Las acciones son una inversión que le permite poseer una parte de una corporación pública.

Obtenga más información sobre las acciones, cómo funcionan y cómo pueden contribuir a su riqueza.

¿Qué son las acciones?

Las acciones representan la propiedad de una empresa que cotiza en bolsa. Cuando compra acciones de una empresa, se convierte en copropietario de esa empresa. Por ejemplo, si una empresa tiene 100.000 acciones y usted compra 1.000 de ellas, es propietario del 1%. Poseer acciones le permite ganar más con el crecimiento de la empresa y le otorga derechos de voto como accionista.

• Nombre alternativo : Acciones, Renta variable

Cómo funcionan las acciones

Las empresas venden acciones para obtener fondos adicionales para hacer crecer su negocio, lanzar nuevos productos o pagar deudas. La primera vez que una empresa emite acciones al público se denomina oferta pública inicial (OPI). Después de la OPI, los accionistas pueden revender sus acciones en el mercado de valores, donde los precios son impulsados ​​por la oferta y la demanda.

Cuanta más gente venda una acción, menor será el precio; cuanta más gente compre una acción, más subirá el precio. Generalmente, las personas compran o venden acciones basándose en las expectativas de ganancias o ganancias corporativas. Si los comerciantes creen que las ganancias de una empresa son altas o que seguirán aumentando, suben el precio de las acciones.

Una forma en que los accionistas obtienen un rendimiento de su inversión es vendiendo acciones a un precio más alto del que compraron. Si a una empresa no le va bien y sus acciones disminuyen de valor, sus accionistas podrían perder parte o incluso la totalidad de su inversión cuando vendan.

Nota: La ganancia obtenida por la venta de acciones se conoce como ganancias de capital.

La otra forma en que los accionistas obtienen ganancias es a través de dividendos, que son pagos trimestrales distribuidos por acción de las ganancias de una empresa. Es una forma de recompensar e incentivar a los accionistas, los propietarios reales de la empresa, por invertir. Es especialmente importante para las empresas que son rentables pero que no están creciendo rápidamente.

La tercera forma más arriesgada de beneficiarse de las acciones son los derivados, que obtienen su valor de los activos subyacentes, como las acciones y los bonos. Las opciones sobre acciones le dan la opción de comprar o vender una acción a un precio determinado en una fecha acordada. 

Una opción de compra es el derecho a comprar a un precio fijo. Cuando el precio de las acciones sube, gana dinero comprándolas al precio fijo más bajo y vendiéndolas al precio actual. Una opción de venta es el derecho a vender a un precio fijo. Usted gana dinero cuando baja el precio de las acciones. En ese caso, lo compra al precio más bajo de mañana y lo vende al precio más alto acordado.

Importante: la mayoría de los planificadores financieros aconsejarán a los inversores individuales que sigan comprando y manteniendo acciones a largo plazo dentro de una cartera diversificada para obtener el mayor rendimiento con el menor riesgo.

Tipos de acciones

Hay dos tipos principales de acciones: comunes y preferidas. Las acciones registradas en los promedios industriales Dow Jones y el S&P 500 son comunes; sus valores dependen de cuándo se negocian. Los propietarios de acciones ordinarias pueden votar sobre los asuntos de una corporación, como la junta directiva, las fusiones y adquisiciones y las adquisiciones.

Sin embargo, si una empresa quiebra y liquida sus activos, los propietarios de acciones ordinarias son los últimos en la línea de pago, después de los tenedores de bonos y accionistas preferentes de la empresa.

Además de estos dos tipos de acciones, existen otras formas de categorizar las acciones, según las características de las empresas que las emitieron. Estas diferentes agrupaciones satisfacen las distintas necesidades de los accionistas. Las acciones se pueden agrupar por sector industrial, incluyendo:

• Materiales básicos : Empresas que extraen recursos naturales.
• Conglomerados : empresas globales en diferentes industrias
• Bienes de consumo : empresas que proporcionan bienes para vender al por menor al público en general.
• Financiero:  Bancos, compañías de seguros e inmobiliarias.
• Atención médica : proveedores de atención médica, seguros médicos, proveedores de equipos médicos y compañías farmacéuticas.
• Bienes industriales : empresas manufactureras
• Servicios : empresas que llevan productos a los consumidores
• Tecnología : Computación, software y telecomunicaciones.
• Servicios públicos : empresas de electricidad, gas y agua

También se pueden agrupar en función del potencial y el valor. Se espera que las acciones de crecimiento experimenten un crecimiento rápido, pero generalmente no pagan dividendos. A veces, es posible que las empresas aún no obtengan ganancias, pero los inversores creen que el precio de las acciones aumentará. Por lo general, se trata de empresas más jóvenes que tienen mucho espacio para el crecimiento empresarial y las adiciones a su modelo empresarial.

Las acciones de valor pagan dividendos ya que no se espera que el precio de la acción en sí aumente mucho. Suelen ser grandes empresas que no son interesantes, por lo que el mercado las ha ignorado. Los inversores inteligentes consideran que el precio está infravalorado por lo que ofrece la empresa.

Las acciones de primera línea están bastante valoradas y pueden no crecer rápidamente, pero han demostrado ser empresas confiables en industrias estables a lo largo de los años. Pagan dividendos y se consideran una inversión más segura que las acciones de crecimiento o valor. También se denominan acciones de ingresos.

Conclusiones clave

• Las acciones representan la propiedad de una empresa.
• La forma principal de ganar dinero con una acción es mediante un aumento en el precio de la acción y el pago de dividendos.
• Las acciones se pueden agrupar por sector, valoración o valor.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Invertir en acciones puede ser una forma eficaz de generar riqueza a lo largo del tiempo. Aprender a invertir sabiamente y con paciencia durante toda la vida puede generar rendimientos que superan con creces los ingresos más modestos. Casi todos los miembros de los 400 estadounidenses más ricos de Forbes hicieron la lista en 2019 porque poseían un gran bloque de acciones en una corporación pública o privada.

Todo comienza con comprender cómo funciona el mercado de valores, cuáles son sus objetivos de inversión y si puede manejar mucho o solo un poco de riesgo.

¿Qué son las acciones?

Las acciones son inversiones de capital que representan la propiedad legal de una empresa. Usted se convierte en copropietario de la empresa cuando compra acciones.

Las corporaciones emiten acciones para recaudar dinero y se presentan en dos variaciones: común o preferido. Las acciones ordinarias dan derecho al accionista a una parte proporcional de las ganancias o pérdidas de una empresa, mientras que las acciones preferentes vienen con un pago de dividendos predeterminado.

Nota: En general, la gente habla de acciones ordinarias cuando habla de comprar acciones.

Invertir en acciones

Puede beneficiarse de la posesión de acciones cuando aumenta el precio de las acciones o de los pagos de dividendos trimestrales. Las inversiones se acumulan con el tiempo y pueden generar un rendimiento sólido debido al interés compuesto, lo que permite que su interés comience a generar intereses.

Por ejemplo, puede hacer una inversión inicial de $ 1,000 y planea agregar $ 100 cada mes durante 20 años. Terminaría con $ 75,457.50 después de 20 años, aunque solo haya contribuido con $ 25,000 a lo largo del tiempo, si ve un rendimiento anual del 10% de interés.

Benjamin Graham es conocido como el padre de la inversión en valor, y ha predicado que el dinero real de la inversión tendrá que hacerse, como la mayor parte en el pasado, no comprando y vendiendo, sino poseyendo y manteniendo valores, recibiendo intereses y dividendos, y se benefician de su aumento de valor a largo plazo.

Por qué fluctúan los precios de las acciones

El mercado de valores funciona como una subasta. Los compradores y vendedores pueden ser individuos, corporaciones o gobiernos. El precio de una acción bajará cuando haya más vendedores que compradores. El precio subirá cuando haya más compradores que vendedores.

El desempeño de una empresa no influye directamente en el precio de sus acciones. Las reacciones de los inversores al rendimiento deciden cómo fluctúa el precio de una acción. Más personas querrán poseer las acciones si una empresa se está desempeñando bien, lo que aumentará el precio. Lo contrario es cierto cuando una empresa tiene un rendimiento inferior.

Capitalización bursátil

La capitalización de mercado de una acción (límite) es la suma del total de acciones en circulación multiplicada por el precio de la acción. Por ejemplo, la capitalización de mercado de una empresa sería de $ 50 millones si tiene 1 millón de acciones en circulación con un precio de $ 50 cada una.

La capitalización de mercado tiene más significado que el precio de la acción porque le permite evaluar una empresa en el contexto de empresas de tamaño similar en su industria. Una empresa de pequeña capitalización con una capitalización de $ 500 millones no debería compararse con una empresa de gran capitalización con un valor de $ 10 mil millones. Las empresas generalmente se agrupan por capitalización de mercado:

• Pequeña capitalización : $ 300 millones a $ 2 mil millones
• Media capitalización : entre $ 2 mil millones y $ 10 mil millones
• Gran capitalización : $ 10 mil millones o más

División de acciones

Una división de acciones ocurre cuando una empresa aumenta sus acciones totales dividiendo las que tiene actualmente. Normalmente, esto se hace en una proporción de 2 a 1.

Por ejemplo, podría poseer 100 acciones de una acción con un precio de $ 80 por acción. Tendría 200 acciones a un precio de $ 40 cada una si hubiera una división de acciones. El número de acciones cambia, pero el valor total que posee sigue siendo el mismo.

Las divisiones de acciones ocurren cuando los precios aumentan de una manera que disuade y perjudica a los inversores más pequeños. También pueden mantener alto el volumen de operaciones creando un grupo de compras más grande.

Nota: Espere experimentar una división de acciones en algún momento si invierte.

Valor de las acciones frente a precio

El precio de las acciones de una empresa no tiene nada que ver con su valor. Una acción de $ 50 podría ser más valiosa que una acción de $ 800 porque el precio de la acción no significa nada por sí solo.

La relación entre el precio y las ganancias y los activos netos es lo que determina si una acción está sobrevalorada o infravalorada. Las empresas pueden mantener los precios artificialmente altos si nunca realizan una división de acciones y, sin embargo, no cuentan con el apoyo fundamental subyacente. No haga suposiciones basadas únicamente en el precio.

¿Qué son los dividendos?

Los dividendos son pagos trimestrales que las empresas envían a sus accionistas. La inversión de dividendos se refiere a carteras que contienen acciones que emiten pagos de dividendos de manera constante a lo largo de los años. Estas acciones producen un flujo de ingresos pasivo confiable que puede ser beneficioso durante la jubilación.

Sin embargo, no se puede juzgar una acción solo por el precio de su dividendo. A veces, las empresas aumentan los dividendos como una forma de atraer inversores cuando la empresa subyacente está en problemas.

Consejo: pregúntese por qué la gerencia no está reinvirtiendo parte de ese dinero en la empresa para el crecimiento si una empresa ofrece altos dividendos.

Acciones Blue-Chip

Las acciones de primera, que reciben su nombre del póquer donde el color de la ficha más valioso es el azul, son empresas bien conocidas y bien establecidas que tienen un historial de pagar dividendos consistentes independientemente de las condiciones económicas.

A los inversores les gustan porque tienden a aumentar las tasas de dividendos más rápido que la tasa de inflación. Un propietario aumenta los ingresos sin tener que comprar otra acción. Las acciones de primera línea no son necesariamente llamativas, pero generalmente tienen balances sólidos y rendimientos estables.

Acciones preferidas

Las acciones preferentes son muy diferentes de las acciones ordinarias que poseen la mayoría de los inversores. Los tenedores de acciones preferentes son siempre los primeros en recibir dividendos y serán los primeros en recibir el pago en caso de quiebra. Sin embargo, el precio de las acciones no fluctúa como lo hacen las acciones comunes, por lo que se pueden perder algunas ganancias en las empresas con hipercrecimiento.

Los accionistas preferentes tampoco tienen derecho a voto en las elecciones de empresas. Estas acciones son un híbrido de acciones y bonos comunes.

Encontrar acciones para su cartera

Las ideas de inversión pueden provenir de muchos lugares. Puede recurrir a empresas como Standard & Poor’s (S&P) u otros recursos en línea que podrían informarle sobre empresas emergentes si desea orientación de servicios de investigación profesionales. Puede echar un vistazo a su entorno y ver lo que las personas están interesadas en comprar si pasar su tiempo navegando por sitios web de inversión no suena atractivo.

Busque las tendencias y las empresas que estén en condiciones de beneficiarse de ellas. Pasee por los pasillos de su supermercado con la vista puesta en lo que está surgiendo. Pregunte a los miembros de su familia qué productos y servicios les interesan más y por qué.

Nota: Puede encontrar oportunidades para invertir en acciones en una amplia gama de industrias, desde tecnología hasta atención médica.

También es importante considerar la posibilidad de diversificar las acciones en las que invierte. Considere las acciones de diferentes compañías en diferentes industrias, o incluso una variedad de acciones para organizaciones con diferentes capitalizaciones de mercado. Una cartera aún mejor diversificada también tendrá otros valores, como bonos, ETF o materias primas.

Cómo comprar acciones

Puede comprar acciones directamente utilizando una cuenta de corretaje o una de las muchas aplicaciones de inversión disponibles. Estas plataformas le brindan la opción de comprar, vender y almacenar sus acciones compradas en la computadora o teléfono inteligente de su hogar. Las únicas diferencias entre ellos son principalmente las tarifas y los recursos disponibles.

Tanto las empresas de corretaje tradicionales como Fidelity o TD Ameritrade como las aplicaciones más nuevas como Robinhood o Webull ofrecen operaciones sin comisiones de vez en cuando. Eso hace que sea mucho más fácil comprar acciones sin la preocupación de que las comisiones se coman sus ganancias en el futuro.

Consejo: también puede unirse a un club de inversiones si no quiere hacerlo solo. Unirse a uno puede brindarle más información a un costo razonable, pero se necesita mucho tiempo para reunirse con los otros miembros del club, todos los cuales pueden tener varios niveles de experiencia. También es posible que deba reunir algunos de sus fondos en una cuenta del club antes de invertir.

Elegir un corredor de bolsa

Hay dos tipos de corredores de bolsa: servicio completo y descuento.

• Los corredores de servicio completo adaptan las recomendaciones y cobran tarifas, cargos por servicio y comisiones más altos. La mayoría de los inversores están dispuestos a pagar estas tarifas más altas debido a la investigación y los recursos que brindan estas empresas.
• La mayor parte de la responsabilidad de la investigación recae en el inversor con un corredor de descuento. El corredor solo proporciona una plataforma para realizar operaciones y soporte al cliente cuando sea necesario.

Los inversores más nuevos pueden beneficiarse de los recursos proporcionados por los corredores de servicio completo, mientras que los inversores frecuentes y los inversores experimentados que realizan su propia investigación pueden inclinarse hacia plataformas sin comisiones.

Un administrador de dinero también podría ser una opción. Los administradores de dinero seleccionan y compran las acciones por usted, y usted les paga una tarifa considerable, generalmente un porcentaje de su cartera total. Este arreglo toma la menor cantidad de tiempo porque puede reunirse con ellos solo una o dos veces al año si el gerente lo hace bien.

Es posible que deba dedicar más tiempo a administrar sus inversiones si desea tarifas bajas. Es probable que tenga que pagar tarifas más altas si desea superar al mercado, o si desea o necesita muchos consejos.

Venta de acciones

Saber cuándo vender es tan importante como comprar acciones. La mayoría de los inversores compran cuando el mercado de valores está subiendo y venden cuando está bajando, pero un inversor inteligente sigue una estrategia basada en sus necesidades financieras.

Esté atento a los principales índices del mercado. Los tres índices estadounidenses más grandes son:

• El promedio industrial Dow Jones
• El S&P 500
• El Nasdaq

No entre en pánico si entran en una corrección o un choque. Estos eventos no suelen durar mucho y la historia ha demostrado que el mercado volverá a subir. Perder dinero nunca es divertido, pero es inteligente capear la tormenta de un mercado a la baja y mantener sus inversiones porque pueden volver a subir.

La línea de fondo

Aprender a invertir en acciones puede llevar un poco de tiempo, pero estará en camino de construir su patrimonio cuando lo domine. Lea varios sitios web de inversión, pruebe diferentes corredores y aplicaciones de negociación de acciones, y diversifique su cartera para protegerse contra el riesgo. Tenga en cuenta su tolerancia al riesgo y sus objetivos financieros, y podrá llamarse accionista antes de darse cuenta.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Los fondos alternativos son fondos mutuos, o fondos cotizados en bolsa (ETF), que invierten en valores no tradicionales, como bienes raíces, materias primas y préstamos apalancados. Por lo general, estos fondos no son adecuados para la mayoría de los inversores, pero pueden utilizarse como herramientas de diversificación si se utilizan correctamente.

Los fondos mutuos alternativos pueden ser una forma inteligente de obtener acceso a valores de inversión no tradicionales. Sin embargo, antes de invertir en fondos alternativos, los inversores deben realizar una investigación exhaustiva para determinar si estos tipos de inversión son adecuados para ellos.

Definición de fondos alternativos

El término “fondos alternativos” generalmente se refiere a fondos mutuos, fondos de cobertura o fondos cotizados en bolsa (ETF) que invierten en valores de inversión no convencionales, que pueden clasificarse en general como valores distintos de acciones, bonos y efectivo. Los fondos alternativos pueden invertir en bienes raíces, préstamos, productos básicos y valores no cotizados, como arte o joyería.

Estrategias de inversión de fondos alternativos

Los fondos alternativos se utilizan con mayor frecuencia para las estrategias de diversificación de carteras porque el rendimiento de las inversiones alternativas normalmente tiene una baja correlación con el de los índices de mercado amplios, como el índice S&P 500. Algunos fondos alternativos pueden tener estrategias de inversión enfocadas, lo que significa que invierten en un área, como las materias primas. Otros fondos alternativos pueden invertir en una variedad de inversiones alternativas.

Nota: Las estrategias de fondos mutuos alternativos tienden a ser más complejas que las estrategias de fondos mutuos convencionales.

Por ejemplo, los fondos alternativos pueden invertir en valores de fácil comprensión, como derivados, divisas o bonos en dificultades. Los fondos alternativos también pueden buscar obtener retornos por encima de los promedios del mercado o pueden buscar lograr un “mercado neutral” o “retornos absolutos” utilizando una combinación de estrategias largas y cortas.

Antes de invertir en fondos alternativos

A continuación, se incluyen algunos aspectos a considerar antes de invertir en fondos alternativos:

Riesgo de mercado

Dado que los fondos alternativos invierten en valores no tradicionales, los inversores deben ser conscientes de que las fluctuaciones de precios pueden ser mayores que las de los valores tradicionales, como acciones y bonos.

Gastos

Debido a su naturaleza, los fondos alternativos tienden a tener gastos más altos que los de la mayoría de los fondos mutuos y ETF. Por ejemplo, los costos de administración pueden ser altos (por encima del 1,50% del índice de gastos) para los fondos alternativos debido a la extensa investigación y los altos niveles de negociación (rotación) en comparación con el fondo mutuo promedio administrado activamente.

Estructura

Debido a que los fondos alternativos no suelen tener una estructura legal clara, es posible que el contenido de sus carteras no siempre sea claro para el inversor. Haga todo lo posible por conocer el objetivo y las participaciones del fondo. También debe comprender qué son las participaciones y cómo funcionan en los mercados de capital. 

Gestor de fondos

Dado que la mayoría de los fondos alternativos se gestionan de forma activa, es importante saber quién gestiona el fondo. Asegúrese de que el administrador tenga años de experiencia y un historial de desempeño asociado con el fondo que está considerando.

Historial de rendimiento

El rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros, pero puede darle una idea de qué esperar del fondo. Busque retornos a largo plazo de al menos cinco años y evite fondos con historias más cortas. Además, tenga cuidado al invertir en fondos alternativos con grandes oscilaciones en el rendimiento (máximos y mínimos extremos).

Inversión mínima

Muchos fondos alternativos tienen inversiones iniciales mínimas, como $ 10,000 o más, o pueden requerir que el inversionista tenga un patrimonio neto de al menos $ 1 millón antes de invertir.

Conclusión sobre la inversión en fondos alternativos

Los fondos alternativos no son para todos los inversores. Por lo general, tienen un riesgo de mercado más alto, gastos más altos e inversiones iniciales mínimas más altas que el fondo mutuo promedio o ETF. Los inversores que deseen diversificarse pueden lograr resultados similares al crear una cartera con fondos en diferentes categorías, capitalización y activos. También pueden diversificarse en áreas específicas, como los sectores industriales.

Los inversores también pueden elegir fondos mutuos o ETF que incorporen valores o estrategias alternativos en sus carteras. Aunque los fondos alternativos no son necesarios para la diversificación y no son necesarios para lograr rendimientos que excedan los promedios generales del mercado, pueden usarse adecuadamente si el inversionista tiene cuidado y hace su investigación antes de invertir.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Los asesores de inversiones administran el dinero. Seleccionan activos financieros, como acciones, bonos y fondos mutuos, y luego los compran, venden y monitorean dentro de su cuenta de acuerdo con sus objetivos de inversión. Los asesores de inversiones generalmente tienen poderes discrecionales sobre su cuenta: al contratarlos, les otorga una autorización general para negociar por usted, sin consultarlo antes de cada transacción.

Algunos asesores de inversiones trabajan de manera integral, analizando todos los aspectos de su vida financiera y elaborando un plan de inversión integral, un procedimiento que a menudo se denomina “administración de patrimonio”. Otros asesores de inversiones tienen un enfoque más limitado, como la experiencia en acciones que pagan dividendos o bonos municipales. Es común que un asesor de inversiones en administración de patrimonio contrate asesores de inversiones con un enfoque limitado para administrar ciertas partes de la cartera de un cliente. Coordina sus esfuerzos mientras actúa como persona de contacto para el cliente.

Asesores de inversiones vs. Planificadores financieros

Aunque existe cierta superposición, el asesoramiento sobre inversiones es diferente a la planificación financiera. Los planificadores financieros se ocupan de asuntos como ahorros y presupuestos, hipotecas y préstamos y seguros de vida; cuando asesoran sobre inversiones, generalmente son fondos mutuos en lugar de valores específicos. Algunos planificadores financieros también pueden ser agentes de bolsa y negociar para los clientes. Pero rara vez tienen poder discrecional sobre una cuenta.

Las distinciones entre los dos a menudo se difuminan porque algunos asesores de inversiones, especialmente los del tipo de administración de patrimonio, ofrecen consejos básicos de planificación financiera, y algunos ofrecen planificación financiera integral, así como consejos de inversión. Al igual que los planificadores financieros, los asesores de inversiones deben comprender sus objetivos financieros básicos, que requieren información sobre cuándo necesitará usar su dinero y para qué lo usará. Deben recopilar datos personales y financieros sobre usted, tomándose el tiempo para comprender su tolerancia al riesgo, su tasa de rendimiento esperada y su capacidad financiera para incurrir en pérdidas de inversión.

Temas a tratar con un asesor de inversiones

Un asesor de inversiones centrado en la gestión patrimonial analiza cuestiones específicas al estructurar su cartera. En particular, ella podría decirte:

• En que invertir
• Ya sea para comprar acciones o fondos mutuos
• Si debe invertir en fondos indexados o fondos administrados activamente
• Qué inversiones usar dentro de sus cuentas de jubilación
• Qué inversiones debe poseer en cuentas de no jubilación
• Qué riesgos están asociados con cada inversión
• ¿Qué tasa de rendimiento esperada podría recibir de su cartera?
• Qué tipos de ingresos imponibles generarán sus inversiones
• Cómo puede reorganizar las inversiones para reducir la renta imponible
• En qué impuestos incurrirá cuando compre o venda inversiones

Asesores de inversiones de enfoque restringido

A veces, es posible que necesite los servicios de un asesor de inversiones con un tipo específico de especialidad, en lugar de uno con miras a la gestión patrimonial general. Algunos ejemplos:

• Posee una gran cantidad de acciones de una empresa y necesita encontrar a alguien que escriba opciones o cubra llamadas sobre estas acciones.
• Hereda una gran cartera de acciones o bonos y necesita encontrar a alguien que lo ayude a administrar estos activos o venderlos.
• Quiere crear una escalera de bonos para los ingresos de jubilación y necesita encontrar un asesor de inversiones que se especialice en la construcción de este tipo de cartera.

Cómo cobran los asesores de inversiones

La mayoría de los asesores de inversiones cobran una tarifa anual que es un porcentaje de los activos administrados en su nombre. Este porcentaje suele ser más alto para carteras más pequeñas y se reduce a medida que las carteras crecen. Un rango general sería del 2 por ciento al año para una cuenta de $ 100.000, reduciéndose al 0,5 por ciento al año para las cuentas de $ 5 millones o más.

En lugar de, o además de, las tarifas de administración de activos, algunos asesores de inversiones pueden cobrar de cualquiera de las siguientes maneras:

• Una tarifa por hora
• Una tarifa fija para completar una revisión de su cartera existente
• Una tarifa de retención trimestral o anual
• Una combinación de tarifas y comisiones.

Pida siempre a los asesores de inversiones una explicación clara de cómo se les compensa. Cada asesor de inversiones también debe proporcionarle un documento de divulgación, elaborado de acuerdo con los requisitos de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Oficialmente denominada Solicitud uniforme de registro de asesores de inversiones e informe de asesores de informes exentos, incluye una sección, conocida como Formulario ADV Parte 2, que revela sus fórmulas de compensación y cualquier posible conflicto de intereses.

La línea de fondo

Los estilos y estrategias de los asesores de inversiones varían enormemente. Sin embargo, en general, un asesor siempre debe ofrecer una descripción clara y fácil de entender de su enfoque básico de administración del dinero. Querrá saber dónde están todas sus inversiones y cuentas, incluso las que no está administrando, para que su cartera en su conjunto tenga sentido, sin duplicar ni trabajar en propósitos cruzados con sus otras propiedades y activos. Ella no hará recomendaciones hasta que comprenda su horizonte temporal, su nivel de experiencia con las inversiones, sus objetivos y su tolerancia al riesgo de inversión. Lo más probable es que, a menos que sea un cliente que prospera con el riesgo, ella no le sugerirá que ponga todo su dinero en una sola inversión de enfoque limitado, como un pozo petrolero en Venezuela.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Las inversiones malas para fondo de la universidad de su hijo

Con las opciones de tantos grandes ahorros para la universidad están introduciendo en los últimos años, es difícil imaginar que tantas personas aún hacen catastróficamente malas decisiones de inversión. Sin embargo, con tantas ideas fuera de la pared como mejor le tira todo en las salas de chat de Internet, está claro que la gente todavía están siendo desviados.

La mayoría de planificación pobres parece surgir de deseo de la gente, ya sea superan a las opciones de inversión más confianza o para tratar de encontrar una “cosa segura”. Ambas ideas, mientras noble, por lo general terminan haciendo justo lo contrario de lo que se pretendía.

Los padres que ponen sus huevos en estas “cestas” no convencionales a menudo se encuentran corto de fondos cuando llega el momento de sacar provecho y comenzar a pagar la matrícula.

A pesar de las promesas de seguridad y de retorno pueden ser grandes, usted debe pensar cuidadosamente antes de poner fondo de la universidad de su hijo en cualquiera de las siguientes inversiones.

El seguro de vida o anualidades

Uno de los errores más comunes en la creación de un fondo para la universidad es el uso de un contrato de seguro de vida como la inversión subyacente. En concreto, la vida entera y seguro de vida variable, así como las anualidades, a menudo se misselected como vehículos apropiados.

A menudo, los agentes de seguros le animarán a aprovechar el hecho de que el seguro de vida o anualidades permiten la acumulación de impuestos diferidos. Su teoría es que si usted compró los mismos fondos de inversión en una cuenta gravable regular, que pagaría impuestos todos los años el crecimiento. Por lo tanto, el contrato de seguro o anualidad blinda su fondo para la universidad crecimiento del Tío Sam.

Si bien esto es parcialmente correcta, las personas que fomenten el uso de seguros de vida se olvidan de mencionar que todavía se tiene que pagar impuestos sobre sus ganancias al momento de retirar el dinero, así como una posible pena de 10 por ciento si es menor de 59 años de edad 1 / 2.

También se olvidan de mencionar que se puede obtener incluso mejores beneficios fiscales en una cuenta de la Sección 529 o Coverdell ESA (Educación IRA), con un 1-2 por ciento de ahorro de costos anuales más de un contrato de seguro o anualidad.

Coleccionables y ilustraciones

Mientras que la apreciación en el valor asociado con obras de arte y objetos de colección puede ser significativo, lo que puede el lado negativo. A diferencia de las inversiones de acciones o bonos, que representan una demanda tangible sobre los activos financieros reales, el valor del arte y objetos de colección se basa únicamente en la opinión de la gente.

El valor de las obras de arte y objetos de colección puede cambiar drásticamente durante la noche únicamente porque no hay más compradores para un determinado tipo de elemento. Por lo tanto, son extremadamente susceptibles a cosas como las modas, las tendencias y las recesiones.

Mientras que podría ser divertido para mezclar su apreciación de las cosas más finas con el crecimiento de su patrimonio neto, esto sólo debe representar una pequeña porción de su cartera total, y ninguno de sus ahorros para la universidad.

Oro y otros metales preciosos

Para mucha gente, el oro representa la altura de la seguridad y la seguridad. Es real y tangible, y ha estado en la demanda durante el tiempo que la humanidad pueda recordar.

Sin embargo, esa misma naturaleza tangible es exactamente lo que puede hacer que los metales preciosos una elección mala inversión. El costo de adquirir y almacenar oro, especialmente en cantidades relativamente pequeñas, puede borrar rápidamente una revalorización. Además, mantener el oro en su poder, incluso en un ambiente seguro, potencialmente le hace objeto de robo.

Teniendo en cuenta el hecho de que el oro sólo ha ganado 6-7 por ciento al año durante los últimos veinte años, parece que tiene este tipo de inversión mucho más trabajo de lo que vale. Si realmente siente que necesita algo de exposición a los metales preciosos, considerar la compra de un fondo de inversión que invierte en compañías mineras de oro establecidos.

Las inversiones de alto riesgo / alto retorno del mercado de valores

A pesar de la promesa de una gran recompensa es tentador, considere la dirección clara de las inversiones de alto riesgo y estrategias tales como opciones, las pequeñas empresas y los mercados internacionales. La razón principal de esto es que va a tener muy poco tiempo para compensar los errores de inversión como el inicio de la universidad se acerca.

En particular, se debe evitar cualquier tipo de inversión donde su “inconveniente” es la posibilidad de una pérdida total. Este es el caso de muchos tipos de opciones, como pone al descubierto y llamadas, así como inversiones en las pequeñas empresas en las economías del tercer mundo inestables.

su 401k

A pesar de su 401k es un gran vehículo de inversión para el retiro, e incluso contiene opciones de inversión digno de su fondo para la universidad, se debe evitar verlo como una fuente de activos de la universidad. A pesar de que las inversiones subyacentes pueden ser aceptables, el costo y el tiempo de acceso al dinero podría ser desastroso para su situación financiera más amplia.

Para la mayoría de las personas, sus hijos van a ir a la universidad a los 10-20 años de su jubilación esperada. Teniendo una distribución significativa de lo que es el principal activo de jubilación de las mayoría de la gente puede volver a ponerlos en una plaza con poco tiempo para ponerse al día. Incluso teniendo un préstamo contra el valor de su 401k generalmente se congela el crecimiento de los activos subyacentes hasta que el préstamo sea pagado.

Incluso peor que un préstamo, es la idea de tomar una distribución real de su 401k para pagar los gastos universitarios. Al hacerlo, tendrá que pagar impuestos federales y estatales sobre la renta sobre la retirada, así como una multa del 10 por ciento si es menor de 59 1/2. Esto fácilmente podría cortar una distribución de $ 10,000 a $ 5,000 o menos.

Resumen

En los últimos años, el gobierno ha animado a los padres a ahorrar para la universidad con la creación de algunas cuentas de inversión muy atractivas, tales como la Sección 529 planes y Coverdell ESA. Además de los beneficios fiscales atractivos asociados a estas cuentas, se puede elegir entre una gran variedad de inversiones que van desde garantizados de CD a un crecimiento agresivo. Antes de buscar en otro lugar, dar a estas opciones de un buen aspecto. Ellos deberían ser más que suficientes para satisfacer futuros costos de la universidad cuando se combina con ahorro regular.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

El tiempo y la volatilidad afectan a los valores de opción

Cuando el propietario de un activo, es fácil entender que el dinero que gana como el valor de los aumentos de activos, y que el dinero se pierde cuando el valor de un activo disminuye. Es más complicado de entender cómo se hace o se pierde cuando el inversor posee un producto derivado, como una opción de dinero.

Un derivado es un instrumento cuyo valor depende principalmente del valor de un activo específico (tal como una acción o contrato de futuros).

Sin embargo factores adicionales a menudo desempeñan un papel vital en el valor de dicho derivado, por lo que es difícil para un inversor novato para comprender cómo ser dueño de un derivado se traduce en una ganancia o pérdida.

Antecedentes sobre el valor de las opciones

El valor de una opción depende de siete factores.

• El precio del activo subyacente
• El tipo de opción (call o put)
• precio de ejercicio de la opción
• El número de días naturales restante – antes de que expire la opción
• El dividendo, en su caso
• Tasas de interés
• La volatilidad de la acción subyacente

El último factor que determina el valor de su opción es la volatilidad. En concreto, una estimación de la volatilidad del activo subyacente será entre el tiempo actual (es decir, con la compra de la opción) y el tiempo de que expire. Obviamente, el futuro es desconocido y lo mejor que podemos hacer es estimar la volatilidad futura.

Debido a que el pasado siempre es conocida, se puede calcular la ‘volatilidad histórica’ para un determinado activo a través de cualquier número de días de negociación.

Y esta volatilidad histórica es por lo general una estimación razonable de la volatilidad futura – a menos que haya una razón específica para creer que el futuro no se parecerá a la volatilidad de su promedio. Una de esas razones es que hay una noticia conocida que es probable que tenga un efecto significativo en el precio del activo.

Este tipo de eventos son típicamente la presentación de los resultados trimestrales de la compañía, o noticias relativas a los resultados de un ensayo de la FDA para un nuevo fármaco propuesto, etc.

Ejemplo de un valor de opción de llamada

Digamos que usted es dueño de una opción de compra de 63 días, con un precio de ejercicio de $ 70 por acción, sobre una masa determinada, ABCD. El stock se está negociando a (es decir, la última operación se produjo a) $ 67.50. Esta acción paga ningún dividendo. La tasa de interés que prevalece es 0,30% por año. Cada uno de estos factores afectan el valor de la opción y son conocidos por todos.

Para ABCD, la volatilidad estimada es de 23. La mayoría de los corredores proporcionan estimaciones razonables para la volatilidad de todas las poblaciones y los índices. Estas estimaciones se basan en los precios de las opciones reales y el uso de algo conocido como la volatilidad implícita (IV). Básicamente, IV se calcula suponiendo que el precio de la opción actual representa su verdadero valor teórico. Por ahora, no hay ninguna razón para ahondar en cuestiones complejas, como la comprensión IV, ya que habrá tiempo suficiente para hacer que a medida que continúe para aprender acerca de las opciones.

Si decide que vale la pena tener uno (o más) de las opciones de compra descritas anteriormente, es importante entender cómo las ganancias de opción o pierde valor durante su vida útil.

“Lifetime” termina cuando se vende la opción o cuando llega el día de vencimiento.

Debido a que nuestro ejemplo se utiliza una opción de compra, usted sabe que la opción vale más que el precio del activo subyacente (ABCD) aumenta. El mundo está lleno de opciones de los comerciantes novatos que compraron opciones de compra o venta, observaban el cambio de precio de las acciones, ya que esperaba que fuera, y se llenaron de temor al ver que el valor de mercado de la opción declinó. Para entender cómo es posible, usted debe tener una idea clara de cómo se valora una opción.

¿Por qué Opción Valores Cambio

Cada uno de los factores descritos a continuación está en juego al mismo tiempo. Algunos de estos factores que afectan el valor de la opción son aditivos, mientras que otros trabajan en direcciones opuestas.

Algunas cosas nunca cambian, como el precio de ejercicio y el tipo de opción (call o put). Sin embargo, todo lo demás está sujeto a cambios.

Hay un camino (los griegos) para estimar hasta qué punto el valor de la opción cambia cuando cambian varias cosas, tales como el precio de las acciones. Pero esa no es toda la historia. A medida que pasa el tiempo, el valor de todas las opciones de disminuir en una cantidad conocida (Theta). Si la empresa anuncia un cambio en el dividendo, que hace que los valores de opción que someterse a un cambio modesto. Las tasas de interés pueden cambiar, pero juegan un papel pequeño en la determinación del valor de cualquier opción – con la posible excepción de las mismas opciones a largo plazo.

El único factor que causa el duelo más reciente operadores de opciones es la forma en la estimación de la volatilidad puede cambiar de repente. No sólo cambiar, pero cambiar por una cantidad muy significativa. Vega describe cuánto cambia el valor de la opción cuando los cambios IV por un punto. Por ejemplo, una vez que una empresa anuncia una noticia esperada, ya no hay alguna razón para suponer que la población experimentará un cambio significativo de los precios antes de la expiración de la opción. Por lo tanto, la volatilidad estimada tiende a hundir una vez que la noticia se anunció. Opciones comprado justo antes del evento se convierta en noticia valer mucho menos después de la noticia. Por supuesto, si el precio se mueve de manera significativa en la dirección que anticipan (para los compradores de llamadas y hacia abajo para los propietarios de opción de venta), entonces es posible obtener un gran beneficio, a pesar del gran descenso de la volatilidad implícita (recordatorio, que es la nueva estimada volatilidad).

Un acontecimiento inesperado mundo puede dar lugar a una caída del mercado bursátil grave (o de rally). Por ejemplo, una vez que los mercados reabrieron después de los ataques del 9/11, la volatilidad implícita era mucho más alta y todos los propietarios de opciones fueron recompensados ​​con beneficios adicionales. A medida que la caída del mercado siguió aumentando en el Lunes Negro (octubre de 1987), la volatilidad implícita aumentó, alcanzando niveles nunca vistos de nuevo. Incluso las opciones de compra de valor ganado (en un mercado a la baja!) Porque IV era tan alta.

Opciones y el operador sin experiencia

El problema para un operador sin experiencia se produce cuando el precio de la acción se mueve gradualmente más alto, y los tanques de precios de opciones. Para algunas personas, esto es imposible. Los novatos tienden a creer que el juego está amañado y que los creadores de mercado estaban fuera para engañar ellos. Nada puede estar más lejos de la verdad. En realidad, el comerciante pierde dinero porque él / ella pagó mucho más que la opción valía la pena (debido a su alta volatilidad). Es muy importante entender el importante papel que la volatilidad y la volatilidad implícita en especial, juegan en el precio de una opción en el mercado. Tenga cuidado en la compra de opciones.

Ahora, echar un vistazo más a fondo en el ejemplo. Vamos a suponer que no hay noticias está pendiente. Asumen que tres semanas pasan y ABCD mítines a $ 64 años. Si todo lo demás se mantiene sin cambios, el valor de la opción (calculadora CBOE) pasa de $ 1,40 a $ de 1.57. Si pasan tres semanas, la opción es un valor de sólo $ 0,98.

Por lo tanto, si va a ganar dinero cuando la posesión de opciones, es importante entender que el tiempo requerido para el cambio de precio de las acciones que se produzca es crucial para su ganancia o pérdida eventual. Por supuesto, si tiene expectativas poco realistas, y la esperanza de ver el movimiento del precio de las acciones a $ 75, a continuación, el reloj no es importante (siempre y cuando el precio se alcanza antes de que las opciones expiran). Sin embargo, para situaciones normales, en los que su predicción no puede hacerse realidad durante mucho tiempo, es importante tener una idea de la sincronización del cambio de precio esperado. Comprar demasiado tiempo (es decir, la posesión de una opción con una fecha de caducidad más adelante) es caro y no deseable. Sin embargo, no comprar suficiente tiempo (es decir, la opción expira antes de que ocurra el cambio de precio) es aún peor. Por lo tanto, el tiempo es tan importante en adivinar el cambio de precio si va a ganar dinero en la compra de opciones.

Los valores de opción dependen mucho más que el precio del activo relacionado.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Si usted es un comerciante o un inversor, su objetivo es hacer dinero. Y su objetivo secundario es hacerlo con el nivel mínimo aceptable de riesgo.

Una de las principales dificultades para los nuevos operadores de opciones surge porque no entiendo muy bien cómo utilizar las opciones para lograr sus objetivos financieros. Por supuesto, todos saben que comprar algo ahora y venderlo posteriormente a un precio más alto es el camino a los beneficios.

Pero eso no es lo suficientemente bueno para los operadores de opciones debido a los precios de opciones no siempre se comportan como se esperaba.

Por ejemplo, los operadores de valores experimentados no siempre compran acciones. A veces saben vender corto – con la esperanza de beneficio cuando las caídas de precios de acciones. Demasiados operadores de opciones novatos no tienen en cuenta el concepto de la venta de opciones (con cobertura para limitar el riesgo), en lugar de comprarlos.

Las opciones son herramientas muy especiales de inversión y no hay mucho más que un comerciante puede hacer que simplemente comprar y vender opciones individuales. Las opciones tienen características que no están disponibles en el universo de inversión en otros lugares. Por ejemplo, hay un conjunto de herramientas matemáticas ( ” los griegos “) que los comerciantes utilizan para medir el riesgo. Si no capta lo importante que es, piensa en esto:

Si se puede medir  el riesgo (es decir ,, máxima ganancia o pérdida) para una posición dada, entonces se puede. Traducción: Los operadores pueden evitar sorpresas desagradables al saber cuánto dinero se puede perder cuando se produce el peor de los casos.

Del mismo modo, los operadores deben conocer el potencial de recompensa para cualquier posición con el fin de determinar si la búsqueda de recompensa potencial que vale la pena el riesgo requerida.

Por ejemplo, algunos factores que los operadores de opciones utilizan para medir el riesgo / recompensa potencial:

• Mantener una posición durante un período específico de tiempo. A diferencia de valores, todas las opciones pierden valor a medida que pasa el tiempo. La letra griega ” theta ” se utiliza para describir cómo el paso con un día afecta el valor de una opción.
• Delta medidas de cómo un cambio en el precio – ya sea mayor o menor – por acción subyacente o índice afecta al precio de una opción.
• La continuación del cambio de precio. Como una acción continúa moviéndose en una dirección, la velocidad a la que las ganancias o pérdidas se acumulan cambios. Esa es otra forma de decir que la opción de Delta no es constante, sino que cambia. El griego, Gamma describe la velocidad a la que cambia Delta.

  Esto es muy diferente de valores (no importa el precio de las acciones, el valor de una acción de las acciones siempre cambia por $ 1 cuando los cambios de precios de acciones por $ 1) y el concepto es algo con lo que un nuevo operador de opciones debe ser cómodo.

• Un entorno de volatilidad cambiante. Cuando el comercio de valores, un mercado más volátil se traduce en cambios de precios diarios de mayor tamaño de las poblaciones. En el mundo de opciones, el cambio de la volatilidad juega un papel importante en la fijación de precios de las opciones. Vega  medir hasta qué punto el precio de una opción cambia cuando se estima la volatilidad cambia.

Cobertura con diferenciales

Las opciones se utilizan a menudo en combinación con otras opciones (es decir, compre uno y vende otra). Esto puede sonar confuso, pero la idea general es simple: Cuando se tiene una expectativa para el activo subyacente, como por ejemplo:

• Alcista
• Osuno
• Neutro (esperando un mercado en rango)
• Llegando a ser mucho más o mucho menos, volátiles

Es posible construir posiciones que ganan dinero cuando sus expectativas se hagan realidad.

El número de combinaciones posibles es grande, y se puede encontrar información sobre una variedad de estrategias de opciones que utilizan  diferenciales . Los diferenciales se han de riesgos y recompensas limitadas limitado. Sin embargo, a cambio de aceptar beneficios limitados, propagación de comercio viene con sus propias recompensas, tales como una mayor probabilidad de ganar dinero. El inversor tanto conservador tiene una gran ventaja cuando es capaz de poseer posiciones que vienen con un beneficio potencial decente – y una alta probabilidad de obtener ese beneficio. Los operadores de valores no tienen nada similar a los diferenciales de opciones.

Opciones de comercio no es el comercio de acciones. Para el comerciante opción educada, que es una buena cosa porque estrategias de opción pueden ser diseñadas para beneficiarse de una amplia variedad de resultados del mercado de valores. Y que se puede lograr con un riesgo limitado.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Una explicación de lo que está comprando cuando usted invierte en un fondo mutuo

Recientemente he investigado el proceso de iniciar un fondo de inversión. Como he estado reuniendo con las compañías de fondos y bancos, he aprendido muchísimo acerca de cómo los fondos mutuos están estructuradas, incluyendo los arreglos que hacen que los fondos trabajan sobre una base del día a día. Pensé que sería una gran oportunidad de compartir este conocimiento con usted, porque se puede mirar al hombre detrás de la cortina y ver cómo su dinero se mueve una vez que usted ha puesto en un fondo de inversión.

Al entender mejor, espero que la idea de invertir en fondos de inversión no será tan desalentador para usted como un nuevo inversor.

El fondo de fondos mutuos

Como he explicado en fondos mutuos 101, que es parte de nuestra guía completa para principiantes a invertir en fondos mutuos, fondos de inversión son la inversión más popular en los Estados Unidos debido a que proporcionan una forma para que la gente común para comprar una cartera ampliamente diversificada de acciones, bonos u otros valores. Hay fondos de inversión para que coincida con prácticamente cualquier necesidad, desde encontrar un lugar para guardar sus ahorros en efectivo temporales para ganar dividendos y ganancias de capital sobre las acciones globales a largo plazo. Esta conveniencia ha dado lugar a un crecimiento explosivo en la industria de fondos mutuos. Fondos comunes de inversión tenían aproximadamente US $ 3,3 trillón de dólares en activos en ellos a partir de finales del año fiscal 2009. A finales de noviembre de 2009, los fondos de inversión a largo plazo tenía apenas por debajo $ 11 billones de dólares en activos.

Esta es una industria masiva y uno que es importante para usted, independientemente de si se invierte a través de un 401 (k), 403 (b), Roth IRA, IRA tradicional, SEP-IRA, IRA simple, o de corretaje. De acuerdo con algunas estimaciones, 1 de cada 2 hogares estadounidenses posee los fondos de inversión.

El Fondo Mutual Company

Un fondo de inversión está organizada como una corporación regular o un fideicomiso, según el método de los fundadores prefieren.

Si el fondo se compromete a pagar la totalidad de sus dividendos, intereses y ganancias de capital ganancias a los accionistas, el IRS no hacer pagar impuestos a las empresas (esto se llama “impuestos de paso a través” y ayuda a evitar la doble capa de los impuestos esto es normalmente presentes en la compra de acciones).

El propio fondo de inversión consiste en sólo unas pocas cosas:

• Un Consejo de Administración o Junta Directiva : Si la compañía es una corporación, las personas que velan por que los accionistas son conocidos como directores y servir en un Consejo de Administración. Si se trata de un fideicomiso, se les conoce como fiduciarios y servir en un Consejo de Administración. Para todos los efectos, no hay diferencia entre las dos funciones. De acuerdo con las reglas establecidas por la ley, al menos el 75% de los directores debe ser desinteresada, lo que significa que no tienen relación con la persona o empresa que realmente va a administrar el dinero. Los directores serán pagados por sus servicios. En los principales multimillonarios fondos, mutuos, pueden recibir hasta $ 250.000 al año!
• El efectivo, acciones, bonos y el fondo mantiene : las existencias reales, bonos, dinero en efectivo y otros activos de los fondos de inversión se mantiene.
• Contratos : El fondo en sí no tiene empleados, solo contrata con otras empresas. Estos contratos incluyen la custodia (es decir un banco que mantendrá la totalidad de los efectivo, bonos, acciones o activos que posee el fondo a cambio de un pago), agente de transferencia (las personas que mantienen un registro de sus compras y ventas de la mutua participaciones en fondos, asegúrese de obtener sus cheques de dividendos y que envíe sus estados de cuenta, de auditoría y contabilidad, que será la empresa que va a venir y comprobar el dinero está presente y el fondo de inversión vale lo que dice en el diario todos los días cuando se determina el valor, y la gestión de inversiones o asesor de inversiones, compañía. Esta es la compañía que realmente administra el dinero y hace que comprar, vender o mantener las decisiones. la empresa de gestión de la inversión se paga un porcentaje de los activos, por ejemplo 1,5 %, a cambio de este servicio. Ellos pueden ser despedidos por la junta directiva del fondo de inversión con muy poco aviso y reemplazados.

Cómo funciona el proceso de fondos mutuos funciona

Digamos que usted tiene $ 10,000 que desea invertir en el Fondo XYZ. Descargar una nueva aplicación cuenta desde el sitio web del fondo mutuo, llenarlo y enviarlo por correo en junto con un cheque. Unos días más tarde, su cuenta está abierta.

He aquí una explicación simplificada de lo que sucederá:

1. Su cheque se envió al agente de transferencia. Se depositó en una cuenta bancaria o custodia. Ellos se asegurarán de que se emiten acciones del fondo mutuo basado en el valor del fondo cuando se depositó el cheque.
2. El dinero en efectivo se mostrará en la cuenta, y será visible para el gestor de cartera que representa a la empresa asesora. Ellos recibirán un informe diciéndoles cuánto dinero está disponible para invertir en acciones adicionales, bonos u otros valores basado en el dinero que entra en la red o fuera del fondo.
3. Cuando el gestor de la cartera está dispuesto a comprar acciones de una acción como Coca-Cola, le dirá a su departamento comercial para asegurarse de que la orden se llena. Ellos trabajarán con los corredores de bolsa, bancos de inversión, las redes de compensación, y otras fuentes de liquidez para encontrar el caldo y poner sus manos en él al precio más bajo posible.
4. Cuando el comercio se ha acordado, unos días pasarán hasta la fecha de liquidación. En esta fecha, el fondo de inversión tendrá el dinero sacado de su cuenta bancaria y le dan a la persona o institución que vendió las acciones de Coca-Cola a ellos a cambio de los certificados de acciones de Coca-Cola, por lo que el nuevo propietario. Estas acciones se almacenan ya sea física o electrónicamente con el custodio.
5. Cuando Coca-Cola paga un dividendo, se enviará el dinero al custodio, que se asegurará de que se acredita a la cuenta del fondo de inversión.
6. El fondo de inversión es probable que mantenga el dinero en efectivo, por lo que puede pagar a usted como dividendo al final del año.

¿Cómo se paga el Fondo Mutual gestor de cartera?

Usted puede preguntarse cómo se paga el gestor de fondos de inversión para la selección de acciones ya que él o ella en realidad no trabajar para el fondo, pero tiene un contrato para administrar el dinero. Si se les paga una comisión del 1,5% por año, que obtendrían 1 / 365ª de 1,5% cada día, en base a los activos promedio ponderada del fondo. El dinero se toma de la cuenta de efectivo del fondo de inversión y depositado en la cuenta del asesor de cada día.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Para aquellos inversores que han sobrevivido a una o más grandes caídas del mercado, algunas lecciones han sido aprendidas. Algunas empresas no sólo sobreviven aquellas recesiones, pero se benefician ampliamente de ellos. ¿Por qué ciertas empresas de inversión están mejor que otros y sobrevivir las ondas de mercado?

Las empresas de éxito tienen una filosofía de inversión a largo plazo y cuando cumplan con eso. También tienen una fuerte estrategia de inversión que se formalizan dentro de sus productos y entender que mientras esté tomando algún riesgo es parte del juego, un enfoque constante, disciplinado asegura el éxito a largo plazo. Una vez que se conocen las herramientas clave de las empresas de inversión de éxito, que fácilmente pueden ser adoptadas por los inversores individuales para alcanzar el éxito. Mediante la adopción de algunas de sus estrategias, se puede invertir como los profesionales.

Fuerza en Estrategia

Determinar una fuerte filosofía de inversión antes de considerar cualquier estrategia de inversión. Una filosofía de inversión es la base de las políticas de inversión y los procedimientos y, en definitiva, los planes a largo plazo. En pocas palabras, una filosofía de inversión es un conjunto de creencias básicas de los cuales se desarrollan todas las estrategias de inversión. Para que una filosofía de inversión a ser sonido, debe basarse en expectativas razonables y suposiciones de cómo la información histórica puede servir como una herramienta para la orientación correcta inversión.

Por ejemplo, la filosofía de inversión, “batir al mercado cada año” es un objetivo positivo, pero es demasiado vaga y no incorpora principios sólidos. Es también importante para una filosofía de inversión de sonido para definir los horizontes temporales de inversión, clases de activos en los que invertir y orientación sobre cómo responder a la volatilidad del mercado mientras que se adhiere a los principios de inversión. Una filosofía de inversión a largo plazo también mantiene las empresas de éxito en la pista con esas directrices, que a las tendencias y tentaciones.

Dado que cada filosofía de inversión se ha desarrollado para adaptarse a la empresa de inversión, o tal vez el inversor individual, no existen procedimientos estándar para escribir uno. Si está desarrollando una filosofía de inversión por primera vez, y que desea invertir como un profesional, asegúrese de cubrir los siguientes temas:

• Definir sus creencias esenciales
  Las creencias más básicas y fundamentales se describen en relación con la razón y el propósito de las decisiones de inversión.
• Tiempo Horizons
  Mientras que los inversores siempre debe planear en horizontes de largo plazo, una buena filosofía debe describir su marco de tiempo más exacto.
• Riesgo
  Definir claramente cómo se acepta y medir el riesgo. Contrariamente a la inversión en una cuenta de ahorros, la regla fundamental de la inversión es el concepto de riesgo / recompensa de incrementar sus rendimientos esperados con mayor riesgo.
• La asignación de activos y la diversificación
  definen claramente sus creencias fundamentales en la asignación de activos y la diversificación, ya sean activas o pasivas, táctica o estratégica, con una fuerte orientación o ampliamente diversificada. Esta parte de su filosofía será la fuerza impulsora en el desarrollo de sus estrategias de inversión y construir una base a la que se devuelve cuando sus estrategias tienen que redefinir o ajustar.

El secreto del éxito

Las empresas con éxito también implementan los fondos de productos que reflejan sus filosofías y estrategias de inversión. Desde la filosofía impulsa el desarrollo de las estrategias, las estrategias de inversión de estilo básico, por ejemplo, suelen ser los más comunes en las líneas de productos de mayor éxito y también debe ser parte de un plan individual. explotaciones o estrategias centrales tienen múltiples interpretaciones, pero en general, los recursos propios básicos y las estrategias de los bonos tienden a ser de gran capitalización, blue chip y tipos de grado de inversión de los fondos que reflejan el mercado global.

Las empresas con éxito también limitan su capacidad de hacer apuestas grandes del sector en sus productos principales. Si bien esto puede limitar el potencial de crecimiento al hacer la apuesta del sector derecho, apuestas direccionales pueden ayudar a añadir una volatilidad significativa a un fondo.

Al definir una estrategia de inversión, seguir una estricta disciplina. Por ejemplo, al definir una estrategia central, no perseguir tendencias. A pesar de los inversores del curso pueden haber definido estrategias de momentum que se incorporan en el plan de inversión global.

Esbozar una estrategia

Al plantear una estrategia de inversión de sonido, se deben considerar las siguientes cuestiones.

• Horizonte de tiempo
  Un error común para la mayoría de los inversores individuales es que su horizonte de tiempo termina cuando se retiran. En realidad, se puede ir mucho más allá de la jubilación, e incluso la vida, si usted ha estado ahorrando para la próxima generación. Las estrategias de inversión deben centrarse en el horizonte a largo plazo de su carrera de inversión, así como el tiempo para inversiones específicas.
• Asignación de activos
  Esto es cuando se define claramente lo que será su asignación objetivo. Si se trata de una estrategia táctica, los rangos de las asignaciones deben ser definidos, en caso de carácter estratégico. Por otra parte, las líneas duras necesitan ser dibujado con planes específicos para reequilibrar cuando los mercados se han movido. El éxito de las empresas de inversión siguen pautas estrictas cuando el reequilibrio, especialmente en los planes estratégicos. Los individuos, por el contrario, a menudo cometen el error de apartarse de sus estrategias cuando los mercados se mueven bruscamente.
• Vs. riesgo Volver
  Definir claramente su tolerancia al riesgo. Este es uno de los aspectos más importantes de una estrategia de inversión, ya que el riesgo y el retorno tienen una estrecha relación durante largos períodos de tiempo. Ya sea que se mida con respecto a una referencia o una desviación estándar de la cartera absoluta, se adhieren a sus límites predeterminados.

La elaboración de los detalles

Las estrategias de inversión definen elementos específicos de un plan general. inversores de éxito no se puede superar el mercado 100 por ciento del tiempo, pero pueden evaluar sus decisiones de inversión en función de su ajuste a la estrategia de inversión original.

Después de haber sobrevivido unos pocos ciclos de mercado, que potencialmente puede comenzar a ver los patrones de las empresas de inversión o calientes populares recolección ganancias sin precedentes. Este fue un fenómeno durante el auge de la inversión de la tecnología de Internet. Las acciones de las empresas de tecnología subieron a la roca niveles de estrellas, y los inversores institucionales y personales – – apilados sobre los fondos. Desafortunadamente para algunas de esas compañías, el éxito fue de corta duración, ya que estos beneficios extraordinarios no estaban justificados. Muchos inversores habían desviado de sus estrategias de inversión inicial para perseguir una mayor rentabilidad. No trate de conectar jonrones. Centrarse en los golpes bajos.

Esto significa tratar de vencer el mercado por tiros largos no sólo es difícil, lleva a un nivel de volatilidad que no se sienta bien con los inversores a largo plazo. Los inversores individuales a menudo cometen errores tales como el uso de demasiado apalancamiento cuando los mercados están subiendo, y renunciando a los mercados, ya que están cayendo. La eliminación de los prejuicios humanos por pegar a un enfoque conjunto y centrarse en victorias a corto plazo es una gran manera de dar forma a su estrategia de inversión como los profesionales.

La línea de fondo

Tomando señales de los inversores profesionales de éxito es la forma más fácil de evitar los errores comunes y seguir una pista activa. Esbozar una filosofía de inversión de sonido prepara el escenario para los inversores profesionales e individuales, al igual que una base sólida en un hogar. La construcción a partir de esa base para formar estrategias de inversión crea direcciones fuertes, el establecimiento de los caminos a seguir.

Invertir como los profesionales también significa evitar la tentación de desviarse de su filosofía y estrategias de inversión, y tratando de superar por un amplio margen. Si bien esto se puede hacer de vez en cuando, y algunas empresas han hecho en el pasado, es casi imposible vencer a los mercados por grandes márgenes consistentemente. Si se puede modelar sus planes y objetivos de inversión como esas sociedades de inversión de éxito, se puede invertir como los profesionales.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

El debate entre fondos de cobertura y fondos mutuos puede simplificarse con una comprensión clara de las similitudes y diferencias clave entre los dos tipos de fondos. Una vez que comprenda los conceptos básicos, puede decidir si los fondos de cobertura o los fondos mutuos son los mejores para sus objetivos de inversión personales.

Fondos de cobertura frente a fondos mutuos: las similitudes

Solo hay algunas similitudes entre los fondos de cobertura y los fondos mutuos. Estas similitudes también pueden considerarse ventajas para la mayoría de los inversores.

Estas son las similitudes clave de los fondos de cobertura y los fondos mutuos:

Inversiones agrupadas

Los fondos de cobertura y los fondos mutuos son tipos de inversión agrupada, lo que significa que los activos están compuestos por dinero de varios inversores agrupados en una sola cartera.

Diversificación

Los fondos de cobertura y los fondos mutuos brindan diversificación al invertir múltiples valores. Sin embargo, es importante señalar que algunos fondos están muy concentrados en un tipo de valor o sector de la economía en particular. Por lo general, los fondos de cobertura están altamente diversificados en diferentes tipos de valores, como acciones, bonos y productos básicos, mientras que la mayoría de los fondos mutuos tienen objetivos establecidos e invierten en un solo tipo de valor o categoría.

Gestión profesional

Al invertir en fondos de cobertura o fondos mutuos, los inversores no eligen los valores de la cartera; un gerente o equipo de administración selecciona los valores. Los fondos de cobertura generalmente se administran de manera activa, lo que significa que el gerente o el equipo de administración pueden usar la discreción en la selección de valores y el momento de las operaciones. Los fondos mutuos se pueden gestionar de forma activa o pasiva. Si es lo último, el administrador de fondos mutuos no usa su discreción en la selección de valores o el momento de las operaciones; simplemente hacen coincidir las tenencias con las de un índice de referencia, como el S&P 500.

Fondos de cobertura frente a fondos mutuos: las diferencias

Las diferencias entre los fondos de cobertura y los fondos mutuos son los factores decisivos clave para elegir cuál es el mejor para el inversor individual.

Estas son las diferencias clave entre los fondos de cobertura y los fondos mutuos:

Accesibilidad

Aunque los fondos de cobertura y los fondos mutuos tienen ciertas limitaciones en la inversión, como la inversión inicial mínima, los fondos de cobertura no son tan accesibles para el inversor convencional como los fondos mutuos. Por ejemplo, algunos fondos de cobertura requieren que el inversionista tenga un patrimonio neto mínimo de $ 1 millón o pueden tener inversiones iniciales mínimas que son mucho más altas que los fondos mutuos. Algunos fondos mutuos tienen inversiones iniciales mínimas tan bajas como $ 100 y ninguno de ellos tiene requisitos de patrimonio neto.

Gastos

Los fondos de cobertura suelen tener gastos mucho más elevados que los fondos mutuos. Por ejemplo, los fondos de cobertura suelen tener gastos que superan el 2,00%, mientras que la mayoría de los fondos mutuos tienen gastos del 1,00% o menos. Además, los fondos de cobertura también pueden tomar una parte de las ganancias antes de pasarlas a los inversores.

Objetivo / Desempeño

Los fondos de cobertura generalmente están diseñados para producir rendimientos positivos en cualquier entorno económico o de mercado, incluso en recesión y mercados bajistas. Sin embargo, debido a esta naturaleza defensiva, los rendimientos pueden no ser tan altos como algunos fondos mutuos durante los mercados alcistas. Por ejemplo, un fondo de cobertura puede producir una tasa de rendimiento del 4-5% durante un mercado bajista, mientras que el valor promedio de los fondos de acciones disminuye en un 20%. Durante un mercado alcista, el fondo de cobertura aún podría producir rendimientos bajos de un solo dígito, mientras que el fondo mutuo de acciones podría producir un rendimiento alto de uno a dos dígitos. A largo plazo, un fondo mutuo de acciones de bajo costo normalmente produciría un rendimiento anual promedio más alto que un fondo de cobertura típico.

Conclusión sobre fondos de cobertura frente a fondos mutuos

La mayor ventaja de los fondos de cobertura puede ser su potencial para producir rendimientos constantes que superen la inflación y minimicen el riesgo de mercado. Sin embargo, el inversionista promedio no tendrá un patrimonio neto alto o una inversión inicial mínima que a menudo se requiere para invertir en ellos en primer lugar.

Para la mayoría de los inversores, una cartera diversa de fondos mutuos y / o fondos cotizados en bolsa (ETF) es una opción de inversión más inteligente que los fondos de cobertura. Esto se debe a que los fondos mutuos son más accesibles y más baratos que los fondos de cobertura y los rendimientos a largo plazo pueden ser iguales o superiores a los de los fondos de cobertura.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.