ni siquiera considerado. Incluso si usted contrata a un administrador de propiedades para cuidar de sus inversiones inmobiliarias, que todavía va a requerir reuniones ocasionales y supervisión.
• Bienes raíces puede costar dinero todos los meses si la propiedad está desocupada. Usted todavía tiene que pagar impuestos, mantenimiento, servicios públicos, seguros, y más, lo que significa que si usted se encuentra con una tasa de desocupación más alta de lo habitual debido a factores fuera de su control, en realidad se podría tener que conseguir el dinero cada mes!
• Como se vio en The Great Inmobiliaria mito, el valor real de los bienes raíces casi nunca se incrementa en términos ajustados a la inflación (hay excepciones, por supuesto). Esto se compensó por el poder de apalancamiento. Es decir, imaginemos que usted compra una propiedad de $ 300.000 para poner en $ 60.000 de su propio dinero, y tomar prestado el otro $ 240.000. Si la inflación sube un 3% debido a que el gobierno imprime más dinero y ahora cada dólar vale menos, entonces la casa subiría a $ 309.000 en valor. Su “valor” real de la casa no ha cambiado, sólo la cantidad de dólares que se necesita para comprarlo. Debido a que sólo invirtió $ 60.000, sin embargo, que representa un retorno de $ 9.000 más en $ 60.000. Eso es un retorno del 15%. Retroceso de la inflación del 3%, que es del 12% en las ganancias reales antes de tener en los costos de poseer la propiedad. Eso es lo que hace tan atractivo inmobiliario.

6 Ventajas de la inversión en acciones

• Más de 100 años de investigación han demostrado que a pesar de todos los accidentes, la compra de acciones, la reinversión de los dividendos, y mantenerlos durante largos períodos de tiempo ha sido el mayor creador de riqueza en la historia del mundo. Nada, en términos de otras clases de activos, es mejor que la propiedad del negocio (recuerde – cuando se compra una acción, que se acaba de comprar un pedazo de una empresa).
• A diferencia de un pequeño negocio que inicie y gestionar usted mismo, su propiedad de las empresas parciales a través de acciones no requiere ningún trabajo de su parte (que no sea la investigación de cada empresa para determinar si es adecuado para usted). Hay gestores profesionales en la sede que se ejecutan la empresa. Tienes la oportunidad de beneficiarse de los resultados de la compañía, pero no tiene que presentarse a trabajar todos los días.
• Las acciones de alta calidad no sólo aumentan sus beneficios año tras año, pero aumentan sus dividendos en efectivo, también. Esto significa que cada año que pasa, recibirá cheques más grandes en el correo a medida que aumentan las ganancias de la compañía. Como la revista Fortune señaló: “Si desea comprar una sola acción [de Johnson & Johnson] cuando la compañía salió a bolsa en 1944 en su precio de salida a bolsa de $ 37.50 y se había reinvertido los dividendos, que ahora tendría un poco más de $ 900,000 un regreso impresionante anual de 17,1% “. Además de eso, estaría recogiendo algún lugar alrededor de 34.200 $ por año en dividendos en efectivo! Eso es dinero que acaba de seguir rodando en su vida sin hacer nada!
• Es mucho más fácil para diversificar cuando se invierte en acciones que cuando se invierte en bienes raíces. Con algunos fondos de inversión, se puede invertir tan poco como $ 100 por mes. Con empresas como ShareBuilder, una división de ING, se puede comprar decenas de poblaciones respecto de una tarifa plana mensual de tan sólo unos pocos dólares. Inmobiliario requiere mucho más dinero.
• Las acciones son mucho más líquido que las inversiones inmobiliarias. Durante las horas regulares de mercado, se puede vender la totalidad de su posición, muchas veces, en cuestión de segundos. Es posible que tenga a la lista de bienes raíces durante días, semanas, meses, o en casos extremos, años antes de encontrar un comprador.
• Tomando prestado en contra de sus acciones es mucho más fácil que el sector inmobiliario. Si su agente le ha aprobado para el préstamo de margen (por lo general, sólo se requiere llenar un formulario), que es tan fácil como escribir un cheque contra su cuenta. Si el dinero no está ahí, una deuda se crea en contra de sus acciones y que pagar intereses sobre el mismo, que suele ser bastante bajo.

3 contras de invertir en acciones

• A pesar del hecho de que las acciones se han demostrado de manera concluyente para generar más riqueza en el largo plazo, la mayoría de los inversores son demasiado emocionales, indisciplinado, e inconstante para beneficiarse. Ellos terminan perdiendo dinero debido a factores psicológicos. El caso en cuestión: Durante el más reciente colapso, la crisis de crédito de 2007-2009, asesores financieros conocidos decían a la gente a vender sus acciones  después de  que el mercado había derrumbó 50%, en el momento en que debería haber sido la compra.
• El precio de las acciones puede experimentar fluctuaciones extremas en el corto plazo. Su $ 40 en el almacén puede ir a $ 10 o $ 80. Si usted sabe  qué  es el propietario de acciones de una empresa en particular, esto no debe molestarse en lo más mínimo. Puede utilizar la oportunidad de comprar más acciones si usted piensa que son demasiado barato o vender acciones si usted piensa que son demasiado caros. Como dijo Benjamin Graham, para obtener emocional sobre precios de las acciones que usted cree que están mal es conseguir molesto por  otras personas  errores de juicio.
• Sobre el papel, las acciones pueden no parecerse a ellos han ido a ninguna parte durante diez años o más en mercados laterales. Esto, sin embargo, es a menudo una ilusión porque los gráficos no tienen en cuenta el conductor a largo plazo más importante de valor para los inversores: la reinversión de los dividendos. Si se utiliza el dinero en efectivo de una empresa que envía para ser dueño de sus acciones para comprar más acciones, con el tiempo, usted debe poseer muchas más acciones, lo que le da derecho a más dividendos en efectivo incluso con el tiempo. Para obtener más información, lea la obra del profesor de la Ivy League Jeremy Siegel.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Actuando sobre por qué precio puede ser un error

Comprar barato y vender caro. Usted ha escuchado los tiempos de asesoramiento innumerables. Es la última guía para el éxito de la inversión de valores, un mantra virtual de los inversores experimentados. También es lo contrario de lo que muchos inversores realmente hacen.

No es que empiezan a cabo con la intención de comprar caro y vender bajo. Sin embargo, con demasiada frecuencia se utilizan los precios, y en particular del precio movimiento como su única señal de compra o venta. Las acciones que han subido recientemente, especialmente aquellos con una gran cantidad de prensa, a menudo atraen incluso más compradores, y esto obviamente eleva el precio aún más alto.

La gente se emociona con lo que leen y quieren una parte de la acción. Ellos saltan en una acción que ya se negocia a una prima. En otras palabras, compran alta.

Cuando los comerciantes lo hacen

Los comerciantes experimentados pueden ganar dinero por saltar dentro y fuera de una acción que se llamó la atención del público, pero no es un juego para los inexpertos y no es realmente la inversión. Hay riesgo definido involucrados y hay consecuencias fiscales por lo que realmente tiene que saber lo que está haciendo. Otros temas también están involucrados, por lo que la mayoría de los inversores deben dejar este tipo de actividad a los operadores a corto plazo que sobresalen en ella y que conocen las cuerdas difíciles.

Para la mayoría de los inversores, tratando de agarrar un pedazo de la acción llamativo última por lo general significa pagar demasiado o comprar demasiado alto, a veces demasiado alto.

Bajo vendedor puede ser una mala decisión

El otro lado del mercado ocurre cuando una acción ha caído. La mayoría de los inversores de inmediato quieren rescatar y que descargan y venden junto con el resto del mercado.

Pero la venta bajo puede ser una mala decisión cuando se va sólo por el precio.

Hay muchas razones por las caídas de los precios de una acción, y algunos de ellos no tienen nada que ver con la solidez de la inversión. A menudo es sólo una cuestión de oferta y demanda, y esto es a menudo una cuestión de olas de sentimiento, no necesariamente práctico.

Es por eso que podría perder una oportunidad si sólo adopta precio.

El período de tiempo inmediatamente después del precio de una acción ha caído puede ser un buen momento para comprar barato si usted ha hecho su investigación en la empresa, y en particular si se puede identificar  qué  precio de la acción es baja.

Conclusión

Si todo lo que sabe acerca de una acción es su precio, es posible y probable que haga-invertir errores. Básicamente, si una acción ha tenido un buen centro hacia arriba, podría ser el momento de vender, no comprar. ¿Quieres vender caro. Del mismo modo, si una acción ha caído como una roca, que podría ser un buen momento para salir. Comprar en vez de vender o comprar barato. Usted no sabrá qué hacer si no se entiende y sabe mucho más acerca de la empresa que su precio de las acciones.

Nota: Siempre consulte con un profesional financiero para la mayoría de la información y las tendencias arriba-hasta la fecha. Este artículo no es un consejo de inversión y no debe interpretarse como consejo de inversión. 

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Los estadounidenses han invertido en fondos de inversión a través de su plan 401 (k) en el trabajo, sus cuentas IRA Roth, sus cuentas IRA tradicionales, su 403 (b) s, su SEP-IRA, sus cuentas IRA simple, o cualquier otro tipo de cuentas de jubilación, tanto por lo que representan una gran proporción de los activos mantenidos dentro de ellos. Por desgracia, muchos de los nuevos inversores, así como los titulares de un sinnúmero de cuentas de jubilación, pueden en realidad no le dicen lo que un fondo de inversión es, cómo funciona un fondo de inversión, o cómo alguien realmente hace que el dinero de la propiedad de un fondo de inversión.

¿Cuáles son los fondos de inversión

Antes de poder entender cómo los inversores ganar dinero invirtiendo en fondos de inversión, usted tiene que entender lo que es un fondo de inversión y cómo se genera ganancias. Se podría empezar por leer un montón de artículos, pero si usted está presionado por el tiempo, aquí está la definición condensada.

En pocas palabras, un fondo de inversión es un término usado para describir un tipo de empresa que no hace nada en sí, sino que es propietaria de las inversiones. La compañía, que es el fondo de inversión, contrata a un gerente de cartera y él o ella paga una comisión de gestión, que a menudo oscila entre el 0,50% y el 2,00% de los activos. El gestor de la cartera invierte el dinero recaudado por el fondo de acuerdo con la estrategia establecida en un documento llamado el folleto del fondo mutuo.

Algunos fondos de inversión especializados en la inversión en acciones, algunos en bonos, algunos en el sector inmobiliario, algunos en oro. La lista prácticamente sigue y sigue con los fondos de inversión organizados para casi cada tipo de inversión estrategia o lugar que usted pueda imaginar.

Hay fondos incluso diseñados para personas que sólo quieren poseer acciones de dividendos en el S & P 500 que han aumentado el dividendo cada año durante los últimos 25 años! Es seguro decir que hay un fondo de inversión para casi cualquier objetivo es posible que desee lograr.

¿Cómo los fondos de inversión pueden hacer dinero para usted

El tipo de fondo mutuo en el que usted invirtió determinará cómo se genera dinero en efectivo.

Si usted posee un fondo de acciones, que ya ha aprendido que las mayores fuentes de ganancias potenciales son un aumento en el precio de la acción (ganancias de capital) o dividendos en efectivo pagados a usted para que su parte proporcional de los beneficios distribuidos de la compañía. Si el fondo se centra en la inversión en bonos, que podría estar haciendo dinero a través de los ingresos por intereses. Si el fondo se especializa en invertir en el sector inmobiliario, que podría estar haciendo dinero de los alquileres, la devaluación del inmueble, y las ganancias de las operaciones comerciales, tales como máquinas expendedoras en un edificio de oficinas.

Las tres claves para hacer dinero a través de los fondos de inversión

Hay tres principales claves para hacer dinero a través de los fondos de inversión. Estos son:

1. Sólo invertir en fondos mutuos usted entiende
   Si no se puede explicar, de forma rápida, de manera sucinta, y con la especificidad, exactitud cómo invierte un fondo de inversión, lo que sus posiciones subyacentes son, cuáles son los riesgos de la estrategia de inversión del fondo mutuo son, y por qué son dueños un fondo de inversión en particular, es probable que no debe tener en su cartera. Es mucho más fácil de medir, contiene, y apreciar el riesgo al mantener las cosas simples.
2. Piense en períodos de 5 años o más
   Es mucho más fácil dejar que el compuesto de la riqueza si se puede capear las olas a veces repugnantes de la volatilidad del mercado que forma parte integrante de la inversión en acciones o bonos. Si es el propietario, por ejemplo, un fondo de inversión de renta variable, estar preparado para que disminuya en un 50% en un año determinado. Estas cosas pasan. Suponiendo que usted ha elaborado un plan de sonido bien investigado basado en el sentido común, las matemáticas básicas, y las estrategias de gestión de riesgos prudentes, lo que permite que usted se convierta emocional y la venta de sus activos productivos en el peor momento posible, no es probable que cause a construir de larga duración riqueza generacional.
3. Pagar gastos razonables
   Aparte de ratio de gastos del fondo de inversión, también es importante tener en cuenta un puñado de otros gastos. Cuestiones de eficiencia fiscal. Necesidades de ingresos importantes. La exposición al riesgo que importa. Todos ellos deben sopesarse entre sí y otros factores relevantes. El punto es asegurarse de que está recibiendo valor por lo que se paga.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Los principiantes deben atenerse a las tres clases principal activo productivo

A juzgar por el correo que recibo y la actividad del sitio, la frase “Cómo invertir el dinero”, mientras que abierto de composición casi hasta el punto de ser intimidante, está claramente en una gran cantidad de sus mentes. Si bien es un tema asombrosamente grande, pensé que podría ser útil para comenzar a partir de los conceptos básicos para señalarle en la dirección correcta para que tenga una idea de por dónde empezar en base a su propia situación y recursos personales.

 Aunque la construcción de una cartera completa puede parecer una tarea imposible, la seguridad de los dividendos, intereses, rentas y valen la pena.

En la mayoría de los casos, el mejor lugar para iniciar su viaje hacia la independencia financiera a través de la inversión es decidir qué clases de activos que desea poseer; el fundamento básico de un concepto de gestión de la cartera conocida como la asignación de activos. Esto es necesario porque de bienes raíces, acciones, renta fija … cada uno tiene sus propios riesgos únicos, oportunidades, estructura de precios, las costumbres de mercado, modelos de valoración, estructuras legales, jerga y reglas fiscales. Algunos son más vulnerables a las fuerzas de la destrucción de la riqueza, como la inflación, mientras que otros tienen grandes barreras a la entrada que significa que tendrá que ahorrar dinero durante mucho más tiempo antes de poder saltar con ambos pies. Lo que lo hace aún más interesante es que no sólo va a tienden a gravitar hacia las clases de activos específicos en base a su propia personalidad, usted encontrará que diferentes clases de activos cumplen diferentes necesidades en diferentes momentos de su vida.

Un ejemplo: Si le retiran en sus años setenta, que no tiene mucho sentido para mantener grandes posiciones de acciones a menos que pretenda hacer pasar una finca de tamaño decente a sus herederos o caridad. En su lugar, usted probablemente será mejor disfrutar de la relativa seguridad y estabilidad de los ingresos por intereses de bonos de alta calidad.

 De esta manera, si el país fuera a descender en una Gran Depresión, sus posibilidades de mantener su nivel de vida se ha mejorado mucho.

Por ahora, vamos a ver los tres grandes: Propiedad del negocio, los préstamos de dinero, y los inmuebles. Casi todos los principales activos es probable teniendo en cuenta cuando se pregunta cómo invertir el dinero caída en una de estas categorías.

1. ¿Cómo invertir dinero mediante la adquisición de una participación en un negocio

Al invertir dinero en un negocio, va a crear o comprar en un sistema productivo que, esperas, genera un beneficio neto por la venta de un producto o servicio por más de lo que cuesta entregar al cliente. Históricamente, la propiedad de un negocio de éxito ha sido la mayor fuente de acumulación de riqueza para los hombres y mujeres hechos a sí mismos, superando la siguiente más alta clase de activos, bienes raíces.

Hay varias maneras de invertir su dinero en la propiedad del negocio. Usted puede:

• Iniciar su propia empresa, a menudo mediante el establecimiento de una empresa unipersonal, sociedad general, sociedad limitada, sociedad de responsabilidad limitada o sociedad anónima. Si usted tiene el talento, habilidad, disciplina y, en cierta medida, la suerte de un excelente operador, a menudo es el camino más lucrativo a la riqueza de inversión porque se puede comprar en la firma a su valor contable con su índice de composición igual a la rentabilidad en la equidad, o ROE.
• Comprar en alguien de la empresa o asociación de Else privada, a menudo a cambio de dinero o de trabajo, en condiciones negociadas de forma privada. Algunos inversores se especializan en la llamada capital privado, limitándose a sectores específicos de la economía donde se sienten como si tuvieran una ventaja, como la tecnología o de fabricación.
• Comprar una participación en una empresa que cotiza en bolsa, lo más a menudo mediante la compra de acciones comunes en una sociedad anónima que cotiza en el mercado over-the-counter o en una de las bolsas de valores tales como el NYSE, NASDAQ, bolsa de Toronto, Bolsa de Londres, Tokio Bolsa, etc.

La mayoría de la gente va a caer en la última categoría, ya que tienen un día de trabajo y están interesados ​​en aprender a invertir dinero que han acumulado en sus cuentas de corretaje, los planes 401 (k), IRA Roth o IRA tradicionales, planes de compra de acciones directas y cuentas de fondos mutuos.

En casi todos los casos, el camino real que puede invertir el dinero – es decir, tomando los saldos de caja que haya acumulado y convertirlo en propiedad del negocio.  

2. ¿Cómo invertir dinero prestando sus ahorros

préstamos de dinero en todas sus derivaciones y formas es tan antigua como la civilización misma. Un inversor ahorra hasta su riqueza y luego deja que otros piden prestado para sus propios propósitos con la promesa de amortización más los intereses sobre la base de la percepción del riesgo, la tasa de inflación proyectada, y la duración del préstamo. Hay una gran variedad de maneras en que puede invertir su dinero en esta clase de activos que incluyen:

• Hacer un préstamo directo y privado, negociado con un prestatario sobre la base de un contrato escrito o verbal que detalla los términos, condiciones, un calendario de pagos, y la tasa de interés
• Hacer préstamos peer-to-peer a través de plataformas del mercado, como Club de préstamos o prosperar en el que hace una oferta en un pequeño porcentaje de un préstamo concedido y el fondo de un pedazo de él
• La compra de bonos emitidos por gobiernos soberanos (por ejemplo, bonos del Tesoro o bonos de ahorro), municipios, corporaciones sin fines de lucro, u otras entidades
• La adquisición de un certificado de depósito asegurados por la FDIC en un banco u otra institución financiera

En un sentido muy real, al igual que invertir dinero en un negocio, cuando se presta dinero, la tasa de crecimiento anual compuesta que puede ganar depende, en parte, en su conjunto de habilidades. Sé que una persona de 80 años de edad, jubilado que, en un mundo de tasas de interés cerca de cero por ciento, con cuidado, con astucia, y sabiamente adquiere casas en los barrios, a continuación, los alquila en condiciones de alquiler con opción a compra para las familias que luchan ella quiere ayudar, pero que de otro modo no podría calificar para una hipoteca. Después de ajustar por diversos factores, su tasa de capitalización equivalente es al norte de 13% anual y los préstamos garantizados por la equidad suficiente para que se produzca el incumplimiento ia, no incurre en una pérdida. En algunos casos, cuando una familia ha caído seis meses o más atrasados ​​en sus pagos de préstamos debido a una circunstancia de vida catastrófica, ella optó por perdonar a la cantidad total porque ella tiene tanto dinero de lo que ahora es su hobby lado en el crepúsculo de su vida.

Nadie anuncia estas inversiones. Ella les crea de la nada. Ella ve una oportunidad y el uso de una pluma, un abogado, un notario, y sus ahorros encuentra una manera de resolver las necesidades de otras personas. La última vez que estaba visitando a ella, nos llevó a un restaurante donde ella fue capaz de utilizar los vales para comer de forma gratuita. “Mi novio finales financia el negocio”, dijo. “Uno de los términos que él negoció estaba libre media docena de comidas al mes de que siguen dame después de su muerte.” El hombre con el que había estado saliendo antes de su fallecimiento en sus 80 años – a sí mismo un multimillonario a pesar de no hay signos externos de la misma – vino de la época de la Gran Depresión, también. Utilizó los préstamos que hizo a la empresa como una forma de exprimir 72 comidas gratuitas al año. Nunca vas a encontrar que aparece en una hoja de inventario de bonos en su casa de bolsa local.

3. ¿Cómo invertir dinero en el sector inmobiliario

Detrás de prestar dinero, obtener beneficios de ser propietario de bienes raíces es una de las actividades financieras más antigua registrada en toda la civilización humana registrada. Desde el antiguo Egipto hasta el día de hoy en Nueva York, si usted es dueño de una propiedad – ya sea una casa, una oficina o una parcela de tierra – se puede permitir que alguien use a cambio de un pago conocido como el alquiler. Ciertos tipos de inversores prefieren la propiedad inmobiliaria sobre todas las demás clases de activos debido a su naturaleza duradera. A modo de ilustración, la aristocracia en Gran Bretaña es tan concentrada en el sector inmobiliario que sólo el 0,6% de todo el país posee el 50% de  todos los  inmuebles rurales en la nación.

En la economía moderna, hay varias formas de adquirir propiedades a su cartera de inversiones. Estos incluyen, pero no se limitan a:

• La compra de una casa para su familia, que es más de una mitigación del costo y menor de una inversión, pero entra en esta categoría, sin embargo,
• La compra de una propiedad absoluta y el alquiler a los inquilinos
• La compra de una propiedad, mejorar y / o el desarrollo de alguna manera, y su venta
• arrendamiento financiación transacciones de recompra /
• El agrupamiento de dinero con otros inversores para comprar bienes raíces a través de negocios favorecidos de impuestos especiales exentas de impuestos a las empresas en la mayoría de las circunstancias. Estas empresas se conocen como REIT, o Fondos de Inversión Inmobiliaria y, a menudo pueden ser adquiridos al igual que cualquier otra acción a través de una cuenta de corretaje. Hay incluso ETFs y fondos mutuos que se especializan en los REIT.

Más ideas sobre cómo invertir dinero

Si bien hay muchos otros tipos de cosas que se pueden adquirir si desea invertir su dinero y ganar una buena tasa de rendimiento – en mi propia vida, por ejemplo, exploté algo conocido equidad sintética para hacer una gran parte de mi dinero antes de tiempo – es es probablemente inadecuado para los nuevos inversores a considerar cualquier cosa menos estas tres clases de activos. Ellos son más que suficientes para retirarse rico, vivir cómodamente, y dejan a sus hijos y nietos los fondos fiduciarios rellenos de riqueza que puede sostenerlos durante décadas, si no fuera por el resto de sus vidas. No trate de complicar excesivamente por saltar en cosas que no entienda en un principio como asociaciones maestros limitados. Siga el consejo de uno de los mayores inversores de la historia; no se desvíe de KISS, o ” Keep It Simple, Stupid ” y es muy probable que va a experimentar resultados mucho mejores, con muchos menos noches de insomnio, de lo que de otro modo podría tener.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Antes de invertir en fondos de inversión, usted debe hacer su tarea. Y, afortunadamente, estamos aquí para ayudarle con eso! Cuyos fondos son los mejores para usar? Va a optar por utilizar los fondos de inversión, fondos de inversión cerrados, ETFs, y las acciones individuales y / o bonos?

Inevitablemente, su tarea le llevará a los artículos que describen las desventajas de los fondos de inversión. Pero son todos estos llamados desventajas de los fondos de inversión realmente desventajas de los fondos de inversión?

Vamos a echar un vistazo a varias de las llamadas desventajas de los fondos de inversión, y cómo puede evitarlos.

Desventaja 1: fondos mutuos tienen cargos ocultos

Si se ocultan las tasas, los cargos ocultos sin duda estar en la lista de las desventajas de los fondos de inversión. Las tarifas que se lamentaban se refiere correctamente como 12b-1. Si bien estos cargos 12b-1 no son divertidos para pagar, no se ocultan. La tasa se publica en el prospecto del fondo mutuo y se puede encontrar en los sitios web de los fondos mutuos. Muchos fondos de inversión no cobran una cuota 12b-1. Si encuentra que la tasa de 12b-1 onerosa, invertir en un fondo mutuo que no cobra la tasa. cargos ocultos no pueden hacer la lista de las desventajas de los fondos de inversión, ya que no están ocultos y hay miles de fondos de inversión que no cobran honorarios 12b-1.

Desventaja 2: fondos mutuos sin liquidez

¿Qué tan rápido se puede obtener su dinero si usted vende un fondo de inversión en comparación con ETFs, acciones y fondos de inversión cerrados?

Si usted vende un fondo de inversión, usted tiene acceso a su dinero en efectivo el día después de la venta. ETF, acciones y fondos de inversión cerrados se requiere que esperar tres días después de vender la inversión. Yo llamaría la desventaja “falta de liquidez” de los fondos mutuos un mito. Sólo se puede encontrar más liquidez si usted invierte en su colchón.

Desventaja 3: fondos mutuos tienen cargas altas ventas

En caso de que una comisión de suscripción se incluye en la lista de las desventajas de los fondos mutuos? Es difícil justificar el pago de una comisión de suscripción cuando se tiene una gran cantidad de fondos mutuos sin carga. Pero, de nuevo, es difícil decir que una comisión de suscripción es una desventaja de los fondos de inversión cuando se tienen miles de opciones de fondos mutuos que no tienen cargos de venta. Las comisiones de suscripción son demasiado amplias para ser incluido en la lista de las desventajas de los fondos de inversión.

Desventaja 4: Fondos de inversión y una mala ejecución del Comercio

Si usted compra o vende un fondo de inversión, la transacción se llevará a cabo en el cierre del mercado, independientemente del tiempo que ha introducido la orden de compra o venta del fondo de inversión. Encuentro la comercialización de fondos de inversión a ser una característica simple, libre de estrés de la estructura de inversión. Sin embargo, muchos defensores y proveedores de ETF señalarán que usted puede operar durante todo el día con los ETF. Si usted decide invertir en ETFs sobre los fondos de inversión debido a su pedido se puede llenar a las 3:50 pm EST con ETF en lugar de recibir precios desde 4:00 pm EST con los fondos mutuos.

Desventaja 5: Todos los fondos mutuos tienen elevadas plusvalías Distribuciones

Si todos los fondos mutuos venden participaciones y pasan las ganancias de capital a los inversores como hecho imponible, a continuación, hemos encontrado un ganador para la lista de desventajas de la lista de fondos de inversión.

Bueno, no todos los fondos mutuos hacen distribuciones anuales de ganancias de capital. Índice de fondos mutuos y fondos de inversión fiscalmente eficientes no hacen estas distribuciones cada año. Sí, si tienen las ganancias, deben distribuir las ganancias a los accionistas. Sin embargo, muchos fondos de inversión (incluidos los fondos de inversión indexados y fondos de inversión fiscalmente eficientes) son fondos de baja rotación y no hacen distribuciones de ganancias de capital sobre una base anual.

Además, los planes de jubilación (IRA, 401k, etc.) no se ven afectadas por las distribuciones de ganancias de capital. También hay estrategias para evitar las distribuciones de ganancias de capital, incluyendo la recolección de pérdida de impuestos y la venta de un fondo de inversión antes de la distribución.

¿Hay desventajas de fondos mutuos?

¿Hay desventajas de los fondos de inversión? Por supuesto, hay desventajas de los fondos de inversión. Hay ventajas y desventajas de invertir en todos y cada vehículo de inversión.

Sin embargo, si se encuentra una lista de las desventajas de los fondos de inversión, un examen de cada elemento de la lista y determinar si se aplica como una desventaja de los fondos de inversión o una desventaja de un fondo de inversión en particular (o de vehículos de inversión en su conjunto, independientemente de la estructura).

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Algunas señales de advertencia de un archivo puede ser que sea el comercio en un territorio peligroso

Con los años, muchos inversores me han preguntado cómo saber cuándo está sobrevaluado una acción. Es una cuestión importante, y uno que yo quiero tomar un tiempo para explorar en profundidad, pero antes de entrar en eso, es necesario que yo pongo algunas bases filosóficas para que entienda el marco a través del cual veo la asignación de capital, cartera de inversiones la construcción, y el riesgo de valoración. De esta manera, podemos reducir al mínimo los malentendidos y se puede evaluar mejor dónde vengo cuando se habla de este tema; las razones por las que creen que lo que yo creo.

Una filosofía Asignación de Capital

Permítanme comenzar con la explicación técnica: En primer lugar, soy un inversor de valor. Esto quiere decir que me acerco al mundo muy diferente que la mayoría de los inversores y las personas que trabajan en Wall Street. Creo que la inversión es el proceso de compra de los beneficios. Mi trabajo como un inversor es la construcción de un conjunto de activos de generación de efectivo que producen cada vez mayores sumas de ganancias propietario excedente (una forma modificada del flujo de caja libre) para que mis ingresos pasivos anuales aumenta con el tiempo, preferiblemente a una velocidad considerablemente mayor que la tasa de inflación. Por otra parte, me centro en las tasas de riesgo de retorno ajustadas. Es decir, me paso mucho tiempo pensando en la seguridad de la relación riesgo / recompensa entre un activo determinado y su valoración y soy refiere principalmente a evitar lo que se conoce como deterioro capital permanente. A modo de ilustración, todo lo demás igual, Me volvería a tomar un ritmo constante del 10% de retorno de una alta calidad blue chip de valores que tenía una probabilidad extremadamente baja de la quiebra, que pudiera algún día regalo a mis hijos y nietos futuras a través de la escalonado laguna base -hasta (al menos en la parte de debajo de la exención del impuesto sobre el patrimonio), lo que lo haría una tasa de 20% de retorno sobre acciones comunes en una línea aérea regional.

 Aunque este último puede ser un comercio altamente rentable, que no es lo que hago. Se necesita un extraordinario margen de seguridad para mí estar tentado en tales posiciones y, aun así, son un porcentaje relativamente pequeño de capital, porque soy consciente del hecho de que, incluso si todo lo demás es perfecto, un solo evento no relacionado, tales como 11 de septiembre puede dar lugar a la quiebra casi instantánea de la explotación.

 He trabajado muy duro para crear riqueza temprano en la vida y no tienen interés en verlo aniquilado por lo que tengo un poco más de lo que ya lo hacen.

Ahora, permítanme proporcionar la explicación de los legos: Mi trabajo consiste en sentarse en mi escritorio todo el día y pensar en cosas inteligentes que hacer. Mediante el uso de mis dos cubos – tiempo y dinero – Miro a mi alrededor en el trabajo y trato de pensar en maneras en que puedo invertir esos recursos para que produzcan otra corriente anualidad para mí y para mi familia para recoger; otro río de dinero que entra en las 24 horas del día, 7 días a la semana, 365 días al año, llegando si estamos despiertos o dormidos, en los buenos y en los malos tiempos, sin importar el clima político, económico o cultural. entonces tomo aquellas corrientes y desplegarlos a las nuevas corrientes. Enjuague de lavado. Repetir. Es el enfoque que es responsable de mi éxito en la vida y me permitió disfrutar independencia financiera; me dio la libertad para centrarse en lo que quería hacer, cuando me disponía a hacerlo, sin tener que responder a nadie más, ni siquiera cuando era estudiante universitario cuando mi marido y yo estábamos ganando seis cifras de proyectos paralelos pesar de estar lleno -time estudiantes.

Esto significa que siempre estoy buscando alrededor para los flujos de anualidad que puedo crear, adquirir, perfecto, o captura.

 Particularmente no me importa si un nuevo dólar de flujo libre de efectivo proviene de bienes raíces o acciones, bonos o derechos de autor, patentes o marcas comerciales, de consultoría o de arbitraje. Mediante la combinación de un énfasis en los costos razonables, la eficiencia fiscal (a través del uso de cosas como períodos muy pasiva, a largo plazo que llevan a cabo y las estrategias de colocación de activos), prevención de pérdidas (en contraposición a las fluctuaciones de la cotización en el mercado, que no me molesta en absoluto siempre y cuando la celebración subyacente está actuando de manera satisfactoria), y, en cierta medida, las consideraciones personales, éticas o morales, me contento con tomar decisiones que creo que, en promedio, genera de forma inteligible, y el material, incremento en el valor actual neto de mis ingresos futuros. Esto me permite, en muchos sentidos, a ser separado casi por completo de la rutina de las finanzas.

 Estoy tan conservadora que incluso tengo a mi familia mantenga sus valores en cuentas de efectivo solamente, negarse a abrir cuentas de margen, debido al riesgo rehypothecation.

En otras palabras, acciones, bonos, fondos mutuos, bienes raíces, empresas privadas, propiedad intelectual … todos ellos son sólo medios para un fin. El objetivo, el objetivo, está aumentando el poder adquisitivo real, el flujo de caja después de impuestos después de la inflación, que se manifiesta en nuestras cuentas por lo que está ampliando década tras década. El resto es en gran medida el ruido. No estoy Besotted con cualquier clase particular de activos. Son simplemente herramientas para darme lo que quiero.

¿Por sobrevaloración Presenta Tal problema

Cuando usted entiende que esta es la lente a través del cual veo la inversión, debe ser evidente para qué es importante la sobrevaloración. Si la inversión es el proceso de compra de beneficios, como sostengo que es, se trata de una verdad matemática axiomático que  el precio que se paga por cada dólar de los ingresos es el principal determinante tanto del rendimiento total y la tasa de crecimiento anual compuesta que disfrute .

Es decir, el precio es de suma importancia. Si paga 2x para los mismos flujos netos de efectivo del valor actual, su regreso será el 50% de lo que habría ganado si hubiera pagado 1x, en su lugar. El precio no se puede separar de la cuestión de inversión, tal como existe en el mundo real. Una vez que haya encerrado en su precio, la suerte está echada. Para tomar prestado de un viejo dicho menor que a veces se utiliza en los círculos de la inversión en valor “así comprados se venden bien”. Si usted adquiere los activos que tienen un precio a la perfección, no es de por sí más riesgo en su cartera porque es necesario que todo vaya derecho a disfrutar de un rendimiento aceptable. . (Otra forma de pensar en ella vino de Benjamin Graham, el padre de la inversión del valor Graham fue un gran defensor de que los inversores se preguntan – y estoy parafraseando – “¿a qué precio y en qué condiciones?” En cualquier momento que trazan dinero. Ambos son importantes. Tampoco debe pasarse por alto.)

Todo esto dicho, vamos a llegar al corazón de la cuestión: ¿Cómo se puede saber si una acción está sobrevalorada? Aquí está un puñado de señales útiles que pueden indicar que se justifica una mirada más cercana. Por supuesto, usted no va a ser capaz de escapar a la necesidad de sumergirse en el informe anual, 10-K, cuenta de resultados, balance general y otras revelaciones, sino que la hacen una buena prueba de primer paso utilizando información fácilmente accesible . Además, una acción sobrevaluada puede  siempre  ser aún más sobrevaluado. Mira la burbuja punto-com de 1990 como un ejemplo perfecto. Si pasa de una oportunidad de inversión, ya que es un riesgo tonto y se encuentra triste porque ha hecho subir un 100%, 200%, o (en el caso de la burbuja punto com), 1,000%, no están adaptados a largo -term, la inversión disciplinado. Estás en una enorme desventaja e incluso es posible que desee considerar evitar las acciones en conjunto. En una nota relacionada, esta es una razón para evitar un cortocircuito de valores. A veces, las empresas que están destinados a la quiebra terminan comportándose de una manera que, en el corto plazo, puede hacer que ir a la quiebra a sí mismo o, al menos, sufrir una pérdida financiera personal catastrófico como la sufrida por Joe Campbell cuando perdió $ 144,405.31 en un abrir y cerrar de ojos.

Una acción puede ser sobrevaluado si:

1. El PEG o Dividendo Ajustado Ratio PEG Exceed 2

Estos son dos de esos cálculos rápidos y sucio, de vuelta-de-la-envolvente que pueden ser útiles en la mayoría de las situaciones, sino que casi siempre tienen una rara excepción que aparece de vez en cuando. En primer lugar, mira el crecimiento proyectado después de impuestos en las ganancias por acción totalmente diluida, en los próximos pocos años. Después, mirada en la relación precio-ganancias de la acción. El uso de estas dos figuras, se puede calcular algo conocido como la relación de PEG . Si la acción se paga un dividendo, es posible que desee utilizar el ratio PEG-dividendo ajustado.

El umbral superior absoluto que la mayoría de la gente debe tener en cuenta es la relación de 2. En este caso, cuanto menor sea el número, mejor, con cualquier cosa a 1 o por debajo considera un buen trato. Una vez más, podrían existir excepciones – un inversor de éxito con una gran cantidad de experiencia puede detectar un cambio de tendencia en un negocio cíclico y decidir las ganancias proyecciones son demasiado conservador por lo que la situación es mucho más optimista que parece a primera vista – pero para el nuevo inversor, ese general regla podría proteger contra una gran cantidad de pérdidas innecesarias.

2. El otorgamiento de dividendos se en el 20% más bajo de su rango a largo plazo histórico

A menos que una empresa o sector o industria está pasando por un período de profundos cambios tanto en su modelo de negocio o de las fuerzas económicas fundamentales en el trabajo, el motor en funcionamiento núcleo de la empresa va a exhibir un cierto grado de estabilidad en el tiempo en términos de comportamiento dentro de una gama bastante razonable de resultados bajo ciertas condiciones. Es decir, el mercado de valores podría ser volátiles, pero la experiencia de funcionamiento real de la mayoría de las empresas, en la mayoría de los períodos, es mucho más estable, al menos, medido a través de los ciclos económicos enteros que el valor de las acciones va a ser.

Esto puede ser usado en beneficio del inversor. Tomar una empresa como Chevron. Mirando hacia atrás a lo largo de la historia, la rentabilidad por dividendo en cualquier momento de Chevron ha estado por debajo de 2,00%, los inversores deberían haber sido prudente, ya que la firma estaba sobrevaluado. Del mismo modo, cada vez que se acercaba el rango de 3,50% a 4,00%, se justifica otra mirada en ella fue infravalorada. El rendimiento del dividendo, en otras palabras, sirve como una  señal . Era una manera para que los inversores menos experimentados para aproximar el precio en relación con los beneficios de las empresas, quitando mucha de la ofuscación que puede surgir cuando se trata de normas GAAP.

Una manera de hacer esto es para trazar los rendimientos de los dividendos históricos de una empresa a lo largo de las décadas, y luego dividir el gráfico en 5 distribuciones iguales. Cada vez que el rendimiento del dividendo cae por debajo del quintil inferior, sea cuidadoso.

Al igual que con los otros métodos, éste no es perfecto. Las empresas de éxito de repente se meten en problemas y fallar; malas empresas a su vez en torno y se disparan. En promedio, sin embargo, cuando va seguida de un inversor conservador como parte de una cartera bien de gestión de alta calidad, blue chip, las acciones pagan dividendos, este enfoque ha generado muy buenos resultados, a través de gruesos y finos, auge y caída, la guerra y paz. De hecho, me gustaría ir tan lejos como para decir que es el mejor enfoque formulista única en términos de resultados del mundo real durante largos períodos de tiempo me he encontrado. El secreto es que obliga a los inversores a comportarse de una manera mecánica similar al promedio de costo en forma de dólares en fondos de índice hace. Históricamente, también ha dado lugar a una facturación mucho más bajo. Mayor pasividad significa una mejor eficiencia fiscal y menor costo, debido en gran parte a beneficio de aprovechamiento de los impuestos diferidos.

3. Se encuentra en una industria cíclica y los beneficios están en máximos históricos

Hay ciertos tipos de empresas, como los constructores de viviendas, los fabricantes de automóviles y fábricas de acero, que tienen unas características únicas. Estas empresas experimentan fuertes caídas en las ganancias durante los períodos de decadencia económica y grandes picos en las ganancias durante los períodos de expansión económica. Cuando esto último sucede, algunos inversores son atraídos por lo que parecen ser las ganancias de rápido crecimiento, baja relación P / E, y, en algunos casos, los dividendos de grasa.

Estas situaciones se conocen como trampas de valor. Ellos son reales. Son peligrosos. Aparecen en el extremo final de los ciclos de expansión económica y de generación en generación, atrapar a los inversores sin experiencia. Los sabios, los asignadores de capital con experiencia saben que las relaciones precio-ganancias de estas empresas son mucho, mucho más alto de lo que parecen.

4. Las ganancias de rendimiento es inferior a 1/2 del rendimiento del bono del Tesoro a 30 años

Esta es una de mis pruebas favoritas para una acción sobrevaluada. Básicamente, cuando se sigue en una cartera ampliamente diversificada, que podría haber causado que se pierda un par de grandes oportunidades, pero, en el balance, que ha dado lugar a algunos resultados fantásticos ya que es casi una manera segura de evitar pagar demasiado para una propiedad estaca. Alguien que utiliza esta prueba habría navegado a través de la burbuja de 1999 a 2000 en las existencias, ya que habría eludido grandes empresas como Wal-Mart o el comercio de Coca-Cola durante absurdos 50x ganancias!

La matemática es simple:

30 años del Tesoro de Bond Rendimiento ÷ 2
——— (dividido por) ———
Las ganancias por acción totalmente diluidos

Por ejemplo, si una empresa gana $ 1,00 por acción en el EPS diluido, y 30 años de rendimientos de los bonos del Tesoro son el 5,00%, la prueba fracasaría si pagó $ 40.00 o más por acción. Eso debería enviar hasta una gran bandera roja que usted puede ser el juego, no invertir, o que sus supuestos regreso son extraordinariamente optimista. En casos raros, que pueden estar justificados, pero es algo que está definitivamente fuera de la norma.

Siempre que el rendimiento de los bonos del Tesoro supera el rendimiento de los ingresos por 3-a-1, correr por las colinas. Sólo ha pasado un par de veces cada par de décadas, pero casi nunca es una buena cosa. Si pasa a suficientes reservas, el mercado de valores en su conjunto será probablemente muy alto en relación al Producto Nacional Bruto o PIB, que es una señal de advertencia importante que las valoraciones se hayan desprendido de la realidad económica subyacente. Por supuesto, debe ajustarse a los ciclos económicos; por ejemplo, durante la recesión de 2001 11 de post-septiembre que tenía una gran cantidad de empresas de otro modo maravilloso con grandes de una sola vez a pérdidas y ganancias que resultaron en ganancias con depresión severa y alta masivamente p / E ratios. Las empresas enderezaron a sí mismos en los años que siguieron a causa ningún daño permanente se ha hecho para sus operaciones básicas en la mayoría de los casos.

De nuevo en 2010, escribí un artículo en mi blog personal que se ocupó de este método de valoración particular. Fue llamada, simplemente lo suficiente, “Usted tiene que centrarse en medidas de valoración en el mercado de valores!”. La gente no lo hacen, sin embargo. Creen que las existencias no como los activos generadores de efectivo que son (incluso si una acción no paga dividendos, siempre que la participación en la propiedad se mantiene está generando ganancias de consulta a través, dicho valor se va a encontrar su camino de vuelta a usted, la mayoría probablemente en la forma de un mayor precio de las acciones con el tiempo resulta en ganancias de capital), pero los billetes de lotería como mágicas, cuyo comportamiento es tan misterioso como los murmullos del oráculo de Delfos. Para cubrir terreno que ya hemos caminado juntos en este artículo, es un disparate. Es sólo en efectivo. Que está después de efectivo. Usted está comprando una corriente de cuentas actuales y futuros de dólar. Eso es. Esa es la línea de fondo. Desea que el, la más alta de regresar, la colección más segura ajustada al riesgo de los activos generadores de efectivo que se puede armar con su tiempo y dinero. Todas estas otras cosas es una distracción.

¿Qué debe hacer cuando un Inversor él o ella posee una sobrevaloración de archivo?

Una vez dicho todo esto, es importante entender la distinción entre negarse a comprar una acción que está sobrevaluado y se niega a vender una acción que le sucede a sostener que se ha vuelto temporalmente delante de sí mismo. Hay un montón de razones que un inversor inteligente no puede vender una acción sobrevaluada que está en su cartera, muchos de los cuales implican decisiones trade-off sobre el costo de oportunidad y las fiscales. Dicho esto, es una cosa para mantener algo que podría haber agotado el 25% por encima de su figura una estimación conservadora valor intrínseco y otro por completo si usted está sentado en lo alto de la locura completa a la par con lo que los inversores tienen en determinados momentos en el pasado.

Un gran peligro que veo para los nuevos inversores es una tendencia al comercio. Cuando usted posee un gran negocio, que probablemente cuenta con un alto rendimiento sobre el capital, alta rentabilidad de los activos, y / o de alto rendimiento del capital invertido por los motivos sobre los cuales aprendiste en el modelo de DuPont ROE avería, el valor intrínseco es probable que crezca con el tiempo . Es a menudo un error horrible para desprenderse de la propiedad de las empresas se mantiene, ya que podría haber conseguido un poco caro de vez en cuando. Echar un vistazo a los retornos de dos empresas, Coca-Cola y PepsiCo, por encima de mi vida. Incluso cuando el precio de las acciones tiene delante de sí mismo, que habría sido llenado con pesar de que había renunciado a su participación, renunciando dólares por centavos.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.